Lubelski Wegiel BOGDANKA SA · GPW:LWB
Lubelski Wegiel BOGDANKA SA — FY2011 Earnings Presentation
30 slides from Lubelski Wegiel BOGDANKA SA's earnings presentation, Mar 20, 2012
Slide 1: Wyniki GK LW BOGDANKA za 2011 rok
Wyniki GK LW BOGDANKA Za 2011 rok 20 marca 2012 r.
Slide 2: Osoby prezentujące
OSOBY PREZENTUJĄCE Mirosław Taras Krystyna Borkowska Zbigniew Stopa Prezes Zarządu Z-ca Prezesa Zarządu Z-ca Prezesa Zarządu ds. Ekonomiczno - ds. Technicznych Finansowych 2
Slide 3: Rynek węgla kamiennego; Podsumowanie działalności; Inwestycje
Rynek węgla kamiennego Podsumowanie działalności Spółki Inwestycje w 2011 roku Załączniki 3
Slide 4: Wzrost zapotrzebowania rynku krajowego...
WZROST ZAPOTRZEBOWANIA RYNKU KRAJOWEGO... W 2011 roku obserwuje się wzrost zapotrzebowania rynku krajowego na węgiel energetyczny. Znacznemu zmniejszeniu ulegają zapasy węgla na zwałach. Średnia cena węgla energetycznego (dla wszystkich sortymentów) w 2011 roku wyniosła 278,35 zł/t i była wyższa
Slide 5: ...wpływa na wzrost importu węgla
...WPŁYWA NA WZROST IMPORTU WĘGLA Wydobycie węgla w branży Sprzedaż węgla energetycznego (w mln ton) w branży (w mln ton) 80,0 80,0 70,2 69,5 70,0 70,0 58,5 58,1 60,0 60,0 54,4 49,3 50,0 50,0 40,0 40,0 30,0 30,0 20,0 20,0 10,0 10,0 - - 2010 2011 2010 2011 wydobycie węgla kamiennego sprzedaż węgla en
Slide 6: Pozycja rynkowa LW Bogdanka S.A.
POZYCJA RYNKOWA LW BOGDANKA S.A. Spółka utrzymuje poziom produkcji i sprzedaży węgla zapewniający jej obecnie niemal 8 % udział w produkcji węgla kamiennego w Polsce oraz ponad 13 % udział w sprzedaży węgla energetycznego w Polsce. 16% 14% Udział rynkowy produkcyjny LWB w rynku 12% węgla kamiennego
Slide 7: LW Bogdanka S.A. – stabilny dostawca dla energetyki zawodowej
LW BOGDANKA S.A. – STABILNY DOSTAWCA DLA ENERGETYKI ZAWODOWEJ Kierunki sprzedaży węgla w 2011 r. w LWB Kierunki sprzedaży węgla w 2011 r. - pozostali producenci 6,60% 0,70% 4,70% Energetyka zawodowa 26,50% Energetyka przemysłowa Ciepłownie przemysłowe i komunalne 8,80% Pozostali odbiorcy krajowi 62,
Slide 8: Podsumowanie działalności Spółki
Rynek węgla kamiennego Podsumowanie działalności Spółki Inwestycje w 2011 roku Załączniki 8
Slide 9: Wydobycie węgla handlowego w 2011 roku
WYDOBYCIE WĘGLA HANDLOWEGO W OKRESIE 2011 ROKU POD WPŁYWEM NATĘŻENIA PRAC PRZYGOTOWAWCZYCH… Wydobycie brutto (8,78 mln ton w 2011 roku, tj. 12% wzrost w stosunku do 2010 roku) odbywało się przy wykorzystaniu maksymalnych mocy i zdolności wydobywczych Wydobycie netto węgla w LW BOGDANKA S.A. (tys.
Slide 10: Wydobycie węgla handlowego w 2011 roku – uzysk
WYDOBYCIE WĘGLA HANDLOWEGO W OKRESIE 2011 ROKU POD WPŁYWEM NATĘŻENIA PRAC PRZYGOTOWAWCZYCH… Uzysk węgla 90% 81% 81% 80% 75% 74% 76% 76% 76% 72% 72% 73% 73% 71% 70% 67% 67% 69% 65% 66% 65% 66% 65% 64% 64% 58% 60% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% styczeń luty marzec kwiecień maj czerwiec lipiec sierpień wrz
Slide 11: Wyniki GK LW Bogdanka za 2011 rok (1)
WYNIKI GK LW BOGDANKA ZA 2011 ROK (1) IV IV Wyszczególnienie Zmiana Zmiana kwartał kwartał 2011 2010 (tys. zł) (%) (%) 2011 2010 Przychody ze sprzedaży 435 588 296 223 47,05 1 301 349 1 230 447 5,76 Zysk brutto 201 773 92 452 118,25 384 653 409 684 (6,11) EBITDA 229 941 77 090 198,28 450 603 414 548
Slide 12: Wyniki GK LW Bogdanka za 2011 rok (2)
WYNIKI GK LW BOGDANKA ZA 2011 ROK (2) Przychody ze sprzedaży: W 2011 roku Grupa osiągnęła przychody ze sprzedaży o 5,76% wyższe niż w analogicznym okresie roku poprzedniego. Za wzrost całkowitych przychodów odpowiadają przede wszystkim wyższe przychody ze sprzedaży węgla (o 2,83%) oraz wyższe przy
Slide 13: Wskaźniki rentowności
WSKAŹNIKI RENTOWNOŚCI 35,00% 34.63% 33.69% 30,00% 25,00% 22.47% 20.42% 20,00% 18.70% 17.00% 15,00% 10,00% 5,00% 0,00% 2010 2011 Rentowność netto Rentowność EBIT Rentowność EBITDA Źródło: Spółka 13
Slide 14: Najważniejsze wydarzenia – umowy handlowe
NAJWAŻNIEJSZE WYDARZENIA – W 2011 ROKU I PO DACIE BILANSOWEJ (1) – umowy handlowe Data Wartość kontraktu/ suma obrotów Lp. Kontrahent Przedmiot umowy Okres obowiązywania zawarcia w ciągu poprzednich 12 m-cy dostawy węgla w 2012 roku m.in. Vattenfall Heat 1. dla potrzeb Elektrociepłowni Żerań oraz 11
Slide 15: Najważniejsze wydarzenia (2)
NAJWAŻNIEJSZE WYDARZENIA – W 2011 ROKU I PO DACIE BILANSOWEJ (2) Rozwiązanie części rezerw na podatek od nieruchomości od podziemnych wyrobisk górniczych: w dniu 2 lutego 2012 roku, w związku z ogłoszonym w dniu 13 września 2011 roku wyrokiem Trybunału Konstytucyjnego dot. opodatkowania podatkiem
Slide 16: Najważniejsze wydarzenia (3)
NAJWAŻNIEJSZE WYDARZENIA – W 2011 ROKU I PO DACIE BILANSOWEJ (3) Wprowadzenie akcji pracowniczych na Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.: Proces wprowadzania akcji pracowniczych na Giełdę Papierów Wartościowych S.A. w Warszawie – zakończony 4 stycznia 2012 r. – do obrotu zostało dopuszc
Slide 17: Inwestycje w 2011 roku
Rynek węgla kamiennego Podsumowanie działalności Spółki Inwestycje w 2011 roku Załączniki 17
Slide 18: Zadania inwestycyjne GK LW Bogdanka w 2011 oraz 2012 roku
ZADANIA INWESTYCYJNE GK LW BOGDANKA W 2011 ORAZ 2012 ROKU Plan Realizacja Plan Zadania inwestycyjne 2011 2011 2012 tys. zł tys. zł tys. zł Gr.1 Inwestycje rozwojowe (rozbudowa pola Stefanów), w tym: 437 369 384 308 235 666 A Infrastruktura techniczna (szyb 2.1, rozbudowa ZPMW, pozostałe) 303 682 246
Slide 19: Inwestycje w 2011 roku – najważniejsze wydarzenia
INWESTYCJE W 2011 ROKU – NAJWAŻNIEJSZE WYDARZENIA Inwestycje: Rozpoczęcie w dniu 1 października 2011 r. próbnego rozruchu ściany wydobywczej w Polu Stefanów oraz osiągnięcie na początku listopada br. docelowego na tym etapie poziomu średnio 10 tysięcy ton wydobycia węgla na dobę szybem wydobywczo-
Slide 20: Najważniejsze zadania inwestycyjne w 2011 roku
NAJWAŻNIEJSZE ZADANIA INWESTYCYJNE W 2011 ROKU 1. Inwestycja w Polu Stefanów mająca na celu podwojenie zdolności produkcyjnych Spółki Rozbudowa Pola Stefanów to jedna z największych inwestycji w branży górnictwa węgla kamiennego w Europie w ciągu ostatnich kilkudziesięciu lat Inwestycja składała
Slide 21: Zadania inwestycyjne – plan na 2012 rok (1)
ZADANIA INWESTYCYJNE – PLAN NA 2012 ROK (1) Gr.1 Inwestycje rozwojowe: A. Inwestycje w infrastrukturę techniczną zakończenie budowy zbiorników retencyjnych przy szybie 2.1 w polu Stefanów dokończenie budowy obiektów budowlanych powierzchni pola Stefanów rozbudowa centralnej klimatyzacji pola S
Slide 22: Zadania inwestycyjne – plan na 2012 rok (2)
ZADANIA INWESTYCYJNE – PLAN NA 2012 ROK (2) Gr.3 Inwestycje odtworzeniowe: modernizacja i remonty maszyn i urządzeń budowa i modernizacja budowli i instalacji Gr. 4 Ochrona środowiska prace związane z rozbudową składowiska odpadów górniczych i projektowaniem zbiornika wodnego „Szczecin” w rejo
Slide 23: Załączniki
Rynek węgla kamiennego Podsumowanie działalności Spółki Inwestycje w 2011 roku Załączniki 23
Slide 24: Dziękujemy! Lubelski Węgiel BOGDANKA S.A.
DZIĘKUJEMY! Lubelski Węgiel BOGDANKA S.A. Bogdanka, 21-013 Puchaczów tel. +48 81 462 51 00, +48 81 462 51 01 bogdanka@lw.com.pl Relacje Inwestorskie tel. +48 81 462 56 29 fax +48 81 462 55 14 ri@lw.com.pl 24
Slide 25: Rachunek wyników
RACHUNEK WYNIKÓW Zmiana (tys. zł) Za 2011 rok Za 2010 rok 2011/2010 [%] Przychody ze sprzedaży 1 301 349 1 230 447 5,76 Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów, sprzedaży, 1 035 717 926 865 11, 74 administracyjne Zysk ze sprzedaży 265 632 303 582 (12,50) Pozostałe przychody 5 597 3 902 43,
Slide 26: Bilans
BILANS (tys. zł) 31.12.2011 31.12.2010 Aktywa trwałe, w tym: 2 674 216 2 163 972 Środki pieniężne i ekwiwalenty 58 288 50 909 Aktywa obrotowe, w tym: 402 012 664 073 Środki pieniężne i ekwiwalenty 102 820 472 101 Aktywa razem 3 076 228 2 828 045 Zobowiązania krótkoterminowe 307 016 403 139 Zobowiąza
Slide 27: Cash flow
CASH FLOW (tys. zł) Za 2011 rok Za 2010 rok Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej 313 802 368 235 Wpływy pieniężne z działalności operacyjnej 342 263 443 700 Odsetki zapłacone (31) (12 268) Podatek dochodowy zapłacony (28 430) (63 197) Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej (726 4
Slide 28: Struktura sprzedaży
STRUKTURA SPRZEDAŻY Za 2011 Udział Za 2010 Udział Wyszczególnienie (tys. zł) rok [%] rok [%] Sprzedaż węgla 1 224 690 94,11 1 191 016 96,80 Sprzedaż ceramiki 8 678 0,66 7 868 0,64 Pozostała działalność 43 807 3,37 22 442 1,82 Sprzedaż towarów i materiałów 24 174 1,86 9 121 0,74 Razem przychody ze sp
Slide 29: Struktura kosztów rodzajowych LW Bogdanka S.A.
STRUKTURA KOSZTÓW RODZAJOWYCH LW BOGDANKA S.A. 2011 rok 2010 rok 22,47% 28,52% 24,99% 29,32% 13,01% 11,26% 32,66% 29,87% 1,29% 1,51% 1,79% 1,64% 0,68% 0,99% Amortyzacja Zużycie materiałów i energii Usługi obce Świadczenia na rzecz pracowników Koszty reprezentacji i reklamy Podatki i opłaty Pozostałe
Slide 30: Zastrzeżenia prawne
ZASTRZEŻENIA PRAWNE Niniejsza prezentacja („Prezentacja”) została opracowana przez BOGDANKA S.A. („Spółka”). Informacje zawarte w Prezentacji zebrano i przygotowano z dochowaniem należytej staranności, w oparciu o fakty i informacje pochodzące ze źródeł uznanych przez Spółkę za wiarygodne, w szczegó
Lubelski Węgiel BOGDANKA — FY2011 Earnings Presentation on 6ix