Slide 1: 9 mars 2017
9 mars 2017 | 1
Slide 2: Présentation de l'année 2016 & perspectives
PRÉSENTATION DE L’ANNÉE 2016 & PERSPECTIVES 01 9 mars 2017 | 2
Slide 3: Carrefour, le commerçant alimentaire de référence
Carrefour, le commerçant alimentaire de référence 01. PRÉSENTATION DE L’ANNÉE 2016 & PERSPECTIVES 9 mars 2017 | 3
Slide 4: Un portefeuille d'implantations équilibré
Un portefeuille d’implantations équilibré Pays intégrés Pays en partenariat 01. PRÉSENTATION DE L’ANNÉE 2016 & PERSPECTIVES 9 mars 2017 | 4
Slide 5: Carrefour : le commerçant alimentaire de référence
Carrefour : le commerçant alimentaire de référence Savoir-faire Pionnier Marques Qualité Expertise du unique du bio et des exclusives accessible à tous sourcing en produits frais Filières puissantes L’alimentaire représente 83% du CA du Groupe en 2016 (en croissance de plus de 4% en 2016) 01. PRÉSEN
Slide 6: La RSE au centre des métiers de Carrefour
La RSE au centre des métiers de Carrefour Antigaspi Biodiversité Partenariat Alimentaire Agroécologie Diversité Climat – Energie Pêche durable PME et Producteurs Emballages Forêts durables Nutrition santé Déchets Apiculture Solidarité Intégration dans l’indice Dow Jones Sustainability Europe en 2016
Slide 7: Carrefour, pionnier du Bio
Carrefour, pionnier du Bio DÉPLOIEMENT D’ESPACES DÉVELOPPEMENT DE L’OFFRE ACQUISITION DE GREENWEEZ BIO EN MAGASIN CA BIO EN 2016 : 3 000 RÉFÉRENCES BIO DONT PLUS DE 800 EN MARQUE PROPRE +32% PROGRAMME D’ACCÉLÉRATION DE L’AGRICULTURE BIOLOGIQUE 300 FERMES EN PARTENARIAT 1ER SITE DE VENTE DE PRODUITS
Slide 8: Un Groupe multiformat : « tous sous le même toit »
Un Groupe multiformat : « tous sous le même toit » 2012 1963 1999 2007 2016 à 2015 Premier Accélération hypermarché Promodès Atacadão dans la proximité Rue du Commerce Billa, Dia, Eroski 01. PRÉSENTATION DE L’ANNÉE 2016 & PERSPECTIVES 9 mars 2017 | 8
Slide 9: Le centre de gravité se déplace vers la proximité
Le centre de gravité se déplace vers la proximité RÉPARTITION DU PARC SOUS ENSEIGNE PAR TYPE DE MAGASIN RÉPARTITION DU CA TTC – (EN %) 14 500 Evolution magasins 2012 vs. 2019e 11 935 350 +100% magasins 9 995 1 450 +6% 42% magasins 305 49% >50% 164 1 328 3 700 +24% 1 366 3 227 2 986 58% 51% <50% 9 00
Slide 10: Le multiformat accélère la croissance
Le multiformat accélère la croissance EXEMPLES CAPTER de nouveaux clients +20% de part de marché en Italie sur 2 ans x1,8 les clients existants Un client Carrefour qui fréquente CONVERTIR plusieurs formats dépense 1,8 fois au multiformat plus qu’un client hyper* 01. PRÉSENTATION DE L’ANNÉE 2016 & PE
Slide 11: Le e-commerce, un format additionnel
Le e-commerce, un format additionnel HYPERMARCHÉS SUPERMARCHÉS CASH & CARRY PROXIMITÉ E-COMMERCE 01. PRÉSENTATION DE L’ANNÉE 2016 & PERSPECTIVES Sélection d’enseignes 9 mars 2017 | 11
Slide 12: Le e-commerce se déploie rapidement
Le e-commerce se déploie rapidement PAR UNE OFFRE ONLINE DANS 100% DES PAYS PAR DES ACQUISITIONS CIBLÉES FRANCE ESPAGNE I TALI E BELGIQUE POLOGNE ROUMANIE ARGENTINE BRÉSIL CHINE TAÏWAN E-commerce alimentaire en cours en cours E-commerce non alimentaire en cours Marketplace
Slide 13: Perspectives du e-commerce à horizon 2020
Perspectives du e-commerce à horizon 2020 VOLUME D’AFFAIRES E-COMMERCE 4 Md€ OBJECTIF 1,2 Md€ en 2016 Objectif 2020 x3 01. PRÉSENTATION DE L’ANNÉE 2016 & PERSPECTIVES 9 mars 2017 | 13
Slide 14: L'omnicanal renforce le multiformat
L’omnicanal renforce le multiformat +20% +10% Augmentation du panier moyen Croissance Hyper- Hyper- du trafic marché marché Hyper- + Hyper- + marché Drive marché Click & Conquête Collect de nouveaux clients Rajeunissement de la base client UN CLIENT QUI ADOPTE LE DRIVE OU LE CLICK & COLLECT DEPENSE
Slide 15: L'omnicanal multiplie les contacts et enrichit les datas
L’omnicanal multiplie les contacts et enrichit les datas LA FIDÉLITÉ ET LES MOYENS DE PAIEMENT AU SERVICE D’UNE MEILLEURE CONNAISSANCE DU CLIENT 13 millions de clients quotidiens 55 millions de foyers porteurs de la carte de fidélité 6,5 millions de cartes PASS actives 01. PRÉSENTATION DE L’ANNÉE 20
Slide 16: L'omnicanal dynamise le non-alimentaire et les services
L’omnicanal dynamise le non-alimentaire et les services Un assortiment différenciant Des marques exclusives puissantes E-commerce : 3 pays avec une Marketplace une offre complémentaire et additionnelle 6 pays fin 2017 3 millions de références Des services déployés en ligne 01. PRÉSENTATION DE L’ANNÉ
Slide 17: Carrefour, une culture de l'innovation
Carrefour, une culture de l’innovation Formats Produits Expérimentation Itération Déploiement Concepts Services 01. PRÉSENTATION DE L’ANNÉE 2016 & PERSPECTIVES 9 mars 2017 | 17
Slide 18: Des formats qui se différencient
Des formats qui se différencient SUPECO : FORMAT C&C, INSPIRÉ FRANCE : D’ATACADÃO MARKET ET DÉPLOYÉ ST MARCEL DANS 4 PAYS À DATE ITALIE : CLUSTERISATION GOURMET URBAN ATTRACTION 01. PRÉSENTATION DE L’ANNÉE 2016 & PERSPECTIVES 9 mars 2017 | 18
Slide 19: Des concepts qui innovent
Des concepts qui innovent ITALIE : UN RESTAURANT TERRE D’ITALIA FRANCE : MUR DE VRAC ESPAGNE : NOUVELLE DISPOSITION EPCS FRANCE : RAYON BIO ESPAGNE : NOUVELLE PRESENTATION PGC BELGIQUE : CAVE À BIÈRES 01. PRÉSENTATION DE L’ANNÉE 2016 & PERSPECTIVES 9 mars 2017 | 19
Slide 20: Des produits qui font la différence
Des produits qui font la différence PRODUITS FRAIS : VÉRITABLE SAVOIR FAIRE REFLETS DE FRANCE 600 RÉFÉRENCES CA BIO : +32% EN 2016 800 RÉFÉRENCES CARREFOUR BIO VEGGIE : LA 1ÈRE MDD VÉGÉTARIENNE « REPACKAGING » DE LA MARQUE PROPRE TEX : 22% DE PDM EN GSA 01. PRÉSENTATION DE L’ANNÉE 2016 & PERSPECTIVE
Slide 21: Des services qui facilitent le quotidien
Des services qui facilitent le quotidien SERVICES FINANCIERS FRANCE : LAVERIE RELAIS LA POSTE EN MAGASIN BELGIQUE : BRINGR FRANCE : LIVRAISONEXPRESS.FR 01. PRÉSENTATION DE L’ANNÉE 2016 & PERSPECTIVES 9 mars 2017 | 21
Slide 22: Un nouvel esprit d'innovation collaboratif et agile
Un nouvel esprit d’innovation collaboratif et agile 2 HACKATHON France – PIKIT en 2016 Objet connecté 129 participants permettant de réaliser 15 projets ses courses en ligne 6+ incubations depuis son domicile Équipe innovation dédiée à la Cargo recherche de start-ups innovantes. La création d’une fo
Slide 23: L'efficacité opérationnelle est une priorité (1/2)
L’efficacité opérationnelle est une priorité (1/2) EXEMPLE DE LA CHINE : INTÉGRATION ET OPTIMISATION DE LA LOGISTIQUE Taux de marchandises livrées BEIJING/TIANJIN DC depuis nos entrepôts : 40 magasins Objectif 2017 : 80% Décembre 2015 Accroissement de l’assortiment : +20% dans les villes de tail
Slide 24: L'efficacité opérationnelle est une priorité (2/2)
L’efficacité opérationnelle est une priorité (2/2) EXEMPLE DE LA FRANCE : RENFORCEMENT DU RÉSEAU D’ENTREPÔTS MULTI FORMAT OBJECTIFS CARAVELLE EN 2018* 2013 2018 De 67 à 55 entrepôts en France dont 34 entrepôts multiformat -20% Nombre de Km parcourus -5% Coût du colis +2% Disponibilité linéaire 01. P
Slide 25: La RSE contribue à l'efficacité opérationnelle
La RSE contribue à l’efficacité opérationnelle Énergie Anti-Gaspillage Recul de la consommation d'énergie Réduire de 50% de -9,3% en 2016 nos déchets alimentaires en 2025 RSE : bien faire notre métier Formation Biodiversité Faire progresser tous les ans les ventes Nouvelles compétences : data scient
Slide 26: Un modèle résolument orienté vers la création de valeur
Un modèle résolument orienté vers la création de valeur 01. PRÉSENTATION DE L’ANNÉE 2016 & PERSPECTIVES 9 mars 2017 | 26
Slide 27: Des Capex en diminution et un mix en évolution à compter de 2017
Des Capex en diminution et un mix en évolution à compter de 2017 RÉPARTITION DES CAPEX PAR NATURE TENDANCES MOYEN-TERME CAPEX 2017 2016 (hors Cargo) Remodeling 2,4 milliards d’euros 18% 29% Maintenance 2,5 Md€ CAPEX NORMATIFS 21% Expansion 32% 2,3 à 2,5 milliards d’euros Remodeling Maintenance IT et
Slide 28: Leviers de création de valeur
Leviers de création de valeur Génération Capex sous Maîtrise du Allocation solide de cash contrôle Besoin en équilibrée du flow 2,3 à 2,5 Md€ Fonds de capital opérationnel par an Roulement poursuite des (2,4 Md€ en 2017), en lien avec la acquisitions ciblées, critères de ROI croissance des pay-out e
Slide 29: Perspectives financières – 2017 & moyen-terme
Perspectives financières – 2017 & moyen-terme Projet de cotation des activités au Croissance du chiffre d’affaires Poursuite de l’augmentation du Brésil et de Carmila en 2017, si les total de 3 à 5% à changes Free Cash-Flow, avec une conditions de marché le constants en 2017 nouvelle hausse en 2017
Slide 30: Présentation des résultats financiers 2016
PRÉSENTATION DES RÉSULTATS FINANCIERS 2016 02 9 mars 2017 | 30
Slide 31: Chiffres clés de 2016
Chiffres clés de 2016 CHIFFRE RÉSULTAT RÉSULTAT NET D’AFFAIRES OPÉRATIONNEL AJUSTÉ, MARGE CASH-FLOW LIBRE HORS TAXES D’EBITDA (2) COURANT PART DU GROUPE HORS EXCEPTIONNELS DETTE NETTE 76 645 M€ 5,1% 2 351 M€ 1 031 M€ 1 039 M€ 4 531 M€ en croissance de soit une marge soit une marge de soit en progres
Slide 32: Croissance organique de +3,0% en 2016
Croissance organique de +3,0% en 2016 ÉVOLUTION DES VENTES EN 2016 – (en Md € et %) +3,0% 0,0% +3,0% +2,7% +0,2% 79,2 -0,5% 79,0 -0,4% Md € Md € 76,9 -3,1% 76,6 Md € Md € CA HT Magasins Expansion CA HT 2016 Effet essence Acquisitions / CA HT 2016 Changes CA HT 2015 Comparables nette1 organique et ef
Slide 33: Poursuite de la croissance des ventes
Poursuite de la croissance des ventes ÉVOLUTION DE LA CROISSANCE ORGANIQUE HORS ESSENCE DE 2012 À 2016 – (en %) +3,0% CAGR 2012 – 2016 +3,0% +2,6% +3,9% +2,3% +1,0% 2012 2013 2014 2015 2016 2016 02. PRÉSENTATION DES RÉSULTATS FINANCIERS 2016 9 mars 2017 | 33
Slide 34: Bonne tenue de la marge des activités courantes
Bonne tenue de la marge des activités courantes 17 985 MARGE DES ACTIVITÉS +3,5% 2016 2016 COURANTES à changes (en M€) constants 2015 18 019 MARGE 2016 2016 23,5% DES ACTIVITÉS COURANTES +10pb (en % des ventes HT) 2015 23,4% 02. PRÉSENTATION DES RÉSULTATS FINANCIERS 2016 9 mars 2017 | 34
Slide 35: Bonne maîtrise des coûts d'exploitation
Bonne maîtrise des coûts d’exploitation 13 125 COÛTS +4,9% 2016 2016 D’EXPLOITATION à changes (en M€) 2015 13 070 constants COÛTS 2016 2016 18,7% D’EXPLOITATION (en % des ventes HT, +10pb hors essence) 2015 18,6% 02. PRÉSENTATION DES RÉSULTATS FINANCIERS 2016 9 mars 2017 | 35
Slide 36: Coûts des actifs stables en pourcentage des ventes
Coûts des actifs stables en pourcentage des ventes 2 509 COÛTS +2,8% 2016 2016 D’ACTIFS à changes (en M€) 2015 2 505 constants COÛTS 2016 2016 3,6% D’ACTIFS (en % des ventes HT, Stable hors essence) 2015 3,6% 02. PRÉSENTATION DES RÉSULTATS FINANCIERS 2016 9 mars 2017 | 36
Slide 37: France : un ROC reflétant les investissements pour préparer l'avenir
France : un ROC reflétant les investissements pour préparer l’avenir MAGASINS VENTES HT COMPARABLES (1) 35 877 M€ +0,3% ROC TAUX DE MARGE 1 031 M€ 2,9% (1) Hors essence, hors calendaire 02. PRÉSENTATION DES RÉSULTATS FINANCIERS 2016 9 mars 2017 | 37
Slide 38: Autres pays d'Europe : forte hausse de la profitabilité
Autres pays d’Europe : forte hausse de la profitabilité MAGASINS VENTES HT COMPARABLES (1) 20 085 M€ +2,0% ROC TAUX DE MARGE 712 M€ 3,5% +70pb + 25,7% à changes constants (1) Hors essence, hors calendaire 02. PRÉSENTATION DES RÉSULTATS FINANCIERS 2016 9 mars 2017 | 38
Slide 39: Amérique latine : poursuite d'une très bonne dynamique
Amérique latine : poursuite d’une très bonne dynamique, portée par le Brésil MAGASINS VENTES HT COMPARABLES (1) 14 507 M€ +13,5% ROC TAUX DE MARGE 711 M€ 4,9% Stable + 3,7% à changes constants (1) Hors essence, hors calendaire 02. PRÉSENTATION DES RÉSULTATS FINANCIERS 2016 9 mars 2017 | 39
Slide 40: Asie : poursuite de la transformation en Chine et de la croissance à Taïwan
Asie : poursuite de la transformation en Chine et de la croissance à Taïwan MAGASINS VENTES HT COMPARABLES (1) 6 176 M€ -5,0% ROC TAUX DE MARGE (58) M€ -0,9% (1) Hors essence, hors calendaire 02. PRÉSENTATION DES RÉSULTATS FINANCIERS 2016 9 mars 2017 | 40
Slide 41: Résultat net ajusté, part du groupe
Résultat net ajusté, part du groupe (en M€) 2015 2016 (en M€) 2015 2016 EBITDA (1) 3 955 3 886 Résultat net des activités poursuivies 1 120 934 Résultat opérationnel courant 2 445 2 351 Intérêts minoritaires dans les activités -143 -148 poursuivies Résultat des sociétés mises en équivalence 44 -36 R
Slide 42: Cash-flow libre en 2016
Cash-flow libre en 2016 (en M€) 2015 2016 Autofinancement 2 733 2 964 Variation du BFR 81 351 Activités non poursuivies 3 -11 Cash-flow libre opérationnel 2 818 3 305 Investissements (hors Cargo) -2 378 -2 492 Investissements opérationnels nets (Cargo) - -249 Variation nette des fournisseurs d’immob
Slide 43: Dette nette en légère baisse
Dette nette en légère baisse (en M€) 2015 2016 Dette nette d’ouverture (31 décembre) -4 954 -4 546 Cash flow libre 687 603 Acquisitions de titres -85 -190 Cessions 109 45 Autres -28 -25 Activités non poursuivies 0 16 Cash flow après investissements et cessions 682 449 Dividendes versés par la sociét
Slide 44: Maintien de la notation crédit et de la maturité de la dette
Maintien de la notation crédit et de la maturité de la dette ÉCHÉANCIER OBLIGATAIRE – (en %) 5,25% Le 26 avril 2016, émission 4,00% 3,88% 1,75% obligataire de 750 M€ à 8 ans 2,44% 1,75% 1,25% avec un coupon de 0,75% 0,75% 1 250 Tombées de 667 M€ au cours de 1 000 1 000 1 000 1 000 l’exercice 2016 75
Slide 45: Proposition d'un dividende stable : 0,70 € par action
Proposition d’un dividende stable : 0,70 € par action Dividende Pay-out de 51% Paiement en de 0,70€ du résultat net part titres ou en proposé du Groupe ajusté numéraire à l’Assemblée des exceptionnels, Générale des en ligne Actionnaires avec notre politique du 15 juin 2017 de distribution 02. PRÉSEN
Slide 46: Annexes
ANNEXES 9 mars 2017 | 46
Slide 47: Compte de résultat 2016
Compte de résultat 2016 (en M€) 2015 2016 Chiffre d’affaires hors taxes 76 945 76 645 Chiffre d’affaires hors taxes, net de fidélisation 76 393 76 054 Autres revenus 2 464 2 720 Revenus totaux 78 857 78 774 Prix de revient des ventes -60 838 -60 789 Marge des activités courantes 18 019 17 985 Frais
Slide 48: Chiffre d'affaires et résultat opérationnel courant par région
Chiffre d’affaires et résultat opérationnel courant par région VENTES HT RÉSULTAT OPÉRATIONNEL COURANT Variation organique Variation à Variation à Variation à hors changes changes changes (en M€) 2015 2016 essence courants 2015 2016 constants courants France 36 272 35 877 -0,9% -1,1% 1 191 1 031 -13
Slide 49: Résultat net ajusté, part du Groupe
Résultat net ajusté, part du Groupe (en M€) 2015 2016 Résultat net des activités poursuivies, part du Groupe 977 786 Retraitement des produits et charges non courants (avant impôt) 257 372 Retraitement d'éléments exceptionnels dans le résultat financier 65 30 Effet impôts (1) -159 -179 Ajustement po
Slide 50: Bénéfice net par action
Bénéfice net par action (€ par action) 2015 2016 Résultat net des activités poursuivies 1,35 1,06 Résultat net des activités non poursuivies 0,00 (0,05) Résultat net, part du Groupe 1,35 1,01 Résultat net ajusté, part du Groupe 1,54 1,39 Nombre d’actions moyen pondéré avant dilution (millions) (1) 7
Slide 51: Parc de magasins sous enseignes à fin décembre 2016
Parc de magasins sous enseignes (1) à fin décembre 2016 (#) Hypers Supers Proximité Cash & Carry Total France 243 1 062 4 222 143 5 670 Espagne 175 129 545 849 Belgique 45 442 285 772 Italie 57 412 586 13 1 068 Pologne 86 159 641 886 Roumanie 32 213 53 298 Autres 44 422 202 668 Autres pays d’Europe
Slide 52: Ventes TTC en 2016
Ventes TTC en 2016 Variation totale Variation totale Magasins Variation Variation totale avec essence à hors essence à Magasins comparables hors organique hors Ventes TTC avec essence à changes changes comparables essence hors essence hors (en M€) changes courants constants constants avec essence ca
Slide 53: Répartition des Capex en 2016
Répartition des Capex en 2016 RÉPARTITION DES CAPEX RÉPARTITION DES CAPEX CAPEX 2016 PAR NATURE PAR ZONE GÉOGRAPHIQUE 7% 18% 29% 21% 41% 2 492 21% millions d’euros (hors Cargo) 25% 6% 32% Remodeling Maintenance France DIA Europe Amérique Expansion IT et omnicanal Asie Latine ANNEXES 9 mars 2017 | 53
Slide 54: L'hypermarché : le format des grandes courses
L’hypermarché : le format des grandes courses Avec des prix bas toute l’année, des animations, des promotions 243 magasins en France 1 328 magasins de 2 400 à 23 000 m² Enseigne : 439 magasins dans les autres pays d’Europe 182 magasins en Amérique latine 374 magasins en Asie 90 magasins dans les aut
Slide 55: Le supermarché : le choix près de chez vous
Le supermarché : le choix près de chez vous 3 227 magasins de 1 000 à 3 500 m² Enseignes : 1 062 magasins en France 1 777 magasins dans les autres pays d’Europe 168 magasins en Amérique latine 38 magasins en Asie 182 magasins dans les autres pays ANNEXES 9 mars 2017 | 55
Slide 56: La proximité : des produits allant à l'essentiel
La proximité : des produits allant à l’essentiel Pour une habitude de consommation quotidienne avec une large amplitude horaire 4 222 magasins en France 7 075 magasins de 200 à 900 m² Enseignes : 2 312 magasins dans les autres pays d’Europe 468 magasins en Amérique latine 27 magasins en Asie 46 maga
Slide 57: Le cash & carry : des prix de gros et des services sur mesure
Le cash & carry : des prix de gros et des services sur mesure 305 magasins Enseignes : 143 magasins en France 13 magasins dans les autres pays d’Europe 134 magasins en Amérique latine 2 magasins en Asie 13 magasins dans les autres pays ANNEXES 9 mars 2017 | 57
Slide 58: Avertissement
Cette présentation contient à la fois des informations historiques et des déclarations et informations prospectives. Les déclarations et informations de nature prospective ont été établies sur la base des hypothèses actuellement retenues par la Direction du Groupe. Elles ne constituent pas des garan