48 slides from Banco Bilbao Vizcaya Argentaria's earnings presentation, Feb 4, 2015
Slide 1: Resultados 2014
Resultados 2014 / 4 de Febrero 2015 Pendiente actualizar Resultados 2014 Ángel Cano, Consejero Delegado de BBVA Madrid, 4 de Febrero de 2015 1
Slide 2: Disclaimer
Resultados 2014 / 4 de Febrero 2015 Disclaimer Este documento se proporciona únicamente con fines informativos siendo la información que contiene puramente ilustrativa, y no constituye, ni debe ser interpretado como, una oferta de venta, intercambio o adquisición, o una invitación de ofertas para ad
Slide 3: Hitos regulatorios en 2014
Resultados 2014 / 4 de Febrero 2015 Hitos regulatorios en 2014 Comprehensive Assesment Unión Bancaria AQR/ST Supervisión Resolución Fondo Garantía de Depósitos Fortaleza de capital y capacidad para generar beneficios en el escenario adverso Un marco de actuación común 3 Peer Group incluye: BARCL, BN
Slide 4: Gestión del portafolio en 2014
Resultados 2014 / 4 de Febrero 2015 Gestión del portafolio en 2014 • Adquisición de una institución saneada. • Impactos de capital limitados y fuerte potencial de generación de sinergias. • Limitado riesgo de ejecución en el proceso de integración. • Obtención de mayoría en el Consejo. Elevando la p
Slide 5: Hitos de la transformación en 2014
Resultados 2014 / 4 de Febrero 2015 Hitos de la transformación en 2014 Desarrollo de infraestructuras Cambio organizativo Modelo de distribución y cultural 1 •Experiencia cliente •Organización más sencilla 5 2 •Optimización coste del servicing •Control de los costes •Canales digitales Cliente 4 3 Nu
Slide 6: 2014 año de crecimiento
Resultados 2014 / 4 de Febrero 2015 2014 año de crecimiento Crecimiento del Extraordinaria Prima de riesgo y Fortaleza de capital margen intereses gestión de costes saneamientos inmob. Margen de intereses Gastos m€ (%), m€ constantes PdR acumulada Sólidos ratios Grupo (%) regulatorios +3,4% 7,2 1,6
Slide 7: Resultados: sólido crecimiento del margen de intereses
Resultados 2014 / 4 de Febrero 2015 Resultados: sólido crecimiento del margen de intereses Margen de +3,4% 12M14 vs 12M13 intereses +13,0%4T14 vs 4T13 Aislando el efecto divisa +15,6% +22,6% 15.116 4.200 13.077 3.802 3.459 3.655 3.424 12M13 12M14 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 7
Slide 8: Tendencia positiva en los ingresos recurrentes
Resultados 2014 / 4 de Febrero 2015 Tendencia positiva en los ingresos recurrentes … Margen -0,2% 12M14 vs 12M13 bruto +8,3% 4T14 vs 4T13 Aislando el efecto divisa +8,5% +14,0% 21.357 5.691 19.689 5.139 5.342 5.185 4.993 5.351 +18,9% m€ 4.763 4.907 constantes 4.501 4.460 12M13 12M14 4T13 1T14 2T14 3
Slide 9: Manteniendo mandíbulas positivas durante el año
Resultados 2014 / 4 de Febrero 2015 … manteniendo mandíbulas positivas durante el año -2,2% 12M14 vs 12M13 Costes +1,9% 4T14 vs 4T13 Aislando efecto divisa Margen bruto vs costes Costes ex VZ vs inflación Var. interanual (%) Var. interanual (%) 4,3 2,8 Costes Margen bruto 1,8 8,5 Costes Costes ex VZ
Slide 10: Dando lugar a un margen neto resistente
Resultados 2014 / 4 de Febrero 2015 Dando lugar a un margen neto resistente +2,1% 12M14 vs 12M13 Margen neto +15,8% 4T14 vs 4T13 Aislando efecto divisa +13,2% +24,9% 10.406 2.825 9.194 2.663 2.488 2.429 2.262 12M13 12M14 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 Resultado de una buena evolución de ingresos y gestión
Slide 11: Reducción de los saneamientos crediticios e inmobiliarios
Resultados 2014 / 4 de Febrero 2015 Reducción de los saneamientos crediticios e inmobiliarios Saneamientos crediticios + inmobiliarios Prima de riesgo acumulada m€ Grupo, (%) S.Crediticio Provisiones activos inmobiliarios 9.429 1.493 6.650 2,2 910 5.012 1,6 563 1,3 7.936 5.740 4.449 2012 2013 2014 D
Slide 12: En definitiva, crecimiento en todas las líneas
Resultados 2014 / 4 de Febrero 2015 En definitiva, crecimiento en todas las líneas m€ Variación Grupo BBVA 12M14 12M14/12M13 Abs. % % constantes Margen de intereses 15.116DE INTERESES MARGEN + 503 3,4 15,6 Margen bruto MARGEN BRUTO 21.357 - 40 -0,2 8,5 Margen neto 10.406NETO+ 210 MARGEN 2,1 13,2 Res
Slide 13: Riesgos: los indicadores mantienen su tendencia positiva
Resultados 2014 / 4 de Febrero 2015 Riesgos: los indicadores mantienen su tendencia positiva Saldos dudosos Bn€ Tasa de mora (%) 4,6 -53 pb -1,2 bn€ 4,1 vs. Dic13 17,0 15,8 Dic.13 Dic.14 Tasa de cobertura (%) 65 +6 p.p. 2013 2014 59 vs. Dic13 Incluye Act. lnmobiliaria 26,2 23,6 Dic.13 Dic.14 13 Nota
Slide 14: Capital y liquidez
Resultados 2014 / 4 de Febrero 2015 Capital y liquidez Core Capital CRD IV Leverage ratio Fortaleza y solidez de ratios regulatorios 12,0% 10,4% 5,9% (Phased-in) (Fully-loaded) (Fully-loaded) Gestión activa •ABO para financiar el •Emisión de Additional Tier I crecimiento •Emisión de Tier II Sólida p
Slide 15: Áreas de negocio
Resultados 2014 / 4 de Febrero 2015 Áreas de negocio 15
Slide 16: Desarrollados
Resultados 2014 / 4 de Febrero 2015 Desarrollados 16
Slide 17: España Actividad Bancaria: Actividad y Resultados
Resultados 2014 / 4 de Febrero 2015 España Actividad Bancaria Actividad (Variación interanual, saldos medios) Inversión -3,0% Recursos +2,8% Resultados (m€ ) Margen de intereses + comisiones Margen bruto Margen neto +7,9% +27,5% +64,2% 1.362 1.741 1.321 1.497 1.033 1.366 778 1.263 629 +3,1% +16,3% +
Slide 18: España Actividad Bancaria: Riesgos
Resultados 2014 / 4 de Febrero 2015 España Actividad Bancaria Riesgos Indicadores de riesgo Saldos dudosos (%) Tasa de cobertura (Bn €) 41 45 12,5 -8,8% 11,4 Tasa de mora 6,4 6,0 Dic.13 Dic.14 Dic.13 Dic.14 Prima de riesgo Entradas en mora (Acumulado, %) (m€) Entradas brutas 8.286 Entradas netas 1,4
Slide 19: España Actividad Bancaria: Cuenta de resultados
Resultados 2014 / 4 de Febrero 2015 España Actividad Bancaria Cuenta de resultados (m€) Variación Actividad Bancaria España 12M14 12M14/12M13 Abs. % Margen de intereses 3.830 DE INTERESES MARGEN -8 -0,2 Margen bruto MARGEN BRUTO 6.622 + 519 8,5 Margen neto M A R G E N N E T O 3.777 + 688 22,3 Result
Slide 20: España Actividad Inmobiliaria
Resultados 2014 / 4 de Febrero 2015 España Actividad Inmobiliaria Tendencias positivas Exposición neta* (Bn€) • Estabilización de precios. -14% 14,6 • Continúa crecimiento de las 12,5 ventas. • Caída del stock de viviendas. 12M13 12M14 Ventas Resultado atribuido (m€) (m€) +18% -30% 1.932 -1.252 1.63
Slide 21: Estados Unidos: Actividad y Resultados
Resultados 2014 / 4 de Febrero 2015 Estados Unidos Actividad (Variación interanual, saldos medios, € constantes) Inversión* +12,2% Recursos* +12,2% Resultados (m€ constantes) Margen de intereses + comisiones Margen bruto Margen neto +4,3% +7,9% +27,6% 508 525 540 487 496 500 146 159 125 +2,5% +2,7%
Slide 22: Estados Unidos: Riesgos
Resultados 2014 / 4 de Febrero 2015 Estados Unidos Riesgos Indicadores de riesgo Saneamiento crediticio y (%) prima de riesgo (m€ constantes, %) Tasa de cobertura 167 0,2 0,1 134 74 69 Tasa de mora 1,2 0,9 Dic.13 Dic.14 Dic.13 Dic.14 Saneamiento crediticio Prima de riesgo 22 Nota: dudosos incluyen a
Slide 23: Estados Unidos: Cuenta de resultados
Resultados 2014 / 4 de Febrero 2015 Estados Unidos Cuenta de resultados (Millones de € constantes) Variación EEUU 12M14 12M14/12M13 Abs. % Margen de intereses 1.443DE INTERESES MARGEN + 37 2,7 Margen bruto MARGEN BRUTO 2.137 + 82 4,0 Margen neto M A R G E N N E T O 640 + 19 3,0 Resultado antes de im
Slide 24: Emergentes
Resultados 2014 / 4 de Febrero 2015 Emergentes 24
Slide 25: EurAsia: Turquía
Resultados 2014 / 4 de Febrero 2015 EurAsia Turquía Garanti 12M14 Resultados m€ constantes Variación interanual Incremento de participación del 14,89%, hasta un 39,9% MI + Comisiones 925 +18,6% Éxito en gestión del margen de intereses y lideres en la generación de comisiones Margen bruto 944 +16,6%
Slide 26: EurAsia: Cuenta de resultados
Resultados 2014 / 4 de Febrero 2015 EurAsia Cuenta de resultados (m€ constantes) Variación EurAsia 12M14 12M14/12M13 Abs. % Margen de intereses 924 DE INTERESES MARGEN + 106 13,0 Margen bruto MARGEN BRUTO 1.680 + 82 5,1 Margen neto M A R G E N N E T O 942 + 29 3,1 Resultado antes de impuestos R E S
Slide 27: México: Actividad y Resultados
Resultados 2014 / 4 de Febrero 2015 México Actividad (Variación interanual, saldos medios, € constantes) Inversión +11,7% Recursos +8,4% Resultados (m€ constantes) Margen de intereses + comisiones Margen bruto Margen neto +10,9% +6,7% +6,6% 1.598 1.710 1.087 1.441 1.512 1.603 1.621 1.020 1.013 +5,7%
Slide 28: México: Riesgos
Resultados 2014 / 4 de Febrero 2015 México Riesgos Indicadores de riesgos Saneamiento crediticio y (%) prima de riesgo (m€ constantes, %) Tasa de cobertura 110 114 3,6 3,5 1.517 1.386 Tasa de mora 3,6 2,9 Dic.13 Dic.14 Dic.13 Dic.14 Saneamiento crediticio Prima de riesgo 28 Nota: dudosos incluyen aq
Slide 29: México: Cuenta de resultados
Resultados 2014 / 4 de Febrero 2015 México Cuenta de resultados (m€ constantes) Variación México 12M14 12M14/12M13 Abs. % Margen de intereses 4.910 DE INTERESES MARGEN + 608 14,1 Margen bruto MARGEN BRUTO 6.522 + 572 9,6 Margen neto M A R G E N N E T O 4.115 + 402 10,8 Resultado antes RESULTADOS de
Slide 30: América del Sur: Actividad y Resultados
Resultados 2014 / 4 de Febrero 2015 América del Sur Actividad (Variación interanual, saldos medios, € constantes) Inversión +22,5% Recursos +24,4% +13,8% +15,5% Resultados (m€ constantes) América del Sur ex Venezuela Margen de intereses + comisiones Margen bruto Margen neto +39,9% +18,3% +7,0% +20,7
Slide 31: América del Sur: Riesgos
Resultados 2014 / 4 de Febrero 2015 América del Sur Riesgos Indicadores de riesgos Saneamiento crediticio y (%) prima de riesgo (m€ constantes, %) Tasa de cobertura 141 1,4 1,5 138 700 552 Tasa de mora 2,1 2,1 DIc.13 DIc.14 DIc.13 DIc.14 Saneamiento crediticio Prima de riesgo 31 Nota: dudosos incluy
Slide 32: América del Sur: Cuenta de resultados
Resultados 2014 / 4 de Febrero 2015 América del Sur Cuenta de resultados (m€ constantes) Variación América del Sur 12M14 12M14/12M13 0 Abs. % % ex Venezuela Margen de intereses M A R G E N D E IN 4.699 T E R E S E S + 1.310 38,7 22,4 Margen bruto MARGEN BRUTO 5.191 + 955 22,5 17,2 Margen neto M A R
Slide 33: Resultados 2014
Resultados 2014 / 4 de Febrero 2015 Pendiente actualizar Resultados 2014 Ángel Cano, Consejero Delegado de BBVA Madrid, 4 de Febrero de 2015 33
Slide 34: Anexo
Resultados 2014 / 4 de Febrero 2015 Anexo 34
Slide 35: Comparación de la información
Resultados 2014 / 4 de Febrero 2015 Comparación de la información A raíz de la adopción de la Interpretación denominada CINIIF 21 sobre gravámenes del Comité de interpretaciones de las NIIF, en 2014 se ha procedido a un cambio de la política contable respecto a las aportaciones realizadas al Fondo d
Slide 36: PyG 2013: cambio método contabilización aportaciones al FGD
Resultados 2014 / 4 de Febrero 2015 PyG 2013: formulada cambiando el método de contabilización de las aportaciones al FGD €m Grupo BBVA 2014 2013 Ajuste 2013 ajustado Margen de intereses 15.116 14.613 14.613 Comisiones 4.365 4.431 4.431 Resultado de operaciones financieras 2.135 2.527 2.527 Otros in
Slide 37: PyG 2013: España actividad bancaria
Resultados 2014 / 4 de Febrero 2015 PyG 2013: formulada cambiando el método de contabilización de las aportaciones al FGD €m España actividad bancaria 2014 2013 Ajuste 2013 ajustado Margen de intereses 3.830 3.838 3.838 Comisiones 1.454 1.376 1.376 Resultado de operaciones financieras 1.149 807 807
Slide 38: Grupo: cuenta de resultados ajustada
Resultados 2014 / 4 de Febrero 2015 Grupo: cuenta de resultados ajustada (m€) Variación Grupo BBVA 12M14 12M14/12M13 Abs. % % constantes Margen de intereses 15.116DE INTERESES MARGEN + 503 3,4 15,6 Margen bruto MARGEN BRUTO 21.357 + 166 0,8 9,6 Margen neto 10.406NETO+ 416 MARGEN 4,2 15,8 Resultado a
Slide 39: España: cuenta de resultados ajustada
Resultados 2014 / 4 de Febrero 2015 España: cuenta de resultados ajustada (m€) Variación España actividad bancaria 12M14 12M14/12M13 Abs. % Margen de intereses 3.830 DE INTERESES MARGEN -8 -0,2 Margen bruto MARGEN BRUTO 6.622 + 725 12,3 Margen neto M A R G E N N E T O 3.777 + 894 31,0 Resultado ante
Slide 40: Clientes activos digitales y móviles
Resultados 2014 / 4 de Febrero 2015 Clientes activos digitales y móviles Clientes Activos Digitales Clientes Activos Móviles Grupo BBVA – Millones Grupo BBVA – Millones CAGR +22% 9 CAGR 10 9,1 8,5 8 7,5 +140% 9 7 8 7,5 6,5 6 7 6,2 5,5 6 5,0 5 4,5 4,3 5 4 3,5 4 3 2,5 2,4 3 2 2 1,5 1,3 1 1 0,5 0,3 0 0
Slide 41: Grupo: desglose beneficio atribuido
Resultados 2014 / 4 de Febrero 2015 Grupo: desglose beneficio atribuido Resultado atribuido Millones de € Áreas de Negocio +1.685 M€ 97 -38 -93 2.618 184 35 151 376 880 (1) 1.417 -390 12M13 m€ Tipo de España act. España act. EE:UU. Eurasia México AdS sin VZ Venezuela Centro 12M14 m€ cambio bancaria
Slide 42: Riesgos: Grupo
Resultados 2014 / 4 de Febrero 2015 Riesgos: Grupo Prima de riesgo acumulada Grupo (%) Tasa cobertura* (%) 63 64 65 59 59 1,6 1,3 1,2 1,3 1,3 4,6 4,6 4,5 4,3 4,1 Tasa mora* (%) Dic.13 Mar.14 Jun.14 Sept.14 Dic.14 Dic.13 Mar.14 Jun.14 Sep.14 Dic.14 42 * datos de riesgos excluye actividad inmobiliaria
Slide 43: Capital: Evolución Core Capital fully loaded 2014
Resultados 2014 / 4 de Febrero 2015 Capital: Evolución Core Capital fully loaded 2014 Core capital CRD IV Fully-loaded Grupo BBVA (%) +70 pb 0,58 -0,27 -0,10 -0,07 0,55 -0,09 10,40 10,4 9,8 9,7 dic-13 Ajuste FGD Dic 2013 Resultado ABO APRs Ajuste Otros dic-14 ajustado neto prudencial 43
Slide 44: Riesgos: Actividad bancaria España
Resultados 2014 / 4 de Febrero 2015 Riesgos: Actividad bancaria España Entradas brutas 1.342 1.133 925 827 657 492 195 Entradas netas 302 -3 19 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 44
Slide 45: Riesgos: Actividad inmobiliaria España
Resultados 2014 / 4 de Febrero 2015 Riesgos: Actividad inmobiliaria España Ratio cobertura (%) 61 63 61 61 63 55,5 54,2 54,8 55,3 55,4 Ratio mora (%) Dic.13 Mar.14 Jun.14 Sep.14 Dic.14 45
Slide 46: Actividad inmobiliaria España: cuenta de resultados
Resultados 2014 / 4 de Febrero 2015 Actividad inmobiliaria España: cuenta de resultados (m€) Variación Actividad inmobiliaria España 12M14 12M14/12M13 Abs. % Margen de intereses -38 DE INTERESES MARGEN - 36 n.s. Margen bruto MARGEN BRUTO -132 - 94 n.s. Margen neto M A R G E N N E T O -291 - 104 55,2
Slide 47: Venezuela: cuenta de resultados
Resultados 2014 / 4 de Febrero 2015 Venezuela: cuenta de resultados (m€ corrientes) Variación Venezuela 12M14 12M14/12M13 Abs. % Margen de intereses 1.925 DE INTERESES MARGEN - 135 -6,6 Otros ingresos netos* -975 OTROS INGRESOS - 36 3,9 Margen bruto 1.364 BRUTO- 417 MARGEN -23,4 Margen neto 731 MARG
Slide 48: Diferencial de la clientela
Resultados 2014 / 4 de Febrero 2015 Diferencial de la clientela Diferenciales clientela 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 12M13 12M14 España 1,58% 1,77% 1,83% 1,93% 1,94% 1,57% 1,87% EEUU 3,21% 3,17% 3,09% 3,03% 3,00% 3,32% 3,07% México 12,15% 12,31% 12,18% 12,06% 12,43% 11,97% 12,25% Argentina 14,25% 14,12%