Jsp Corporation · TSE:7942
Jsp — Q2 FY2016 Earnings Presentation
35 slides from Jsp's earnings presentation, November 2015
Slide 1: 決算説明会 2016年3月期第2四半期
JSP Corporation Engineered Plastic Foams Logo 決算説明会 － 2016年3月期第2四半期 － 株式会社ＪＳＰ 1
Slide 2: 目次
目 次 JSP Corporation Engineered Plastic Foams １．2016年3月期第2四半期決算概要 （以下、2015年度上期） ２．2016年3月期決算見通し （以下、2015年度見通し） ３．2016年3月期第2四半期決算補足 （以下、2015年度上期補足） ４．新工場建設・開発製品・新規グレード紹介 2
Slide 3: 2015年度上期 決算概況
2015年度上期 決算概況 JSP Corporation Engineered Plastic Foams （単位：百万円） 14年上期 15年上期 15年上期 前 年 項 目 公表比 実績 公表 実績 同期比 売上高 58,266 58,700 57,221 98% 97% 営業利益 2,673 3,400 4,120 154% 121% 経常利益 2,936 3,400 4,107 140% 121% 親会社株主に帰属する 四半期純利益 2,157 2,650 2,879 133% 109% ●円安・原油安の進行 102.2→120.5円/$、$104→$56/バーレル ●国内は、円安・
Slide 4: 2015年度上期 押出事業
2015年度上期 押出事業 JSP Corporation Engineered Plastic Foams （単位：百万円） 2014年度上期 2015年度上期 前 年 項 目 実績 実績 同期比 売上高 20,009 18,509 93% 営業利益 698 1,186 170% 国内景気回復遅れにより売上減少、スプレッド回復・償却方法変更により収益改善 ●産業用包装材・ディスプレイ材 「ミラマット」 大型家電等の耐久消費財の需要回復の遅れもあり売上減少 「キャプロン」自動車部品包装材などの用途拡大により売上は増加 ●食品包材・容器 「スチレンペーパー」一部即席麺容器で需要回復あるも、販売低
Slide 5: 2015年度上期 ビーズ事業
2015年度上期 ビーズ事業 JSP Corporation Engineered Plastic Foams （単位：百万円） 2014年度上期 2015年度上期 前 年 項 目 実績 実績 同期比 売上高 34,953 35,862 103% 営業利益 2,289 3,394 148% EPPは欧米・中国の需要増と円安効果で増収増益、EPSは価格改定で売上減少 ●自動車衝撃緩衝材、家電製品緩衝材用途の「ピーブロック」（英名 ARPRO） 日本：自動車、ＩＴ家電メーカー向け需要減少、価格改定の影響もあり売上減 北米：自動車部品需要増、グランド基礎緩衝材・敷石用下地材好調で売上増 南米：ブラジ
Slide 6: 2015年度上期 その他
2015年度上期 その他 JSP Corporation Engineered Plastic Foams （単位：百万円） 2014年度上期 2015年度上期 前 年 項 目 実績 実績 同期比 売上高 3,303 2,848 86% 営業利益 △30 △18 － 国内は生産回帰で売上増、中国は液晶テレビ梱包材の採用中止で大幅売上減 ●国内一般包材 円安を背景とした国内生産回帰に伴う梱包材需要増加で売上増 ●中国一般包材 液晶テレビ向け梱包材の採用中止により売上大幅減、新たに精密部品トレー 成形向けの帯電防止高剛性ソリッドシートの製造販売を開始 6
Slide 7: 目次
目 次 JSP Corporation Engineered Plastic Foams １．2016年3月期第2四半期決算概要 （以下、2015年度上期） ２．2016年3月期決算見通し （以下、2015年度見通し） ３．2016年3月期第2四半期決算補足 （以下、2015年度上期補足） ４．新工場建設・開発製品・新規グレード紹介 7
Slide 8: 2015年度見通し 決算概要
2015年度見通し 決算概要 JSP Corporation Engineered Plastic Foams （単位：百万円） 15/上 15/下 15年度 15年4月 項 目 前年比 公表比 実績 予想 見通し 公表 売上高 57,207 58,293 115,500 119,000 99% 97% 営業利益 4,037 3,963 8,000 7,000 141% 114% 経常利益 4,063 3,937 8,000 7,100 132% 113% 親会社株主に帰属 する当期純利益 2,743 2,457 5,200 4,800 129% 108% 下期予想：海外は好調を維持、国内は適
Slide 9: 2015年度見通し 連結業績の推移
2015年度見通し 連結業績の推移 JSP Corporation Engineered Plastic Foams （単位：百万円） 売上高 営業利益 116,923 115,500 親会社株主に帰属する当期純利益 最高益 8,000 見込み 7,552 5,667 5,200 ●欧米・中国 業績好調 4,881 4,039 ●スプレッドが概ね回復 ●高付加価値品の拡販 ●円安で外貨換算額増 ●減価償却費の減少 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015予想 9
Slide 10: 2015年度見通し 押出事業
2015年度見通し 押出事業 JSP Corporation Engineered Plastic Foams （単位：百万円） 15/上 15/下 15年度 15年4月 項 目 前年比 公表比 実績 予想 見通し 公表 売上高 18,509 21,001 39,510 39,402 99% 100% 営業利益 1,186 1,232 2,418 1,967 179% 123% 下期重点施策：高付加価値品の販売に注力、適正スプレッド維持 産業用包装材 食品包材・容器 「ミラマット」 住宅用断熱材 「スチレン 「キャプロン」 土木資材 ペーパー」 「Ｐボード」 「ミラフォーム」 「ミラボード」
Slide 11: 2015年度見通し ビーズ事業
2015年度見通し ビーズ事業 JSP Corporation Engineered Plastic Foams （単位：百万円） 15/上 15/下 15年度 15年4月 項 目 前年比 公表比 実績 予想 見通し 公表 売上高 35,862 34,450 70,312 73,775 100% 95% 営業利益 3,394 3,213 6,607 5,871 136% 113% 下期重点施策：EPP 新用途拡大・ｸﾞﾛｰﾊﾞﾙ展開加速 EPS 機能性グレードの拡販 ・消失模型鋳造 ・自動車衝撃緩衝材 「クリアポール」 ・家電製品緩衝材 ・耐熱性・耐油性 ・グランド基礎緩衝材 「ヒートポール」
Slide 12: 目次
目 次 JSP Corporation Engineered Plastic Foams １．2016年3月期第2四半期決算概要 （以下、2015年度上期） ２．2016年3月期決算見通し （以下、2015年度見通し） ３．2016年3月期第2四半期決算補足 （以下、2015年度上期補足） ４．新工場建設・開発製品・新規グレード紹介 12
Slide 13: 2015年度上期補足 経営成績
2015年度上期補足 経営成績 JSP Corporation Engineered Plastic Foams 単位は百万円、（％）は対前期増減率 親会社株主に帰属 売上高 営業利益 経常利益 する四半期純利益 2015年度上期 57,221 4,120 4,107 2,879 (△1.8%) (54.1%) (39.9%) (33.5%) 2014年度上期 58,266 2,673 2,936 2,157 (7.0%) (△4.5%) (△5.1%) (△5.3%) 包括利益 ： 2015年度上期 2,511百万円(81.2%) 2014年度上期 1,386百万円(△74.2%) 1株当た
Slide 14: 営業利益の増減要因
2015年度上期補足 営業利益の増減要因 JSP Corporation Engineered Plastic Foams （単位：百万円） 491 △557 2,766 △489 △1,079 〔 原製 そ の 〔 数限 4,120 料造 以変 他 量界 315 外動 変 減利 〔 円固 2,673 〕費 動 〕益 安定 原 費 の費 販 料 影 売 単 響 単 価 大 価 〕 2014年度上期 +1,447 2015年度上期 14
Slide 15: 営業外損益・特別損益
2015年度上期補足 営業外損益・特別損益 JSP Corporation Engineered Plastic Foams 営業外損益 （単位：百万円） 特別損益 （単位：百万円） 科 目 14/上 15/上 科 目 14/上 15/上 受取利息 110 129 固定資産売却益 3 4 為替差益 104 － 投資有価証券売却益 30 － 持分法による投資利益 － 6 補助金収入 － 301 貸倒引当金戻入額 14 3 特別利益合計 33 305 その他 183 161 固定資産除却損 22 12 営業外収益合計 412 301 固定資産売却損 － 4 支払利息 97 79 事業構造改善費用
Slide 16: 財政状態
2015年度上期補足 財政状態 JSP Corporation Engineered Plastic Foams （単位：百万円） 1株当たり 総資産 純資産 自己資本比率 純資産 2015年度上期末 118,608 72,414 56.7% 2,257円17銭 2014年度末 116,717 70,352 56.0% 2,190円61銭 （参考）自己資本 2015年上期末67,290百万円 2014年度末65,307百万円 16
Slide 17: 貸借対照表
2015年度上期補足 貸借対照表 JSP Corporation Engineered Plastic Foams （単位：百万円） 分 類 科 目 2014年度末 2015年度上期末 増減額 流動資産 64,106 65,769 1,663 資産の部 固定資産 52,611 52,838 227 資産合計 116,717 118,608 1,891 流動負債 33,460 33,427 △33 負債の部 固定負債 12,905 12,765 △140 株主資本 62,409 64,840 2,431 純資産の部 その他包括利益累計額合計 2,898 2,450 △448 非支配株主持分 5,
Slide 18: 純資産の部
2015年度上期補足 純資産の部 JSP Corporation Engineered Plastic Foams （単位：百万円） 科 目 2014年度末 2015年度上期末 増減額 資本金 10,128 10,128 － 資本剰余金 13,405 13,405 － 利益剰余金 40,253 42,685 2,432 自己株式 △1,378 △1,379 △1 株主資本合計 62,409 64,840 2,431 その他有価証券評価差額金 269 220 △49 為替換算調整勘定 2,348 1,919 △429 退職給付に係る調整累計額 281 310 29 その他包括利益累計額合計 2,
Slide 19: キャッシュフロー・設備投資・減価償却・研究開発
キャッシュフロー 2015年度上期補足 JSP Corporation 設備投資・減価償却・研究開発 Engineered Plastic Foams キャッシュフロー （単位：百万円） 営業活動による 投資活動による 財務活動による 現金及び現金 キャッシュフロー キャッシュフロー キャッシュフロー 同等物の残高 2015年度上期 3,777 △3,277 △89 9,172 2014年度上期 1,551 △3,998 1,924 6,211 設備投資・減価償却費・研究開発費 （単位：百万円） 設備投資額 減価償却費 研究開発費 2015年度上期 3,523 2,328 975 2014年度
Slide 20: 目次
目 次 JSP Corporation Engineered Plastic Foams １．2016年3月期第2四半期決算概要 （以下、2015年度上期） ２．2016年3月期決算見通し （以下、2015年度見通し） ３．2016年3月期第2四半期決算補足 （以下、2015年度上期補足） ４．新工場建設・開発製品・新規グレード紹介 20
Slide 21: 新工場建設① 中国武漢
武漢工場建設 新工場建設① JSP Corporation Engineered Plastic Foams 中国武漢 発泡ポリプロピレンビーズ工場 「ピーブロック（英名ARPRO）」 中国全体 生産能力24,000トンへ 【背景】 ●富裕層が沿岸部から内陸部にも増加 ●自動車生産台数の増加 ●環境汚染の深刻化から車体の軽量化が進む 【新会社の概要】 (1) 社名：杰斯比塑料（武漢）有限公司 ★ (2) 所在地：中華人民共和国「武漢経済技術開発区」 (3) 事業内容：発泡ポリプロピレンビーズの製造及び販売 (4) 総投資額：約12億円 新工場 (5) 敷地面積：21,000㎡ (6) 建築面積
Slide 22: 新工場建設② タイ
タイ工場建設 新工場建設② JSP Corporation Engineered Plastic Foams タイ 発泡ポリプロピレンビーズ工場 「ピーブロック（英名ARPRO）」 【背景】 ●高倍率品の需要増 ●安定供給、営業力・技術サポートの強化 【新会社の概要】 (1) 社名：JSP Foam Products (Thailand) Co., Ltd. (2) 所在地：タイ王国「アジア工業団地」 （バンコク市内東約30km） ★ (3) 事業内容：発泡ポリプロピレンビーズの製造及び販売、 技術サポート 新工場 (4) 総投資額：約6億円 (5) 敷地面積：13,600㎡ (6) 建築面積
Slide 23: リアシートクッション 新規採用案件
リアシートクッション 新規採用案件 JSP Corporation Engineered Plastic Foams トヨタ自動車の新興国向け世界戦略車「IMV」のリアシートクッションコア材に 「ピーブロック®（英名ARPRO)」が採用 トヨタ自動車の新興国向け世界戦略車 「IMV」のピックアップトラック（ダブルキャ ブタイプ）のリアシートクッションコア材に ピーブロック®（英名ARPRO®）が採用。 生産国であるタイ、アルゼンチン、南アフ リカ、マレーシア向けに当社製品が供給 される。 JSPのグローバル供給体制・開発能力が 評価され、採用に至る。 大幅な重量削減により、燃費向上に貢献 が期
Slide 24: 開発製品① integxion
integxion 開発製品① JSP Corporation Engineered Plastic Foams 北米 電子線架橋発泡ポリエチレンシート「integxion」事業への参入 ミシガン州ジャクソン工場 2015年1月より生産開始 【特徴】 ●均一で微細な気泡構造、 美しい外観 ●優れた弾力性、緩衝性 ●独立気泡のため耐水性、 断熱性に優れている ●軽量で浮力に優れている ●耐油性、耐薬品性 24
Slide 25: 開発製品② xealogic
xealogic 開発製品② JSP Corporation Engineered Plastic Foams 多層化技術を用いた高性能発泡ポリエチレンシート「xealogic」 【特徴】 ●多層化技術を用いた 高性能発泡シート ●優れた耐油性、耐薬品性 （イメージ図） 用途開拓中 ・ボトルキャップパッキン材 ・各種容器パッキン材 25
Slide 26: 開発製品③ LACTIF
ポリ乳酸発泡ヒーズ・発泡体LACTIF 開発製品③ JSP Corporation Engineered Plastic Foams 環境にやさしい植物由来のポリ乳酸発泡ビーズ・発泡体「LACTIF」 【特徴】 ●植物由来 ●硬質発泡体 ●成形での収縮が少ない ●マテリアルリサイクルが可能 ●高温高湿環境で加水分解 ●FRPとの接着性に特に優れる Fiber Reinforced Plastics ガラス繊維＋不飽和ポリエステル 用途開拓中 ・太陽光発電等の再生可能エネルギー関連軽量化部材 ・船舶・車両などモビリティ関連の軽量化部材 26
Slide 27: 開発製品④ ACTech
複合発泡体 ACTech 開発製品④ JSP Corporation Engineered Plastic Foams 各種樹脂・金属・無機素材と発泡体との複合体 「ACTech」 【ACTech とは】 当社独自の発泡体と熱硬化性樹脂 を含む各種樹脂及び金属や無機素 材を、当社独自技術で複合化させ た複合部材製品群の総称 【特徴】 ●発泡体の持つ圧倒的な軽量性、 断熱性 ●複合化素材の強度、剛性 ●今迄に無い画期的な複合部材 用途開拓中 27
Slide 28: 開発製品⑤ 超微細発泡シート
超微細発泡シート 開発製品⑤ JSP Corporation Engineered Plastic Foams 極めて高い光反射率 （100%に近い）「超微細発泡シート」 【超微細発泡シートとは】 当社独自技術に拠り開発した、一方向に 超微細な気泡構造を持つ無機発泡ガス を用いた多層押出し発泡シート 【特徴】 ●極めて高い光反射率（100%に近い） ●真空成型による賦形が可能 ●独自の製造技術によるコスト競争力 液晶パネル、LED反射板等 28
Slide 29: 開発製品⑥ ミラポリカフォーム
ミラポリカフォーム 開発製品⑥ JSP Corporation Engineered Plastic Foams ポリカーボーネートを当社技術で発泡させた 「ミラポリカフォーム」 防蟻剤なしでシロアリに侵食されない唯一の発泡プラスチック断熱材 【特徴】 ●防蟻性に優れている ●高い安全性 ●長期安定性 ●施工性に優れている ●耐衝撃性が高い（靭性が高い） ●耐熱性に優れている ●自己消火性を有している 他素材との複合化による新用途開拓 ➣小型風力発電の羽コア材 ➣鉄骨代替素材等 29
Slide 30: 新規グレード① ミラフォームラムダ
ミラフォームラムダ 新規グレード① JSP Corporation Engineered Plastic Foams 高性能・新次世代型断熱材 「ミラフォームラムダ」 2020年住宅・構築物の改正省エネ基準の義務化に向けた需要増に大いに期待 ●高性能な断熱材 熱伝導率0.022W/m・K 吸水性が低く安定性能 ●環境・健康・安全対策 一般ミラフォーム同様 （ノンフロン・ノンホルムアル デヒド・4VOC基準適合） ●優れた機械物性 曲げ強度に高い性能 30
Slide 31: 新規グレード② ミラマットエース
ミラマットエース 新規グレード② JSP Corporation Engineered Plastic Foams 永久帯電防止機能を持つ発泡ポリエチレンシートの「ミラマットエース」 【特徴】 ●静電気によるホコリ、ゴミの付着を抑えます ●湿度、温度に依存せずに、 安定した表面固有抵抗値を実現 ●製品への移行汚染が低減 ●省資源・リサイクル適正に優れています ●従来製品ミラマットとその他の機能性は同等 【用途】 液晶パネル基板の表面保護材等 表面固有抵抗値：1013(Ω)以下 31
Slide 32: 新規グレード③ 木目 スチレンペーパー・ミラボード
木目 スチレンペーパー 新規グレード③ ミラボード JSP Corporation Engineered Plastic Foams フィルムを使わない木目模様付きポリスチレン発泡シート・ボード ●印刷フィルムを使用しない 世界初の当社独自技術によって印刷フィルム を使用することなく木目模様を付与 ＰＳＰ木目 ●環境にやさしい 印刷フィルムを使用しないため有機溶剤の揮 発はありません ●良好な成形性、加工性 一般の製品同様に真空成形が可能 強度は従来製品と同等 ミラボードグレイン 32
Slide 33: 新規グレード④ コアライト
コアライト 新規グレード④ JSP Corporation Engineered Plastic Foams 中発泡ポリスチレンシート「コアライト」 コンビニの食品容器としての採用が拡大 【特徴】 ●表面特性 PSPと差異化：表面ソリッド層＋コアは発泡体 ●軽量化 ソリッド品に比べ容器リサイクル法による 費用負担が軽減 ●低発泡 高発泡品に比べ、 物流効率・保管効率・作業効率がアップ ●コスト競争力 二次加工のフィルム費用、ラミ加工費用を削減 33
Slide 34: 新規グレード⑤ エレンポールNEO
エレンポールNEO 新規グレード⑤ JSP Corporation Engineered Plastic Foams ポリマーアロイ、発泡剤含浸技術により開発した ポリエチレン/ポリスチレン複合ビーズ「エレンポールNEO」 【特徴】 ●柔軟性・耐衝撃性 発泡ポリスチレン、ハイインパクト系発泡ポリスチレンより 柔らかく、高い曲げ弾性を持っており、衝撃吸収材や 重量物等の緩衝材に適しています ●成形性 発泡性ポリスチレンの成形設備を使って予備発泡、成形 加工を行うことができます ●耐油性 【用途】 ・機械部品、電子部品などのクッション材、通い箱 ・TVなどのAV機器、家電製品のクッション材 ・自動
Slide 35: 株式会社ＪＳＰ 注意事項・お問合せ
JSP Corporation Engineered Plastic Foams 株式会社ＪＳＰ JSP Corporation Engineered Plastic Foams （ご注意） 本資料の予想は現時点で入手可能な情報に基づき算出したもので あり、実際の業績は今後様々な要因によって異なる結果となる可能 性があります。 お問合せ Tel 03-6212-6306 IR室 35