Beijing Jingneng Clean Energy Co., Ltd. Class H · HKEX:579
Beijing Jingneng Clean Energy Co., Ltd. Class H — FY2013 Earnings Presentation
27 slides from Beijing Jingneng Clean Energy Co., Ltd. Class H's earnings presentation, March 2014
Slide 1: 2013年度业绩路演材料
HK.0579 2011年12月22日香港主板上市 Stock Code: 0579.HK 2013年度业绩路演材料 2014年3月 北京京能清洁能源电力股份有限公司 2012年度业绩路演材料 2013年 3月
Slide 2: 免责声明
免责声明 本推介材料乃北京京能清洁能源电力股份有限公司（“京能清洁能源”、“集团” 或“公司”）仅就公司通讯及一般参考而编制，并不构成公司任何类别之证券于 任何司法权区进行销售或认购之任何建议或邀请，亦不构成就有关证券作投资决 定之任何基准。在咨询专业意见前，不应使用或依赖所有有关数据。本介绍仅属 简介性质，并非公司现时或过往经营业绩或未来业务前景之全面描述。本材料并 不涉及任何明示或隐含保证或申述。公司明确表示不会就因使用或依赖本介绍所 载之任何数据(不论财务或其它数据)而引致之责任负责。
Slide 3: 章节一
章节一 1 公司及行业概况 2 公司投资亮点 3 公司财务表现
Slide 4: 京能清洁能源概况
京能清洁能源概况 北京地区最大的燃气热电供应商和中国领先的风电运营商 拥有多元化的清洁能源业务组合，涵盖燃气发电及供热、风力发电、中小型水电、光伏发电及其他清洁能源业务 • 北京地区最大的燃气发电及供热运营商。 • 截至2013年12月31日，运行中的燃气发电及供热控股装机容量为 2,028兆瓦。 • 北京地区唯一的风电运营商。 • 风电场主要位于中国风力资源较为丰富的内蒙地区。 • 截至到2013年12月31日，风力发电控股装机容量为1,699兆瓦。 • 中小型水电项目主要分布在中国西南地区,光伏发电主要分布在西北 及华北地区。 • 截至2013年12月31日，中小型水电发电控股装机容量为3
Slide 5: 装机容量、资产规模、净利润稳步持续增长
装机容量、资产规模、净利润稳步持续增长 装机容量 总资产 归属于母公司的净利润 (兆瓦) （百万元人民币） （百万元人民币） 4,500 4146.2 40,000 1,200 1,145 3957.9 38,493 4,000 3,500 1,000 910 35,000 846 3,000 2028 2028 31,109 2499.4 800 2,500 30,000 600 2,000 1,190 19,375 25,000 1,500 400 1550.7 1699.2 1,000 20,000 1303 200 500 378.9 418.9 0 6.4 15,000 0 2011
Slide 6: 2013年国家清洁能源政策趋于明朗
2013年国家清洁能源政策趋于明朗 2013年，雾霾由华北蔓延至半个中国国土，政府对于大气治理的决心和力度不断加强，加快发展清洁能 源发电已成为我国能源电力发展的重大战略选择，出台大气治理政策的级别和频率不断提升。 “大气污染防治国十条” 《京津冀及周边地区落实大气污染防治行动计划实施 中共中央总书记、国家主席习近平 细则》 于2013年底亲临京桥热电视察 财政部50亿京津冀及周边地区大气污染治理专项资金 风力发电 并网风电7548万千瓦，同 限电有效缓解 比增长24.5% 水力发电 大力发展中小型 水电装机2.8亿千瓦，同比 水电 增长12.3% 推进产业发展， 并网太阳能发电装机1
Slide 7: 北京市以四大燃气热电中心为支撑的“1+4+N”中心大网
北京市以四大燃气热电中心为支撑的“1+4+N”中心大网 到2015年，国家能源结构中，天然气消费比重将超过20%； 北京市本地电源将以燃气发电为主，14台燃气热电联产机组已建成4台，其余10台即将建成， 以四大燃气热电中心作为主力支撑的“1+4+N”的中心大网格局正在形成 2015年北京本地能源结构目标 其他能源消费 占20%左右 天然气消费占 80%左右 6
Slide 8: 章节二
章节二 1 公司及行业概况 2 公司投资亮点 3 公司财务表现
Slide 9: 公司投资亮点
公司投资亮点 1 持续巩固首都领先地位，凸显经营战略价值 ⁻ 占支配地位的首都清洁能源供应商 京能清洁能源 ⁻ 加速首都燃气发电及供热业务发展 ⁻ 全面启动首都区域能源项目 致力于成为 ⁻ 北京市唯一的风电运营商，做强区域优势 行业领先、 ⁻ 北京市唯一地面光伏项目“综合试点工程” 国内一流、 2 高效安全生产管理，风电运营发展卓有成效 国际知名的 ⁻ 贯彻“做强风电”发展战略，高效运营精细管理 清洁能源供应商 ⁻ 运营项目全年风力发电平均利用小时数大幅提升 ⁻ 项目开发成绩显著，为后续建设提供保障 3 其他可再生能源协调发展，可持续发展能力不断提高 ⁻ 顺势而为，光伏发电业务发展前景广阔 4
Slide 10: 占支配地位的首都清洁能源供应商
1 持续巩固首都领先地位，凸显经营战略价值 --占支配地位的首都清洁能源供应商 北京地区最大的燃气发电供应商 北京市本地电源发展空间大 (亿千瓦时) 38% 1150 913 810 817 800 33% 33% 33% 34% 440 215 266 270 305 2010 2011 2012 2013 2015预计 发电量 用电量 发电量占用电量的比例 资料来源: 北京市电力公司、《北京市“十二五”时期能源发展建设规划》 北京地区上网电价具有明显优势 (元/千瓦时，含税) 0.650 0.471 0.362 华北电网平均上网电价 资料来源: 公司资料、公开资料，截至2013年12月31
Slide 11: 加速首都燃气发电及供热业务发展
1 持续巩固首都领先地位，凸显经营战略价值 --加速首都燃气发电及供热业务发展 打造系统性、安全性、多元性、多向性的清洁能源体系，转变经济发展方式，优化产业结构和布局，调整能源结构，加大燃气 发电比重；实现2015年优质能源占能源消费总量比重达到80%以上 东北热电中心--高安屯项目 西北热电中心—京西项目 • 装机容量845兆瓦 • 装机容量1308兆瓦 • 目前主厂房、锅炉房结构吊装完成，主机设 • 完成了主厂房封闭、主机设备到 备已全面就位，其中生产区工程及厂前区工 位，附属设备安装等关键节点 程分别荣获北京市“结构长城杯” • 计划将于2014年达到投产条件 • 计划将于2014年投产
Slide 12: 全面启动北京燃气冷热电区域能源项目
1 持续巩固首都领先地位，凸显经营战略价值 --全面启动北京燃气冷热电区域能源项目 ▪ 昌平TBD 装机容量：180兆瓦 全力配合市政府在主要 占地面积：55平方公里 新兴功能区打造区域能源体系 京能燃气板块增长情况（兆瓦) 建筑面积： 422万平方米 5000 4,421 ▪ 昌平未来城 4500 装机容量：240兆瓦 4000 占地面积：10.0平方公里 建筑面积：720万平方米 3500 •调峰热源工程项目已投产 •未来科技城燃气热电联产工程 3000 2014年投产 2500 2,028 2000 ▪ 海淀北部新区 装机容量：240兆瓦 1500 占地面积：226.0平方公里 建筑面积
Slide 13: 首都地区天然气供应充足、满足未来发展
1 持续巩固首都领先地位，凸显经营战略价值 --首都地区天然气供应充足、满足未来发展 目前北京的天然气供应全部来自陕京线和西气东输管线，陕京一、二、三线年输送能力总计约350亿立方米，保障北京 充足稳定的天然气供应 大唐煤制气 陕京四线 • 一期工程已全线通气 • 正在建设中 • 二期已正式投运，每日向北京 • 年输气量能力： 300亿立方 供气400万立方米 米 • 三期通气时间：2013年12月 • 年输气量：40亿立方米 陕京三线 唐山LNG • 已正式投运供气 • 已全线通气 • 日最大气化能力可达2400万立 • 年输气量：150亿立方米 方米/天，年气化外输能力87亿 立方米
Slide 14: 北京市唯一的风电运营商、北京市唯一地面光伏项目
1 持续巩固首都领先地位，凸显经营战略价值 --北京市唯一的风电运营商、北京市唯一地面光伏项目 • 北京市唯一的风电场 • 北京唯一地面光伏项目 北京官厅风电 • 2013年全年平均利用小时数2298小时， • 北京地区地面兆瓦级光伏并网发电项目 高于全国平均224小时 八达岭 • “京能八达岭太阳能综合试点工程” • 已于2013年获得核准 官厅三期 • 已进入项目建设阶段，预计2014年投产 光伏项目 • 土建及结构工程已基本完工，预计2014 年投产 • 装机容量共计247.5MW • 装机容量装机容量31.08MW 官厅四至八期 • 已列入国家“十二五”第三批风电项目 • 年发电量约4
Slide 15: 贯彻“做强风电”发展战略，高效运营精细管理
2 高效安全生产管理，风电运营发展卓有成效 --贯彻“做强风电”发展战略，高效运营精细管理 2013年，我国加快了风电行业管理职能转变，电网接纳能力显著增强，“弃风”现象得到了有效缓解： 全国新增风电并网容量1449万千瓦，累计并网容量7716万千瓦，同比增长23%。年发电量1349亿千瓦 时，同比增长34%。全国平均风电利用小时数达到2074小时，同比提高184小时。 •调整风电发展区域，提高收益 •发展速度到发展质量的转变 •加大市场管理力度，多层次、多渠道 行业发展 •装机容量增长到发电量增长转变 优化项目 积极协调送出 •风电业务的规模在北京地区独占鳌 头、储备项目众多 •把控风电开发
Slide 16: 管理高效，平均利用小时数大幅提升
2 高效安全生产管理，风电运营发展卓有成效 --管理高效，平均利用小时数大幅提升 前期开发 风场设计 工程管理 运营维护 建成评估 专业化 最优化 规范化 高效化 制度化 控制维修成本 总结经验 准确评估风资源 风资源利用最大 缩短建设期并 提高风机可利 指导后续开发项 和迅速锁定项目 化和成本最小化 降低造价 用率 目管理 风电平均发电小时数 精品工程 技术攻坚 2369 2,016 2,174 2,000 2,246 1,816 2,074 1,989 1,500 1,832 ▪翁根山风电项目 部分机组技术攻 获得“国家优质 坚，首次实现了 1,000 工程奖” 全部机组同时长 周期并网运
Slide 17: 项目开发成绩显著，建设扎实有序推进
2 高效安全生产管理，风电运营发展卓有成效 --项目开发成绩显著，建设扎实有序推进 2013年投产风电项目 装机容量 2013年共计498兆瓦风电项目获得核准， 宁夏灵武三期 49.5 兆瓦 “十二五”第四批风电项目核准计划共计200兆瓦 内蒙赛汗三期 49.5 兆瓦 储备风电项目 装机容量 2014年力保投产风电项目 装机容量 陕西榆林府谷一期 49.5 兆瓦 宁夏京能中卫一期 49.5 兆瓦 内蒙古京能凉城一期 49.5 兆瓦 内蒙古京能呼和马场 49.5兆瓦 新疆第北塔山风电一期 49.5 兆瓦 宁夏京能灵武四期 49.5兆瓦 北京官厅四-八期 247.0 兆瓦 官厅风电三期 49.5兆
Slide 18: 顺势而为，光伏发电业务发展前景广阔
3 其他可再生能源协调发展，可持续发展能力不断提高 --顺势而为，光伏发电业务发展前景广阔 随着《国务院关于促进光伏产业健康发展的若干意见》（国发2013（24）号）的出台，中国政府着 力推进光伏产业发展，加大财税支持。 光伏发电发展趋势（兆瓦） 新疆五家渠光伏发电项目一、二期 装机容量为40MW 481.08 新增投产 500 450 • 宁夏中卫一期、二期 装机容量30MW 目前已投 • 乌拉特中旗一期 装机容量80MW 400 351.08 产 • 灵武一期 装机容量10MW 350 • 五家渠光伏发电三、四期 装机容量40MW 300 • 八达岭光伏 装机容量31.08MW 250 在
Slide 19: 融资成本显著降低，资金管控能力显著提升
4 融资成本显著降低，资金管控能力显著提升 公司成功进行了上市后首次股本定向增发、短期融资券、获取低息贷款等低成本的 资金配臵，融资成本显著降低。 ◆ 2013年10月23日完成定向增发3.27亿 股，募集资金9.07亿港元 ◆发行规模为18亿元人民币短期融资券， 2013年1月和3月成功分两次等额发行，利 率分别为4.24%和4.02% ◆引入“债权投资计划” 引入低成本保险债权资金，额度为人民 币30亿元，较银行同期利率下降5% ◆取得清洁发展机制贷款 以低于贷款利率15%取得清洁发展机制 长期贷款3 亿元 18
Slide 20: 章节三
章节三 1 公司及行业概况 2 公司投资亮点 3 公司财务表现
Slide 21: 迅速壮大的资产规模
迅速壮大的资产规模 总资产 归属于母公司的净资产 （百万元人民币） （百万元人民币） 40000 38,493 11000 10,677 8,782 9,047 35000 9000 31,109 7000 30000 25,301 5000 25000 3000 20000 1000 15000 2011年 2012年 2013年 2011年 2012年 2013年 -1000 20
Slide 22: 快速提升的盈利能力——营业收入持续增长
快速提升的盈利能力——营业收入持续增长 总售电量 营业收入 （吉瓦时） （百万元人民币） 16000 7000 13,440 6,255 14000 6000 12000 4,152 5000 10000 8,270 4,051 8,210 4000 8000 3000 6000 2000 4000 2000 1000 0 0 2011年 2012年 2013年 2011年 2012年 2013年 21
Slide 23: 快速提升的盈利能力—经营利润逐年递增
快速提升的盈利能力—经营利润逐年递增 EBITDA 归属于母公司的净利润 （百万元人民币） （百万元人民币） 4000 3,428 1400 3500 1,146 1200 3000 2,647 2,511 1000 910 2500 846 800 2000 1500 600 1000 400 500 200 0 0 2011年 2012年 2013年 2011年 2012年 2013年 注： EBITDA=税前利润+财务费用+折旧和摊销 22
Slide 24: 快速提升的盈利能力—业务板块均衡发展
快速提升的盈利能力—业务板块均衡发展 各业务板块营业收入明细 各业务板块经调整经营溢利明细 （百万元人民币） （百万元人民币） 4,800 2000 4,400 4,153 4,000 3,600 1500 915 3,200 2,800 2,700 2,540 2,400 1000 433 596 2,000 1,600 829 1,200 1,658 500 677 1,318 800 1,177 585 400 213 294 444 154 - 174 0 48 2011年 2012年 2013年 2011年 2012年 2013年 水电及其他分部 风电分部 燃气分部 水电及其他分部
Slide 25: 快速提升的盈利能力—税收政策多项优惠
快速提升的盈利能力—税收政策多项优惠 有效税率 增值税政策 □公司风电销售享有50%的增值税返还，居 民用户供热销售享有全额增值税返还 17.35% □从2009年1月1日开始，公司购进或者自建 15.34% 的固定资产发生的进行税额可以从销项税额 中抵扣 所得税政策 □中国企业的所得税税率为25% 11.11% □公司的风电项目属于企业所得税法规定的 《公共基础设施项目企业所得税优惠目录》 中的公共基础设施项目，其投资经营的所 得，自该项目取得第一笔生产经营收入所属 纳税年度起，第一年至第三年免征企业所得 税，第四年至第六年减半征收企业所得税 □公司的水电项目享受西部大开发的税收优 惠政策，
Slide 26: 科学稳健的财务结构
科学稳健的财务结构 资本结构 债务构成 64.3% 63.2% 75.5% 56.2% 76.5% 57.7% （百万元人民币） （百万元人民币） 35,000 25,000 22,084 30,000 20,000 18,156 5,418 25,000 22,083 14,492 4,267 20,000 15,000 18,156 14,492 6,127 15,000 10,000 10,000 16,666 13,889 5,000 5,000 9,159 9,322 10,964 8,365 - - 2011年 2012年 2013年 2011年 2012年 2013年 股东权益合
Slide 27: MASK HT
MASK HT
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