Azrieli Group Ltd. · TASE:AZRG

Azrieli — Q2 2023 Earnings Presentation

45 slides from Azrieli's earnings presentation, Aug 1, 2023

  1. Slide 1: Azrieli Group conference call presentation, financial statements 30.06.2023

    ‫קבוצת עזריאלי‬ ‫מצגת לשיחת ועידה‬ ‫דוחות כספיים ‪30.06.2023‬‬ ‫| מצגת משקיעים‪ ,‬יוני ‪2023‬‬

  2. Slide 2: Disclaimer

    ‫הבהרה משפטית‪DISCLAIMER /‬‬ ‫בשקף ‪ - 15‬הערכות החברה בעניין הצפי לגידול בתוצאות תחום ה‪ Data Centers-‬הינן מידע צופה פני עתיד‪ ,‬כהגדרת‬ ‫המידע הכלול במצגת זו הינו תמצית בלבד ואינו ממצה את מלוא הנתונים אודות החברה ופעילותה‪ ,‬ואינו מחליף עיון‬ ‫מונח זה בחוק ניירות ערך‪ ,‬המבוססות על הערכות סובייקט

  3. Slide 3: Azrieli Group business card

    ‫קבוצת עזריאלי ‪ /‬כרטיס ביקור‬ ‫כ‪87%-‬‬ ‫נסחרת בשוק ההון‬ ‫מאז ‪2010‬‬ ‫חברת הנדל"ן‬ ‫משווי הנדל"ן המניב להשקעה‬ ‫ובהקמה (במאוחד)‬ ‫‪ 30.1%‬מהון המניות מוחזק‬ ‫הגדולה בישראל‬ ‫מיוחס לנדל"ן בישראל‬ ‫בידי הציבור‬ ‫דירוג‬ ‫מניית החברה‬ ‫שיעור התפוסה הממוצע‬ ‫בישראל עומד על‬ ‫)‪ (AA+‬ע"י ‪-S&P‬מעלות‬

  4. Slide 4: Property map

    ‫קבוצת עזריאלי ‪ /‬מפת נכסים(‪)1‬‬ ‫‪ 360,000‬מ״ר‬ ‫קניונים ומרכזים מסחריים‬ ‫‪21‬‬ ‫קניונים‬ ‫נכסי משרדים‬ ‫דיור מוגן‬ ‫מגורים להשכרה‬ ‫‪ 632,000‬מ״ר‬ ‫משרדים ואחרים בישראל‬ ‫‪15‬‬ ‫‪ 245,000‬מ״ר‬ ‫נכסי משרדים בחו״ל‬ ‫‪8‬‬ ‫‪ 115,000‬מ״ר‬ ‫בתי דיור מוגן‬ ‫‪4‬‬ ‫‪1,142‬‬ ‫יח״ד‬ ‫‪ 29,000‬מ״ר‬ ‫נכסי

  5. Slide 5: Asset base in NIS millions

    ‫קבוצת עזריאלי ‪ /‬מצבת נכסים במיליוני ש"ח(‪)1‬‬ ‫מלונאות‬ ‫‪1%‬‬ ‫‪33%‬‬ ‫נדל״ן בישראל‬ ‫משרדים ואחרים‬ ‫‪505‬‬ ‫‪16,454‬‬ ‫מגורים להשכרה‬ ‫‪4%‬‬ ‫‪31%‬‬ ‫בישראל‬ ‫נדל״ן בישראל‬ ‫‪1,745‬‬ ‫קניונים‬ ‫‪15,388‬‬ ‫נכס מוחזק למכירה ‪-‬‬ ‫‪Compass‬‬ ‫‪4%‬‬ ‫‪1,928‬‬ ‫‪10%‬‬ ‫דאטה סנטרס*‬ ‫נדל״ן מניב‬ ‫בא

  6. Slide 6: Quarter highlights

    ‫קבוצת עזריאלי ‪ /‬דגשים לרבעון‬ ‫דגשים פיננסיים‬ ‫• ‪ - )2(NOI‬הסתכם ‪ 559‬מיליון ש"ח‪ ,‬גידול של כ‪ 18%-‬ביחס לרבעון המקביל בשנת‬ ‫‪ ,2022‬עלייה בסגמנטים מסחר‪ ,‬המשרדים והדאטה סנטרס‪.‬‬ ‫• ‪ - Same Property NOI‬גידול של ‪ 8%‬ביחס לרבעון המקביל בשנת ‪.2022‬‬ ‫• ‪( )2()1(FFO‬גישת ההנהלה) ‪ -‬הסתכם

  7. Slide 7: Areas of activity

    ‫תחומי פעילות‬ ‫מצגת משקיעים‪ ,‬יוני ‪| 2023‬‬

  8. Slide 8: Malls and retail centers

    ‫קבוצת עזריאלי ‪ /‬קניונים ומרכזי מסחר‬ ‫חדשנות והתחדשות‬ ‫‪ NOI‬ברבעון השני לשנת ‪2023‬‬ ‫שטח להשכרה‬ ‫‪ 244‬מיליון ש״ח‬ ‫מ״ר(‪)1‬‬ ‫כ‪360,000-‬‬ ‫לעומת הרבעון המקביל אשתקד‬ ‫עזריאלי קום‪.‬‬ ‫‪ 205‬מיליון ש״ח‪.‬‬ ‫אפליקציה‬ ‫‪Azrieli Gift Card‬‬ ‫שווי בספרים‬ ‫שיעור תפוסה ממוצע‬ ‫כ‪15.4-‬‬ ‫(‪)2‬‬

  9. Slide 9: Sales and rent-to-sales ratio

    ‫פדיונות‪ /‬ועומס שכר דירה לפדיון‬ ‫סה״כ שינוי בפדיונות קבוצת קניוני עזריאלי‬ ‫ינואר‪-‬יוני‬ ‫‪)1( 2023‬‬ ‫‪8.1%+‬‬ ‫ינואר‪-‬יוני‬ ‫‪)1(2022‬‬ ‫‪ %‬עומס שכ״ד לפדיון‬ ‫יחס שכ״ד לפדיון‬ ‫‪12.2%‬‬ ‫‪12.3%‬‬ ‫‪11.9% 12.0%‬‬ ‫‪12.0%‬‬ ‫‪11.9%‬‬ ‫‪11.3%‬‬ ‫‪11.5%‬‬ ‫‪11.5%‬‬ ‫‪11.2%‬‬ ‫‪11.2%‬‬ ‫‪10.6%‬‬

  10. Slide 10: Offices

    ‫קבוצת עזריאלי ‪ /‬משרדים‬ ‫חדשנות והתחדשות‬ ‫‪ NOI‬ברבעון השני לשנת ‪2023‬‬ ‫שטח להשכרה‬ ‫‪ 204‬מיליון ש״ח‬ ‫מ״ר(‪)1‬‬ ‫כ‪632,000-‬‬ ‫לעומת הרבעון המקביל אשתקד‬ ‫‪ 190‬מיליון ש״ח‪.‬‬ ‫קהילה‬ ‫טכנולוגיה‬ ‫שווי בספרים‬ ‫שיעור תפוסה ממוצע‬ ‫השבחה ושדרוג המגדלים‬ ‫כ‪ 16.5-‬מיליארד ש״ח‬ ‫(‪)2‬‬ ‫‪98%‬‬

  11. Slide 11: Customers / Offices

    ‫לקוחות ‪ /‬משרדים‬ ‫מצגת משקיעים‪ ,‬יוני ‪11 | 2023‬‬

  12. Slide 12: Global data centers activity - Green Mountain

    ‫קבוצת עזריאלי ‪ /‬פעילות ‪ DATA CENTERS‬גלובלית ‪GREEN MOUNTAIN -‬‬ ‫‪ NOI‬של חברת ‪ GM‬בלבד ברבעון השני לשנת ‪2023‬‬ ‫(‪)1‬‬ ‫‪ 26.3‬מיליון ש״ח‬ ‫לעומת הרבעון המקביל אשתקד ‪ 22.2‬מיליון ש״ח‪.‬‬ ‫‪GM - Contracted NOI / MW‬‬ ‫‪Hamar‬‬ ‫‪Telemark‬‬ ‫‪Oslo‬‬ ‫‪NIS 476M / 141MW‬‬ ‫‪Stavanger‬‬ ‫פוטנציא

  13. Slide 13: Green Mountain campus overview

    GREEN MOUNTAIN - ‫ גלובלית‬DATA CENTERS ‫ פעילות‬/ ‫קבוצת עזריאלי‬ Overview(1) SVG1- Rennesoy RJU1- RJUKAN OSL1- Enebakk OSL1- Hamar A former NATO ammunition Colocation data center Data center located 20 km Newest data center located Campus storage facility converted into a located at the nexus of h

  14. Slide 14: Green Mountain: London and Frankfurt expansion

    ‫קבוצת עזריאלי ‪ /‬פעילות ‪ DATA CENTERS‬גלובלית ‪GREEN MOUNTAIN -‬‬ ‫בינואר ‪ ,2023‬החברה השלימה את העסקה לרכישת‬ ‫חברה באנגליה עם פוטנציאל בניה ופיתוח בלונדון של‬ ‫(‪ 7MW‬מניב)‬ ‫‪40MW‬‬ ‫לונדון‪ ,‬אנגליה‬ ‫ב‪ 2-‬באפריל‪ 2023 ,‬נחתם הסכם להקמת שותפות‬ ‫(‪ )50%/50%‬בין ‪ Green Mountain‬לחברת אנרגיה

  15. Slide 15: Green Mountain capacity and NOI under signed contracts

    ‫קבוצת עזריאלי ‪ /‬פעילות ‪ DATA CENTERS‬גלובלית – ‪GREEN MOUNTAIN‬‬ ‫התפתחות קצב תפוקה שנתי פעיל לפי חוזים חתומים(‪ (1‬ב‪ MW-‬בשנים‪2023-2025 :‬‬ ‫‪200‬‬ ‫לא כולל חוזים נוספים פוטנציאליים‬ ‫‪150‬‬ ‫‪141‬‬ ‫‪141‬‬ ‫‪141‬‬ ‫‪141‬‬ ‫‪141‬‬ ‫‪141‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪141‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪141‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪100%‬‬ ‫‪CAPACITY‬

  16. Slide 16: Agreement to sell holdings in Compass

    ‫קבוצת עזריאלי ‪ /‬הסכם למימוש החזקות בחברת ‪)1(Compass‬‬ ‫רווח תזרימי ברוטו(‪ )2‬על ההשקעה‬ ‫תמורה ברוטו(‪ )2‬צפויה‬ ‫‪32.5%‬‬ ‫מיליארד ש"ח‬ ‫כ‪2-‬‬ ‫מיליארד ש"ח‬ ‫‪3.2‬‬ ‫רווח חשבונאי ברוטו‬ ‫כ‪ 880-‬מיליון דולר‬ ‫כ‪ 1.3-‬מיליארד ש"ח‬ ‫שווי פעילות ‪ Compass‬במכירה‬ ‫תשואה שקלית ברוטו(‪)IRR( )2‬‬ ‫

  17. Slide 17: Palace senior housing network

    ‫קבוצת עזריאלי ‪ /‬רשת הדיור המוגן פאלאס‬ ‫שווי בספרים‬ ‫שיעור תפוסה ממוצע‬ ‫מ״ר(‪)1‬‬ ‫כ‪115,000-‬‬ ‫כ‪ 3.2-‬מיליארד ש״ח‬ ‫(‪)2‬‬ ‫‪97%‬‬ ‫שטח עילי הכולל‬ ‫‪ 1,142‬יח״ד‬ ‫בתים פעילים‬ ‫פאלאס להבים‬ ‫פאלאס רעננה‬ ‫פאלאס מודיעין‬ ‫פאלאס תל אביב‬ ‫יח״ד‬ ‫‪350‬‬ ‫יח״ד‬ ‫‪322‬‬ ‫יח״ד‬ ‫‪239‬‬ ‫יח״ד‬ ‫‪2

  18. Slide 18: Properties under construction

    ‫נכסים בהקמה‬ ‫מצגת משקיעים‪ ,‬יוני ‪| 2023‬‬

  19. Slide 19: Development momentum

    ‫קבוצת עזריאלי ‪ /‬תנופת פיתוח‬ ‫תל אביב‬ ‫פתח תקווה‬ ‫הרחבת קניון עזריאלי‬ ‫קרקע לפיתוח‬ ‫ומגדל הספירלה‬ ‫כ‪ 150,000-‬מ״ר(‪)3()1‬‬ ‫כ‪ 53,000-‬מ״ר(‪)2‬‬ ‫תל אביב‬ ‫ירושלים‬ ‫עזריאלי ‪ TOWN‬בניין ‪E‬‬ ‫מלון הר ציון‬ ‫כ‪ 21,000-‬מ״ר(‪)5()4‬‬ ‫כ‪ 34,000-‬מ״ר(‪)1‬‬ ‫חולון‬ ‫מודיעין‬ ‫פרויקט ‪( 3‬לשעבר

  20. Slide 20: Development projects / growth engine

    ‫פרויקטים יזמיים ‪ /‬מנוע הצמיחה‬ ‫עלות בנייה משוערת כולל‬ ‫קרקע (מלש״ח)(‪)1‬‬ ‫מועד סיום משוער‬ ‫שטח להשכרה (‪)2‬‬ ‫שימוש‬ ‫מיקום‬ ‫שם הנכס‬ ‫‪445-475‬‬ ‫‪2023‬‬ ‫‪31,000‬‬ ‫מודיעין‬ ‫מודיעין‪ ,‬מגרש ‪21‬‬ ‫‪140-150‬‬ ‫‪2024‬‬ ‫‪10,500‬‬ ‫חיפה‬ ‫צ׳ק פוסט‬ ‫טווח זמן קצר‬ ‫פרויקטים יזמיים בהקמה‬ ‫‪49

  21. Slide 21: Expected contribution to NOI and FFO

    ‫פרויקטים יזמיים ‪ /‬תרומה צפויה* ל‪ NOI-‬ול‪FFO-‬‬ ‫‪( NOI‬במיליוני ש״ח)‬ ‫(במיליוני ש״ח)‬ ‫‪ NOI‬בפועל ל‪ Q2-23-‬מנורמל שנתי‬ ‫‪2,783‬‬ ‫‪2,236‬‬ ‫בנטרול ‪ NOI‬קומפאס‬ ‫(‪)129‬‬ ‫‪2,236‬‬ ‫‪24%‬‬ ‫‪2,107‬‬ ‫‪ NOI‬בפועל ל‪ Q2-23-‬מנורמל שנתי בניכוי קומפאס‬ ‫‪371‬‬ ‫תוספת ‪ NOI‬מגזר ‪ GM(– DC‬בלבד)

  22. Slide 22: Tel Aviv central business district

    ‫קבוצת עזריאלי ‪ /‬מרכז העסקים הראשי (‪ )CBD‬של תל אביב‬ ‫הרחבת‬ ‫עזריאלי‬ ‫מרכז עזריאלי‬ ‫שרונה‬ ‫ומגדל הספירלה‬ ‫מרכז‬ ‫עזריאלי ‪TOWN‬‬ ‫עזריאלי‬ ‫מגורים ומסחר‬ ‫עזריאלי‬ ‫עזריאלי ‪TOWN‬‬ ‫‪TOWN‬‬ ‫בניין ‪E‬‬ ‫בבנייה ותכנון‬ ‫מניב‬ ‫| מצגת משקיעים‪ ,‬יוני ‪22 2023‬‬

  23. Slide 23: Azrieli Center expansion and Spiral Tower

    ‫פרויקטים יזמיים ‪ /‬הרחבת קניון עזריאלי ומגדל הספירלה תל אביב‬ ‫עלות קרקע‬ ‫שטח להשכרה‬ ‫שטח קרקע‬ ‫כ‪ 374 -‬מיליון ש״ח‬ ‫‪ 150,000‬מ״ר‬ ‫כ‪ 8.4 -‬דונם‬ ‫כולל כ‪ 13,000-‬מ"ר מסחר להרחבת‬ ‫קניון עזריאלי תל אביב‬ ‫עלות בנייה משוערת כולל קרקע‬ ‫שימושים‬ ‫מועד סיום משוער‬ ‫‪2.75-2.55‬‬ ‫‪2027‬‬ ‫מיליאר

  24. Slide 24: Azrieli Center expansion and Spiral Tower

    ‫פרויקטים יזמיים ‪ /‬הרחבת קניון עזריאלי ומגדל הספירלה ת״א‬ ‫מצגת משקיעים‪ ,‬יוני ‪24 | 2023‬‬

  25. Slide 25: Lot 21 (Complex A) mixed use

    ‫פרויקטים יזמיים ‪ /‬מגרש ‪( 21‬מתחם ‪ – )A‬עירוב שימושים‬ ‫‪11,500m2‬‬ ‫‪80‬‬ ‫משרדים‬ ‫יחידות דיור‬ ‫להשכרה‬ ‫‪3,700m2‬‬ ‫‪85‬‬ ‫מסחר‬ ‫חדרי מלון‬ ‫מצגת משקיעים‪ ,‬יוני ‪| 2023‬‬ ‫‪25‬‬

  26. Slide 26: Lot 10 (Complex B)

    ‫פרויקטים יזמיים ‪ /‬מגרש ‪( 10‬מתחם ‪)B‬‬ ‫‪8,000m2‬‬ ‫‪±37,000m2‬‬ ‫מתחם כללית‬ ‫משרדים ומסחר‬ ‫מדיקל (הכלול‬ ‫בשטחי המשרדים‬ ‫והמסחר)‬ ‫מעלית‪/‬דרגנוע‪/‬‬ ‫מרכז שוקק עם מבני תעסוקה‬ ‫מדרגות המחברות‬ ‫ומסחר ורשת בתי קולנוע –‬ ‫כ‪ 14-‬אולמות בשטח‬ ‫לקניון ולמתחם ‪A‬‬ ‫של ‪ 5,000‬מ"ר‬ ‫מצגת משקיעים‪

  27. Slide 27: SolarEdge campus in Herzliya

    ‫פרויקטים יזמיים ‪ SolarEdge /‬בהרצליה‬ ‫הרצליה‬ ‫הקרקע הנרכשת‬ ‫שטח קרקע‬ ‫היקף ההשקעה(‪)1‬‬ ‫שטח קמפוס משרדים‬ ‫כ‪ 26-‬דונם‬ ‫‪ 990‬מיליון ש״ח‬ ‫כ‪ 38,000-‬מ״ר‬ ‫‪2‬‬ ‫בהרצליה‬ ‫(כולל קרקע) בקמפוס ‪SolarEdge‬‬ ‫ומרתפי חניה‬ ‫סינימה‬ ‫סיטי‬ ‫העבודות באתר החלו ברבעון‬ ‫הנכס יושכר‬ ‫העסקה הושלמה(‪)2‬

  28. Slide 28: Galil Yam rental housing

    ‫פרויקטים יזמיים ‪ /‬גליל ים – דיור להשכרה‬ ‫כביש החוף‬ ‫שטח להשכרה‬ ‫שטח קרקע‬ ‫עלות בנייה משוערת כולל קרקע‬ ‫‪ 630‬מ״ר מסחר‬ ‫כ‪ 5.2-‬דונם‬ ‫כ‪ 380-‬מיליון ש״ח‬ ‫‪ 19,000‬מ״ר דיור למגורים (‪ )147‬יח״ד‬ ‫על פני שני מגרשים סמוכים‬ ‫‪ 2‬מגרשים‬ ‫מחיר קרקע ליחידת דיור‬ ‫שימושים‬ ‫מועד סיום משוער‬ ‫כ‪

  29. Slide 29: Har Zion Hotel, Jerusalem

    ‫קבוצת עזריאלי ‪ /‬מלון הר ציון ‪ -‬ירושלים‬ ‫שטח בנוי מתוכנן לפי תב״ע‬ ‫שטח קרקע‬ ‫עלות רכישה‬ ‫כ‪ 13-‬דונם‬ ‫כ‪ 275 -‬מיליון ש״ח‬ ‫מאושרת‬ ‫מ״ר‬ ‫‪34,000‬‬ ‫עד ‪ 350‬חדרים‬ ‫עלות בנייה משוערת‬ ‫בכוונת הקבוצה לשפץ‬ ‫מועד סיום משוער‬ ‫‪635-665‬‬ ‫מדירוג ‪ B‬לדירוג ‪A+‬‬ ‫‪2025‬‬ ‫את המלון ולהרחיבו ב

  30. Slide 30: Har Zion Hotel, planned expansion

    ‫קבוצת עזריאלי ‪ /‬מלון הר ציון ‪ -‬ירושלים‬ ‫הדמיית המלון לאחר ההרחבה המתוכננת‬ ‫בניינים קיימים‬ ‫בניינים קיימים‬ ‫סך הכל‬ ‫שטחים עתידיים )‪(1‬‬ ‫לשימור‬ ‫לשימור‬ ‫(לבנייה מחדש)‬ ‫‪24,275‬‬ ‫‪16,575‬‬ ‫‪4,245‬‬ ‫‪3,455‬‬ ‫שטח עיקרי‬ ‫‪24,980‬‬ ‫)‪21,070(2‬‬ ‫‪2,835‬‬ ‫‪1,075‬‬ ‫שטח שירות‬ ‫‪49,225‬

  31. Slide 31: Existing properties: expansion and improvement

    ‫נכסים קיימים ‪ /‬הרחבה והשבחה‬ ‫הפרויקטים המפורטים מטה מצויים בשלבי השבחה והליכים סטטוטוריים שונים‪:‬‬ ‫טווח זמן לסיום ההליך‬ ‫הסטטוטורי‬ ‫תוספת שטח ברוטו‬ ‫סטטוס הליך‬ ‫פרויקט בנכס‬ ‫מיקום‬ ‫שם נכס‬ ‫הגדלת שטחי מסחר ותעסוקה‪,‬‬ ‫‪---‬‬ ‫‪ 95,000‬מ״ר‬ ‫תב״ע אושרה‬ ‫והקמת פרויקט דיור מוגן‪.‬‬ ‫ירושל

  32. Slide 32: Upgrading existing properties

    ‫פרויקטים יזמיים ‪ /‬שדרוג נכסים קיימים‬ ‫מרכז עזריאלי ת"א‪ ,‬גג הקניון | הדמיה‬ ‫קניון עזריאלי גבעתיים | הדמיה‬ ‫קניון עזריאלי חולון | שדרה מרכזית ו‪-‬סקיילייט‬ ‫מצגת משקיעים‪ ,‬יוני ‪32 | 2023‬‬

  33. Slide 33: Leaders in green building

    ‫קבוצת עזריאלי ‪ /‬מובילים בבניה ירוקה‬ ‫פרויקטים בתכנון ובבניה‬ ‫פרויקטים קיימים‬ ‫מצגת משקיעים‪ ,‬יוני ‪| 2023‬‬ ‫‪33‬‬

  34. Slide 34: Financial data

    ‫נתונים פיננסים‬ ‫מצגת משקיעים‪ ,‬יוני ‪| 2023‬‬

  35. Slide 35: Continued growth in NOI

    ‫צמיחה מתמשכת ב‪NOI-‬‬ ‫‪ NOI‬שנתי (מיליון ש"ח)‬ ‫‪ NOI‬רבעוני (‪)1‬‬ ‫(מיליון ש"ח)‬ ‫‪1,953‬‬ ‫‪133‬‬ ‫‪60‬‬ ‫‪1,611‬‬ ‫‪1,590‬‬ ‫‪111‬‬ ‫‪1,523‬‬ ‫‪139‬‬ ‫‪1,385‬‬ ‫‪122‬‬ ‫‪149‬‬ ‫‪1,301‬‬ ‫‪559‬‬ ‫‪1,238‬‬ ‫‪121‬‬ ‫‪1,214‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪769‬‬ ‫‪1,105‬‬ ‫‪1,134‬‬ ‫‪124‬‬ ‫‪59‬‬ ‫‪1,087‬‬ ‫‪132‬‬ ‫‪473

  36. Slide 36: Continued growth in FFO

    ‫צמיחה מתמשכת ב‪FFO-‬‬ ‫מדד ה‪( FFO-‬גישת ההנהלה)(‪ )2‬בהשוואה לשנים קודמות ולרבעון המקביל אשתקד‬ ‫‪( FFO‬גישת ההנהלה) המיוחס לפעילות הנדל"ן(‪( )1‬מיליון ש"ח)‬ ‫‪1,360‬‬ ‫‪1,313‬‬ ‫‪1,318‬‬ ‫‪1,278‬‬ ‫‪85‬‬ ‫‪153‬‬ ‫‪166‬‬ ‫‪165‬‬ ‫‪1,053‬‬ ‫‪1,007‬‬ ‫‪999‬‬ ‫‪331‬‬ ‫‪357‬‬ ‫‪923‬‬ ‫‪45‬‬ ‫‪342 15‬‬

  37. Slide 37: NOI and FFO excluding Compass results

    ‫קבוצת עזריאלי ‪ /‬נתוני ‪ NOI‬ו‪ FFO-‬בנטרול תוצאות חברת ‪Compass‬‬ ‫‪FFO‬‬ ‫‪NOI‬‬ ‫מיליוני ש"ח‬ ‫‪Q2 2022‬‬ ‫‪Q2 2023‬‬ ‫‪Q2 2022‬‬ ‫‪Q2 2023‬‬ ‫‪331‬‬ ‫‪357‬‬ ‫‪473‬‬ ‫‪559‬‬ ‫קבוצת עזריאלי – מאוחד‬ ‫)‪(6‬‬ ‫)‪(13‬‬ ‫‪10‬‬ ‫‪32‬‬ ‫‪Compass‬‬ ‫‪337‬‬ ‫‪370‬‬ ‫‪463‬‬ ‫‪527‬‬ ‫קבוצת עזריאלי בנטרול

  38. Slide 38: Dividend distribution, consistent and rising

    ‫חלוקת דיבידנד ‪ /‬עקבית ובמגמת עלייה‬ ‫חלוקת דיבידנד בהיקף של ‪ 700‬מיליון ש"ח בגין שנת ‪2022‬‬ ‫‪700‬‬ ‫‪700‬‬ ‫‪6.00‬‬ ‫‪650‬‬ ‫‪600‬‬ ‫‪5.77‬‬ ‫‪5.50‬‬ ‫‪600‬‬ ‫‪560‬‬ ‫‪520‬‬ ‫‪5.36‬‬ ‫‪5.00‬‬ ‫‪500‬‬ ‫‪480‬‬ ‫‪4.95‬‬ ‫‪4.50‬‬ ‫‪400‬‬ ‫‪400‬‬ ‫‪4.62‬‬ ‫‪4.29‬‬ ‫‪4.00‬‬ ‫‪320‬‬ ‫‪3.96‬‬ ‫‪300‬‬

  39. Slide 39: Leverage, duration and cost of debt

    ‫מינוף‪ ,‬מח״מ ‪ /‬ועלות חוב‬ ‫הארכת משך חיי חוב ממוצע‬ ‫(‪)2‬‬ ‫עוצמה פיננסית(‪)1‬‬ ‫‪6.4‬‬ ‫‪6.0‬‬ ‫‪5.3‬‬ ‫‪5.3‬‬ ‫‪5.5‬‬ ‫• מינוף נמוך – חוב פיננסי נטו למאזן של כ‪37%-‬‬ ‫‪4.1‬‬ ‫‪4.5‬‬ ‫‪4.4‬‬ ‫• הון עצמי למאזן – כ‪45%-‬‬ ‫• מזומנים ושווי מזומנים בהיקף של כ‪ 1.3-‬מיליארד ש"ח (כ‪ 2.2-‬מיליארד‬ ‫

  40. Slide 40: Debt repayment schedule

    ‫לוח סילוקין (קרן בלבד)‬ ‫מאוחד‪ ,‬ל‪30.06.2023-‬‬ ‫‪9,215‬‬ ‫‪8,469‬‬ ‫‪2,894‬‬ ‫‪62‬‬ ‫‪1,724‬‬ ‫‪1,863‬‬ ‫‪1,610‬‬ ‫‪1,723‬‬ ‫‪31‬‬ ‫‪1,192‬‬ ‫‪1,256‬‬ ‫‪62‬‬ ‫‪675‬‬ ‫‪62‬‬ ‫‪800‬‬ ‫‪1,639‬‬ ‫‪1,807‬‬ ‫‪1,001‬‬ ‫‪1,109‬‬ ‫‪53‬‬ ‫‪261‬‬ ‫‪909‬‬ ‫‪746‬‬ ‫‪78‬‬ ‫‪26‬‬ ‫‪193‬‬ ‫‪23‬‬ ‫‪25‬‬ ‫‪2023‬‬

  41. Slide 41: Summary of financial statement results

    ‫תמצית תוצאות הדוחות הכספיים (מיליוני ש״ח)‬ ‫מאוחד‬ ‫מאוחד‬ ‫מאוחד‬ ‫‪2022‬‬ ‫‪Q2 2022‬‬ ‫‪Q2 2023‬‬ ‫‪2,690‬‬ ‫‪648‬‬ ‫‪735‬‬ ‫הכנסות שכירות‪ ,‬דמי ניהול והחזקה ומכירות‬ ‫‪1,953‬‬ ‫‪473‬‬ ‫‪559‬‬ ‫‪NOI‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪471‬‬ ‫‪509‬‬ ‫‪Same-property NOI‬‬ ‫‪1,360‬‬ ‫‪331‬‬ ‫‪357‬‬ ‫‪( FFO‬גישת ההנהלה) המיו

  42. Slide 42: Summary of balance sheet data

    ‫תמצית נתונים מאזניים (מיליוני ש״ח)‬ ‫מאוחד‬ ‫מאוחד‬ ‫‪31.12.2022‬‬ ‫‪30.06.2023‬‬ ‫‪3,408‬‬ ‫‪1,252‬‬ ‫מזומנים‪ ,‬ני"ע ופיקדונות‬ ‫‪19,329‬‬ ‫‪19,754‬‬ ‫חוב פיננסי‪ ,‬ברוטו‬ ‫‪15,921‬‬ ‫‪18,502‬‬ ‫חוב פיננסי‪ ,‬נטו )‪(1‬‬ ‫‪33%‬‬ ‫‪37%‬‬ ‫חוב פיננסי נטו למאזן‬ ‫‪1,030‬‬ ‫‪971‬‬ ‫נכסים פיננסים (בעיק

  43. Slide 43: Cap rate and FFO of income-producing real estate

    ‫שיעור היוון ממוצע )‪ (CAP RATE‬ו‪ /FFO-‬של פעילות הנדל״ן המניב‬ ‫‪( )2(FFO‬גישת ההנהלה) לרבעון ‪2023 2‬‬ ‫שיעור היוון ממוצע משוקלל ‪6.81%‬‬ ‫המיוחס לפעילות הנדל"ן – ‪ 357‬מיליון ש"ח‬ ‫‪Q2 2023‬‬ ‫מיליון ש״ח‬ ‫מיליון ש״ח‬ ‫‪559‬‬ ‫‪NOI‬‬ ‫‪42,211‬‬ ‫סך הנדל"ן להשקעה ליום ‪30.6.2023‬‬ ‫)‪(67‬‬ ‫הנהלה

  44. Slide 44: Summary: leading innovation and strength

    ‫סיכום ‪ /‬מובילות חדשנות ועוצמה‬ ‫המשך צמיחה בפרמטרים העיקריים‬ ‫עוצמה וחוסן פיננסי יוצא דופן‬ ‫בתחום הליבה (‪)FFO ,NOI‬‬ ‫רוב פעילות החברה בישראל‬ ‫תפוסה גבוהה לאורך זמן‬ ‫מנועי צמיחה משמעותיים‪:‬‬ ‫• גידול אורגני‬ ‫• ייזום ופיתוח נכסים חדשים‬ ‫• רכישת נכסים מניבים וקרקעות לייזום עתידי‬ ‫• תחומי פ

  45. Slide 45: Thank you

    ‫תודה רבה‬ ‫מצגת משקיעים‪ ,‬יוני ‪| 2023‬‬

Azrieli Group — Q2 2023 Earnings Presentation on 6ix