Polski Holding Nieruchomosci Sa · GPW:PHN
Polski Holding Nieruchomosci Sa — Q1 2014 Earnings Presentation
36 slides from Polski Holding Nieruchomosci Sa's earnings presentation, May 15, 2014
Slide 1: Skonsolidowane wyniki finansowe za I kwartał 2014 r.
Skonsolidowane wyniki finansowe za I kwartał 2014 r. Prezentacja 15 maja 2014 r. Strictly confidential. Material distributed solely to its addressees. 1
Slide 2: Uczestnicy dzisiejszego spotkania
Uczestnicy dzisiejszego spotkania Artur Lebiedziński Włodzimierz Stasiak Prezes Zarządu Członek Zarządu ds. finansowych CEO CFO 2
Slide 3: Agenda: Grupa PHN, otoczenie rynkowe, wyniki finansowe
• Grupa PHN w I kwartale 2014 r. • Otoczenie rynkowe • Wyniki finansowe • Dodatkowe informacje 3
Slide 4: Grupa PHN w liczbach wg stanu na 31 marca 2014 r.
Grupa PHN w liczbach wg stanu na dzień 31 marca 2014 r. PRZYCHODY Z NAJMU (mln PLN): AKTYWA GRUPY (mln PLN): POWIERZCHNIA NAJMU BRUTTO (m2): 31,1 - 9,6 % 2 294,0 - 6,7 % 301 000 - 1,5 % 31.03.2013: 34,4 31.12.2013: 2 457,8 31.03.2013: 305 605 W I kw. 2014 r. przychody Grupy z najmu Na dzień 31 marca
Slide 5: Grupa Kapitałowa Polskiego Holdingu Nieruchomości w I kwartale 2014r.
Grupa Kapitałowa Polskiego Holdingu Nieruchomości w I kwartale 2014r. POPRAWA EFEKTYWNOŚCI EKONOMICZNEJ Pomimo presji na czynsze wynikającej z nasilającej się konkurencji na rynku nieruchomości komercyjnych, Grupa utrzymała stabilny poziom przychodów w głównym segmencie najem (31 mln PLN), przy jedn
Slide 6: Realizacja projektów inwestycyjnych
Grupa Kapitałowa Polskiego Holdingu Nieruchomości w I kwartale 2014r. REALIZACJA PROJEKTÓW INWESTYCYJNYCH Zgodnie z przyjętą strategią Grupy Kapitałowej Polskiego Holdingu Nieruchomości S.A. program inwestycyjny na nieruchomościach PHN S.A. obejmuje projekty komercyjne polegające na zabudowie działe
Slide 7: Realizacja projektów inwestycyjnych po I kwartale 2014r.
Grupa Kapitałowa Polskiego Holdingu Nieruchomości po I kwartale 2014r. REALIZACJA PROJEKTÓW INWESTYCYJNYCH 14 maja 2014 r. spółka z Grupy Kapitałowej PHN S.A. – PHN SPV 7 Sp. z o.o. podpisała list intencyjny ze spółką o uznanej pozycji rynkowej w branży handlowej dotyczący potencjalnej współpracy pr
Slide 8: Optymalna alokacja kapitału - Capital Recycling
Optymalna alokacja kapitału - Capital Recycling PROJEKTY: DEZINWESTYCJE: 1. Z POZWOLENIEM NA UŻYTKOWANIE: Optymalizacja struktury portfela poprzez sprzedaż 108 nieruchomości Rakowiecka o wartości 740 mln PLN niezwiązanych Foksal z podstawową działalnością 2. W REALIZACJI: W I kwartale 2014 r. zbyto
Slide 9: Projekty – Z pozwoleniem na użytkowanie/ W trakcie realizacji
Projekty – Z pozwoleniem na użytkowanie/ W trakcie realizacji POZWOLENIE NA UŻYTKOWANIE RAKOWIECKA 19 (WARSZAWA) FOKSAL 10A (WARSZAWA) Doskonała lokalizacja na Mokotowie Doskonała lokalizacja w Centrum Budynek biurowy A klasy Budynek biurowy A klasy GLA: 1 700 m2 GLA: 3 340 m2 Rozpoczęcie: 1Q 2012 R
Slide 10: Projekty – W przygotowaniu
Projekty – W przygotowaniu ŚWIĘTOKRZYSKA 36 – PHN TOWER (WARSZAWA) PORT RYBACKI (GDYNIA) Doskonała lokalizacja w Centrum Doskonała lokalizacja w Gdyni Budynek biurowy A klasy Biura / Mieszkania / Handel GLA: 44 000 m2 GLA: 71 000m2/PUM: 122 000m2 Rozpoczęcie: 2015 Rozpoczęcie: 2015 (I faza) Zakończe
Slide 11: Projekty – Planowane
Projekty – Planowane STAWKI 2 – INTRACO (WARSZAWA) WILANOWSKA 372 (WARSZAWA) Doskonała lokalizacja w Centrum Atrakcyjna lokalizacja na Mokotowie Projekt biurowy klasy A w 2 fazach Biura / Handel Łączne GLA: 38 000 m2 GLA: 28 000 m2 / 30 000 m2 Rozpoczęcie: 4Q14 (I) / 2Q16 (II) Rozpoczęcie: 2015 / 20
Slide 12: Realizacja celów strategicznych
Realizacja celów strategicznych REALIZACJA CELE A Kontynuowany proces zmiany struktury Grupy: Kontynuacja działań w zakresie poprawy struktury Zmiana struktury w maju 2014 r. WHN S.A. wniósł aportem wybrane organizacyjnej Grupy w celu jej dostosowania do Grupy Kapitałowej nieruchomości do spółki PHN
Slide 13: Struktura portfela nieruchomości Grupy PHN wg stanu na 31 marca 2014 r.
Struktura portfela nieruchomości Grupy PHN wg stanu na 31 marca 2014 r. Struktura geograficzna portfela nieruchomości 1 Struktura portfela nieruchomości według GLA1 % wartości rynkowej 2 % całości 2 1,4 mln PLN 301 000 m2 10% 0% 1% 9% Warszawa i okolice 22% Mieszkaniowe oraz pozostałe Wrocław Biurow
Slide 14: Struktura najemców Grupy PHN wg stanu na 31 marca 2014 r.
Struktura najemców Grupy PHN wg stanu na 31 marca 2014 r. Struktura najemców wg rodzaju wynajmowanej powierzchni 1 Struktura najemców według branży 1 TOP 10 NAJEMCÓW % łącznej liczby najemców % łącznej liczby najemców pod względem udziału w 1 239 najemców osiąganych przychodach z najmu 1 239 najemcó
Slide 15: Agenda: Otoczenie rynkowe
• Grupa PHN w I kwartale 2014 r. • Otoczenie rynkowe • Wyniki finansowe • Dodatkowe informacje 15
Slide 16: Rynek nieruchomości
Rynek nieruchomości POLSKA NOWOCZESNA POWIERZCHNIA BIUROWA W POLSCE W I kwartale 2014 r. rynek nieruchomości pozostawał pod wpływem presji nowych projektów, co przy niskiej aktywności najemców, przełożyło się na rosnącą presję spadków czynszów i wzrost wskaźnika pustostanów. W grudniu 2013 r. średni
Slide 17: Agenda: Wyniki finansowe
• Grupa PHN w I kwartale 2014 r. • Otoczenie rynkowe • Wyniki finansowe • Dodatkowe informacje 17
Slide 18: Wybrane pozycje rachunku zysków i strat
Wybrane pozycje rachunku zysków i strat Najem Działalność deweloperska (skorygowana) 1) (mln PLN) (mln PLN) 34,4 52 umowy ostateczne 31,2 31,1 33 28 18,6 16,7 24 25 15,6 12 umowy wstępne 4,0 1,1 1,9 1Q2013 4Q2013 1Q2014 1Q2013 4Q2013 1Q2014 przychody z najmu wynik brutto z najmu sprzedaż [szt.] wyni
Slide 19: Wybrane pozycje rachunku zysków i strat
Wybrane pozycje rachunku zysków i strat Wynagrodzenia i zatrudnienie Usługi obce (bez działalności deweloperskiej) (mln PLN) (mln PLN) 297 183 144 8,9 8,2 8,6 8,1 6,9 6,3 1Q2013 4Q2013 1Q2014 1Q2013 4Q2013 1Q2014 zatrudnienie koszty wynagrodzeń Dalsze ograniczenie kosztów wynagrodzeń w efekcie konse
Slide 20: Przepływy pieniężne
Przepływy pieniężne Przepływy z działalności operacyjnej: -16,1 Przepływy z [mln PLN] działalności inwestycyjnej: -7,1 +5,3 -0,2 +5,1 -2,3 +1,0 -8,2 -1,5 -12,0 -2,3 -8,1 -0,1 217,8 194,5 Środki pieniężne Skorygowana IPO i Odprawy dla Zapłacone z góry VAT od Zmiana stanu Zmiana Podatek Nieruchomości
Slide 21: Nieruchomości inwestycyjne i zapasy
Nieruchomości inwestycyjne i zapasy Nieruchomości inwestycyjne i na sprzedaż (mln PLN) +12,7 +11,7 9,3 mln PLN nakładów związanych z realizacją deweloperskich projektów komercyjnych (głównie Domaniewska, Foksal, 1 958,0 Rakowiecka) oraz 2,0 mln PLN nakładów na modernizację 1 945,3 +11,3 +3,8 nieruch
Slide 22: Kapitały własne
Kapitały własne Kapitał własny (mln PLN) Kapitał ogółem: +2,7 mln PLN (0,1%) Kapitał przypadający akcjonariuszom jedn. dominującej: +69,0 mln PLN (3,7%) Udziały niekontrolujące: -66,3 mln PLN (-50,6%) Wzrost kapitałów przypadających 5,4 +1,0 1 995,4 akcjonariuszom jednostki dominującej w 1 992,7 -0,
Slide 23: Wskaźniki dochodowości najmu wg EPRA
Wskaźniki dochodowości najmu wg EPRA Wynik netto segmentu najem wg EPRA * EPRA NIY ** (mln PLN) (mln PLN) 6,4 4,5% 3,9% 5,2 2013 2014A 1Q2013 1Q2014 1Q2014 1Q2013 2014A 2013 Wynik netto segmentu najem* 4,2 2,3 Nieruchomości inwestycyjne wg sprawozdania z sytuacji finansowej 1 939,6 1 927,9 Korekty 1
Slide 24: Struktura aktywów i pasywów
Struktura aktywów i pasywów [mln PLN] Aktywa Pasywa 2 457,8 2 294,0 Pozostałe (317m): 2 457,8 2 294,0 Pozostałe (151,5m): 2,7% Pozostałe (62,9m): leasing finansowy (1,5m), leasing finansowy (1,4m), 8,5% należności 6,6% rezerwy: na pożytki z Pozostałe (208,3m): rezerwy: na pożytki z 12,9% należności
Slide 25: Struktura rachunku zysków i start
Struktura rachunku zysków i start 1Q2013 1Q2014 (mln PLN) (mln PLN) 18,6 Wynik z najmu 15,6 +2,5 Wynik z działalności deweloperskiej +1,9 0,0 Wynik z pozostałej działalności -0,1 -13,2 Koszty administracyjne -9,0 7,9 Wynik netto ze sprzedaży 8,4 -5,4 Zmiana wartości i wynik na zbyciu nieruchomości i
Slide 26: Agenda: Dodatkowe informacje
• Grupa PHN w I kwartale 2014 r. • Otoczenie rynkowe • Wyniki finansowe • Dodatkowe informacje 26
Slide 27: Wykres notowań
Wykres notowań Notowania PHN na tle indeksów rynkowych WIG i WIG Deweloperzy w okresie od 13.02.2013 r. do dnia 15.05.2014 r.: • PHN zmiana od 13.02.2013 do 15.05.2014: + 12,71 % • WIG zmiana od 13.02.2013 do 15.05.2014: + 10,46 % • WIG-DEWEL zmiana od 13.02.2013 do 15.05.2014: + 4,36 % Źródło: onet
Slide 28: Wskaźniki i rekomendacje
Wskaźniki i rekomendacje 1 Wskaźnik P/BV na dzień 14 maja 2014 r. Wskaźnik P/BV na dzień 13 lutego 2013 r. Market Value Book Value Market Value Book Value P/BV P/BV (PLN m) (PLN m) (PLN m) (PLN m) PHN S.A. 1 227,65 * 1 830,9 0,67 PHN S.A. 1 128,42 1 710,50 0,65 Echo Investment S.A. 2 434,87 2 765,46
Slide 29: Dziękujemy za uwagę
Dziękujemy za uwagę Polski Holding Nieruchomości S.A. 00-116 Warszawa, ul. Świętokrzyska 36 lok. 30/27 tel. +48 22 52 63 107, fax. +48 22 620 99 60 www.GrupaPHNSA.pl NIP 525-250-49-78, KRS 0000383595, REGON 142900541
Slide 30: Uzupełniające informacje finansowe
Uzupełniające informacje finansowe 30
Slide 31: Działalność kontynuowana – wynik
Działalność kontynuowana – wynik [mln PLN] 1Q2014 4Q2013 1Q2013 Przychody ze sprzedaży 39,8 41,2 50,7 Koszty działalności (22,4) (21,9) (29,6) Wynik brutto ze sprzedaży 17,4 19,3 21,1 Odpisy aktualizujące wartość zapasów - gruntów - (1,6) 1,5 Skorygowany wynik brutto ze sprzedaży 17,4 17,7 22,6 Kosz
Slide 32: Najem – wynik segmentu
Najem – wynik segmentu [mln PLN] 1Q2014 4Q2013 1Q2013 Przychody ze sprzedaży 31,1 31,2 34,4 Koszty działalności (15,5) (14,5) (15,8) Wynik brutto ze sprzedaży 15,6 16,7 18,6 Koszty administracyjne i sprzedaży (5,9) (11,1) (8,2) Koszty typu one - off (IPO, restrukturyzacja grupy) - 4,8 0,4 Skorygowan
Slide 33: Działalność deweloperska – wynik segmentu
Działalność deweloperska – wynik segmentu [mln PLN] 1Q2014 4Q2013 1Q2013 Przychody ze sprzedaży 8,7 9,9 16,2 Koszty działalności (6,8) (7,2) (13,7) Wynik brutto ze sprzedaży 1,9 2,7 2,5 Odpisy aktualizujące wartość zapasów - gruntów - (1,6) 1,5 Skorygowany wynik brutto ze sprzedaży 1,9 1,1 4,0 Koszt
Slide 34: Pozostała działalność – wynik
Pozostała działalność – wynik [mln PLN] 1Q2014 4Q2013 1Q2013 Przychody ze sprzedaży - 0,1 0,1 Koszty działalności (0,1) (0,2) (0,1) Wynik brutto ze sprzedaży (0,1) (0,1) - Koszty administracyjne i sprzedaży - - - Wynik netto ze sprzedaży (0,1) (0,1) - Wynik z działalności operacyjnej (0,1) (0,1) - E
Slide 35: Niealokowane pozycje skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów
Niealokowane pozycje skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów [mln PLN] 1Q2014 4Q2013 1Q2013 Koszty administracyjne i sprzedaży (2,2) (1,7) (3,5) Koszty typu one - off (IPO, restrukturyzacja grupy) 0,2 0,1 2,0 Skorygowane koszty administracyjne i sprzedaży (2,0) (1,6) (1,5) Wynik netto z
Slide 36: Polski Holding Nieruchomości S.A.
Polski Holding Nieruchomości S.A. 00-116 Warszawa, ul. Świętokrzyska 36 lok. 30/27 tel. +48 22 850 91 00, fax. +48 22 850 91 01 www.phnsa.pl NIP 525-250-49-78, KRS 0000383595, REGON 142900541
Polski Holding Nieruchomości — Q1 2014 Earnings Presentation on 6ix