Ncc Ab Class A · OMXSTO:NCC_A
Ncc Ab Class A — Q3 2009 Earnings Presentation
33 slides from Ncc Ab Class A's earnings presentation, Nov 3, 2009
Slide 1: Delårsrapport januari-september 2009
Delårsrapport januari-september 2009 Olle Ehrlén Vd och koncernchef Ann-Sofie Danielsson Chief Financial Officer
Slide 2: Tredje kvartalet i korthet
Tredje kvartalet i korthet Resultat och marknad Orderingång och orderstock Bostadsförsäljning och byggstarter Resultat och kommentarer per affärsområde Finansiell ställning Sammanfattning Beridarebanan, Stockholm NCC AB 2009-11-03 2
Slide 3: Tredje kvartalet i korthet
Tredje kvartalet i korthet • Orderingång -9 procent (-13 lokal valuta) • Resultat efter finansiella poster 676 (702) MSEK • Förbättrat kassaflöde jämfört med föregående år • Låg ränta och en expansiv finanspolitik har gynnat bostadsmarknaden • Anpassning av verksamhet och kostnader till marknadsföru
Slide 4: Resultat per kvartal
Resultat per kvartal Resultat efter finansiella poster MSEK 2005 2006 2007 2008 2009 1 200 1 000 800 600 400 200 0 -200 -400 Q1 Q2 Q3 Q4 Tehuset, Borås NCC AB 2009-11-03 4
Slide 5: Bra resultat tack vare högre marginaler
Bra resultat tack vare högre marginaler Jul-sep Jul-sep Jan-sep Jan-sep MSEK 2009 2008 2009 2008 NCC Construction Sweden 267 291 701 769 NCC Construction Denmark 17 34 49 87 NCC Construction Finland 23 60 129 226 NCC Construction Norway 29 40 101 107 NCC Housing -33 -176 -205 -27 NCC Property Develo
Slide 6: Svag marknad 2009 och 2010
Svag marknad 2009 och 2010 Byggmarknaden Anläggningsmarknaden • Lägre efterfrågan på bostäder, kontor • Ökad andel infrastruktur och övriga hus • Minskad efterfrågan på • Offentliga sektor inte lika påverkad exploateringsarbete som den privata • Viss tillväxt 2010 – privata satsningar • Ingen tillvä
Slide 7: Lägre orderingång…
Lägre orderingång… Mdr SEK Orderingång Orderingång Orderstock rullande 12 mån 70 60 50 40 30 20 10 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2004 2005 2006 2007 2008 2009 NCC AB 2009-11-03 7
Slide 8: …omsättningen fortsätter ned
…omsättningen fortsätter ned Mdr SEK Orderingång Orderingång Omsättning Orderstock rullande 12 mån rullande 12 mån 70 60 50 40 30 20 10 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2004 2005 2006 2007 2008 2009 NCC AB 2009-11-03 8
Slide 9: Bostadsprojekt
Bostadsprojekt Färdigställda osålda Sålda under perioden vid periodens slut Jul-sep Jul-sep 30 sep 30 jun Antal bostäder 2009 2008 2009 2009 Sverige 179 108 44 71 Danmark 35 7 101 136 Finland 178 145 137 198 Baltikum 61 40 198 161 Norge 33 -1 1 1 Tyskland 182 249 45 53 Totalt egen regi 668 548 526 6
Slide 10: Byggstartade bostäder
Byggstartade bostäder Byggstartade under perioden Jul-sep Jul-sep Jan-sep Jan-sep Antal bostäder 2009 2008 2009 2008 Sverige 67 85 194 331 Danmark 0 4 0 26 Finland 0 39 38 539 Baltikum 0 0 0 -33 Norge 57 0 87 0 Tyskland 122 261 248 706 Totalt egen regi 246 389 567 1 569 Bostadsprojekt* 862 280 1 222
Slide 11: Färre osålda bostäder
Färre osålda bostäder Antal 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2004 2005 2006 2007 2008 2009 NCC AB 2009-11-03 11
Slide 12: Minskad risk i pågående bostadsprojekt
Minskad risk i pågående bostadsprojekt 5 403 bostäder 47% 2 711 bostäder 53% 77% Andel sålda 23% Andel osålda 30 sep 2008 30 sep 2009 Kapellgärdet, Kapellgärdet, Uppsala Uppsala NCC AB 2009-11-03 12
Slide 13: Fler sålda bostäder än byggstartade
Fler sålda bostäder än byggstartade Antal Sålda bostäder Byggstartade 1 600 bostäder 1 400 1 200 1 000 800 600 400 200 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2004 2005 2006 2007 2008 2009 NCC AB 2009-11-03 13
Slide 14: NCC Construction Sweden
NCC Construction Sweden Jul-sep Jan-sep MSEK 2009 2008 2009 2008 Orderingång 4 143 5 888 13 016 19 823 Nettoomsättning 4 967 5 700 15 855 17 258 Rörelseresultat 267 291 701 769 Rörelsemarginal 5,4% 5,1% 4,4% 4,5% Norrströmstunneln, Stockholm MSEK Resultat Rörelsemarginal % 1000 10 • Låg orderingång
Slide 15: NCC Construction Denmark
NCC Construction Denmark Jul-sep Jan-sep MSEK 2009 2008 2009 2008 Orderingång 720 768 2 075 2 646 Nettoomsättning 748 917 2 443 2 855 Rörelseresultat 17 34 49 87 Rörelsemarginal 2,3% 3,7% 2,0% 3,1% Alsion, Sönderborg MSEK Resultat Rörelsemarginal % 50 5 40 4 30 3 20 2 10 1 0 0 -10 -1 -20 -2 -30 -3 J
Slide 16: NCC Construction Finland
NCC Construction Finland Jul-sep Jan-sep MSEK 2009 2008 2009 2008 Orderingång 1 840 1 220 3 983 4 430 Nettoomsättning 1 125 1 538 4 212 5 132 Rörelseresultat 23 60 129 226 Rörelsemarginal 2,0% 3,9% 3,1% 4,4% Patruuna, Tourula MSEK Resultat Rörelsemarginal % 280 7 240 6 200 5 160 4 120 3 80 2 40 1 0
Slide 17: NCC Construction Norway
NCC Construction Norway Jul-sep Jan-sep MSEK 2009 2008 2009 2008 Orderingång 833 822 2 556 3 058 Nettoomsättning 776 1 554 2 961 5 096 Rörelseresultat 29 40 101 107 Rörelsemarginal 3,7% 2,6% 3,4% 2,1% St Olavs Hospital,Trondheim MSEK Resultat Rörelsemarginal % 120 12 100 10 80 8 60 6 40 4 20 2 0 0 J
Slide 18: NCC Housing
NCC Housing Jul-sep Jan-sep MSEK 2009 2008 2009 2008 Nettoomsättning 2 034 1 899 6 415 6 623 Rörelseresultat -33 -176 -205 -27 Rörelsemarginal -1,6% -9,3% -3,2% -0,4% Lilleby Älvegård, Göteborg MSEK Resultat Rörelsemarginal % 1200 30 • Minskad 800 20 kapitalbindning 400 10 0 0 -400 -10 -800 -20 -120
Slide 19: NCC Property Development
NCC Property Development Jul-sep Jan-sep MSEK 2009 2008 2009 2008 Nettoomsättning 96 292 1 524 1 063 Rörelseresultat 7 92 175 395 Sålda projekt 0 2 10 7 Västerport, Stockholm MSEK Rörelseresultat 400 300 200 100 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2008 2009 NCC AB 2009-11-03 19
Slide 20: NCC Roads
NCC Roads Jul-sep Jan-sep MSEK 2009 2008 2009 2008 Nettoomsättning 3 484 3 762 7 571 8 275 Rörelseresultat 413 389 368 406 Rörelsemarginal 11,9% 10,4% 4,9% 4,9% Riksväg 40, Jönköping MSEK Resultat Rörelsemarginal % 500 50 250 25 0 0 -250 -25 -500 -50 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2006
Slide 21: Ann-Sofie Danielsson
Ann-Sofie Danielsson Chief Financial Officer
Slide 22: Kostnader anpassade till lägre volymer
Kostnader anpassade till lägre volymer Jul-sep Jul-sep Jan-sep Jan-sep MSEK 2009 2008 2009 2008 Nettoomsättning 12 211 13 945 37 268 40 980 Bruttoresultat 1 469 1 524 3 697 4 284 Försäljnings- och administrationskostnader -640 -719 -2 204 -2 351 Kostnader procent 5,2% 5,2% 5,9% 5,7% Övrigt -37 -18 -
Slide 23: Lägre nettolåneskuld – sämre finansnetto
Lägre nettolåneskuld – sämre finansnetto MSEK Jul-sep Jul-sep Jan-sep Jan-sep Finansnetto 2009 2008 2009 2008 Finansiella intäkter 11 38 55 86 Finansiella kostnader -127 -123 -418 -309 Finansnetto -116 -85 -363 -223 Nettolåneskuld Räntebärande fordringar 2 167 1 677 2 167 1 677 och likvida medel Rän
Slide 24: Kostnader anpassade till lägre volymer
Kostnader anpassade till lägre volymer Jul-sep Jul-sep Jan-sep Jan-sep MSEK 2009 2008 2009 2008 Nettoomsättning 12 211 13 945 37 268 40 980 Bruttoresultat 1 469 1 524 3 697 4 284 Försäljnings- och administrationskostnader -640 -719 -2 204 -2 351 Kostnader procent 5,2% 5,2% 5,9% 5,7% Övrigt -37 -18 -
Slide 25: Rörelseresultat per affärsområde
Rörelseresultat per affärsområde Jul-sep Jan-sep MSEK 2009 2008 2009 2008 Jul-sep Internvinster och Jul-sep Jan-sep Jan-sep MSEK 2009 2008 försäljningsgradselimineringar 28 2009 35 2008 -61 142 NCC Construction Sweden Koncernjusteringar 267 291 4 47 701 56 769107 NCC Construction Denmark Konkurrenss
Slide 26: Minskad balansräkning
Minskad balansräkning 30 sep 30 sep 30 jun 31 dec Mdr SEK 2009 2008 2009 2008 Goodwill 1,7 1,7 1,8 1,8 Fastighetsprojekt 3,0 3,4 3,1 3,4 Bostadsprojekt 8,7 10,9 9,9 11,4 Kundfordringar och fordringar från fastighetsförsäljningar 7,9 9,9 8,5 8,6 Övriga tillgångar 11,3 10,7 12,9 11,0 Summa tillgångar
Slide 27: Bostadsprojekt
Bostadsprojekt 30 sep 30 sep Mdr SEK 2009 2008 Exploateringsfastigheter 6,8 7,3 Osålda färdigställda bostäder 1,1 1,3 Pågående bostadsprojekt 0,8 2,3 med äganderrätt Summa bostadsprojekt 8,7 10,9 Beckomberga, Stockholm NCC AB 2009-11-03 27
Slide 28: Bra kassaflöde
Bra kassaflöde Jul-sep Jul-sep Jan-sep Jan-sep Jan-dec Mdr SEK 2009 2008 2009 2008 2008 Från löpande verksamheten 1,1 0,7 1,5 1,5 1,9 Från fastighetsprojekt 0,3 0,0 0,7 -0,5 0,1 Från bostadsprojekt 0,9 -0,5 2,2 -1,8 -2,1 Övrigt rörelsekapital -0,7 1,3 -3,1 -0,4 0,3 Från investeringsverksamheten -0,1
Slide 29: Starkt kassaflöde – lägre nettoskuld
Starkt kassaflöde – lägre nettoskuld MSEK Ggr 6 000 1,2 Skuldsättningsgrad 5 000 1,0 4 000 0,8 3 000 0,6 2 000 0,4 1 000 0,2 0 0,0 31 dec 31 mar 30 jun 30 sep 31 dec 31 mar 30 jun 30 sep 2007 2008 2009 Bindande kreditlöften 4,5 Mdr SEK, Betalningsberedskap 6,2 Mdr SEK genomsnittlig löptid 2,3 år NCC
Slide 30: Slide 30
Slide 31: Sammanfattning
Sammanfattning • Bra resultat i tredje kvartalet • Svaga marknadsutsikter för 2010 – anläggningsmarknaden och bostadsmarknaden ljusglimtar • Anpassning av organisation och kostnader för lägre volymer löper enligt plan • Bra kassaflöde och god finansiell ställning Centralhuset, Göteborg NCC AB 2009-1
Slide 32: Slide 32
Slide 33: Kontaktinformation
Kontaktinformation IR-ansvarig Johan Bergman tel. 08-585 523 53, 070-354 80 35 johan.bergman@ncc.se Chief Financial Officer Ann-Sofie Danielsson tel. 08-585 517 17, 070-674 07 20 ann-sofie.danielsson@ncc.se NCC AB 2009-11-03 2009-05-12 33