Aisin Corporation · TSE:7259
Aisin — Aisin Seiki — Q2 FY2014 Earnings Presentation
19 slides from Aisin's earnings presentation, Oct 31, 2014
Slide 1: FY2014 Q2 Financial Results Briefing
２０１4 ２０１4年度第 年度第2四半期 決算会社説明会 2014 2014年10月 10月31日 31日 アイシン精機株式会社 アイシン精機株式会社 ( http://www.aisin.co.jp/ ) － 1 －
Slide 2: Q2 Results Highlights
2014 201 年度第 4年度 決算のポイント 第2四半期 決算 のポイント ①国内はオートマチックトランスミッションの輸出が伸び前年比で ①国内はオートマチックトランスミッションの輸出が伸び前年比で 売上高は増加 海外は北米・中国地域の生産台数増に伴い 海外は北米・中国地域の生産台数増に伴い前年比で売上高は 北米・中国地域の生産台数増に伴い前年比で売上高は 増加 ②生産基盤構築のための投資増に伴う償却費や研究開発費等が 1Q売上 <1,873> 売上 < 409 > 増加したことにより前年比で営業・経常・当期純利益が減益 増加したことにより前年比で営業・経常・当期純利益が減益 ③第２四半期
Slide 3: Q2 Business Results
2014 201 年度第2 4年度第 2四半期経営成績 億円 売上高 売上高 営業利益 営業利益 当期純利益 当期純利益 + 478億円 478億円 ▲157 （（ +3.4%） +3.4%）） +3.4% +3.4%） ▲125 862 705 491 366 13年度 14年度 13年度 14年度 第2Q 第2Q 第2Q 第2Q 13,870 14,348 経常利益 経常利益 １株当たり当期純利益 １株当たり当期純利益 ▲146 959 813 174.37円 129. 29.93円 93円 13年度 14年度 13年度 14年度 13年度 14年度 第2Q 第2Q 第2Q 第2Q 第2Q
Slide 4: Q2 Sales by Customer
2014 201 年度第2 4年度第 2四半期得意先別売上高 億円 13年度第 年度第2Q 【売上高 13,870】 13,870】 トヨタグループ外自動車部品関連売上内訳 住生活＆その他 516 4,631 その他及び トヨタ 4,000 4,409 アフター マーケット グループ 1,290 その他 8,944 1,306 マツダ 自動車 140 いすゞ 133 144 部品関連 部品関連 64.5% 4.5% 3,000 194 BMW 137 144 210 ホンダ 4,409 180 ▲5 219 日産 224 237 ボルボ 181 +56 14年度第 年度第2Q 【売上高 14,
Slide 5: Q2 Results by Geographic Segment
2014 201 年度第 4年度 所在地別セグメント 第2四半期 所在地別 セグメント 億円 営業利益【 億円 億円 売上高【 売上高【【前年同期比較】 売上高 売上高【 前年同期比較】】 前年同期比較 前年同期比較】 営業利益【【前年同期比較】 営業利益 営業利益【 前年同期比較】】 前年同期比較 前年同期比較】 600 8,933 13年度 第2Q 13年度 第2Q 5 ,00 0 8,805 14年度 第2Q 14年度 第2Q 500 711 4 ,00 0 560 400 3 ,00 0 300 2,281 2,058 2,015 1,938 2 ,00 0 200 1,110 1,0
Slide 6: Q2 Ordinary Income Change Factors
2014 201 年度第 4年度 経常利益の 第2四半期 経常利益 の増減 億円 経常利益の増減【 経常利益の増減 経常利益の増減【【前年同期比較】 経常利益の増減【 前年同期比較 前年同期比較】】 前年同期比較】 利益増加 ▲ 146 146 利益減 利益減 利益減少 +194 959 → 813 ▲340 140 企業体質改善努力 為替差益 43 1US$ ： ￥ 98 →￥103 103 1EUR ： ￥130 →￥139 11 営業外収支の増 売上・製品構成変動 ▲129 原材料価格の変動 ▲34 対計画（7/31公表） 840→813(▲27) 為替差益 +21 減価償却費の増 減価
Slide 7: FY2014 Forecast
2014 201 4年度 業績予想 億円 売上高 売上高 営業利益 営業利益 当期純利益 当期純利益 + 778億円 778億円 ▲61 ▲40 （（ ++2.8% 2.8%） 2. 8%）） 8% 2.8% 8%） 1,711 1,650 900 860 13年度 14年度 13年度 14年度 29,000 28,222 経常利益 経常利益 １株当たり当期純利益 １株当たり当期純利益 ▲64 1,894 1,830 319.48円 304. 304.63円 63円 13年度 14年度 13年度 14年度 13年度 14年度 － 7 －
Slide 8: FY2014 Sales Forecast by Customer
2014 201 4年度 得意先別売上高予想 億円 13年度 13年度 【売上高 28,222】 28,222】 トヨタグループ外自動車部品関連売上内訳 住生活＆その他 9,540 8,000 その他及び 1,090 8,947 2,583 アフター トヨタ マーケット グループ 7,000 2,580 その他 271 マツダ 18,184 297 いすゞ 自動車 289 439 BMW 部品関連 6,000 292 279 459 ホンダ 64.4% 397 日産 8,947 5,000 +7 471 464 490 ボルボ +60 +60 430 539 スズキ 14年度 【売上高 29,
Slide 9: FY2014 Forecast by Geographic Segment
2014 201 所在地別セグメントの 4年度 所在地別 セグメントの予想 セグメントの 予想 売上高 億円 営業利益 億円 億円 売上高【【前期・当期予想 前期・当期予想 比較】 比較】】 比較 比較】 営業利益【【前期・当期予想 前期・当期予想 比較】 比較】】 比較 比較】 8 ,00 0 13年度 1000 17,928 13年度 14年度 1,374 14年度 17,453 1,187 800 6 ,00 0 4,785 4,549 600 4,088 4,013 4 ,00 0 400 2,191 2,212 256 268 2 ,00 0 200 157 61 28 35 日日日
Slide 10: FY2014 Ordinary Income Change Forecast
2014 201 経常利益 4年度 経常 利益の 利益 の増減予想 億円 経常利益の増減【【前期・当期予想 経常利益の増減 比較】】 前期・当期予想 比較 利益増加 ▲64 利益減 利益減 利益減少 +389 1,894→ 1,894→ 1,830 ▲453 300 企業体質改善努力 為替差益 1US$ ： ￥100 →￥104 104 89 1EUR ： ￥135 →￥139 売上・製品構成変動 ▲184 原材料価格の変動 ▲36 減価償却費の増 ▲110 対計画（4/25公表） 1,840→1,830(▲10) 為替差益 +89 原材料価格の変動 +18 研究開発費等の増 ▲120 営業外
Slide 11: Major Consolidated Subsidiaries Financial Trends I
連結子会社の 主な連結子会社 の財務推移 Ⅰ アイシン精機 アイシン精機 億円 1,200 1 3 ,5 3 6 1 3 ,9 1 2 15,000 --サブ連結 サブ連結 11,957 2Q売上 売上 900 10,736 1 0 ,7 6 6 < 6,797 > 10,000 845 807 600 664 693 537 564 524 592 544 426 5,000 300 2Q実績 224 362 実績 0 0 10年度 11年度 12年度 13年度 14年度 (予想) <7,121> 億円 アイシンAW アイシンAW- アイシン AW--サブ連結 AW サブ連結 1200 1
Slide 12: Major Consolidated Subsidiaries Financial Trends II
連結子会社の 主な連結子会社 の財務推移 Ⅱ アイシン高丘 アイシン高丘 2,474 2,587 億円 –サブ連結 サブ連結 サブ連結 200 2,105 2,154 1,944 2Q売上 売上 < 1,264 > 2,000 141 148 100 123 112 105 115 1,000 87 89 95 93 42 48 2Q実績 実績 0 0 10年度 11年度 12年度 13年度 14年度 (予想) アイシンA 億円 アイシンA アイシン AＩＩ--サブ連結 サブ連結 1,349 1,500 1,189 1,277 1,222 100 1,192 2Q売上 売上 1,000 65
Slide 13: Major Consolidated Subsidiaries Financial Trends III
連結子会社の 主な連結子会社 の財務推移 Ⅲ アドヴィックス アドヴィックス <3,076> 億円 5,115 <2,772> 5,228 -- サブ連結 サブ連結 300 4,472 3,832 3,843 2Q売上 売上 < 2,571 > 4,000 200 128 141 140 153 2,000 100 113 116 37 34 48 51 2Q実績 実績 0 14 0 2 10年度 11年度 12年度 13年度 14年度 (予想) 150 億円 億円 AISIN AISIN HOLDINGS HOLDINGS <1,783> 1Q売上 <1,873> 売上 OF OF AMER
Slide 14: Capital Expenditure and Depreciation Breakdown
設備投資の 設備投資 の内訳 億円 償却費 償却費 1,800 1,448 1,490 1,600 1,377 1,392 1,300 800 設備投資 設備投資 ﾖｰﾛｯ ﾊﾟ/ ｱｼﾞｱ子会社 2,500 2,500 ＡＨＡ－Ｇ 2,500 1,950 2,047 2,047 その他国内子会社 2,000 アイシン高丘－Ｇ 1,507 1,500 1,332 アイシンＡＷ－Ｇ 203 327 253 アイシン精機 1,000 106 239 842 669 529 666 748 500 211 268 293 257 330 0 10年度 11年度 12年度 13年度 14年度 (予想)
Slide 15: R&D Expenses Trend
研究開発費の 研究開発費 の推移 ％ 売上高比率 売上高比率 8.0 7.0 6.0 4.9 ％ 5.3 ％ 5.3 ％ 5.1 ％ 5.2 ％ 5.0 4.0 研究開発費 研究開発費 億円 1,443 1,500 1,500 1,350 1,214 その他 1,250 1,114 524 550 1,000 529 アイシンＡＷ-Ｇ 490 750 463 195 187 157 193 アドヴィックス 500 145 250 482 535 606 634 430 アイシン精機 0 10年度 11年度 12年度 13年度 14年度 (予想) － 15 －
Slide 16: Production Volume Trends
生産台数の 生産台数 の推移 乗用ＡＴ生産台数 ＭＴ生産台数 万台 乗用ＡＴ生産台数 ＭＴ生産台数 750 658 690 545 164 214 626 147 161 143 565 150 500 308 331 350 下期 74 80 84 下期 323 100 72 250 50 上期 242 318 327 340 上期 73 84 77 71 0 0 11年度 12年度 13年度 14年度 (予想) 11年度 12年度 13年度 14年度(予想) ナビゲーション生産台数 ナビゲーション生産台数 150 148 135 135 128 115 下期 100 81 56 65 ﾅﾋ
Slide 17: Toyota Production Volume Trends
トヨタ生産台数推移 トヨタ 生産台数推移 トヨタ生産台数 トヨタ生産台数 万台 901 901 909 859 764 800 329 318 330 国内生産台数 309 400 529 572 591 海外生産台数 455 0 11年度 12年度 13年度 14年度 (予想) － 17 －
Slide 18: Assumed Exchange Rates and Sensitivity
前提となる 前提 となる為替 となる 為替レートの 為替 レートの推移 レートの 推移 為替レート 為替レート 150 135円 139円 125 109円 107円 104円 100円 ユーロ 100 79円 83円 米ドル 75 中国元 20 16.5円 17.3円 15 12.3円 13.1円 バーツ 10 5 2.6円 2.6円 3.2円 3.3円 10月以降 0 前提ﾚｰﾄ 為替感応度 米ドル 105円 為替感応度 ユーロ 140円 参考： 1円(0.1円 (0.1円)変動あたりの利益影響額 億円 バーツ 3.3円 11年度 11年度 12年度 12年度 13年度 13年度 14年度
Slide 19: Quarterly Results Trends
四半期業績推移 億円 売上高 ﾄﾖﾀ生産台数( ﾄﾖﾀ生産台数(万台） 230 224 220 220 224 224 226 227 223 231 10, 000 207 209 195 8, 000 6, 70 1 6, 55 5 6 ,9 95 6 ,8 7 4 7 ,1 4 8 7 ,2 0 3 7 ,0 7 0 7 ,2 7 8 118 6 ,3 63 6 ,3 99 6, 17 3 5 ,9 80 6, 000 5, 59 5 4 ,5 7 0 4, 000 2, 000 8.5% ％：営業利益率 億円 営業利益 1000 7.0% 6.4% 6.3% 6.1% 6.1% 6.1