Slide 1: 2015年12月期 第3四半期 スモールミーティング資料
We supply the best use of space. 2015年12月期 第3四半期 スモールミーティング資料 2015年10月29日 Exciting Company 感動とワクワク 証券コード：8914
Slide 2: Part-Ⅰ 決算概況
Exciting Company Part-Ⅰ 決算概況 この資料の数字は億円単位未満四捨五入、百万円単位は切り捨てで表示しています。 Page-2
Slide 3: 2015年12月期第3四半期の概況
Exciting Company 2015年12月期第3四半期の概況 各事業の業容が順調に拡大し、対前期比で大幅な増益。 2,527 2,324 15,509 1,528 14,403 1,406 2,069 1,916 売上高 営業利益 経常利益 四半期純利益 前期比 △7.1％ 前期比 +22.1％ 前期比 +21.3％ 前期比 +8.7％ 2014 3Q 2015 3Q 2014 3Q 2015 3Q 2014 3Q 2015 3Q 2014 3Q 2015 3Q 単位：百万円 2014年度 2015年度 修正後 前年同期比 3Ｑ累計（実績） 3Ｑ累計（実績） 通期計画 (単位：百万円)
Slide 4: セグメントの内訳
Exciting Company セグメントの内訳 不動産運用サービス ・ストレージ運用 （ハローストレージの募集・運営・管理） ・ストレージ流動化 （ハローストレージの受注・出店） ・その他運用サービス ・・・ アセットマネジメント（保有物件の募集・運営・管理） ＳＯＨＯ（ハローオフィス・ハロー貸会議室） 駐車場 他 ハローストレージ（コンテナタイプ） ハローストレージ（室内） 保有不動産（共同ビルエントランス） ハロー貸会議室（渋谷Ⅱ） 不動産再生・流動化サービス ・不動産売買 ※リノベーションを施し、付加価値をあげて販売 売却実績（住居・店舗／市ヶ谷） Page-4
Slide 5: セグメント別売上比率
Exciting Company セグメント別売上比率 2014年第3四半期累計 2015年第3四半期累計 不動産再生流動化 ストレージ運用 不動産再生・流 サービス 47.3億円 動化サービス 62.4億円 30.5% 41.8億円 29.0% ストレージ運用 40.2% 54.7億円 市況に合わせ 38.0% 155.0億円 構成比が変化 144.0億円 ストレージ流動化 その他運用 その他運用 24.3億円 サービス サービス ストレージ流動化 （アセット、駐車場、 15.7% （アセット、駐車場、 その他） 31.9億円 その他） 21.0億円 15.4億円 22.2% 13.6% 1
Slide 6: セグメント別利益率
Exciting Company セグメント別利益率 売上総利益率、営業利益率とも向上し、全般において順調に推移 単位：百万円 2014年度3Q（実績） 2015年度(期初予算） 2015年度3Q（実績） 実績 利益率 期初予算 利益率 実績 利益率 売上高 4,730 7,339 5,477 ストレージ 売上総利益 1,333 28.2% 1,661 22.6% 1,531 28.0% 運用 営業利益 970 20.5% 1,013 13.8% 1,078 19.7% 売上高 2,430 2,439 3,197 ストレージ 売上総利益 880 36.2% 615 25.2% 951 29.7
Slide 7: 四半期セグメント別売上高、売上総利益、営業利益
Exciting Company 四半期セグメント別売上高、売上総利益、営業利益 期間損益も全セグメントで順調に推移。 ストレージ流動化の前倒しした出店が利益に貢献。 単位：百万円 2013年 2014年度 2015年度 度(通期) 累計 1Q期間 2Q期間 3Q期間 4Q期間 累計 1Q期間 2Q期間 3Q期間 3Q累計 売上高 5,716 1,516 1,583 1,630 1,675 6,406 1,729 1,843 1,904 5,477 ストレージ 売上総利益 1,574 383 488 461 359 1,692 504 544 482 1,531 運用 営業利益 1,095 2
Slide 8: セグメント別売上高および売上総利益達成率
Exciting Company セグメント別売上高および売上総利益達成率 単位：百万円 2014年度3Q（実績） 2015年度（期初予算） 2015年度3Q（実績） 3Q累計 構成比 期初通期 構成比 実績 構成比 進捗率 不動産運用サービ 9,268 59.8% 11,791 95.9% 10,221 71.0% 86.7% ス ストレージ運用 4,730 30.5% 7,339 59.7% 5,477 38.0% 74.6% ストレージ流動化 2,430 15.7% 2,439 19.8% 3,197 22.2% 131.1% 駐車場 403 2.6% 204 1.7% 184 1.3%
Slide 9: 四半期別売上高および営業利益の推移
Exciting Company 四半期別売上高および営業利益の推移 売上高、営業利益とも利益率を含め、順調に伸長 単位：百万円 7,000 40.0% 6,147 32.6% 5,896 6,000 売上高と 27.9% 4,858 4,755 4,963 33.9% 30.0% 5,000 25.0% 25.2%25.6% 25.4% 売上総利益率の推移 23.7% 25.0% 22.9% 25.0% 27.6% 21.4% 4,000 29.0% 27.1% 28.0% 25.0% 3,392 3,293 3,030 3,069 3,041 20.0% 3,000 2,576 2,651
Slide 10: 通期業績見通し
Exciting Company 通期業績見通し 期初予想を上方修正し、営業利益・経常利益は増益 単位：百万円 2,500 18,120 2,235 2,287 17,425 2,087 1,541 1,513 売上高 営業利益 経常利益 当期純利益 前期比 △3.8％ 前期比 +11.9％ 前期比 +9.6％ 前期比 △1.8％ 2014/12実績 2015/12修正後予想 2014/12実績 2015/12修正後予想 2014/12実績 2015/12修正後予想 2014/12実績 2015/12修正後予想 2014年度 2015年度 前期比 ※ 上方修正後 増減 （単位：百万円） 実績(
Slide 11: Part-Ⅱ 2015年12月期下期重点施策
Exciting Company Part-Ⅱ 2015年12月期下期重点施策 Page-11
Slide 12: 重点施策① ブランド力強化・差別化対策
Exciting Company 重点施策① ブランド力強化・差別化対策 2×4（ツーバイフォー）トランク ＬＥＤ看板の設置（約２００ヶ所） ハローストレージ船橋栄町 ハローストレージ船橋栄町 ハローストレージ宮野木プレミア ＬＥＤ看板 実例 ＬＥＤ看板 実例 夜間の様子 2015年8月オープン 室内の様子 2015年12月オープン予定 物件外観イメージ ストレージ流動化ビジネスへの投資ニーズの高まり 銀行のビジネスマッチングによる新たな投資家層の開拓 将来的なコンサルティング事業への種まき Page-12
Slide 13: 重点施策② マーケティング強化
Exciting Company 重点施策② マーケティング強化 全国を、500ｍ四方 全42万区画に分け 地域の属性（住民の年齢層・家族構成など）、 需給状況を分析。出店精度の向上を図る。 システム導入 募集・出店業務の効率化・標準化 セールスフォースによる営業の仕組み化 稼働率を考慮した柔軟な価格設定など レベニュー・マネジメントによるマーケティングの強化 Page-13
Slide 14: 重点施策③ 出店対策
Exciting Company 重点施策③ 出店対策 地方拠点の開設 2015年10月静岡営業所開設し、全10拠点体制に 看板営業の実施 約160ヶ所に設置（9月末時点） 土地オーナーとの関係強化 人材教育の継続 「エリアリンクマスター」など30以上の制度・仕組みを継続 オリジナル書籍「愚直は一流に勝つ！」制作中 従業員教育・採用活動に活用し、ビジョンの浸透を促進 Page-14
Slide 15: 世の中に便利さと楽しさと感動を提供する
Exciting Company 世の中に便利さと楽しさと感動を提供する Page-15
Slide 16: Part-Ⅴ 参考資料
Exciting Company Part-Ⅴ 参考資料 Page-16
Slide 17: ６カ年の主要指標
Exciting Company ６カ年の主要指標 (単位：百万円) 変化率 変化率 変化率 変化率 変化率 2009/12 （％） 2010/12 2011/12 2012/12 2013/12 2014/12 （％） （％） （％） （％） 売上高 12,183 -8.5% 11,143 -4.8% 10,603 -4.5% 10,124 +21.1% 12,256 +47.8% 18,120 売上総利益 2,317 -6.1% 2,176 +8.7% 2,365 +11.2% 2,629 +26.8% 3,306 +31.9% 4,360 売上総利益率（％） 19.0 +0.5pt 19
Slide 18: 中期経営計画：５年後、10年後の数値ビジョン
Exciting Company 中期経営計画：５年後、10年後の数値ビジョン 基幹事業のストレージの成長を基盤に 2019年に売上高189.1億円、経常27.5億円、 2024年には売上高400億円、経常100億円を達成 売上高、経常利益の見通し (単位：百万円) (単位：百万円) 45,000 12,000 売上高（左軸） 経常利益（右軸） 40,000 40,000 10,000 10,000 35,000 30,000 8,000 25,000 6,000 20,000 18,917 17,425 16,475 15,423 15,000 13,598 4,000 2,757 10,0
Slide 19: 中期経営計画：主要重点施策①
Exciting Company 中期経営計画：主要重点施策① ストレージ市場シェア50％をめざして 営業拠点の開設による出店の加速 ストレージの出店に特化した地域拠点を2018年までに35拠点 を開設予定 差別化とブランド力向上 業務効率、サービス向上のための システム投資 ＬＥＤ看板 １棟ビル展開・ ＬＥＤ看板の設置による認知度向上 人材開発の推進 拠点開設、独立採算で将来の経営者を育成 Page-19
Slide 20: 中期経営計画：主要重点施策②
Exciting Company 中期経営計画：主要重点施策② Ｍ＆Ａを視野に入れた成長戦略 成長資金を有効に活用し、主力のストレージ事業の規模を短 期間で拡大 他社の追随を許さないシェアを確保し、絶対的な優位性を確立 新機軸「エリアリンクコンサルティング」の展開 オーナーズクラブへの資産運用コンサルティングなどVIP富裕 層向け新規ビジネスを展開 10年後、経常利益100億円従業員200人 従業員１人当たりの経常利益5,000万円 の達成を目標に邁進 ⇒ 効率的な経営を目指す Page-20
Slide 21: ストレージ事業①：市場規模予測（1）
Exciting Company ストレージ事業①：市場規模予測（1） 2015年の国内ストレージ市場は535.4億円まで拡大 当社シェアは、13.7％とトップシェアを維持すると予想 国内ストレージ 市場規模（2015年推定値） 535.4億円 当社ストレージ 売上高（2015年目標値） 73.3億円 当社シェア（売上高） 13.7％（国内Ｎｏ.1） 収納ビジネスの市場規模の推計（全国） 600 コンテナ収納 513 535.4 レンタル収納 500 487.7 455.7 401.1 406.3 422.3 400 当社ストレージ売上高 300 （目標値） 当社ストレージ売上高
Slide 22: ストレージ事業②：市場規模予測（2）
Exciting Company ストレージ事業②：市場規模予測 （2） 国内ストレージ市場は、将来、米国並みに拡大すると予想 世帯あたりの供給数は米国と比較し、10分の1以下。 米国は国内の市場規模の約40倍、約1.76兆円※の市場。 国内の潜在需要を発掘していき、市場の拡大を見込む。 米国と日本のデータ比較 米国： 米国： 約2,830万室 約1億1,700万世帯 供給数の比較 推定利用頻度の比較 米国：14世帯に1室 米国：10世帯に1室 約80倍 約2.2倍 日本：152世帯に1室 日本：220世帯に1室 日本： 日本： 約35.5万室（推定） 約5,417万世帯 (注1)
Slide 23: ストレージ事業③：競合の状況
Exciting Company ストレージ事業③：競合の状況 ■米セルフストレージ業界の上位3社 （2014年度） 順位 会社名 店舗数 室数 シェア（室数） * １ パブリックストレージ 2,396 1,435,686 5.83％ 2階建て ２ エクストラスペース 1,072 714,082 2.90％ ３ U ホール 1,262 477,675 1.94％ 上位10社 5,773 3,267,596 15.53％ 全体 6,753 3,821,350 100% 参照：Self Storage Almanac 2015 ■米国シェア１位のパブリックストレージ社 * 非公開のため、2012年
Slide 24: ストレージ事業④：総室数、稼働室数、稼働率の推移
Exciting Company ストレージ事業④：総室数、稼働室数、稼働率の推移 出店加速も稼働率は高水準を維持。地域拠点開設により、出店も加速。 ・2014年は約6,800室の出店。2016年には約11,000室の出店見込み。郊外、地方の出店にも注力。 ・2015年第3四半期時点で8,281室の出店と307室の撤退で前期末比7,974室の純増。 総室数、稼働室数、稼働率の推移 総室数 稼動室数 稼働率（％） 既存稼働率（％） 新規稼働率（％） 100.00% 60,000 50,000 80.00% 40,000 60.00% 30,000 20,000 40.00% 10,000 0 2
Slide 25: ストレージ事業⑤：ユーザー分析
Exciting Company ストレージ事業⑤：ユーザー分析 契約者の顧客の平均利用期間は3年2ヶ月（2015年6月時点） 解約までの平均利用期間は1年10ヶ月（2014年実績） 月額使用料平均はコンテナタイプ11,250円、トランクタイプ12,500円 契約者の利用期間の分布 解約者の利用期間の分布 10年以上 3ヶ月以 5～10年以内 10年以上 内 3ヶ月以内 3～6か月以内 5～10年以内 2～5年以内 6～12ヶ月以内 3～6か月以内 1～2年以内 2～5年以内 1～2年以内 6～12ヶ月以内 ※調査対象：2015年6月時点で契約中の顧客 ※調査対象：2014年に解約
Slide 26: ストレージ展開例/屋外コンテナタイプ
Exciting Company ストレージ展開例/屋外コンテナタイプ 江別市大麻桜木町（北海道） 仙台東中田（宮城県） 三郷2（埼玉県） 和光5 （埼玉県） 東府中（東京都） 日野・甲州街道（東京都） 小平3（東京都） 有明・豊洲・東雲（東京都） 東葛西（東京都） 四ツ木4（東京都） 東久留米2 （東京都） 町田小山ヶ丘（東京都） 八王子4（東京都） 宇都宮城東（栃木県） 水戸姫子（茨城県） 元住吉（神奈川県） 浜松南浅田（静岡県） 尾張瀬戸駅前（愛知県） 和歌山松江北（和歌山県） 京都八幡（京都府） ※ 2014年、2015年新規出店現場 Page-26 和泉府中（大阪府） 奈良佐保田（奈
Slide 27: ストレージ展開例/屋外コンテナタイプ
Exciting Company ストレージ展開例/屋外コンテナタイプ 10月8日のテレビ朝日「スーパーJチャンネル」で特集されました。 7月2日のNHK「所さん！大変ですよ」で紹介されました。 Page-27
Slide 28: ストレージ展開例/屋内ビルインタイプ
Exciting Company ストレージ展開例/屋内ビルインタイプ 上尾（埼玉県） 下落合（東京都） 橋本（東京都） 高円寺高架下2 （東京都） 銀座2（東京都） 三軒茶屋（東京都） 足立竹ノ塚2 （東京都） 足立東伊興（東京都） 中十条（東京都） 東雲（東京都） 新宿四谷三丁目2（東京都） 南麻布（東京都） 飯田橋（東京都） 武蔵小山1 （東京都） 渋谷本町（東京都） 横浜関内（神奈川県） 横浜青葉台（神奈川県） 向ヶ丘遊園（神奈川県） あざみ野（神奈川県） 名古屋東片端（愛知県） 京都伏見（京都府） ※ 2014年、2015年新規出店現場 Page-28 京都四条烏丸（京都府） 大阪江
Slide 29: ストレージ展開例/屋内まるごと一棟タイプ
Exciting Company ストレージ展開例/屋内まるごと一棟タイプ 上段左から ハローストレージ北上野 ハローストレージ神田秋葉原3 ハローストレージ門前仲町 下段左から ハローストレージ雪が谷大塚 ハローストレージ蕨 ハローストレージ梶ヶ谷2 ※ 2014年、2015年新規出店現場 Page-29
Slide 30: 貸会議室の拡大
Exciting Company 貸会議室の拡大 業界Ｎｏ．1を目指し、「ハロー貸会議室」を全国展開、新たな収益基盤に ・2006年より、中小のオフィスビルや空きテナントを活用した貸会議室サービスを 東京、横浜、大阪で展開 ・2013年12月に大阪、2014年１月に名古屋に出店。今後、地方中核都市へ出店 ・従来の出来高制の出店だけでなく、条件の良い物件を借上げて出店する ハロー貸会議室新橋（東京都） Page-30
Slide 31: 理想の不動産業モデル
Exciting Company 理想の不動産業モデル 企業の資金繰り状況、進捗マンション・中古マンション、新築戸建て等の 不動産マーケットの需給分析を実施 資金繰り判断Ｄ．Ｉ推移 全産業 不動産業 50 40 30 楽 20 で あ 10 る 0 苦 -10 し -20 い -30 -40 19831984198519861987198819891990199119921993199419951996199719981999200020012002200320042005200620072008200920102011201220132014 ※資料：日本銀行「全国企業短期経済観測調査」、
Slide 32: Page-32
Exciting Company 当資料に掲載されている業績見通し、その他今後の予測・戦略などに関する情報は、資料作成時点において、当 社が合理的に入手し、可能な情報に基づいて、予測し得る範囲内で判断をし、作成した資料です。 しかし実際には、通常予測し得ないような特別事情の発生または結果など、当資料記載の業績見通しとは異なる 結果を生じるリスクを含んでおります。 当社は、投資家の皆様にとって重要と考えられるような情報について、積極的に開示を努めてまいりますが、当資 料記載の業績見通しのみに全面的に依拠してご判断されることはくれぐれもお控えになられるようお願いいたしま す。 なお、いかなる目的で