Slide 1: Presentación Resultados Q3 2022
Presentación Resultados Q1 2022 Mayo 2022 Gerardo Balbontin Fox, CEO Resultados Q3 2022
Slide 2: Agenda
Agenda 1. Destacados y Principales Cifras 2. Desempeño Operacional y Perspectivas | Pesca 3. Desempeño Operacional y Perspectivas | Salmones 4. Sostenibilidad 5. Desempeño Operacional y Financiero Filiales 6. Principales Cifras Financieras 2
Slide 3: Segmento Pesca 2021 vs 2022
Segmento Pesca 2021 vs 2022 Leve alza en Pesca Procesada YTD → +172% (Q3) 6,5 v/s 17,8 Mton → +1% (YTD) 248,9 v/s 251,4 Mton Disminución en precio de Jurel Congelado → -18% (Q3) 1.141 v/s 941 usd/ton → -9% (YTD) 1.084 v/s 992 usd/ton Aumento de precio de Harina de pescado → +8% (Q3) 1.710 v/s 1.848
Slide 4: Segmento Acuícola 2021 vs 2022
Segmento Acuícola 2021 vs 2022 Aumento de Precio de Salmón Atlántico → +21% (Q3) 6,24 vs 7,55 usd/kg wfe → +35% (YTD) 5,38 vs 7,28 usd/kg wfe Menor Volumen Cosecha Salmón Atlántico → -6% (Q3) 15,7 vs 14,7 Mton wfe → -26% (YTD) 52,9 vs 39,9 Mton wfe Aumento de Costo Ex jaula Salmón Atlántico → +20% (
Slide 5: Principales Cifras Consolidadas 2021 vs 2022
Ingresos LTM MMUSD Principales Cifras Consolidadas 2021 vs 2022 594 626 641 632 651 550 481 448 464 425 391 397 Ingresos MMUSD +12% (Q3) 159,9 v/s 178,9 +5% (YTD) 489,0 v/s 513,8 Q4 19 Q1 20 Q2 20 Q3 20 Q4 20 Q1 21 Q2 21 Q3 21 Q4 21 Q1 22 Q2 22 Q3 22 EBITDA LTM MMUSD 142 132 121 100 61 52 51 41 EBIT
Slide 6: Ventas por Producto 2021 vs 2022 YTD
Ventas por Producto 2021 vs 2022 YTD Salmón Jurel Congelado Harina y Aceite Pesca Blanca y Otros 292,6 vs 286,1 MMUSD 78,9 vs 80,4 MMUSD 80,3 vs 109,9 MMUSD 37,3 vs 37,3 MMUSD 60% vs 55% 16% vs 16% 16% vs 21% 8% vs 8% 6
Slide 7: Agenda
Agenda 1. Destacados y Principales Cifras 2. Desempeño Operacional y Perspectivas | Pesca 3. Desempeño Operacional y Perspectivas | Salmones 4. Sostenibilidad 5. Desempeño Operacional y Financiero Filiales 6. Principales Cifras Financieras 7
Slide 8: Principales Cifras en Segmento Pesca 2021 vs 2022
Principales Cifras en Segmento Pesca 2021 vs 2022 Ingresos LTM MMUSD 260 252 240 229 233 223 214 198 200 195 Ingresos (MMUSD) +15% (Q3) 54,6 v/s 63,0 184 180 +14% (YTD) 195,4 v/s 222,2 Q4 19 Q1 20 Q2 20 Q3 20 Q4 20 Q1 21 Q2 21 Q3 21 Q4 21 Q1 22 Q2 22 Q3 22 EBITDA LTM MMUSD 77 81 68 71 67 62 58 50 42
Slide 9: Capturas, Compras y Producciones 2021 vs 2022
Capturas, Compras y Producciones 2021 vs 2022 Capturas y compras 3Q 2021 3Q 2022 Δ QoQ 2021 2022 Δ YTD (ton) Terceros - Norte 3.741 3.474 -7% 43.760 47.328 8% Destacados: Terceros - Centro Sur 1.182 1.057 -11% 112.921 102.541 -9% Propia 1.621 13.336 723% 92.233 101.495 10% Menor compra artesanal en
Slide 10: Ventas 2021 vs 2022
Ventas 2021 vs 2022 Distribución Ventas YTD 2021 Harina; Δ 39% Harina de pescado 3Q 2022 3Q 2021 QoQ 2022 2021 Δ YTD Volumen vendido (ton) 11.428 10.916 -4% 36.354 40.069 10% Jurel ; 50% Precio promedio (usd/ton) 1.710 1.848 8% 1.694 1.853 9% Ventas (MUSD) 19.543 20.167 3% 61.594 74.264 21% Aceite;
Slide 11: EBITDA por Producto
EBITDA por Producto (MMUSD y USD/TON Materia Prima) EBITDA Jurel Congelado 50 540 600 MMUSD USD/Ton MP 45 457 500 40 35 400 30 312 280 25 233 300 20 15 200 10 100 5 16 14 22 42 40 - - 2018 2019 2020 2021 LTM EBITDA Harina & Aceite EBITDA USD/Ton MP 45 168 180 USD/Ton MP MMUSD 40 160 35 140 113 30 12
Slide 12: Jurel Congelado
Jurel Congelado Alta concentración de producción de calibres grandes 900gr+, fuerte devaluación de las monedas e inflación, presionan precios a la baja en nuestros principales mercados en Africa. 1.200 1.100 Mercado Asiático se mantiene activo destacando China y Vietnam. 1.000 900 887 Europa se mant
Slide 13: Harina de Pescado
Harina de Pescado Q1 y Q2 / 2022 muestran precios estables que obedecen a una oferta y demanda equilibrada, los precios a la baja del tercer 2.100 trimestre adelantaron una buena expectativa de producción 2.000 futura, sobre todo en Perú frente a una demanda estable en gran parte de los mercados. 1.
Slide 14: Aceite de Pescado
Aceite de Pescado El alza sostenida en los precios del aceite de pescado se explica por los bajos stocks de comienzos del año 2022, además de los bajos rendimientos de aceite de la primera temporada peruana, esto sumado a los altos precios de los aceites vegetales. 3.300 3.100 3.017 2.900 2.700 Los
Slide 15: Estado del Jurel
Estado del Jurel Colapso Sobrepesca Reunión Comité Científico ORP. SEUL 26 – 29 Septiembre 2022 Status: Representación gráfica de la evolución del estado de situación del stock a través del tiempo en toda su área 2013 de distribución en el Pacifico Sur-este. En la actualidad el Sin Riesgo status del
Slide 16: Agenda
Agenda 1. Destacados y Principales Cifras 2. Desempeño Operacional y Perspectivas | Pesca 3. Desempeño Operacional y Perspectivas | Salmones 4. Sostenibilidad 5. Desempeño Operacional y Financiero Filiales 6. Principales Cifras Financieras 16
Slide 17: Principales Cifras en Segmento Salmones 2021 vs 2022
Principales Cifras en Segmento Salmones Ingresos LTM MMUSD 2021 vs 2022 393 402 391 380 365 326 264 267 251 230 211 212 Ingresos MMUSD +10% (Q3) 105,3 v/s 116,0 -0,7% (YTD) 293,6 v/s 291,6 Q4 19 Q1 20 Q2 20 Q3 20 Q4 20 Q1 21 Q2 21 Q3 21 Q4 21 Q1 22 Q2 22 Q3 22 EBITDA LTM MMUSD 61 50 54 33 24 15 EBIT
Slide 18: Volumen, precio y costo - Salar
Volumen, precio y costo - Salar 7,5 25.000 7,5 7,3 ton wfe USD/kg wfe 7,0 6,9 20.000 6,4 6,5 6,2 6,2 Precios de Salmón al alza durante el 6,1 6,1 5,9 6,4 2022, debido al aumento de la demanda 5,8 6,2 6,3 6,0 5,8 5,8 de los principales mercados. 5,5 5,6 15.000 5,4 5,5 5,7 5,2 5,7 5,5 5,5 5,1 Importan
Slide 19: Evolución Costos Ex Jaula - Salar
Evolución Costos Ex Jaula - Salar Evolución Costo Ex Jaula Ton wfe usd/kg wfe 25.000 5,00 Alza en costos ex jaula en 2022 por un bajo desempeño productivo en algunos 20.000 4,33 4,38 4,37 4,37 4,50 centros de la XI región, que se refleja en un menor peso de cosecha. A la vez 3,91 3,89 4,00 por mayor
Slide 20: Costos de Producción XI y XII Región - Salar
Costos de Producción XI y XII Región - Salar 6,04 5,75 5,57 1,05 4,98 4,92 0,90 ▪ En ambas regiones el aumento de Costo PT obedece 0,81 4,84 a un mayor costo de materia prima por una menor 0,17 0,41 0,27 productividad. 0,75 0,20 0,91 0,19 0,81 0,19 0,16 ▪ La principal desviación está en Ex Jaula deb
Slide 21: Volumen y Margen EBIT LTM - Salar
Volumen y Margen EBIT LTM - Salar 80.000 2,00 1,59 1,49 1,50 Usd/kg wfe 70.000 Ton wfe 1,29 1,50 1,24 1,11 60.000 0,84 0,90 1,00 0,77 0,61 50.000 0,38 0,50 0,22 40.000 0,09 0,00 30.000 -0,34 -0,30 -0,64 -0,50 20.000 -0,73 -0,93 -1,11 -1,00 10.000 52.117 0 -1,50 Q1 18 Q2 18 Q3 18 Q4 18 Q1 19 Q2 19 Q3
Slide 22: Mercado Salmón 2021 vs 2022
Mercado Salmón 2021 vs 2022 Presencia ventas Salmones 2022 70% 59% 60% 53% 50% 40% 30% 20% 15% 14% 13% 11% 11% 11% 8% 10% 5% 0% USA Asia Nacional Europa Latam % 2021 % 2022 YTD 22
Slide 23: Producción de Salmón Atlántico - Chile
Producción de Salmón Atlántico - Chile Cosecha en septiembre baja 12% respecto a agosto, pero es 11% superior a septiembre 2021 Cosecha Salmón Atlántico Peso de Cosecha (kg) ('000 Ton wfe) 6,50 77 80 66 68 6,00 62 58 60 60 60 60 51 5,50 5,44 40 5,00 20 4,50 - - - - 4,00 Ene Feb Mar Abr May Jun Jul A
Slide 24: USA
USA Leve baja de precio spot en noviembre, a pesar de menor volumen despachado USA: Precio Chile TD 3-4 USA: Despacho semanal desde SCL ($/lb FOB MIA) (Ton br) 8,0 5.000 7,0 4.000 6,0 3.000 5,0 4,0 2.000 3,0 1.000 1 4 7 10 13 16 19 22 25 28 31 34 37 40 43 46 49 52 1 5 9 13 17 21 25 29 33 37 41 45 49
Slide 25: Brasil y HON congelado
Brasil y HON congelado Salmón entero fresco en Brasil acumula subida de precio de 10% en noviembre Brasil: Precio HON 10-12 lb Brasil: Importación Salmón Fresco (US$/kg FCA Puerto Montt) 12 10,0 10 9,2 8,4 8,8 8,1 8 6,8 7,3 '000 Ton 8,0 6,4 6,4 6,4 6 6,0 4 4,0 2 2,0 0 1 4 7 10 13 16 19 22 25 28 31 3
Slide 26: Noruega
Noruega Precio aumenta 20% las últimas dos semanas por menor volumen y alta demanda de fin de año Noruega: Precio HON Cosecha Noruega (EUR/kg FOB Oslo) ('000 ton wfe) 13,0 163 161 143 11,0 150 118 115 107 114 99 100 104 9,0 100 7,0 50 5,0 - 3,0 - 1 4 7 10 13 16 19 22 25 28 31 34 37 40 43 46 49 52 En
Slide 27: Producción mundial de Salmón Atlántico
Producción mundial de Salmón Atlántico Menor cosecha global durante primera mitad de 2022 Fuente: Kontali 27
Slide 28: Plan Cosechas Blumar (Mton wfe)
Plan Cosechas Blumar (Mton wfe) 69,7 66,4 66,0 - 2,9 2,7 1,8 57,5 56,5 5,0 Productividad Smolts 23,4 2,9 3,9 27,7 Eliminación Cohos 14,3 Bloom 20,1 36,8 Coho 8,3 Salar XI 1,6 43,0 39,0 39,3 Salar XI 33,5 27,0 2019 2020 2021 2022 2023 28
Slide 29: Agenda
Agenda 1. Destacados y Principales Cifras 2. Desempeño Operacional y Perspectivas | Pesca 3. Desempeño Operacional y Perspectivas | Salmones 4. Sostenibilidad 5. Desempeño Operacional y Financiero Filiales 6. Principales Cifras Financieras 29
Slide 30: Resultados Dow Jones Sustainability Index (DJSI) 2022
Resultados Dow Jones Sustainability Index (DJSI) 2022: Ha sido un proceso de mejora continua constante, logrando obtener 53 puntos en 2022, ubicándonos sobre el 88% de la industria de alimentos a nivel mundial. Evolución Blumar: ESG DIMENSIONES SCORE Gobernanza: 53 53 Medio Ambiente: 55 11 puntos So
Slide 31: Agenda
Agenda 1. Destacados y Principales Cifras 2. Desempeño Operacional y Perspectivas | Pesca 3. Desempeño Operacional y Perspectivas | Salmones 4. Sostenibilidad 5. Desempeño Operacional y Financiero Filiales 6. Principales Cifras Financieras 33
Slide 32: Filial: Ventas y EBITDA
MUSD 2020 2021 21 YTD 22 YTD YoY Ventas 58.684 60.558 49.738 52.256 5% EBITDA 14.141 9.238 7.323 7.552 3% Mrg EBITDA 24% 15% 15% 14% Ingresos MMUSD 58,7 60,6 52,3 49,7 44,8 45,8 45,4 37,4 37,0 27,0 22,2 19,3 14,6 11,3 6,9 3,3 4,3 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Slide 33: Filial: Ventas y EBITDA
MUSD 2020 2021 21 YTD 22 YTD YoY Ventas 43.184 48.146 34.151 30.392 -11% EBITDA 3.144 2.607 2.652 1.635 -38% Mrg. EBITDA 7% 5% 8% 5% Materia Prima Procesada 21.244 21.188 1.709 2.423 11.847 8.887 2.315 19.535 18.765 445 9.533 8.442 2020 2021 21 YTD 22 YTD Merluza Jibia 35
Slide 34: Agenda
Agenda 1. Destacados y Principales Cifras 2. Desempeño Operacional y Perspectivas | Pesca 3. Desempeño Operacional y Perspectivas | Salmones 4. Sostenibilidad 5. Desempeño Operacional y Financiero Filiales 6. Principales Cifras Financieras 36
Slide 35: Principales Cifras
Principales Cifras 38,8 MMUSD 87,9 MMUSD 141,8 MMUSD 622,8 MMUSD Caja C. Por Cobrar 122,0 MMUSD EBITDA LTM Enterprise Value EBITDA 14,8% 21,8 % 1,07 Veces 0,53 MMUSD ROCE LTM Margen EBITDA LTM Leverage DFN/Patrimonio 37
Slide 36: Flujo de Caja (MUSD)
Flujo de Caja (MUSD) 10.975 54.236 -26.420 -14.930 42.703 2.202 38.766 — -30.000 Q4 21 F. Operacional Pago Seguro CAPEX Dividendos Deuda Blumar Deuda Filiales Q3 22
Slide 37: Evolución EBITDA LTM
Evolución EBITDA LTM 200,0 MMUSD 150,0 141,8 128,6 131,6 116,9 120,8 113,8 98,6 100,3 61,2 93,9 54,3 100,0 50,3 73,6 73,4 88,9 32,7 76,0 83,7 21,0 60,6 63,0 52,0 -5,1 58,9 50,7 41,3 22,0 2,6 50,0 42,4 41,3 23,5 15,4 80,6 62,1 67,6 70,5 77,3 49,7 58,1 66,7 35,0 37,8 39,6 35,6 35,3 41,9 43,4 31,3 33,2
Slide 38: EBITDA Pesca (MUSD)
| EBITDA Pesca (MUSD) 90.000 80.000 2.745 70.000 60.000 -1.840 50.000 40.000 30.000 20.000 10.000 EBITDA 2021 YTD A Jurel Congelado A Harina y Aceite A Otros EBITDA 2022 YTD 0]
Slide 39: EBITDA Salmones (MUSD)
EBITDA Salmones (MUSD) 140.000 120.000 100.000 80.000 60.000 40.000 16.357 EBITDA 2021 YTD 102.945 A Precio Salar 22.919 4 Volumen Salar -40.902 A Costos Salar AGAV A Egresos por Funcién ® Coho A Bloom de Algas A Dring 2 A Otros 44.870 EBITDA 2022 YTD
Slide 40: Covenants
Covenants Covenants Crédito Sindicado 2021 3Q 2022 Covenant Deuda Financiera Neta / EBITDA LTM veces 2,61 1,71 ≤ 3,50* Deuda Financiera Neta / Patrimonio veces 0,61 0,53 ≤ 0,65 Patrimonio / Activo Total veces 0,47 0,48 ≥ 0,45 Patrimonio MUSD 432.476 458.070 ≥ 390.000 *DFN/EBITDA LTM se mide a diciem
Slide 41: yep» >
yep» > AB? a Si ~ BLUMAR “ita ee Be asthe SBAFOODS