Slide 1: 第３四半期業績の概要
小さくとも世界にきらりと光を放つ企業を目指して 第３四半期業績の概要 （２０２０年３月１日～２０２０年１１月３０日） 東証第一部5018（石油・石炭製品） 2021/1 Copyright © 2020 MORESCO Corporation All Rights Reserved.
Slide 2: 当期の経営環境（１）四半期別 実質GDP寄与度 推移
％ -10 0 2 4 6 8 -8 -6 -4 -2 2012/ 1- 3. 4- 6. 2012 7- 9. 10-12. 2013/ 1- 3. 4- 6. 2013 7- 9. 合計 / 公的需要 10-12. 2014/ 1- 3. 4- 6. 2014 7- 9. 合計 / 家計（消費+住宅） 10-12. 当期の経営環境（１） 2015/ 1- 3. 4- 6. 2015 7- 9. 10-12. 合計 / 外需 2016/ 1- 3. 4- 6. 2016 7- 9. 合計 / 民間設備投資 10-12. 2017/ 1- 3. 4- 6. 2017 7- 9. 10-12.
Slide 3: 当期の経営環境（２）国内 月別 自動車生産台数
当期の経営環境（２） 国内 月別 自動車生産台数 2018.12-2019.11 単位：千台 2019.12-2020.11 出典：日本自動車工業会 マークラインズ社 1,000 600 200 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 Copyright © 2020 MORESCO Corporation All Rights Reserved. 2
Slide 4: 当期の経営環境（３）海外自動車生産台数の推移
当期の経営環境（３） 海外自動車生産台数の推移 2018.12-2019.11 2019.12-2020.11 中国 アメリカ 単位：千台 単位：千台 3,500 1,200 3,000 2,500 800 2,000 1,500 400 1,000 500 0 0 12月 2月 4月 6月 8月 10月 12月 2月 4月 6月 8月 10月 出典：マークラインズ社 Copyright © 2020 MORESCO Corporation All Rights Reserved. 3
Slide 5: 当期の経営環境（４）海外自動車生産台数の推移
当期の経営環境（４） 海外自動車生産台数の推移 2018.12-2019.11 2019.12-2020.11 インド タイ インドネシア 単位：千台 単位：千台 単位：千台 500 200 150 400 100 300 100 200 50 100 0 0 0 12月 2月 4月 6月 8月 10月 12月 2月 4月 6月 8月 10月 12月 2月 4月 6月 8月 10月 出典：マークラインズ社 Copyright © 2020 MORESCO Corporation All Rights Reserved. 4
Slide 6: 当期の経営環境（５）原油価格・為替・ナフサ価格
当期の経営環境（５） $/b ドバイ原油価格 為替 ¥/$ 120 130 110 120 100 90 110 80 100 70 60 90 50 80 40 30 70 17-3Q 18-3Q 19-3Q 20-3Q 千円／kL 国産ナフサ価格 80 60 40 20 17-3Q 18-3Q 19-3Q 20-3Q Copyright © 2020 MORESCO Corporation All Rights Reserved. 5
Slide 7: 決算概要 連結損益計算書
決算概要 連結損益計算書 単位：百万円 科目 19/3Q累計 20/3Q累計 前年同期比 売上高 20,445 17,968 △12.1% 売上総利益 6,612 5,813 △12.1% 販管費 5,531 5,172 △6.5% 営業利益 1,080 641 △40.7% 営業外損益 129 15 △88.5% 経常利益 1,210 656 △45.8% 特別損益 － △20 － 税引前利益 1,210 636 △47.4% 当期純利益（※） 605 303 △49.9% （※）親会社株主に帰属する当期純利益。以下同様。 Copyright © 2020 MORESCO Corporati
Slide 8: 売上高、売上総利益率の推移
売上高、売上総利益率の推移 ➢ 自動車市場は回復傾向にあり、当第３四半期においての利益は前年 同期を上回る水準にまで回復。 売上高 売上高総利益率 百万円 7,613 7,248 7,125 7,235 40.0% 6,968 6,989 6,776 6,770 6,899 6,620 7,000 6,619 34.7% 5,884 34.4% 6,000 33.9%33.4% 5,464 35.0% 33.0% 33.1% 32.9% 31.9%32.0% 32.3%32.4% 5,000 29.9% 4,000 28.7% 30.0% 3,000 2,000 25.0% 1,000 0 2
Slide 9: 部門別売上高の内訳
部門別売上高の内訳 単位：百万円 科目 19/3Q 20/3Q 前年同期比 特殊潤滑油部門 9,526 7,617 △20.0% 合成潤滑油部門 1,646 1,428 △13.2% （うち、HD潤滑剤） 700 669 △4.5% 素材部門 2,826 2,514 △11.1% ﾎｯﾄﾒﾙﾄ接着剤部門 5,166 5,058 △2.1% その他 1,241 1,311 5.7% 化学品事業計 20,405 17,928 △12.1% ビル事業 40 40 0.0% 売上高合計 20,445 17,698 △12.1% Copyright © 2020 MORESCO Corporation
Slide 10: 第３四半期の実績（特殊潤滑油部門）
第３四半期の実績（特殊潤滑油部門） ➢ 部門全体の売上は前年比20.0％減（7,617百万円） 数量は16.9％減 単位：百万円 19年3Q 20年3Q 3,500 3,034 3,000 2,500 2,377 2,335 2,008 ➢ダイカスト用油剤 2,000 自動車生産台数の減少により減収 1,634 1,391 1,500 1,325 971 1,000 561 476 595 500 435 0 真空油 作動油 DC油剤 切削油剤 鍛造油 その他 Copyright © 2020 MORESCO Corporation All Rights Reserved. 9
Slide 11: 第３四半期の実績（合成潤滑油部門）
第３四半期の実績（合成潤滑油部門） ➢ 部門全体の売上は前年比13.2％減（1,428百万円） 数量は20.4％減 単位：百万円 19年3Q 20年3Q 1,200 1,000 910 ➢高温用潤滑油 800 ➢ハードディスク表面潤滑剤 727 700 669 顧客での生産調整等の影響を受け、 600 共に減収。 400 200 35 33 0 高温用潤滑油 HD潤滑剤 その他 Copyright © 2020 MORESCO Corporation All Rights Reserved. 10
Slide 12: 第３四半期の実績（素材部門）
第３四半期の実績（素材部門） ➢ 部門全体の売上は前年比11.1％減（2,514百万円） 数量は8.2％減 単位：百万円 19年３Q 20年３Q 2,109 1,942 ➢流動パラフィン 2,000 リチウムイオンバッテリー用途で顧客 での生産調整の影響により出荷が減少。 1,500 化粧品用途ではインバウンド消費の減少 および外出自粛の影響を受け減収。 1,000 511 500 391 207 181 0 流動ﾊﾟﾗﾌｨﾝ ｽﾙﾎﾈｰﾄ その他 Copyright © 2020 MORESCO Corporation All Rights Reserved. 11
Slide 13: 第３四半期の実績（ホットメルト接着剤部門）
第３四半期の実績（ﾎｯﾄﾒﾙﾄ接着剤部門） ➢ 部門全体の売上は前年比2.1％減（5,058百万円） 数量は4.2％増 19年３Q 20年３Q 単位：百万円 ➢衛生材用途 3,422 3,466 3,500 堅調に推移、前年度同期比微増 3,000 ➢粘着用途 2,500 宅急便需要増加に伴う荷札シール 2,000 の需要増加により推移。 前年同期比微減 1,500 1,023 913 1,000 721 679 ➢その他 500 自動車内装関連用途で出荷減収 0 衛生材用途 粘着 その他 Copyright © 2020 MORESCO Corporation All Rights Rese
Slide 14: 海外売上高（連結）
海外売上高（連結） 単位：％ 単位：百万円 40 37.8 35.4 8,000 397 34.5 363 303 653 121 6,000 275 1,388 609 96 1,335 525 1,032 20 2,014 4,000 1,820 1,547 2,816 2,000 2,418 2,358 0 0 18/11期 19/11期 20/11期 中国 インドネシア タイ 北米 シンガポール 台湾 マレーシア その他 海外売上高比率 Copyright © 2020 MORESCO Corporation All Rights Reserved. 13
Slide 15: 決算概要 連結損益計算書
決算概要 連結損益計算書 単位：百万円 科目 19/3Q累計 20/3Q累計 前年同期比 売上高 20,445 17,968 △12.1% 売上総利益 6,612 5,813 △12.1% 販管費 5,531 5,172 △6.5% 営業利益 1,080 641 △40.7% 営業外損益 129 15 △88.5% 経常利益 1,210 656 △45.8% 特別損益 － △20 － 税引前利益 1,210 636 △47.4% 当期純利益（※） 605 303 △49.9% （※）親会社株主に帰属する当期純利益。以下同様。 Copyright © 2020 MORESCO Corporati
Slide 16: 決算概要 連結損益計算書
決算概要 連結損益計算書 単位：百万円 科目 19/3Q累計 20/3Q累計 前年同期比 売上高 20,445 17,968 △12.1% 売上総利益 6,612 5,813 △12.1% 販管費 5,531 5,172 △6.5% 営業利益 1,080 641 △40.7% 営業外損益 129 15 △88.5% 経常利益 1,210 656 △45.8% 特別損益 － △20 － 税引前利益 1,210 636 △47.4% 当期純利益（※） 605 303 △49.9% （※）親会社株主に帰属する当期純利益。以下同様。 Copyright © 2020 MORESCO Corporati
Slide 17: 販売費・一般管理費
販売費・一般管理費 単位：百万円 19/3Q 20/3Q 増減 前年同期比 販売費・一般管理費 5,531 5,172 △359 △6.5% うち、研究開発費 1,047 998 △49 △4.6% 売上高販管費比率 27.1% 28.8% 売上高研究開発費比率 5.1% 5.6% Copyright © 2020 MORESCO Corporation All Rights Reserved. 16
Slide 18: 決算概要 連結損益計算書
決算概要 連結損益計算書 単位：百万円 科目 19/3Q累計 20/3Q累計 前年同期比 売上高 20,445 17,968 △12.1% 売上総利益 6,612 5,813 △12.1% 販管費 5,531 5,172 △6.5% 営業利益 1,080 641 △40.7% 営業外損益 129 15 △88.5% 経常利益 1,210 656 △45.8% 特別損益 － △20 － 税引前利益 1,210 636 △47.4% 当期純利益（※） 605 303 △49.9% （※）親会社株主に帰属する当期純利益。以下同様。 Copyright © 2020 MORESCO Corporati
Slide 19: 地域別損益（連結）
地域別損益（連結） ■売上高 ■営業利益 単位：百万円 売上高 日本 営業利益 売上高 中国 営業利益 18,000 1,200 3,000 300 15,000 806 1,000 2,500 215 250 12,000 1,168 800 264 2,000 200 120 9,000 600 1,500 150 381 6,000 400 1,000 100 15,493 2,239 2,269 3,000 16,343 13,484 200 500 2,684 50 0 0 0 0 18年３Q 19年３Q 20年３Q 18年３Q 19年３Q 20年３Q 売上高 東南/南アジア 営業利
Slide 20: 貸借対照表（連結）
貸借対照表（連結） 単位：百万円 科目 20/11期 増減 科目 20/11期 増減 現預金 3,350 △226 仕入債務 3,538 △534 売上債権 6,344 △376 有利子負債 3,121 △464 棚卸資産 4,440 △340 その他流動負債 1,614 △36 その他 366 6 その他固定負債 589 △23 流動資産計 14,499 △937 負債合計 8,862 △1,057 有形固定資産 8,519 △515 資本金・資本剰余金 4,095 △3 無形固定資産 853 △193 利益剰余金 11,917 △81 投資その他 2,805 192 自己株式 △146 1
Slide 21: 有利子負債
有利子負債 単位：百万円 科目 20/ 2末 20/ 11末 増減 短期借入金※ 2,341 2,231 △110 長期借入金 1,244 890 △354 借入金合計 3,585 3,121 △464 有利子負債比率 12.7% 11.7% ※ １年以内返済予定の長期借入金を含む Copyright © 2020 MORESCO Corporation All Rights Reserved. 20
Slide 22: 2020年度 連結業績予想
2020年度 連結業績予想 単位：百万円 科目 2019年3Q 2019年度 2020年3Q 2020年度予想 売上高 20,445 27,064 17,968 24,000 営業利益 1,080 1279 641 650 経常利益 1,210 1,568 656 750 当期純利益 605 776 303 300 Copyright © 2020 MORESCO Corporation All Rights Reserved. 21
Slide 23: 新製品・新分野
新製品・新分野 Copyright © 2020 MORESCO Corporation All Rights Reserved. 22
Slide 24: メディカル材料プロジェクト
メディカル材料プロジェクト 愛媛大学と新規アレルギー治療薬の共同研究開発に合意 気管支喘息 アレルギー性鼻炎 アトピー性皮膚炎等 幅広いアレルギー疾患に治療効果が期待 大学発ベンチャーの株式会社AutoPhagyGOに出資し共同研究開発を推進 ㈱APGOは生活習慣病の改善に期待できるオートファジー分野において、そのオートファ ジーの活性を制御する創薬の共同研究開発を実施。 オートファジー研究は、老化に関連する様々な現象や疾患の予防・治療へつながる研究。 Copyright © 2020 MORESCO Corporation All Rights Reserved. 23
Slide 25: 研究開発
研究開発 ➢メディカル材料プロジェクト ヒット化合物 ① 創薬研究 前臨床化合物 構造活性相関解析 リード化合物 ② ナノエマルジョン応用 ③ バイオ研究支援試薬 化粧品・サプリへの展開 細胞成長促進剤 遺伝子デリバリー 先進アカデミアとの 共創 コエンザイムQ10 当社強みの合成化学 クルクミン等 技術を生かして！ Copyright © 2020 MORESCO Corporation All Rights Reserved. 24
Slide 26: 新製品情報 低VOC型ホットメルト接着剤
新製品情報 ➢低VOC型ホットメルト接着剤 ➢ 有機溶剤を使用しないホットメルト接着剤から、 わずかな揮発性有機化合物(VOC)も除去 ホットメルトから発生する 天津莫莱斯柯科技有限公司 VOC削減に成功！ にて生産を開始 x107 +EI TIC 8.5 1 8 従来品 7.5 7 6.5 6 5.5 5 4.5 4 3.5 3 2.5 2 1.5 1 0.5 0 x107 +EI TIC 8.5 1 8 低VOC型ホットメルト接着剤 7.5 7 6.5 6 5.5 5 4.5 4 3.5 3 2.5 2 1.5 1 0.5 0 0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5 4 4.5 5 5
Slide 27: 次世代磁気ディスク用表面潤滑剤
次世代磁気ディスク用表面潤滑剤 世界のHDD出荷台数 世界の全記憶容量 世界のNLメディア出荷枚数 [億台] [Exa Byte] [億枚] 5.00 1600 1EB=1百万TB 25 HDD全台数は減少傾向 1400 クラウドストレージ クラウド用のニアラインメディアの 4.00 用のニアライン 20 2027年の出荷枚数は 理由は個人PC用の減 1200 HDDが増加 3.00 1000 15 2020年の６倍へ 800 2.00 600 10 400 1.00 5 200 0.00 0 0 2015 2019 2023 2015 2019 2023 2020 2021 2022 202
Slide 28: CSRの取り組み
CSRの取り組み ➢環境にやさしい製品の開発 従来品 少量塗布 水溶性少量塗布型 低VOC型ホットメルト 廃水処理装置 離型剤 接着剤 2020年2月神戸市（兵庫） 2020年2月赤穂市（兵庫） 2020年3月市原市（千葉） Copyright © 2020 MORESCO Corporation All Rights Reserved. 27
Slide 29: CSRの取り組み MORESCO流「働き方改革」
CSRの取り組み ➢MORESCO流「働き方改革」 業務革新による労働生産性の向上、多用な働き方の推進、 定年再雇用制度の充実を図り、従業員が更に活躍できる MORESCOを目指します。 現在の取組内容 ・有給休暇取得の奨励 ・８月の会議ゼロ 「ハッピーオーガスト」 ・フレックスタイムの充実 取組む課題 ・ITを取り入れた環境整備 ・RPA(ロボティック・プロセス・ オートメーション) 安心して働き、活躍できる職場作りが評価されひょうご仕事と生活センターから 「ひょうご仕事と生活の調和推進企業」に認定されました。 Copyright © 2020 MORESCO Corporation All
Slide 30: https://www.moresco.co.jp/
本社・研究センター 神戸市街 神戸空港 この資料に掲載されている業績見通し、その他今後の予測・戦略等に関わる情報は、本資料の作成 時点における当社の判断に基づくものであり、今後、予告なしに変更することがあります。 本資料記載の業績見通しや目標数値のみに全面的に依存して、投資判断を下すことによるいかなる 損失に対しても、当社は責任を負いません。 なお､当資料を無断で複写複製､配布することを禁じます。 https://www.moresco.co.jp/ 2021/1 IR窓口 078-303-9058（広報室） Copyright © 2020 MORESCO Corporation All R