Sparebank 1 Smn · OSL:MING
Sparebank 1 Smn — Sparebank 1 Smn Prim Cap — Q3 2025 Earnings Presentation
39 slides from Sparebank 1 Smn's earnings presentation, Oct 29, 2025
Slide 1: Tredje kvartal 2025
Tredje kvartal 2025 MÅ FÅ ORGINALBILDE 29. oktober 2025 Jan-Frode Janson Konsernsjef Foto: Blåhøtjønna, Oppdal
Slide 2: Q3 2025 Lønnsom og solid
Q3 2025 Lønnsom og solid • Egenkapitalavkastning på 15,9 % i Q3 og 15,3 % hiå • Høyt aktivitetsnivå i bank og meglervirksomhet, mens regnskap er preget av normale sesongvariasjoner • Sterke bidrag fra finans og eierskap; gode forsikringsresultater og gevinst på 42 millioner kroner i forbindelse med
Slide 3: Høy verdiskaping over tid
H@y verdiskaping over tid HB implisitt borsverdi (mrd) — Egenkapitalavkastning (%) 16,6 15,3 144 13,7 13,5 42 10,7 37 30 31 26 20 20 17 17 13 10 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 Hia Q325 Bank Eiendom Regnskap SpareBank 4) SMN
Slide 4: God lønnsomhetsutvikling innenfor alle forretningsområder
God lønnsomhetsutvikling innenfor alle forretningsområder Resultat før skatt hittil i år (mill kr) 4
Slide 5: Vår mest lønnsomme synergi er finansiering til flere
Vår mest lønnsomme synergi er finansiering til flere • Vi har én kunde – ikke fire. Når vi jobber på tvers, skaper vi merverdier for både kunder og konsern • Synergiene går alle veier, men størst effekt får vi når vi tilbyr finansiering til flere • Når en kunde går fra regnskap til bank, øker vår fo
Slide 6: Ett SMN - strategien skal videreutvikles
Ett SMN - strategien skal videreutvikles Utviklingsområder Finanshuset Kundeopplevelser i verdensklasse Mobilbanken Fundamentet står fast Kundens førstevalg – enkel, rask og relevant Vi skal være en selvstendig regionbank med sterk forankring i Midt-Norge Kunstig intelligens Forenkle og forbedre for
Slide 7: Vi åpner dørene for kunder på Nordmøre
Vi åpner dørene for kunder på Nordmøre Åpning av finanshus i Kristiansund Frokostmøte med faglig innhold Kulturelle innslag og fest 7
Slide 8: Vi tenker stort i Trondheim
Vi tenker stort i Trondheim Nær og tilgjengelig med tre finanshus Styrket markedsposisjon Hovedbankandel Trondheim (prosent) «Hvilken bank regner du som din hovedbank?» Moholt / Lyngården Sentrum / Søndre gate Kilde: Kantar Posisjon personmarked 2025 Heimdal / Blomkvartalet 8
Slide 9: Vi satser nordisk med SB1 Markets
Vi satser nordisk med SB1 Markets • Strategiske partnerskap med Swedbank • Mål: etablere en ledende nordisk investeringsbank • Stockholmskontor åpnet 1. september 2025 • Store muligheter for kryssalg mellom bank og kapitalmarked • Styrket fagmiljø gir løft også i Norge • Back-office samordnes fra No
Slide 10: Hele Midt-Norges møteplass
Hele Midt-Norges møteplass Verdifulle dager I høst har vi arrangert en serie samlinger over hele Midt-Norge Målet har vært å gi kundene bedre innsikt i egen økonomi gjennom et bredt faglig og sosialt program 10
Slide 11: Tilbud om kjøp av egenkapitalbevis for konsernledelsen
Tilbud om kjøp av egenkapitalbevis for konsernledelsen • Styret har besluttet å tilby konsernledelsen en engangsordning for kjøp av egenkapitalbevis i SpareBank 1 SMN. • Ordningen gir konsernsjef og øvrige medlemmer av konsernledelsen anledning til å kjøpe henholdsvis inntil 30.000 og 15.000 egenkap
Slide 12: Finansiell informasjon
Finansiell informasjon Trond Søraas Finansdirektør
Slide 13: Q3 2025 Hittil i år
Q3 2025 Hittil i år 15,9 % Utlånsvekst Privatmarked i banken 0,8 % 1,3 % 15,3 % Egenkapitalavkastning Næringsliv i banken -0,2 % Egenkapitalavkastning 1.171 mill Innskuddsvekst Privatmarked i banken -0,3 % -2,0 % 3.305 mill Resultat etter skatt Næringsliv i banken 2,1 % Resultat etter skatt Resultat
Slide 14: Måloppfyllende på finansielle mål
Måloppfyllende på finansielle mål Egenkapitalavkastning (prosent) Soliditet (prosent) Kost/inntekt morbank eks. finans (prosent) Kost/inntekt døtre eks. finans (prosent) 14
Slide 15: Kvartalsvekst Privatmarked
Kvartalsvekst Privatmarked Utlånsvolum (mrd) Innskuddsvolum (mrd) Marginer mot nibor 3mnd 15
Slide 16: Kvartalsvekst Næringsliv
Kvartalsvekst Næringsliv Utlånsvolum (mrd) Innskuddsvolum (mrd) Marginer mot nibor 3mnd 16
Slide 17: Resultat
Resultat Endring fra Endring fra Mill kr Q3 25 Q2 25 Q1 25 Q4 24 Q3 24 Q2 25 Q3 24 Rentenetto 1.337 1.335 1.321 1.372 1.355 2 -18 Provisjonsinntekter 619 730 648 580 553 -110 67 Sum driftsinntekter 1.956 2.065 1.969 1.953 1.908 -109 48 Driftskostnader 833 917 859 901 810 -84 24 Driftsresultat før ta
Slide 18: Inntekter
Inntekter Renteinntekter og andre inntekter (mill kr) Provisjonsinntekter Endring fra Endring fra Mill kr Q3 25 Q2 25 Q1 25 Q4 24 Q3 24 Q2 25 Q3 24 Betalingstjenester 87 80 80 107 79 7 8 Kredittkort 11 9 13 18 18 2 -7 Sparing og forvaltning 13 17 12 13 13 -4 0 Forsikring 80 76 71 69 67 4 13 Garantip
Slide 19: Kostnader
Kostnader Totale kostnader per kvartal (mill kr) Kostnader per kategori • Kostnadsreduksjon fra andre kvartal hovedsakelig som følge av avsetning for påløpt kostnad til TietoEvry på 47 mill kr i forrige kvartal. • Målt mot tredje kvartal 2024 er kostnadene økt med 2,9 prosent • Ekskludert avsetning
Slide 20: Bredt produktspekter og diversifisert inntektsbase
Bredt produktspekter og diversifisert inntektsbase Tilknyttede selskaper Resultat etter skatt (mill kr) 20
Slide 21: Tap
Tap Tapsutvikling (mill kr) Tap i kvartalet (mill kr) 21
Slide 22: Soliditet
Soliditet Ren kjernekapitaldekning Uvektet kjernekapitalandel Konsernets pilar 2-krav er 1,7 prosentpoeng, hvorav 1,0 p.p. må dekkes med ren kjernekapital. SpareBank 1 SMN har et midlertidig Pilar 2-påslag på 0,7 prosent. Krav til ren kjernekapital, inkludert pilar 2 guidance, er 16,95 % frem til sø
Slide 23: MING – en attraktiv investering
MING – en attraktiv investering Lønnsom, solid og med eiervennlig utbyttepolitikk Markedsleder i Midt-Norge Høy andel provisjonsinntekter fra døtre og produktselskaper Store verdier fra eierskap i og utenfor SpareBank 1 Alliansen Godt posisjonert ved strukturendringer Synlig og engasjert samfunnsbyg
Slide 24: Disclaimer
Disclaimer This presentation contains certain forward-looking statements relating to the business, financial performance and results of SpareBank 1 SMN and/or the industry in which it operates. Forward- looking statements concern future circumstances and results and other statements that are not his
Slide 25: Vedlegg
SpareBank 4 | tiendom SMN Regnskap Vedlegg Bank SpareBank 4 | ciendom sSMN Regnskap
Slide 26: Makro i Midt-Norge
Makro i Midt-Norge Arbeidsledighet Boligmarkedet i Midt-Norge Helt ledige i prosent av arbeidsstyrken Norge Trøndelag Møre og Romsdal Boligprisutvikling Antall konkurser Trøndelag, Møre og Romsdal Sesongjustert 100 2015 Q3 25 Kilder: Hovedtall arbeidsmarkedet NAV, SSB Boligpriser, Brønnøysundregiste
Slide 27: Lønnsom og solid
Lønnsom og solid Egenkapitalavkastning Ren kjernekapitaldekning Resultat per egenkapitalbevis Tap på utlån i prosent av totale utlån 27
Slide 28: Diversifisert innskuddsportefølje og god likviditet
Diversifisert innskuddsportefølje og god likviditet Innskudd fordelt på sektor (mrd) Innskudd dekket av Liquidity Coverage Ratio innskuddsgarantien 30.09.25 (mrd) (LCR) Offentlige innskudd er ikke dekket av garantien, men er i stor grad avtalefestet 28
Slide 29: Diversifisert utlånsportefølje dominert av boliglån
Diversifisert utlånsportefølje dominert av boliglån Utlån fordelt på næring per 30. september 2025 og endring siste 12 mnd (mrd kr) 29
Slide 30: Næringseiendom, bygg og anlegg
Næringseiendom, bygg og anlegg Andel næringseiendom og bygg og anlegg SpareBank 1 SMN har 77 prosent av porteføljen innen i bedriftsmarkedsporteføljen * utleie, i hovedsak til varehandel, industri/lager og kontor Fordeling eiendom Fordeling areal utleie per Q3 2025 per Q4 2024 * Brutto utlån til eie
Slide 31: Robust boliglånsportefølje
Robust boliglånsportefølje Belåningsgrad i boliglånsporteføljen Risikovekt boliglån Andel boliglån fordelt på LTV 31
Slide 32: Tapsutsatte lån
Tapsutsatte lan Utlan til kunder itrinn 3. = | prosent av brutto utlan 099% 097% 0.96% wee - 0% ween eee _— oot 0.92% S 0.88% een, 088% Lert al a” ~-- +. open 086% ~s 082% “ wee eee tse 078%, % 2291 2.289 2260 223 23m 3204 2136 ; ; ; ; : ; Q4 22 Q123 Q2 23 Q3 23 Q4 23 Q124 Q2 24 Q3 24 Q4 24 Q125 Q2
Slide 33: Datterselskaper
Datterselskaper Endring fra Endring fra Mill kr (SMNs eierandel i parentes) Q3 25 Q2 25 Q1 25 Q4 24 Q3 24 Q2 25 Q3 24 EiendomsMegler 1 Midt-Norge (92,4 %) 21 42 8 -1 8 -21 13 SpareBank 1 Regnskapshuset SMN (93,3 %) -7 57 52 -3 -7 -64 0 SpareBank 1 Finans Midt-Norge (64,8 %) 66 68 69 87 68 -2 -2 Spar
Slide 34: Produktselskaper
Produktselskaper Endring fra Endring fra Mill kr (SMNs eierandel i parentes) Q3 25 Q2 25 Q1 25 Q4 24 Q3 24 Q2 25 Q3 24 SpareBank 1 Gruppen (19,5 %) 136 114 59 99 86 22 50 Gevinst forsikringsfusjon Fremtind/Eika 452 -452 SpareBank 1 Boligkreditt (22,2%) 41 16 24 23 37 25 4 SpareBank 1 Næringskreditt
Slide 35: Avkastning finansielle investeringer
Avkastning finansielle investeringer Endring fra Endring fra Mill kr Q3 25 Q2 25 Q1 25 Q4 24 Q3 24 Q2 25 Q3 24 Gevinst / (tap) på aksjer 42 23 25 44 -1 19 43 Gevinst/ (tap) på fin. instrumenter 26 -3 -39 -47 -45 29 71 Gevinst/ (tap) på valuta 6 -5 -2 42 24 11 -19 Netto resultat fra fin. instrumenter
Slide 36: Egenkapitalbevis
Egenkapitalbevis Nøkkeltall Q3 2025 2024 2023 2022 2021 Egenkapitalbevisbrøk 66,8 % 66,8 % 66,8 % 64,0 % 64,0 % Antall EKB (mill) 144,19 144,21 144,20 129,29 129,39 Børskurs 193,66 171,32 141,80 127,40 149,00 Børsverdi (mill kr) 27.923 24.706 20.448 16.471 19.279 Bokført EK per EKB 131,03 128,09 120
Slide 37: Balanse
Balanse Mrd kr 30.9.25 30.9.24 Kontanter og fordringer på sentralbanker 1,1 1,1 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 10,3 8,1 Netto utlån til kunder 184,3 178,6 Sertifikater og obligasjoner 35,1 36,0 Derivater 6,1 6,6 Aksjer, andeler og andre egenkapitalinteresser 1,0 0,9 Investering i ei
Slide 38: Forfallsstruktur seniorfinansiering
Forfallsstruktur seniorfinansiering Endelig forfall (mrd kr) 38
Slide 39: Utvikling i ren kjernekapital og kapitaldekning
Utvikling i ren kjernekapital og kapitaldekning Ren kjernekapitaldekning i prosent 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 Q3 2025 Ren kjernekapital 8.254 9.374 10.679 12.192 13.223 13.820 14.727 15.830 17.041 17.79
Sparebank 1 Smn Prim Cap — Q3 2025 Earnings Presentation on 6ix