TS Financial Holding Co., Ltd. · TWSE:2887
TS Financial — Taishin Financial Holding — Q4 2024 Earnings Presentation
42 slides from TS Financial's earnings presentation, Mar 5, 2025
Slide 1: 2024年第四季 營運說明會
2024年第四季 營運說明會 2025年03月05日
Slide 2: 公司聲明
公司聲明 本文件由台新金控(以下簡稱本公司)所提供，本公司對該等資料之允當性、準確性、完整性及正確性不作任何 明示或默示之聲明、擔保與承諾，亦不負有因情事變更而修正、更新相關內容之義務。本文件可能包含「前 瞻性陳述」，包括但不限於本公司對未來可能發生的業務活動、事件或發展的陳述。該等陳述係基於本公司 對未來營運之假設，及種種本公司無法控制之政治、經濟、市場等因素所做成，故實際經營結果可能與該等 陳述有重大差異。任何含有「潛在」、「估計」等用語及類似表達方式所為之相關陳述，均為「前瞻性陳述 」。本文件中所揭露之財務資訊可能包含未經查核之數值或管理帳目，所有資訊僅供參考，部分數字因四捨 五入，直接
Slide 3: 2024年全年回顧
2024年全年回顧 • 金控2024年稅後淨利為201億元，2023年146億元，YoY成長37.4% 2024 • 每股淨值為14.00元，每股稅後盈餘為1.39元，股東權益報酬率為10.31% 金控營運概況 • 金控、銀行、證券及人壽之資本結構維持強健，資本適足率充足，分別為138.8%、15.5%、281%、347% • 淨利息收入為294億元，較去年同期成長12.6%，NIM為1.22%，放款較去年同期成長8.8% 2024 • 淨手續費收入為146億元，較去年同期成長23.8%，財富管理淨手收成長動能強勁 銀行營運概況 • 營業費用為297億元，較去年同期增加11.2% • 逾放比為
Slide 4: 目錄
目錄 ◼ 2024年金控財務數字 ◼ 2024年銀行獲利動能 ◼ 2024年人壽營運概況 3
Slide 5: 金控財務數字
金控財務數字 稅後淨利(百萬元) 每股盈餘 1 (元) 2 2 +37.4% +43.3% 1.39 9,483 +46.3% 0.97 20,064 14,602 2023 2024 2023 2024 每股淨值 1 (元) 股東權益報酬率 1 (%) 資產報酬率 (%) 14.00 13.57 10.31 7.78 0.63 0.50 2023 2024 2023 2024 2023 2024 註： 1. 每股盈餘、每股淨值、及股東權益報酬率僅就普通股表達 2. 排除台新創投鑽石投資未實現損失之影響數 (2023年為新台幣1,189佰萬元、2024年為新台幣1,169佰萬元)，核心獲利年增
Slide 6: 金控各子公司獲利表現
金控各子公司獲利表現 單位：百萬元 子公司 QoQ -15% QoQ -44% 金控 4,547 409 4Q24 3,405 % 各子公司獲利貢獻 (651) (581) 銀行 134 % (319) 證券 12 % 1 2 銀行 4Q24 證券 人壽 其他子公司 金控& 金控 4Q24 人壽 -19 % 其他調整項 其他 -27 % YoY +25% YoY +37% 1,239 2,360 20,065 2024 % (900) 各子公司獲利貢獻 18,510 (1,144) 銀行 92 % 證券 12 % 人壽 6% 其他 -10 % 銀行 2024 證券 人壽 其他子公司 金控& 金
Slide 7: 資本適足性比率
資本適足性比率 台新金控 (CAR) 台新銀行 (BIS) Tier 1% 138.8% 135.6% 136.8% 132.3% 130.5% 14.9% 14.6% 15.1% 14.5% 15.5% 12.6% 12.4% 13.0% 12.5% 13.6% Dec-22 Jun-23 Dec-23 Jun-24 Dec-24 Dec-22 Jun-23 Dec-23 Jun-24 Dec-24 台新人壽 (RBC) 台新證券 (CAR) 371% 353% 347% 339% 323% 327% 301% 317% 273% 281% Dec-22 Jun-23 Dec-23 Jun-
Slide 8: 金控盈餘
金控盈餘 增加 單位：百萬元 4Q24 vs. 3Q24 減少 台新金控不含人壽 862 (94) (591) 7,299 (1,347) (442) (355) (1,430) 3,902 1 2 3 4 3Q24 淨利息 淨手續費 交易損益 投資 營業費用 淨提存 人壽 4Q24 稅前盈餘 收入 收入 衍商及外匯 及其他 稅前盈餘 稅前盈餘 2024 vs. 2023 台新金控不含人壽 4,161 226 198 573 1,001 3,475 (3,701) 25359 25568 23458 23,656 21361 21885 22458 17,723 17723 1 2 3 4 2
Slide 9: 金控淨收益結構 (不含人壽)
金控淨收益結構 (不含人壽) 金控淨收益結構 過去三年同期比較 單位：十億元 2024 淨收益 : NT$587億元, YoY+15.9% YoY +13.4% 29.4 投資及其他 YoY +28.0% 1.5% 25.8 25.9 交易損益, 衍商及外匯 19.0 16.0% YoY +2.5% 14.9 13.9 9.2 9.4 YoY 淨利息收入 6.4 +28.7% 50.0% 1.09 0.69 0.89 淨手續費 收入 2022 2023 2024 2022 2023 2024 2022 2023 2024 2022 2023 2024 32.4% 淨利息收入 淨手續費收入 交易
Slide 10: 金控淨手續費收入 (不含人壽)
金控淨手續費收入 (不含人壽) 單位：百萬元 +28.0% 19,040 2,580 2,545 14,879 2,321 2,247 1,706 916 931 773 829 819 685 730 551 556 472 413 395 438 309 272 318 279 202 210 209 228 207 195 244 123 2023 2024 4Q23 4Q24 4Q23 4Q24 4Q23 4Q24 4Q23 4Q24 4Q23 4Q24 4Q23 4Q24 財富管理 信用卡 法人金融 個人金融 證券 其他 QoQ: -11.7% QoQ: +6.7% QoQ: -37
Slide 11: 目錄
目錄 ◼ 2024年金控財務數字 ◼ 2024年銀行獲利動能 ◼ 2024年人壽營運概況 10
Slide 12: 放款穩定成長
放款穩定成長 單位：十億元 4Q24 總放款: NT$ 1.684兆元, QoQ -2.4%, YoY +8.8% 850 746 730 759 726 750 654 650 550 433 425 450 412 420 428 350 316 315 288 296 307 250 150 109 112 117 119 120 89 93 97 98 85 50 -50 Corporate First Mortgages Home Equity + Unsecured Others 4Q23 4Q24 4Q23 4Q24 4Q23 Second Mortgage4Q24 4Q23 4
Slide 13: 放款結構
放款結構 產品別 幣別 1 其他 5.8% 消金無擔 7.1% 外幣放款 17.7% (YoY: +22.2%) 房屋加值型貸款 企業放款 18.7% 43.1% 台幣放款 82.3% (YoY: +6.3%) 購屋貸款 25.3% 註： 1. “其他”包含車貸、二順位房貸、消金中小企業放款及其他消金放款產品 2. 數值為2024年第四季底餘額 3. 年對年為2024年第四季底餘額與2023年第四季底餘額相較之成長率 12
Slide 14: 法金授信及消金無擔放款明細
法金授信及消金無擔放款明細 法金授信產業分布 消金無擔放款 QoQ YoY 個人信貸 +0.3% +11.3% 信用卡 1 +4.4% +4.0% 製造業 消金無擔放款 +0.6% +10.6% 27.6% 其他 單位：十億元 科技業 13.3% 12.6% 108.5 112.2 116.7 119.3 120.1 10.3 10.3 10.5 11.0 10.5 非科技業 金融&投資 15.0% 23.1% 1 信用卡 106.4 108.8 109.1 98.0 101.9 不動產&營造業 個人信貸 運輸業&通訊業 21.6% 5.1% 零售業&批發業 9.3% 4Q23 1Q24 2Q
Slide 15: 存款結構
存款結構 2,500 存款結構(十億元) 存放比 (%) 2,400 QoQ: +1.1% 2500 2,134 2,247 2,296 2,326 2,352 YoY: +10.2% 2,300 8.7% 8.6% 9.1% 9.1% 2000 9.5% 2,200 外幣活存 2,100 41.5% 39.5% 台幣活存 42.5% 43.6% 1500 43.3% 外幣定存 2,000 台幣定存 1000 1,900 22.5% 22.1% 73.6% 73.8% 22.4% 22.5% NTD 72.1% 72.6% 71.2% 22.1% 1,800 Time% FC Time% 50
Slide 16: 淨利差及存放利差
淨利差及存放利差 淨利差&孳息資產均額 存放利差 孳息資產均額(十億元) 淨利差(%) 整體放款利率 整體存款利率 整體存放利差 1.24% 1.25% 1.27% 1.20% 1.22% 1.32% 1.34% 1.24% 1.25% 1.22% 3.10% 3.11% 3.17% 3.23% 3.19% 2,595 2,543 2,560 1.86% 1.85% 1.94% 1.91% 1.85% 2,447 2,344 4Q23 1Q24 2Q24 3Q24 4Q24 4Q23 1Q24 2Q24 3Q24 4Q24 註： 1. 若將資金換匯交易收益重分類至淨利息收入，淨利差於2024年
Slide 17: 財富管理手續費收入
財富管理手續費收入 財富管理手續費收入(百萬元) 財富管理手續費收入組合(%) 信託,保管及其他 結構型及證券商品 基金 保險 信託,保管及其他 結構型及證券商品 基金 保險 1,706 2,580 2,321 2,545 2,247 1,518 60% 61% 1,731 66% 67% 67% 1,549 1,362 1,123 692 19% 27% 29% 495 651 19% 22% 501 323 249 165 201 11% 10% 7% 8% 7% 187 151 73 106 105 134 83 4% 4% 5% 5% 4% 4Q23 1Q24 2Q24 3Q24 4Q
Slide 18: 信用卡業務
信用卡業務 收單家數 簽帳金額 (十億元) +13.3% +3.3% 517.9 173,995 +19.5% 457.1 +2.0% 382.5 168,390 165,154 2022.12 2023.12 2024.12 2022 2023 2024 註：簽帳金額不含預借現金金額 有效卡數(千張) 毛手續費收入(百萬元) +6.3% NT$mn 4,846 +7.0% +18.5% 4,558 4,261 +30.3% 10,633 8,972 6,885 2022.12 2023.12 2024.12 2022 2023 2024 17
Slide 19: 營業費用率
營業費用率 單位：十億元 營業收入 營業費用 營業費用率 70.0% 70.0% 62.5 57.6 37.5 56.0 62.7% 65.0% 65.0% 61.6% 32.5 52.5 57.5% 60.0% 53.1 60.0% 27.5 53.5% 42.5 55.0% 46.5 55.0% 52.1% 22.5 50.0% 50.0% 32.5 17.5 29.7 14.7 45.0% 45.0% 26.8 12.9 13.0 22.5 12.6 12.5 11.1 40.0% 40.0% 7.6 8.0 7.0 6.9 7.2 12.5 7.5 35.0% 35.0% 2.5 2.
Slide 20: 逾放比及覆蓋率
逾放比及覆蓋率 逾放金額(百萬元) 備抵呆帳(百萬元) 備抵呆帳/放款比例(%) 逾放比(%) 2.00% 1.34% 1.30% 1.30% 1.29% 1.29% 0.12% 0.13% 1.00% 0.10% 0.11% 0.12% 22,202 0.00% 21,541 21,655 21,675 20,574 -1.00% -2.00% 2,137 2,199 1,774 1,726 1,903 1,000 -3.00% 4Q23 1Q24 2Q24 3Q24 4Q24 覆蓋率 % 1,159.8% 1,247.8% 1,137.9% 1,039.0% 985.6% 19 註：逾放比
Slide 21: 目錄
目錄 ◼ 2024年金控財務數字 ◼ 2024年銀行獲利動能 ◼ 2024年人壽營運概況 20
Slide 22: 總保費收入及初年度保費收入
總保費收入及初年度保費收入 總保費收入(百萬元) 初年度保費收入(百萬元) QoQ: +2.1% QoQ: -6.3% 25,908 YoY: +62.0% YoY: +104.2% 47,283 29,193 12,621 12,688 11,923 12,170 10,569 7,705 7,750 6,764 6,338 5,100 3,145 4Q23 1Q24 2Q24 3Q24 4Q24 2023 2024 4Q23 1Q24 2Q24 3Q24 4Q24 2023 2024 註：年對年為2024年度累積數與2023年度累積數相較之成長率 21
Slide 23: 初年度保費收入
初年度保費收入 初年度保費收入 - 產品別 初年度保費收入 1 - 繳別 21.5% 21.5% 投資型 38.3% 6.3% 38.3% 投資型 20.8% 3.1% 傳統型 16.1% 躉繳 70.5% 57.0% 利變型 57.7% 45.6% 期繳 1.7% 1.7% 健康傷害險 2023 2024 2023 2024 初年度保費收入 - 通路別 初年度保費收入 -幣別組合 25% 10.8% 11.7% 21.5% 保險經紀人 38.3% 5.1% 18.6% 投資型 銀保-其他 64.3% 外幣 74.7% 63.8% 銀保-台新 52.8% 台幣 14.2% 壽險顧問 9.4%
Slide 24: 初年度等價保費收入
初年度等價保費收入 初年度等價保費收入(百萬元) 初年度等價保費收入 – 通路別 QoQ: -6.1% 11.6% 16.6% YoY: +53.8% 保險經紀人 9,400 7.6% 25.7% 銀保-其他 65.9% 44.2% 銀保-台新 壽險顧問 14.9% 13.5% 6,112 2023 2024 2,380 2,404 2,381 2,236 初年度等價保費收入 – 產品別 1,612 4.8% 10.6% 投資型 5.8% 4.1% 傳統型 85.9% 80.8% 利變型 4Q23 1Q24 2Q24 3Q24 4Q24 2023 2024 4.6% 3.5% 健康傷害險 20
Slide 25: 人壽投資組合
人壽投資組合 投資組合(十億元) 1 總投資報酬率及經常性報酬率(%) 2 232.4 246.3 255.1 259.1 269.8 總投資報酬率 經常性報酬率 6% 6% 6% 7% 3% 8% 其他 3% 3% 3% 3% 7% 9% 10% 4.22 10% 8% 3.69 3.57 3.13 3.18 2.90 保單借款 7.1% 7.1% 7.1% 7.1% 46% 2022 2023 2024 48% 49% 49% 50% 股票 25% 25% 25% 25% 25% 負債成本(%) 海外固定 61% 61% 61% 61% 收益 3.90 國內固定 3.81 37% 34%
Slide 26: Bit Sk
25 Bit Sk
Slide 27: WEARER BRESSESH EUSISO 14064-1:2006% RES ATCFORS \
26 X WEARER BRESSESH EUSISO 14064-1:2006% 8 RES ATCFORS \ Se MCOPRISR AS SRARELRR MARRS POM AAR A NB REAR IE StS Bree AE AMIER (DJs!) BARE RHE BRBRSLEREB Al PRD Se | Destee amen } #8 T CED IR ETT SO BRO } WAISO 14064-1BFARRSBMA SRT y Zo RSSETN SRS MS ATE SRE CPR RR S- ASS RA SEERA MASS Serie, - wal
Slide 28: 脫碳時程表
脫碳時程表 台新針對既有客戶也擬定脫碳機制，目的 在脫碳及全面汰除的過程中，可以就管理、 監督、議合及承作門檻，有完整及漸進式 的計畫，並協助其逐步脫碳轉型。 盤點 管理 監督與議合 判斷是否不再合作 27
Slide 29: 台新環境管理進程
台新環境管理進程 2023年盤查範圍 未來規劃 ISO 14064-1 全金控 2025年擴大 溫室氣體盤查標準 （含各子公司） 至金控孫公司 ISO 14001 全金控 持續進行 環境管理系統 （含各子公司） ISO 50001 2025年擴大至全金控 台新金控及台新銀行 能源管理系統 （含各子公司） 28
Slide 30: 將ESG議題納入投資和融資評估流程
將ESG議題納入投資和融資評估流程 台新銀行消費金融授信流程 台新銀行法人金融融資評估流程圖 29
Slide 31: 積極參與國際永續倡議
積極參與國際永續倡議 2015 年開始響應 CDP 碳揭露計畫 2018 年啟動導入氣候相關財務揭露 2019年簽署赤道原則 2021 年率先加入「台灣淨零排放協 2022年獲科學基礎目標倡議組織審 2023 年簽署加入碳核算金融聯盟 會」成為創始會員 核通過減碳目標 30
Slide 32: 永續推動成果
永續推動成果 ✓ S&P Global 永續年鑑(2024-2025)， ✓ 時代雜誌評選2024全球永續 ✓ 2024 CDP 氣候變遷問卷 蟬聯銀行產業別全球 Top 1% 公司獲銀行產業別世界第一 A 級 最佳成續 7 ✓ 連續 年蟬聯美國道瓊永續指數(DJSI) ✓ 富時指數(FTSE4Good) 「世界指數」與「新興市場指數」雙 ✓ 連續 5 年榮獲MSCI ESG 評 ✓ 富時新興市場指數（FTSE ESG Index）成分股 榜 比「AA領先等級」 ✓ 台灣永續指數成分股 31
Slide 33: 台新金控及主要子公司資產負債表
台新金控及主要子公司資產負債表(截至2024/12/31) 台新銀行 台新證券 金控& 台新金控 單位：百萬元 台新人壽 其他子公司 (合併) (合併) 其他分類調整項 (合併) 資產 現金及約當現金與存放央行及拆借金融同業 136,663 1,282 7,303 118 (3,993) 141,373 金融資產 868,089 27,816 243,804 5,511 25,756 1,170,976 貼現及放款－淨額 1,652,255 - 8,259 - - 1,660,514 應收款項－淨額 148,304 34,611 3,298 670 (147) 186,736 採用權益法之投資
Slide 34: 台新金控及主要子公司損益表
台新金控及主要子公司損益表(截至2024/12/31) 台新銀行 台新證券 金控& 台新金控 單位：百萬元 台新人壽 其他子公司 (合併) (合併) 其他分類調整項 (合併) 淨收益 利息淨收益 29,379 390 6,741 30 (1,613) 34,927 手續費及佣金淨收益 14,573 3,576 (7,225) 1,015 (285) 11,654 1 保險業務淨收益 - - 176 - 918 1,094 採用權益法認列關聯企業損益之份額 14 - 32 12 (12) 46 投資收益 8,811 1,896 5,061 (1,359) 376 14,785 2 其他 303
Slide 35: 台新金控 – 財務摘要 (合併基礎)
台新金控 – 財務摘要 (合併基礎) 單位：百萬元 全年度比較 季度比較 損益表 2022 2023 2024 變動 3Q24 4Q24 變動 利息收入 46,392 74,097 86,934 17.3% 22,379 22,095 -1.3% 利息費用 (17,169) (43,769) (52,007) 18.8% (13,360) (13,079) -2.1% 利息淨收益 29,223 30,328 34,927 15.2% 9,019 9,016 0.0% 手續費及佣金淨收益 12,390 10,863 11,654 7.3% 3,287 2,715 -17.4% 保險業務淨收益 (
Slide 36: 台新銀行 – 財務摘要
台新銀行 – 財務摘要 單位：百萬元 全年度比較 季度比較 損益表 2022 2023 2024 變動 3Q24 4Q24 變動 利息收入 42,479 68,990 80,300 16.4% 20,663 20,278 -1.9% 利息費用 (16,414) (42,907) (50,921) 18.7% (13,061) (12,801) -2.0% 利息淨收益 26,065 26,083 29,379 12.6% 7,602 7,477 -1.6% 手續費及佣金淨收益 10,882 11,776 14,573 23.8% 3,947 3,455 -12.5% 其他利息以外淨損益 3,85
Slide 37: 台新銀行 – 存款結構
台新銀行 – 存款結構 單位：十億元 4Q23 1Q24 2Q24 3Q24 4Q24 % 4Q24 vs. 3Q24 4Q24 vs. 4Q23 活期存款 1,127.5 1,158.4 1,199.6 1,179.2 1,133.0 48.2% -3.9% 0.5% • 支票存款 10.0 9.3 10.7 10.0 10.1 0.4% 0.8% 0.9% • 活期存款 262.6 271.3 312.1 289.1 268.0 11.4% -7.3% 2.1% • 活期儲蓄存款 652.0 673.7 678.5 667.4 649.9 27.6% -2.6% -0.3% • 外幣活期存
Slide 38: 台新銀行 – 放款結構
台新銀行 – 放款結構 單位：十億元 4Q23 1Q24 2Q24 3Q24 4Q24 % 4Q24 vs. 3Q24 4Q24 vs. 4Q23 企業放款 653.8 746.1 729.7 759.2 725.9 43.1% -4.4% 11.0% 消金放款 893.7 916.5 945.3 965.8 958.2 56.9% -0.8% 7.2% • 購屋貸款 412.1 419.6 428.5 433.2 425.5 25.3% -1.8% 3.2% • 房貸加值型貸款 287.7 296.1 306.9 316.0 314.8 18.7% -0.4% 9.4% 1 • 無擔保放款
Slide 39: 台新銀行 – 放款產品的逾放比
台新銀行 – 放款產品的逾放比 Dec 23 Mar 24 Jun 24 Sep 24 Dec 24 企業放款1 逾放比(%) 2 0.12% 0.08% 0.08% 0.07% 0.06% 消金放款1 逾放比(%) 2 0.11% 0.12% 0.14% 0.17% 0.18% 逾放比(%) 0.03% 0.03% 0.05% 0.06% 0.08% -購屋貸款 消金無擔保放款 – 債務協商 違約率(%) 3 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 逾放比(%) 7.58% 7.71% 8.32% 7.98% 7.17% 註： 1. 企業放款與消金放款的逾放比皆不含應收帳
Slide 40: 台新證券 – 財務摘要
台新證券 – 財務摘要 單位：百萬元 全年度比較 季度比較 損益表 2022 2023 2024 變動 3Q24 4Q24 變動 淨利息收入 384 199 390 96.0% 94 119 26.2% 淨手續費收入 2,185 2,456 3,576 45.6% 967 831 -14.0% 經紀手續費收入 1,807 2,198 3,109 41.4% 851 712 -16.3% 其他淨收益 300 1,877 1,873 -0.2% 321 204 -36.4% 淨收益 2,869 4,532 5,840 28.9% 1,382 1,154 -16.5% 營業費用 (2,267) (2
Slide 41: 台新人壽 – 財務摘要
台新人壽 – 財務摘要 損益表 全年度比較 季度比較 單位：百萬元 2022 2023 2024 變動 3Q24 4Q24 變動 自留滿期保費收入 22,161 25,425 36,296 42.8% 9,128 9,358 2.5% 自留保險賠款與給付 (5,774) (8,645) (10,394) 20.2% (2,641) (2,737) 3.6% 保險負債淨變動 (18,947) (18,406) (25,658) 39.4% (6,344) (7,180) 13.2% 佣金費用 (2,017) (4,644) (8,083) 74.0% (2,093) (1,990) -4.9%
Slide 42: 台新人壽 – 保費收入
台新人壽 – 保費收入 單位：百萬元 全年度比較 季度比較 總保費收入 (按商品類型拆分) 2022 2023 2024 變動 3Q24 4Q24 變動 投資型商品 6,080 3,411 10,505 208.0% 2,675 2,642 -1.2% 傳統型商品 (不含利變型商品) 6,753 6,369 6,201 -2.6% 1,488 1,513 1.7% 利變型商品 11,009 14,651 25,505 74.1% 6,426 6,655 3.6% 健康及傷害險商品 4,693 4,763 5,072 6.5% 1,333 1,360 2.0% 公司整體總保費收入 28,535
Taishin Financial Holding — Q4 2024 Earnings Presentation on 6ix