Thyssenkrupp Ag · XETR:TKA

Thyssenkrupp — Non-Deal Roadshow (December 2006)

45 slides from Thyssenkrupp's roadshow presentation, December 2006

1. Slide 1: ThyssenKrupp

   ThyssenKrupp

2. Slide 2: !" # $% & ' ( ) + + + + + # +

   !" # $% & ' ( ) + + + 0 + + # + !" !" # !" 5 6 !" #& !" #1 !" 0 $% 1 # $% 11 $% 5## 6 $% # $% $% 1 '2' 0& '2' # '2' # '2' # '2' 0 '2' •+ 8 3 •- •" / • 3 •* + , •. / •% + •2 3 ! •% • ) * •! 4 •* + , •* 9 9 + 3 - % • 3 " / 3 •+ 3 * •. / + , ! 3 3 " /3 + •+ / / •% •+ . •$ * . 7 3 / /

3. Slide 3: ) "*$ + , - . >? 2! / $ %// / / /

   ) "*$ + , - . >? 2! / $ %// / 5 / / 6 =4 &!/ 0 = &%/%0 = 3 >? 2!< = & /0 &( & &(# ; %22<1= ! ' &# '% !/ 0 !/ 0 ! ' % "%&%$ ' "# $ 4 : 4 #: #4 : 4 &:: &4 * /7 3 >? 2! $% @ $% : A + %% :: 3 / (, 7 / (3

4. Slide 4: # ) "**$ + !" (!4% ( # /%0 / / & C &(

   # ) "**$ + 1 23 !" (!4% 35 ( # /%0 / / & 619 849 C &( !! !" 3 3 < & &(%!! 122 806 830 C# 577 4 448 773 680 C % & 530 425 425 C 4 :4:: 4 #:: #4 :: 4& &4 9 B 7 / 3 : 9 / 3 B 7 3 :: A + %%

5. Slide 5: ) "***$ + , ! /,/ / / /,/ / %4 %& #/ %

   ) "***$ + , 6 ! 3 /,/ / / /,/ / %4 7 %& 77 777 #/ % % &/ ! &/& &/&4 /4 7 &/ /4 77 / / /% /40 % /&0 ##/&0 # /!0 /40 4 :::: 4 # :::: #4 :::: 4& &4 ! +( 3 5 6 +5 6 ::::: ,/ / 5 6 : % * :: /,/ / ( ::: 9 ::::A + %% ::::: / / D/

6. Slide 6: & + "*$ ! ( / : + ( E ! < ( #

   & + "*$ ! ( 7 / : + ( 3 E ! < ( # ( / 2 ( / ) 3 , 7 // / F3 , , / / 3 3E / 3 / ! 3 (( / , ( 3 ) - %' % 3 / ! ( (( , / " G : / 4 (3 ,

7. Slide 7: + "**$ ? ( ) /D / (( / / / / , //

   + "**$ ? ( ) /D 33 / (( 7 / / / 3 8 8 3 / , // ) ' 3 ( /7 / 7 5 // / , ( 6 2 3 7E / + ( 3 3/ , ( / / ( /,/ / , / 9 3 7 ( 3 ) 8 <% - % /! !

8. Slide 8: + "*$ ' ( < * + * % , + + /3 7#

   + "*$ ' 3 ( < 3 * + * 2 % , + + 3 3 /3 7# 8 / , , / / 37 /3 3 < H 3 7 5( G 7 / 6 + ( , / 3 , ) // / 3 7 H 3 7/ 3 5 3 ( ) / 6 % , ) 5 3 8 ( ( 6 > / 9 ( , ' , ) 3 ) 5 3 / ) 3 6 + , /3 ( ( )

9. Slide 9: + "**$ - # ) / ( , / % , ) /) /

   0 + "**$ - # ) / 8 ( , / % 0 , ) /) / I , ( 3 & = . ( ( , / / G 2 33 ) 3 ( E + 3 3 ( 8 /3 ) 8 , 3 / / 3 , , / 5 3 ; .- 6 2 3 ( / ( ( / 3

10. Slide 10: + . / ( , ( , ( / ) / / ? (

    1 + . / 3 ( , ( , ( / ) / / ? ( ) /D 33 ( / / 4 ( / < / / 8 3 , 7 // 3 3 3 ) / , 3 3 2 9 ) 8 / 7 / , 3 I) /) / ( ) ) , , 8 ; ! / - %' % 3 I / 9 3 ) 8 (2 J! ! /%

11. Slide 11: +3 ( ( - , , : < < + && & + &

    6 8 9 +3 ( 3 ( 3 5 - , 6 , : 5 < 01 6 5 < 1 6 + && & + & % , & && 3 & 1 & ! , # + , & 0 ? 1 +

12. Slide 12: + ; < ; 3= < > / < // & ( ) )

    + 8 ; 6 8 < ; 1 3= 9 < > / < // & 0 8 3 ( 3 ) ) ( & F 3 ) /3 3 . , 2 + , - ) 8 % E , / 2 / / / !" >? 2! ' / . , & = / / 3 / + 3 * 3 / 5 1116

13. Slide 13: = ; - %' % ) ( , // / / + ) G

    = ; 8 2 3 - %' % 8 ) ( 3 , 7 // / / + 3 ) G 3 )7 ( " G !9 / 3! 8 ' 3 7E / / 8 2 ( 3 3/ , ( // ) 8 ) 9 3 7 ( 3 ) 8 + 3 3 ( / 9 ( , + , /3 ( ( ) . 3 ( % , / 3 3 8 8 2 33 ) 3 ( E . 3 8 3 / % /! ! , 3 / / 3 , , / /( / G ) 3 3 / , ( / , ( !9 3 3 3 ) / E ! ! /- %

14. Slide 14: # - * < +9 ? ; %22 3= - ! / = =

    # - * < +9 ? 2 ; %22 3= - 1 ! / = = , &4 &4 &4 &4 & 1 1 & # : # & : ( + & 1# 1& 1 & 1 # + # 0 1& 0& 11 # & 3 1& # # #& && ! , 0 0& & # & #1 & + , 00 1 1 & 1 0 % (3 / / 5 9 !" 6 : / 3 8 (( /2 5 6 9 / 3 ( 43 ( /

15. Slide 15: ? < ; + <K & !" < & ? < ? < +

    9 ? 56 8 < ; 1 + <K & !" < & 6 ? < ? < + <K # + <K + + 3 ! , + , = <@ &&?& ?! & ?&% A &#?&% 1 &( %! % %% 3 % , &4 / / + 0 # !" # #& 5 6 #1 0 + I / /I!"

16. Slide 16: & ; + B / &4 =6 B B + ! ! &# +

    & ; + 8 B 2 9 / 3 &4 7 14 5 =6 B B + ! 5 9 6 ! &# 3 + &4 + % % ! , #% + , - & % % 2 2 9 / < 7 ) (, ( ( 5 / + 4+ 6

17. Slide 17: ; +, ) ; 10,0 9,0 8,0 7,0 6,0 ) ) ?%/% 5,0 &

    ; +, 8 ) ; 10,0 9,0 1 8,0 0 7,0 6,0 ) ) ?%/% 5,0 & 4,0 ) ) / ) ) &/& ) ) /% 3,0 # ) ) &/4 2,0 1,0 0,0 ! ! 4 4 & A 3 / 3 ( 2 ( ) ( /, ( / 3 , * B B ? 3 ( ) * 5 2+ + , 6

18. Slide 18: ; +* = ; * " ? & $ ; 8* " ? &

    ; +* = ; * 6 " ? & $ 1 2 ; 8* " ? & $ D ? >< &!/ ? / ; 2+ 5" G 6 # / ? !/4 2 3 & /4 ? & / + , ? # 7 %/ < 070 9 " / $ & /4 ? & / 07 /4 ? 4/ ) ( : #1 H 37 + , & , ? 07# 7 0 ) 5 2+6 H 37 * ' , 5 ( 6 &!/ ? / C ?< B< ; ; : : ( E

19. Slide 19: * ; / ( ) , F B < (+ # %, / #

    0 * 3 ; 3 / 3 ( 3 ) , F 88 B < 2 5 (+ # 6 %, / 5 # (+ # 6 8 5 & ( 1 6 / G/ 5 & 6 ! / ? 2' 5 9 1 ( &4 7 14 6 2 , ( ( < 8 ; < < E

20. Slide 20: ) G +1 / > ( # & = , ( ( % ,

    1 ) G +1 6 8 9 1 / > ( # & = 3 , 3 ( ( 3 9 % , % / / ( / !" 3 ( & 8 / (, 3 / - ( >&( & /) 11 ( 4 & 3= <&!/ 0 /) /7 3 ( = = 2 (> /4 < 5L =6 / ( ( ( * ( 3 / >&(! % / >#/ % /) 0& , , < ( >&/ 5( 6 ( 9 ( ( &4

21. Slide 21: = ! ! .( ( , ) / , ( / ; ( "

    = 2 ! ! 4 .( ( , ) / , ( 4 / 4 0 ; 9 4 3 ( " / / , ( ) 9 D 3 4 0 ; , 3 ( & ? 3 ( 7 9 3 , & F , 3 , / 3 &4 ) (/ ) 9 / ( ( ; , 3 ( 3 / 4 0 ; ) /,/ / / 3 (

22. Slide 22: % / / ( + , . M A$ N

    * 6 C % 7 / / ( + , . M A$ N 7 ( 3 ( % 7 / / 3 ( / - ) / 3 / A $7 / 3( ( ( 3 ( ,/ 3 / ) / ( ( 3 / 3 ) F3 / 3 3 /( / % ( ( 7 ) / , / % < 3 3 7E 8 ) / 8 / / 3 / , 3 %/ , " /M + 3 ) 3 7 3 / ' ) / 3 / 5#7 6 * 9 ( ( 2 ( ) / ) 3 / ( // ) 3 % 7 ( / 2 / , 7 / ( 3 / ) 3 G , / / / 5 8 /O P6

23. Slide 23: * + ( / ) , $ ( / ( ) , / /,/

    * + 3 ( / 3 ) , $ ( / ( 3 ) , / /,/ / 2 ( , 3 3 3 7 ( / , ( 3 ' 9 ( , ) ( 3 3 / , ,

24. Slide 24: # ) ! Q % * 5" Q C / ' ' # .

    # ) ! Q 1 % * 3 5" 6 Q C / ' ' # . > E 4 5? 6 2 ( ) / , * 4 ' / <+ , 5 8 )4 ) /6 % C / * * . > /E 4 5Q * 6

25. Slide 25: * & % D /. , D* 5H / A

    ) ! 4 * & % D /. , D* 3 5H / A 6 Q C / % 3 1 % 3 . > #/E 4 5% Q 6 2 ( ) / , ? & C / # % 2 ( % D /. , D* 3 Q 0 0 % * 3

26. Slide 26: & F ; * . . , /% < <L # // / .>

    & F ; * 3 . . , /% < <L 1 0 # // / .> 3 / ' 9<L 1 0 # ( 7 ) / S !7 < R 8 . <) ) ) 8

27. Slide 27: Presentation ThyssenKrupp, December 2006

    Presentation ThyssenKrupp, December 2006 ThyssenKrupp

28. Slide 28: ) "*-$ + ? / &!0 & (!4 %!(& % ( ! %#( &%(

    ) "*-$ + ? / 8 &!0 & 0 (!4 %!(& % ( ! %#( &%( & & ( C & (! C & (4 & (%# & (&#4 &&( # C# & ( !% C# & (!! &&(!4 C &&(&4 C & (& C & ( 44 & (% C & (4 &&( 4& &4 4& &4

29. Slide 29: ) "-$ !". % !". #0 %(! # #(4 &( #% C 4## #(

    0 ) "-$ !". % !". #0 %(! # 0 #(4 &( #% C 4## #( %% &( ( ! C# &( &# C C# !# && C # &( !4 C 4 44 C &( 4 4 C !& & 4& &4 4& &4 ? 3 ( ): 2 9 / : %!0 #(% ! 0 ( !! (# & &( # &( & !4 C C (&% C# # & % 4 &( % C 4 % C# ##% 44# C # % C # %! C "%% $ 4& &4 4& &4 : (3 /B /( / / : ( , I(3 /B /( / /

30. Slide 30: C #4C #%% C #4C /

    1 ) "-*$ . ( 3 ! 3 ( 3 H &(! % H #/ % % &/ % % 4 /4! C #4C #%% C #4C / "% !$7 " / &$7 % %%& /4 /4% C C ! / C # C / /% 4& &4 4& &4 : / >% 5 6

31. Slide 31: = ; +) I ) D < I ( (

    # = ; +) I ) D < I 3 ( ( &!! % ? "!%!$ ? 3 ( ) %# " &$ - 3 8 &( & ,/ / 5 , 6 , 7 2 E /4 % , /( "#(% !$ E 2 9 6 5 ! 3 54 4 "#!&$ "& $ 2 9 6 I 8 5( I 8 < , 6 < "I $ ) 8 ; 5&(!!&

32. Slide 32: # = ; + > ( ( E 4( ! 4( 4! 4(# !

    # = ; + > ( ( E 53 36 4( ! 4( 4! 4(# ! !( !& !( %% %(!% %( # (4## !/ 0 /0 #%/ 0 /0 &!! "!%!$ "4/%0 $ 4 : 4 #: #4 : 4& &4 !E - ( 3 : A + %%

33. Slide 33: # ) ) ; - B " / ( $ %// / .. ...

    # ) ) ; - 9 B " / ( $ %// / .. ... $ / , 7 $ / , 7 2 2 ,/ C 8 ; ; . .$ A / ( 7 A / ( 7 2 2 ,/ C 8 , 6 8 6 ' 2 ' )

34. Slide 34: Group Overview — Value Drivers and Cash Providers

    Presentation ThyssenKrupp, December 2006 33 Group Overview — Value Drivers and Cash Providers Development from fiscal year 2004/2005 to fiscal year 2005/2006 1000 + 800 4 600 + Services [ FCF in Mio € TKVA in Mio € -400 -200 200 600 800 1000 1200 1400 -600 Size of disks reflects capital employed Thy

35. Slide 35: # = ; + ) & &4 = ? / & + 1& #

    # = ; + ) 4 & &4 2 3 2 3 = ? / 8 1 0 & 1 1 1 + 1& 0 1 # !" . % # &# 1 !" . # !" 1 # # 1& 2 / , & 1 &: & 1# 7 0 7 & >? 2! = 1 : 1 & #=7 $ %// / : 1 # # # & ? 3 ( ) &1 &10 #1 # 1 2 ( ) ( /, & 7& 7# 1 2 ( ) ( , 5&# 6 5& &6 77 ' ( ) 0& &# ! 5+ # 6 # # # 710 7# : / /

36. Slide 36: #& = ; + ) & &4 = ? / && # # +

    #& = ; + ) 4 & &4 2 3 2 3 = ? / 8 && # 1 1 # 0 + && # 0 & && !". % & 1 &0 # !". #&# 01 # #0 & !" 0 # # 1 2 / , 11 : # 0 & >? 2! = 0: =7 #& $ %// / 0: 11 # L ? 3 ( ) #& # 0 L 2 ( ) ( /, 7 71 2 ( ) ( , 5 6 5 # 6 7 1 77 ' ( ) 5 &6 # 0 77 ! 5+ # 6 1 7 : / /

37. Slide 37: # = ; + ) & &4 = ? / 7# + & #

    # = ; + ) 4 & &4 2 3 2 3 = ? / 8 0 0 0 0 7 7# + 0 0 & 0 # !". % &1 1& 7 7 1 !". 5& 6 7 1 77 !" 0 5 6 7 1 77 2 / , 10 : 1#0 7 7 & >? 2! = 0 : 5 06 71 0=7 77 $ %// / 5 #6: 5## 6 7 00 77 ? 3 ( ) &0 # # 2 ( ) ( /, 1 7 0 7 2 ( ) ( , 5 0 6 5 06 # 77 ' ( ) 5&#6 # 77 ! 5+ # 6 # &# #1 7 1 71 : / /

38. Slide 38: # = ; + ) & &4 = ? / & # # &

    # = ; + ) 4 & &4 2 3 2 3 = ? / 8 & # 1 0 # & + & & # !". % # & #0 L !". # L !" #& # L 2 / , 10 : & &# >? 2! = 5 16: # &=7 77 $ %// / 5 6: # &# 77 ? 3 ( ) 0 & # # 2 ( ) ( /, 0 71# 7&# 2 ( ) ( , 5 6 5 0 6 7 & 77 ' ( ) && # 7 #& 7 ! 5+ # 6 0 1 7&& 7 : / /

39. Slide 39: #0 = ; + ) & &4 = ? / & &#1 # +

    #0 = ; + ) 4 & &4 2 3 2 3 = ? / 8 & 1 &#1 # + # # 10 & & #1 !". % ## # 11 !". #0 # !" #&& #1 # 2 / , : 0 >? 2! = # : 7 =7 7 $ %// / : 0 ? 3 ( ) 1 1 7 7 & 2 ( ) ( /, 1:: # L 2 ( ) ( , 5 6 5 6 7 # 77 ' ( ) :: 0 70 7 1 ! 5+ # 6 # & # 1 : / / :: (

40. Slide 40: #1 = ; + & &4 = ? / && & + & !".

    #1 = ; + 8 4 & &4 2 3 2 3 = ? / 8 && 1 & + 0 & !". % &1 0& 1 !". ##& &&# 0 & !" 0 0 2 / , # 01: 00 7 & 7 >? 2! = 0: 1 0 =7 0 $ %// / & : 1 # L ? 3 ( ) &#1 0 7 7 # 2 ( ) ( /, 1 7& 7 2 ( ) ( , 5 1 6 5#1#6 7 # 77 ' ( ) 0 7## 7 1 ! 5+ # 6 #& # & 1 & : / /

41. Slide 41: + ( !6: * G?( 52F % E

    46 8 = J + ( 5 !6: * G?( 52F 6 % E % ! 8 8 5 !6::: % E + 2 5A +6 "$. + /, 5 !6 % ( 3 + 5 !6 - 8 7 3 5 !6 " // /, 5A + * T6 " ; 3 5 !6 L " / J2 - % 5A + 2%6 L Q + 5" 6:: % E 2 ( 5 !6 % E + > ! 5 ;6 % E >. 5">6:::: % E ! , * 52%6 % E 8 5 !6 % ! , 5A +6 % E + / /8 5 !6 % E > H ( 5- H6 % E F 3 52%6 % E

42. Slide 42: ; + , 5">6 52%6 5A +6 + ( B # #1 : 2U

    ; + , 8 8 5">6 52%6 5A +6 3 1 + ( 3 1 B # #1 : 0 2U 0 4 F / / / F / 6 + 2 / / , G/ , G/ & 4 & 4 & 4 ' / I + + / , ) ( 9 / ( / G/ : ( E

43. Slide 43: <6 J + " G H ( * D 52$> + + > /

    6 <6 1 J + " G H 8 3 ( * D 52$> + + 6 > / ) / 8 6 ) 2 8 3 + " + 2 ( + / 3 7E 8 2 <& 4 H /, 3 * / / (( H 3 ( + 1 3 / / (( 3 3 ( 1 ? 3 3 D ;? < < = 8 8 I

44. Slide 44: # J ? / ( % * 5Q ; ( ( E /( (

    # 6 J ? 3 / ( % * 3 5Q 1 6 ; ( 9 3 3 ( E /( 3 ( E / , % G/ / / ( 3 ' / % * 3( / % (% G/ ( & 5 9 #0= ( 86 ) 8 B< ; B 8 ;

45. Slide 45: , . (3 / / ) .'>+ ) / * , (3 ( )

    , . (3 / / ) .'>+ ) / * , (3 ( 3 ) / /( ( ( ) /7 8 3 / B 8 / / / (( ( 9 / ( ) /7 8 3 * ( 8 / ( / D ( 8 / / , ( 8 ( 3 E / / , / 3 / (3 , 3 > / / / ( ) /7 8 3 ) ( / ( / / 8 3 , ( ) /7 8 3 ( , ( / (

ThyssenKrupp — Non-Deal Roadshow (December 2006) on 6ix