Slide 1: FY2016 results briefing (March 2017 fiscal year)
AUS Rte 201657 5 (*F e295 3 F HA) AG RAS 20174F5A1248 HRUSHRRAE RARE CEO BA copyright 2017 Tokyo 3
Slide 2: Cautionary notes on forward-looking statements
FROBRI KASAI AS SIS SIL CUT Yay BRRUSHNOTHES StAX, PAF CAFR RECIREtCIK, StHtOSBANCHOL +IPBRLE— EO RTEILAOUYCTHVET. © CHIL, TR, RP, FRIAR AS UII BE BRASOR ARV GKRRE SC SL OMERCRAD BEeRtET. SHOT. FRO SHORRORGEM, AIL UUT—Ya YRU/J-HOBITSRRECKEKASOBEMBVETS cCeCKAEE PSL, Copyright 2017 Tokyo Seimitsu Co.
Slide 3: Full-year results summary
○ 通期業績は、半導体製造装置事業(以下半導体)が堅調で増収増益 売上高 778億円 (半導体 503億円、計測機器(以下計測) 275億円) 営業利益 137億円 (半導体 88億円、計測48億円) 経常利益 139億円、親会社株主に帰属する当期純利益(以下当期純利益) 99億円 ○ 年間配当は1株当たり72円を予定 (中間配当 34円、期末配当 38円) 前期比13円、2月予想対比 4円の増配 (詳細は2017年5月12日公表の｢平成29年3月期剰余金の配当に関するお知らせ｣をご覧下さい) 3
Slide 4: Fourth quarter results overview
○ 第4四半期(2017年1-3月期、以下4Q)の業績概要 売上高 211億円(半導体 128億円、計測 83億円) 営業利益 39億円(半導体 23億円、計測 16億円) 経常利益 41億円、 当期純利益 39億円 ○ 総じて前四半期、及び前年同期 を上回る水準で着地 4
Slide 5: Semiconductor business: Q4 sales and profit
○ 4Qもメモリ・車載デバイスなどを中心に需要が継続、 売上高は想定を上振れ、営業利益 も前四半期比増加 ○ 半導体は、年を通じて好調な推移となった 5
Slide 6: Semiconductor business: orders and backlog
○ 4Qは検査装置に加え、加工装置の需要も増加し、受注高は169億円となった 通期受注高(562億円、前期比37%増)、期末受注残高(176億円、同59億円増)と ともに、 ここ10年で最高水準 6
Slide 7: Semiconductor business: overseas sales ratio
○ 半導体事業の海外売上比率は74% ○ 特に東アジア地域(緑色)での売上が増加 台湾向けが堅調を維持した事に加え、中国向けが増加したため 7
Slide 8: Metrology business: sales
○ 計測事業の売上高(83億円)は想定を上振れて着地 ○ 通期でみると、上期の円高ドル安による一部顧客の投資抑制や、外需の低迷により、 前年度対比でやや弱い推移となった 8
Slide 9: Metrology business: orders
○ 計測事業の第4Q受注高は73億円 国内の自動車/航空機関連が底固く推移したうえ、外需にも底打ち感が出たことで、 2四半期連続で増加 ○ 通期受注高は273億円(前期比3%減) 9
Slide 10: Metrology business: overseas ratio
○ 計測事業の海外比率は31% ○ 国内売上高は微増となったが、外需減少の結果、海外比率が低下 10
Slide 11: Balance sheet summary
○ 期末総資産 1,145億円(前期末比125億円増) ○ 資産増加の内訳： 流動資産 101億円増、固定資産 24億円増 - 流動資産： 現預金 65億円増、売上債権 24億円増、在庫 12億円増など - 固定資産： 建物・構築物等 24億円増など ○ 負債合計は、買掛債務の増加等により合計48億円増、純資産は 78億円増 ○ 自己資本比率は 75.5％、 3月末 有利子負債残高は13億円 11
Slide 12: Cash flow
○ 営業活動キャッシュフロー(以下CF)は、128億円のプラス(利益計上等が主因) ○ 投資活動CFは、35億円のマイナス(工場建設関連の支出等が主因) ○ この結果、フリーCFは93億円 ○ 財務活動CFは、30億円のマイナス（配当支払等が主因） ○ この結果、期末の現金等の残高は338億円 12
Slide 13: Number of employees
○ 17年3月末の連結従業員数(臨時含む)は2,545名 16年3月末比 281名の増加 ○ 増加要因は、 - 単体及び国内子会社： 開発及び製造人員の増加 - 海外子会社：営業・サービス人員の増加 および、 連結子会社増加による 製造人員等の増加 13
Slide 14: R&D, capex and depreciation
○ 16年度の試験研究費実績は68億円(製品競争力強化) ○ 設備投資実績は41億円 (八王子第6工場 など) ○ 減価償却は25億円 14
Slide 15: FY2016 topics
○ 2016年度のトピック： ○ 2016年5月 八王子第6工場が稼働を開始 ⇒大型装置の製造能力大幅増強、アプリケーションルーム大幅拡張 ○ 2017年2月 プラズマダイシング工法の普及に向けパナソニックと協業に合意 3Qを目途にレーザーグルービング装置の量産機を提供予定 15
Slide 16: Business environment outlook
○ 半導体製造装置の足許環境は好調を維持 17年度を通じて、メモリ・車載デバイス及び中国向け需要に期待 一方、スマートフォンの販売動向は、業績変動要因となるため、引き続き注視 ○ 計測事業は緩やかな回復基調に戻ると予想 内需、自動車/航空機関連は引き続き堅調 16年度に低迷した外需は、特に中国で底打ち感が見られ、今後の回復に期待 工作機械受注が回復傾向 16
Slide 17: FY2017 full-year forecast
○ マーケット概況を踏まえた、17年度通期の業績予想は 売上高 790億円、営業利益140億円、経常利益 140億円、当期純利益100億円 ○ 配当方針 (配当性向30%目安)を踏まえ、通期1株配当予想は72円 17
Slide 18: FY2017 first half semiconductor outlook
○ 17年上期の半導体事業売上は、受注残高を勘案し、増加を予想 一方、受注は、夏場の季節的な減少を織り込む 18
Slide 19: FY2017 first half metrology orders outlook
○ 17年度上期の計測事業の受注高は、外需に回復の兆しが見えることから 対16年度下期で増加を予想 19
Slide 20: FY2017 R&D, capex and depreciation plan
○ 17年度 研究開発費計画は70億円、引き続き開発を精力的に進める ○ 設備投資計画は29億円、機械設備投資などを見込む ○ 減価償却は28億円を見込む 20
Slide 21: Corporate philosophy and ACCRETECH brand
○ 長期指標のベースにある、当社の企業理念は: 「世界中の優れた技術・知恵・情報を融合して 世界No.1の商品を創り出し、 皆様と共に大きく成長してゆく」 ○ これを簡潔に表すモットー、及びコーポレートブランド 「ACCRETECH（アクレーテク）」 を掲げ、理念の実現に取り組んでいる 21
Slide 22: CSR, governance and financial base
○ ベースとして CSR､内外グループガバナンスに基づく強固な財務基盤が必要 ○ これらを基に成長投資を続け、 継続的な業績拡大と企業価値向上を図る ○ 当社ホームページにCSR報告書を開示している (http://www.accretech.jp/csr/files/csr_report2016.pdf) 22
Slide 23: Strengths and growth opportunities by segment
○ 当社の半導体事業は、精密位置決め制御技術と、内製化が強み 半導体新技術・新デバイスなどが業容拡大のチャンス ○ 計測は、高精度及び高分解能を実現する測定技術と、その信頼性が強み 信頼性を必要とする新分野や、海外需要などが業容拡大のチャンス ○ 需要の波が異なるセグメントを有する事業構成が、全社業績の安定に寄与 23
Slide 24: Long-term indicator and medium-term target
○ 当社の長期指標と中期目標に変更なし ○ 長期指標「ROE(自己資本利益率)10%以上の企業体質を維持する」 中期目標(～2018年度）「営業利益 既往ピーク150億円の更新」 16年度のROEは12.0% 引き続き業績拡大と利益率の維持改善を両立したい 24
Slide 25: Core strategy for both businesses
○ 半導体・計測両事業に共通する戦略の骨格は、 主力市場で製品競争力を維持しつつ、 安定需要、または安定成長が期待される分野へ資源を投下すること 25
Slide 26: Target end products: mobile, storage, automotive devices
○ 安定・成長が見込まれる代表的な最終製品はモバイル、ストレージ、車載デバイス ○ これらに個別に要求されることを、各製品ごとに戦略に落とし込んでいる 26
Slide 27: Metrology business strategy
○ 計測事業の戦略は大きく分けて2つ ○ 新製品売上の拡大： 安定・成長する業界への製品投入と、 光学測定機器の拡販 ○ 海外売上の拡大：自動化・IoT(モノのインターネット)対応と 世界への拡販を狙ったラインナップの拡充 27
Slide 28: ACCRETECH
Copyright 2017 \ ACCRETECH BR ta bald PIV-FICST Tokyo Seimitsu Co., Ltd. (7729) _ All rights reserved 28