Slide 1: 平成28年9月期 第1四半期決算説明会
平成28年9月期 第1四半期決算説明会 テ ー マ： 決 済 を コ ア に 総 合 的 な 金 融 関 連 サ ー ビ ス 拡 大 に よ り2 5 ％ 成長を実現 2016年2月5日 第44回 ＧＭＯペイメントゲートウェイ株式会社 (東証一部 3769) h t t p : / / c o r p . g m o - p g . c o m /
Slide 2: 当資料取扱上のご注意
当資料取扱上のご注意 本資料に記載された内容は、2016年2月5日現在に おいて、一般的に認識されている経済・社会等の情勢 並びに当社が合理的と判断した一定の前提に基づいて 作成されておりますが、経営環境の変化等の事由に より、予告なしに変更される可能性があります。 Copyright (C) 1995 GMO Payment Gateway, Inc. All Rights Reserved. 2
Slide 3: アジェンダ
アジェンダ 1. サマリー 2. 成長戦略とその進捗 3. 財務ハイライト Copyright (C) 1995 GMO Payment Gateway, Inc. All Rights Reserved. 3
Slide 4: 1.サマリー
1.サマリー Copyright (C) 1995 GMO Payment Gateway, Inc. All Rights Reserved. 4
Slide 5: 業績サマリー：決済サービス、MSBともに好調なスタートダッシュ
1.1 業績サマリー 決済サービス、MSBともに好調なスタートダッシュ 16年9月期 対15年9月期1Q 計画に対する進捗率 （百万円） 1Q実績 実績 増減 増減率 1H 通期 売上高 2,732 1,958 774 39.5％ 52.4% 23.9% 売上総利益 2,117 1,576 541 34.3％ 52.4％ 23.9％ 営業利益 870 725 145 20.0％ 49.3％ 23.3％ 経常利益 924 758 166 22.0％ 52.3％ 24.7％ 純利益 596 476 120 25.4％ 54.6％ 25.6％ 稼動店舗数（期末） 決済処理金額（1Q概算） 決済処理件
Slide 6: 売上高・売上総利益 四半期推移
1.2 売上高・売上総利益 四半期推移 対前1Qと比べ、売上高+39.5％、売上総利益（実質）+29.1％ ■売上高 ■売上総利益 • MSB関連業務委託費（販管費計上） （千円） 対前年1Q比 （千円） 対前年1Q比 考慮後の増益率は 3,000,000 +39.5％ +34.3％ +29.1％ 2,732,786 2,000,000 2,603,210 2,500,000 • 新サービス稼動に伴う 2,264,704 加盟店売上の増加分 2,204,334 約149百万円 2,000,000 1,958,642 1,825,574 1,892,030 1,842,793 1,645,144
Slide 7: 売上総利益（調整後）四半期推移
1.3 売上総利益（調整後） 四半期推移 増益率トレンドが20％水準から約30％に上昇 新サービス稼動に伴う 加盟店売上の増加分 ■売上総利益（原価修正後） 30.0% 2,000,000 消費税引上げ前の 駆け込み需要 増益率が上昇 1,500,000 20.0% 1,000,000 10.0% 500,000 0 0.0% 2013/1Q 2013/2Q 2013/3Q 2013/4Q 2014/1Q 2014/2Q 2014/3Q 2014/4Q 2015/1Q 2015/2Q 2015/3Q 2015/4Q 2016/1Q 売上総利益額 対前年同四半期増益率 Copyright (C)
Slide 8: 連結営業利益・経常利益 四半期推移
1.4 連結営業利益・経常利益 四半期推移 営業利益は前1Q比+20.0％、経常利益は同+22.0％ ■営業利益 ■ 経常利益 （千円） 対前年1Q比 +20.0％ （千円） 対前年1Q比 +22.0％ 900,000 1,000,000 870,919 812,277 924,496 800,000 900,000 762,315 725,596 800,000 787,380 700,000 675,999 677,081 758,080 772,486 661,953 684,886 700,000 682,507 600,000 577,208 641,092 561,408 561,
Slide 9: 品目別売上高（対前1Q比）
1.5 品目別売上高（対前1Q比） 4品目全てにおいて25％以上の増収を達成 （千円） スプレッド 前年同期比+53.6％ 2,500,000 ・当社加盟店の売上拡大 ・MSBの順調な拡大 1,155,545 2,000,000 フィー 前年同期比+32.0％ 752,202 ・GMO後払いの好調 1,500,000 ・送金サービス拡大 771,471 1,000,000 ストック 前年同期比+28.5％ 584,529 ・大規模事業者の開拓 ・好調な集客支援サービス 500,000 663,581 516,330 イニシャル 前年同期比+34.7％ 105,579 142,188 ・好調な新
Slide 10: セグメント別売上高・営業利益（対前1Q比）
1.6 セグメント別売上高・営業利益（対前1Q比） 全セグメントで計画比プラスに ※ ％ 上段：前年同期比 下段：（計画比） ■売上高 ■ 営業利益 3,000,000 （千円） 1,300,000（千円） 27,589 283,190 +55.3％ +59.5％ （+43.6％） 2,500,000 （+30.2％） 1,100,000 17,766 42,024 428,588 黒転 177,596 900,000 （+34.6％） 2,000,000 +275.5% （+17.4％） 114,148 700,000 1,500,000 1,167,028 500,000 959,905
Slide 11: 報告セグメント・品目・サービスの整理
（参考） 報告セグメント・品目・サービスの整理 今期より３つの報告セグメント、４つの品目により情報提供 ３セグメント ４品目 決済代行 決済代行（海外含む） 決済代行事業 イニシャル SSL （イニシャル売上） システム開発 ※ ※ ※開発後のトランザクションが etc システム開発 etc 見込まれるシステム開発案件 決済代行 ストック GMO後払い （固定費売上） 集客支援サービス etc 送金 決済代行 金融関連事業 ﾄﾗﾝｻﾞｸｼｮﾝﾚﾝﾃﾞｨﾝｸﾞ MSB GMO後払い フィー 早期入金サービス （処理料売上） 送金 ファイナンスリース etc 配送サービス etc 集客支援サービス
Slide 12: 2.成長戦略とその進捗
2.成長戦略とその進捗 Copyright (C) 1995 GMO Payment Gateway, Inc. All Rights Reserved. 12
Slide 13: 継続的高成長を実現するための3つの戦略
2.1 継続的高成長を実現するための3つの戦略 25％成長を実現するための戦略が着実に成果 戦略③長期的「事業エリア戦略」 現在 ・海外事業の着実な進捗 ・出資戦略 戦略②中期的「製品戦略」 5％ ・MSBの順調な拡大 ・BtoBビジネスのマネタイズ ・GMO Pallet（地方創生関連サービス） 戦略① 短期的「市場ターゲット戦略」 ・決済サービスにおける事業領域の拡大（BtoCからBtoB、CtoCへ） 20％ ・狭義EC市場におけるシェア拡大（大手獲得＆WinBack） ・大規模事業者からのシステム開発案件受注（複数期に渡る） （ストック収益の積み上げ+開発後のトランザクション収益拡大）
Slide 14: 戦略①市場ターゲット戦略：BtoB市場
2.2.1 戦略①市場ターゲット戦略：BtoB市場 BtoB決済のクレジットカード化が着実に推進 導入企業（業種）事例 当社グループ全体に占めるBtoB比率の推移 （%） 決済処理金額 1.4% 稼動店舗数 A社（卸売業） レンタルサーバーサービス 1.2% 月間決済処理金額：15百万円 1.0% B社（小売業） 0.8% 日用品・事務用品販売サイト 月間決済処理金額：80百万円 0.6% 0.4% 2014/4 「Visa Business Pay」投入 C社（卸売業） 0.2% 2014/9 工具販売サイト 「EC-CUBE B2B」投入 月間決済処理金額：45百万円 0.0% ※決済処理
Slide 15: SMBCとのJVが始動
2.2.2 戦略①市場ターゲット戦略：資本業務提携 SMBCとのJVが始動 ■設立 2015年11月 道玄坂 ■資本金 3億12百万円 渋谷駅 SMBC 渋谷法人営業部 ■代表者 代表取締役会長 兼 CEO 池澤正光 代表取締役社長 兼 COO 村上知行 SMBC GMO GMOペイメントゲートウェイ PAYMENT ■事業 電子商取引等における決済サービスの提供 国道246 号線 GMOグループ ■株主 三井住友銀行（80%） GMOペイメントゲートウェイ（20%） ■HP https://www.smbc-gp.co.jp/ 東京都渋谷区円山町28-3 ・2016年2月2日より営業開始 ・
Slide 16: 戦略②製品戦略：マネーサービスビジネス
2.3.1 戦略②製品戦略：マネーサービスビジネス MSB関連の期末残高及び決済処理金額の実績と計画 MSB関連売上高計画 約17億円/年 MSB関連売上高 約4億円/1Q B/S計上分 約90億円 B/S計上分 約62億円 当1Q末 12月単月 当4Q末 9月単月 残高 決済処理金額 残高 決済処理金額 （GMO後払い） （GMO後払い） 2015/12末 2016/9末計画 TL 早期入金サービス ファイナンスリース GMO後払い Copyright (C) 1995 GMO Payment Gateway, Inc. All Rights Reserved. 16
Slide 17: 戦略②製品戦略：GMO後払い
2.3.2 戦略②製品戦略：GMO 後払い 急拡大を続ける ”Purchase Finance” ■最も注目されているEC決済手段「後払い」 決済処理件数・金額（指数） 45 ・欧米の提供企業は急成長中 ・クレジットカードに依存しない決済手段 40 ・貸倒リスク管理に独特のノウハウがある金融サービス 35 30 ■PGとのシナジーによりPS事業規模は拡大中 25 20 15 10 提供会社 5 ■会社名： GMOペイメントサービス株式会社 ■設立日： 2013年1月23日 0 ■資本金： 100百万円 ■代表者： 向井克成（代表取締役社長） 決済件数 決済金額 ※2014/1Qを1として指数化
Slide 18: 戦略②製品戦略：集客支援サービス
2.3.3 戦略②製品戦略：集客支援サービス 当社だからできる付加価値サービス、加盟店の売上伸長に寄与 ■決済データを活用したネット広告運用代行サービス パフォーマンス 当サービス利用 加盟店の売上伸長率：+143.5％ ■加盟店の売上（＝当社決済処理金額）増大に貢献する Win-Winモデル 当社加盟店の 売上伸長率：+126.1％ 「Twitter広告」の提供を 2015年12月1日より本格的に開始 全加盟店平均 全加盟店平均 当サービス （2014） （2015） 利用加盟店 ※全加盟店平均：当社の特定サービスを利用している加盟店の 一定期間における売上実績より算出したもの Copyri
Slide 19: 戦略②製品戦略：GMO Pallet
2.3.4 戦略②製品戦略：GMO Pallet キャッシュレス環境を整備し、地方創生をサポート 2/5 プレスリリース スマホ決済サービス 「GMO Pallet」をOEM提供 利用者および実店舗向けのスマホアプリ 口座残高照会 『北國おサイフアプリ』を開発 ユーザーIMG ポイント照会 ※GMO Pallet： リアル店舗のカード支払いがアプリ上で完結するスマホ決済サービス クーポン 2014年より提供をしている利便性の高いFinTechサービス おしらせ受信 スタンプカード 今後、金融機関をはじめ不動産業界や 保険業界などへ「GMO Pallet」のOEM提供を拡大 ※北國銀行様の地方創
Slide 20: 戦略③事業エリア戦略：グローバルビジネス
2.4.1 戦略③事業エリア戦略：グローバルビジネス 着実に立ち上がり始めた海外事業 決済処理金額 加盟店数 ■当面の施策： ・日本から台湾への誘導・進出支援 対前年同月比 ・大型加盟店獲得に注力 対前年同期比 4.6倍 ・優先商材は 4.0倍 アパレル・アクセサリー・化粧品・健康食品 ※グラフは2014年6月以降の四半期推移 Copyright (C) 1995 GMO Payment Gateway, Inc. All Rights Reserved. 20
Slide 21: 出資戦略における地域及び領域のポートフォリオ
2.4.2 戦略③事業エリア戦略 出資戦略における地域及び領域のポートフォリオ US etc （Growth + R&D） 約1,200万ドル 約1,000万ドル （約100万ドル） （約530万ドル） ASIA （Growth） JAPAN 融資・送金 約500万ドル （約200万ドル） 決済 約100万ドル 社数 （約100万ドル） ※ 6社 9社 1社 ３社 地域 2015/1Q 2016/1Q 2015/1Q 2016/1Q 領域 ※（）内：投資額のうちGMO Global Payment Fundからの投資分 Copyright (C) 1995 GMO Payment Gatewa
Slide 22: 3.財務ハイライト
3. 財務ハイライト Copyright (C) 1995 GMO Payment Gateway, Inc. All Rights Reserved. 22
Slide 23: 連結業績サマリー
3.1 連結業績サマリー 売上・利益とも予想を上回り最高益を更新 16年9月期1Q 前期比 15年9月期1Q （百万円） 実績 構成比 (%) 増減額 前期比 (%) 実績 構成比 (%) 売上高 2,732 100.0 774 39.5％ 1,958 100.0 売上原価 615 22.5 233 61.0% 382 19.5 売上総利益 2,117 77.5 541 34.3％ 1,576 80.5 販売費及び 1,246 45.6 395 46.5% 851 43.5 一般管理費 営業利益 870 31.9 145 20.0％ 725 37.0 経常利益 924 33.8 166 22.
Slide 24: 連結貸借対照表
3.2 連結貸借対照表 MSB進捗は流動資産の部に反映 （百万円） 16年9月期1Ｑ 15年9月期1Q 増減 （百万円） 16年9月期1Q 15年9月期1Q 増減 流動資産 44,807 27,092 17,714 流動負債 33,764 22,775 10,989 現金及び預金 33,772 23,849 9,923 預り金 29,278 20,822 8,455 リース債権 3,440 0 3,440 ファイナンス・リース関連 代表加盟サービスによる加盟店の預り金 ※加盟店の締め日・支払サイクルの変化により 前渡金 2,373 969 1,404 早期入金サービス拡大 加盟店売上の増加ペー
Slide 25: 品目別売上（四半期推移）
3.3 品目別売上（四半期推移） スプレッド収益+53.6％、その他3品目とも25％以上の伸長 （千円） 対前年同期比較 1,155,545 1,200,000 1,148,987 イニシャル +34.7％ ※特殊要因 ストック ＋28.5％ 1,000,000 フィー ＋32.0％ 889,917 スプレッド ＋53.6% 873,483 771,471 800,000 752,202 705,327 708,637 689,264 670,573 681,844 663,581 659,842 568,811 582,291 594,679 600,000 584,529 565,664
Slide 26: 売上高原価率・販管費率（四半期推移）
3.4 売上高原価率・販管費率（四半期推移） 売上構成比の変化により原価率は上昇 （千円） ※MSBに関わる発生外部費用を除いた値 ※50.2％ 52.7% 3,000,000 51.6% 50.9% 2,732,786 50.0% 45.8% 44.4% 44.0% 45.6% ※41.5％ ※42.6％ 43.2% 43.5% 43.8% 2,603,210 45.6% 2,500,000 42.9% 41.7% 2,204,334 2,264,704 40.0% 1,958,642 2,000,000 1,892,030 1,842,793 1,825,574 1,645,144 30.
Slide 27: 主要KPI推移（四半期推移）
3.5 主要KPI推移（四半期推移） 決済処理金額は今期2兆円を超えるペースに増大 稼動店舗数 65,652店、決済処理金額 約4,500億円、決済処理件数 約2億800万件 （店） （億円） (万件） （参考）決済処理金額（過去12ヶ月累計） 約1兆7,000億円 GMOフィナンシャルゲート決済処理金額含むと 約1兆8,700億円 20,000 60,000 50,000 15,000 40,000 加盟店売上分 決済処理金額の割合 約35％ 10,000 30,000 20,000 5,000 10,000 0 0 10/3 10/6 10/9 10/12 11/3 11/6 11/9 1
Slide 28: 連結業績推移サマリー（2016/9期予想）
3.6 連結業績推移サマリー（2016/9期予想） 25％利益成長、配当は22円を計画 （千円） ¥22.00 ¥18.00 11,413,000 10,000,000 ¥15.00 9,030,892 ※業績予想対前期増減率 ¥12.25 売上高 +26.4％ 8,000,000 ¥9.75 7,205,542 営業利益 +25.7％ ¥7.75 ¥5.88 経常利益 +25.0％ ¥5.25 5,764,085 6,000,000 ¥4.38 純利益 +26.0％ 4,708,097 3,741,000 3,866,316 2,476,408 2,977,270 4,000,000 3,7
Slide 29: 品目別売上推移（2016/9期予想）
3.7 品目別売上推移（2016/9期予想） 各種施策により各品目の持続的成長を目指す （千円） + 34.2％ 10,000,000 ・成長事業者の獲得 ・加盟店向けの売上向上施策 ・TLや早期入金サービス等の + 38.4％ MSBの拡大 8,000,000 + 26.7％ ・大規模加盟店の獲得 ・GMO後払いの拡販 ・送金サービス拡大 6,000,000 + 27.6％ +23.9％ + 28.4％ + 29.0％ ・大規模事業者の獲得 4,000,000 + 36.4％ ・集客支援サービスの拡大 + 22.8％ + 40.3％ + 17.3％ +25.9％ +46.9％ + 14.8％
Slide 30: ありがとうございました
ありがとうございました ＧＭＯペイメントゲートウェイ株式会社 (東証一部 3769) IRサイトURL http://corp.gmo-pg.com/ お問合せ・個別取材のお申込みは、企業価値創造戦略 統括本部 IR室までご連絡ください。 IR室 TEL:03-3464-0182