Suzuki Motor Corp. · TSE:7269
Suzuki Motor — Q3 FY2015 Earnings Presentation
24 slides from Suzuki Motor's earnings presentation, Feb 5, 2015
Slide 1: 2015年3月期 第3四半期決算説明会
2015年3月期 第３四半期決算説明会 2015.2.5
Slide 2: 連結：業績サマリー
連結：業績サマリー ﾍﾟｰｼﾞ2 ・増収、純利益減益 （億円） 当第3四半期 前年同期 増 減 (’14/4-12) (’13/4-12) 増減率 売上高 21,430 20,757 ＋673 ＋3.2% 国内売上 7,738 7,779 ▲41 ▲0.5% 自 社 6,722 6,963 ▲241 ▲3.5% ＯＥＭ 1,016 816 ＋200 ＋24.5% 海外売上 13,692 12,978 ＋714 ＋5.5% 営業利益 1,352 1,347 ＋5 ＋0.4% （利益率） (6.3%) (6.5%) 経常利益 1,444 1,395 ＋49 ＋3.5% （利益率） (6.7%) (
Slide 3: 連結：売上高の状況
連結：売上高の状況 ﾍﾟｰｼﾞ3 （億円） 二 輪 四 輪 特機等 合 計 内、為替 換算影響 当期 前期 増減 当期 前期 増減 当期 前期 増減 当期 前期 増減 国内計 159 176 ▲17 7,432 7,457 ▲25 147 146 ＋1 7,738 7,779 ▲41 自 社 159 176 ▲17 6,416 6,641 ▲225 147 146 ＋1 6,722 6,963 ▲241 ＯＥＭ 1,016 816 ＋200 1,016 816 ＋200 海外計 1,640 1,748 ▲108 11,738 10,978 ＋760 314 252 ＋62 13,692 12,
Slide 4: 連結：営業利益増減要因
連結：営業利益増減要因 ﾍﾟｰｼﾞ4 研究開発 諸経費 売上・構 （億円） 費の減 等の減 成変化等 為替影響 ＋67 ＋8 原価低減 ＋136 ▲250 減価償却 費の増 ＋162 うち原材料 ▲36 ▲118 1,347 1,352 前年同期 当第3四半期 営業利益 営業利益 増益要因＋373 減益要因▲368 営業利益 ＋5
Slide 5: 連結：為替レート
連結：為替レート ﾍﾟｰｼﾞ5 当第3四半期 前年同期 営業利益 増 減 ('14/4-12) ('13/4-12) 為替影響 米ドル 107円 99円 ＋8円 ＋21億円 ユーロ 140円 132円 ＋8円 ＋36億円 インドルピー 1.77円 1.68円 ＋0.09円 ＋46億円 ｲﾝﾄﾞﾈｼｱﾙﾋﾟｱ (100ﾙﾋﾟｱ当り) 0.90円 0.94円 ▲0.04円 ▲10億円 タイバーツ 3.29円 3.19円 ＋0.10円 ＋0億円 その他 － － － ＋43億円 計 ＋136億円
Slide 6: 連結：設備投資、減価償却費、研究開発費、及び有利子負債残高
連結：設備投資、減価償却費、 ﾍﾟｰｼﾞ6 研究開発費、及び有利子負債残高 （億円） 当第3四半期 前年同期 増 減 （'14/4-12） （'13/4-12） （当社単独） 338 357 ▲19 （子 会 社） 986 1,166 ▲180 設備投資 1,324 1,523 ▲199 減価償却費 966 848 ＋118 研究開発費 863 930 ▲67 当第3四半期末 前年同期末 前期末 ('14/12末) ('13/12末) 増 減 ('14/3末) 増 減 有利子負債残高 4,825 4,562 ＋263 4,453 ＋372
Slide 7: 連結：キャッシュ･フロー
連結：キャッシュ･フロー ﾍﾟｰｼﾞ7 （億円） 営業Ｃ/Ｆ 投資Ｃ/Ｆ その他 ▲722 財務Ｃ/Ｆ ＋1,127 ＋139 ＋59 フリーＣ/Ｆ 7,709 7,106 ＋405億円 当第3四半 期首残高 キャッシュ残高 ＋603 期末残高
Slide 8: 連結：事業別業績
連結：事業別業績 ﾍﾟｰｼﾞ8 （売上高・営業利益） （億円） 《二輪》 《四輪》 《特機等》 売上高 売上高 ＋735(＋4.0%) 19,170 前年同期 18,435 当第3四半期 売上高 ▲125(▲6.5 %) 1,924 1,799 売上高 ＋63(＋15.8 %) 営業利益 461 営業利益 398 前年同期 営業利益 ▲2(▲0.1%) 営業利益 ▲4(赤字拡大) ＋11(＋19.7%) 当第3四半期 1,339 1,337 65 ▲46 54 ▲50 前年同期 当第3四半期 前年同期 当第3四半期 前年同期 当第3四半期 ‘13/4-12 '14/4-12 ‘13/4-12
Slide 9: 連結：所在地別業績
連結：所在地別業績 ﾍﾟｰｼﾞ9 （売上高・営業利益） （億円） 《日本》 《欧州》 《アジア》 《その他》 売上高 売上高 前年同期 ＋480(＋4.0%) 売上高 当第3四半期 ＋639(＋7.4%) 12,586 三国間取引 12,106 9,323 (442)(1,248)(三国間取引) 8,684 11,664 11,338 売上高 ＋584(＋23.8 %) 三国間取引 3,034 を除く売上高 2,450 (847) (三国間取引) 売上高 (61) 2,389 ＋51(＋4.7%) 営業利益 2,187 前年同期 営業利益 1,082 1,133 営業利益 ▲10(▲1.0%)
Slide 10: 連結：連結子会社、持分法適用関連会社、従業員
連結：連結子会社、 ﾍﾟｰｼﾞ10 持分法適用関連会社、従業員 当第3四半期末 前年同期末 前期末 ('14/12末) ('13/12末) 増 減 ('14/3末) 増 減 連 結 131社 135社 ▲4社 133社 ▲2社 子会社数 持分法適用 37社 37社 ±0社 37社 ±0社 関連会社数 従業員数 57,569人 58,077人 ▲508人 57,749人 ▲180人
Slide 11: 連結：通期業績予想
連結：通期業績予想 ﾍﾟｰｼﾞ11 ・11月6日公表から当期純利益を100億円下方修正 （億円） 今 回 前期比較 前回予想比較 通期予想 前期実績 増減 前回予想 増減 売 上 高 30,000 29,383 ＋617 30,000 － 営業利益 1,880 1,877 ＋3 1,880 － 経常利益 1,980 1,978 ＋2 1,980 － 当期純利益 1,050 1,075 ▲25 1,150 ▲100 原価低減 ＋250 ＋252 ＋250 － 為替影響 ＋180 ＋543 ＋50 ＋130 増 売上･構成変化等 ▲237 ＋478 ▲107 ▲130 減 諸経費等の増 ▲80 ▲
Slide 12: 連結：通期業績予想（為替レート前提）
連結：通期業績予想 ﾍﾟｰｼﾞ12 （為替レート前提） 今回予想 前期比較 前回予想比較 （2014.4～2015.3） (2013.4～2014.3) (2014.4～2015.3) '14/4-12 '15/1-3 通期 通期 通期 実績 予想 為替影響 増減 増減 予想 実績 予想 米ドル 107円 115円 109円 ＋28億円 100円 ＋9円 104円 ＋5円 ユーロ 140円 135円 139円 ＋26億円 134円 ＋5円 138円 ＋1円 インド 1.77円 1.85円 1.79円 ＋79億円 1.68円 ＋0.11円 1.72円 ＋0.07円 ルピー ｲﾝﾄﾞﾈｼｱ 0.9
Slide 13: 二輪車 生産台数実績
二輪車 生産台数実績 ﾍﾟｰｼﾞ13 ≪4～12月比較≫ ≪10～12月比較≫ （千台） ▲196千台（▲12.3%） ▲68千台（▲12.7%） 1,589 82 1,393 60 その他 レッツ (日本) 1,369 536 ・10年振りの全面改良 1,212 アジア 28 468 ・昨年12月に「ﾚｯﾂG」発売、 本年3月には「ﾚｯﾂ」を発売 20 その他 ・優れた燃費性能54.8km/L※、 軽くて取り回しやすい車体、 457 405 アジア 使い勝手の良い機能、 誰にでもどんな服装にも合う 4 4 北米 北米 デザイン 2 2 134 117 日本 49 42 日本 ・50ccｽｸｰ
Slide 14: 二輪車 販売台数実績
二輪車 販売台数実績 ﾍﾟｰｼﾞ14 ≪4～12月比較≫ ≪10～12月比較≫ Address ▲194千台（▲12.6%） ▲70千台（▲14.4%） ・大容量収納スペースと優れた加速 性能、51.2km/L※の低燃費が特徴 （千台） の110ccスクーター ・11月からインドネシアで発売開始 1,544 （千台） ・本年1月からインドネシアで生産し、 欧州、日本でも販売 179 1,349 ※WMTCモード測定値、スズキ調べ 157 その他 1,242 487 1,075 アジア 63 417 49 その他 394 340 アジア 北米 8 6 北米 32 31 36 34 欧州 6 6
Slide 15: 二輪地域別販売（アジア）
二輪地域別販売（アジア） ﾍﾟｰｼﾞ15 Gixxer (India) ≪4～12月比較≫ ≪10～12月比較≫ ・インドで8月から発売している ▲167千台（▲13.5%） ▲54千台（▲13.7%） 150cc新型フラッグシップ バックボーン「ジクサー」が、 「オートカー・インディア・ 1,242 （千台） アワード2015」で、 「バイク・オブ・ザ・イヤー」 212 1,075 を受賞。 ・スズキ車の受賞は初。 200 その他 276 257 インド 297 394 192 ｲﾝﾄﾞﾈｼｱ 67 340 65 その他 90 91 インド 457 81 425 中国 46 ｲﾝﾄﾞﾈｼｱ
Slide 16: 四輪車 生産台数実績
四輪車 生産台数実績 ﾍﾟｰｼﾞ16 ≪４～１２月比較≫ ≪１０～１２月比較≫ （千台） ＋160千台（＋7.7 %） ＋20千台（＋2.7%） 2,227 2,067 2 その他 2 1,342 アジア 1,218 712 732 1 1 その他 124 99 欧州 442 アジア 414 723 784 日本 50 25 欧州 内､完成車 内､完成車 247 264 695 747 日本 内､完成車 内､完成車 240 251 前年同期 当第3四半期 前年同期 当第3四半期 ’13/4-12 ’14/4-12 ’13/10-12 ’14/10-12
Slide 17: 四輪車 販売台数実績
四輪車 販売台数実績 ﾍﾟｰｼﾞ17 ≪４～１２月比較≫ ≪１０～１２月比較≫ （千台） ＋167千台（＋8.6%） ＋59千台（＋8.7%） 2,113 1,946 145 その他 137 1,259 アジア 1,154 733 674 その他 53 50 147 142 欧州 408 435 アジア 508 567 日本 49 45 欧州 167 200 日本 前年同期 当第3四半期 前年同期 当第3四半期 ’13/4-12 ’14/4-12 ’13/10-12 ’14/10-12
Slide 18: 四輪地域別販売（日本）
四輪地域別販売 （日本） ﾍﾟｰｼﾞ18 ≪4～12月比較≫ ≪10～12月比較≫ ＋59千台（＋11.7%） ＋33千台（＋20.0%） ワゴンＲスティングレー Ｊ STYLE ・日本をテーマにした和のデザインの華 やかなゴールド加飾を内外装に採り入 567 （千台） れ、装備を充実させた特別仕様車 508 登録車 53 56 200 軽自動車 登録車 514 167 15 ハスラー Ｊ STYLE 452 17 ・RJCカー オブ ザ イヤー受賞記念 特別仕様車 「J STYLE」１月より発売 軽自動車 185 150 前年同期 当第3四半期 前年同期 当第3四半期 ’13/4-12 ’1
Slide 19: 軽自動車 新型「アルト」発売
軽自動車 新型「アルト」発売 ﾍﾟｰｼﾞ19 徹底した軽量化とパワートレインの高効率化により、 ガソリン車No.1※1の低燃費37.0km/L※2と走りを両立 軽自動車 新型「アルト」発売 ・「アルト」は発売から35年、国内累計販売台数は484万台※3に達する ・12月に新開発プラットフォームを初めて採用した新型「アルト」を発売 新型「アルト」の特長 ・ガソリン車No.1※1の低燃費37.0km/L※2と 軽快でしっかりした走りの両立 ・従来モデル比60kg※4の軽量化達成。最軽量※5の車両重量610kg※6実現 ・シンプルでクリーン、スタイリッシュなデザイン ・快適な室内空間と運転の
Slide 20: 四輪地域別販売（インド）
四輪地域別販売 （インド） ﾍﾟｰｼﾞ20 ・1月28日、グジャラート州新工場 ≪4～12月比較≫ ≪10～12月比較≫ の定礎式を実施 ＋98千台（＋13.0%） ＋27千台（＋10.1%） ・2017年半ば生産開始、生産能力年間 25万台、投資額約600億円を予定 （千台） ・車両・部品はマルチ・スズキ社にのみ ディーゼル車割合 供給され、同社の販売網で販売 ディーゼル車割合 ・マルチ・スズキ社では商品開発と販売 32% 31% 33% 力強化の投資に専念し、新生産会社へ 28% の投資はスズキが行う 854 社名 ：Suzuki Motor Gujarat Private Limited
Slide 21: 四輪地域別販売（アセアン）
四輪地域別販売（アセアン） ﾍﾟｰｼﾞ21 ≪4～12月比較≫ ≪10～12月比較≫ ・インドネシアの「チカラン工場」 ▲24千台（▲14.3%） ▲8千台（▲14.1%） が稼働開始 ・ジャカルタ東方のGIIC工業団地に チカラン工場を建設 （千台） ・昨年11月からエンジン工場が稼 168 働開始 11 ・本年1月からは新しい四輪車組立 144 工場が稼働、インドネシア全体 35 の生産能力は25万台へ拡大 その他 12 タイ 15 ・部品の内作率向上、一貫生産によ る効率化、為替に強い体制を構築 56 ・拡大するインドネシア市場の需要 4 49 に対応するとともに輸出を強化し 10 その
Slide 22: 生産・販売台数：通期予想
生産・販売台数：通期予想 ﾍﾟｰｼﾞ22 ・11月6日公表から変更 （千台） 通期生産台数 通期販売台数 予想 前期実績 前回予 予想 前期実績 前回予 想から 想から (14年度) (13年度) 増減 増減率 の修正 (14年度) (13年度) 増減 増減率 の修正 ＜二輪車＞ 日 本 156 180 ▲24 ▲13.5% ▲13 69 74 ▲5 ▲6.6% ▲5 欧 州 － － － － － 47 48 ▲1 ▲1.1% 北 米 5 5 ▲0 ▲8.4% ▲1 45 41 ＋4 +9.3% アジア 1,587 1,744 ▲157 ▲9.0% ▲123 1,447 1,638 ▲191 ▲
Slide 23: SS - J ie [: — =r e]e tN
20157735 58 SS - J ie [: — =r e]e tN Fi) Po == BAG iW Ta hod AAR RASH
Slide 24: 将来予想に関する注意事項
将来予想に関する注意事項 ※このプレゼンテーション資料に記載した将来予想は、 現 時点で入手可能な情報及び仮定に基づき当社が判断し たもので、リスクや不確実性を含んでおり、当社としてそ の実現を約束する趣旨のものではありません。 ※実際には、様々な要因の変化により大きく異なることが ありえますことをご承知おき下さい。 ※実際の業績に影響を及ぼす可能性がある要因には、主 要市場における経済情勢及び需要の動向、為替相場の 変動（主に米ドル／円相場、ユーロ／円相場、インドルピ ー／円相場）などが含まれます。