Pernod Ricard SA · EURONEXT:RI
Pernod Ricard SA — Shareholder Meeting (May 2004)
43 slides from Pernod Ricard SA's shareholder meeting presentation, May 17, 2004
Slide 1: Assemblée Générale Mixte
Assemblée Générale Mixte Lundi 17 mai 2004
Slide 2: Quorum provisoire - le 17/05/2004
Quorum provisoire - le 17/05/2004 Assemblée Générale Mixte Titres au capital : 70 484 081 Nombre total d'actions ayant droit de vote : 68 562 858 Nombre total de voix : 84 881 154 Le quorum légal est à : 33. 1/3% Il représente : 22 854 286 actions Le quorum actuel est à : 37 193 110 actions Il repré
Slide 3: Quorum provisoire - le 17/05/2004
Quorum provisoire - le 17/05/2004 Assemblée Générale Mixte Actionnaires Nb Nb de d’Actions Voix Votes par Correspondance 783 9 713 660 9 737 264 Présents à l’Assemblée 1 260 24 751 009 40 661 470 Pouvoirs représentés 35 55 875 64 140 Pouvoirs au Président 3 571 2 672 566 2 864 369 Totaux 5649 37 193
Slide 4: Documents légaux
Documents legaux "Me Pernod Ricard
Slide 5: Documents déposés sur le bureau
Documents déposés sur le bureau Un exemplaire du BALO (avis préalable de réunion) ainsi qu’un exemplaire du BALO (avis de convocation). Un exemplaire du journal d’annonces légales “Le publicateur légal” contenant l’avis de convocation. Un spécimen de lettre de convocation adressée aux titulaires de
Slide 6: Documents déposés sur le bureau
Documents déposés sur le bureau Les statuts. La feuille de présence, les pouvoirs des actionnaires représentés et les formulaires de vote par correspondance. Le texte des résolutions proposées à l’Assemblée. Les comptes annuels, bilan, compte de résultat et annexes de l’exercice, le tableau des affe
Slide 7: Documents déposés sur le bureau
Documents déposés sur le bureau Les comptes consolidés. Le rapport annuel incluant, notamment, le rapport du Conseil d’Administration, le rapport sur la gestion du Groupe, le rapport du Président sur le contrôle interne et la liste des administrateurs en fonction. Le tableau des résultats financiers
Slide 8: Documents déposés sur le bureau
Documents déposés sur le bureau Les rapports des Commissaires aux Comptes. Le rapport spécial sur les options. L’attestation sur la rémunération des 5 personnes les mieux rémunérées et sur les dons aux œuvres et mécénat. Les notices concernant la présentation des nouveaux administrateurs proposés et
Slide 9: Documents déposés sur le bureau
Documents déposés sur le bureau L’état des conventions courantes conclues à des conditions normales. La note d’information visée par l’Autorité des Marchés Financiers (AMF) sur le programme de rachat d’actions proposé. 9
Slide 10: Ordre du jour
Ordre du jour 10
Slide 11: Ordre du jour à caractère ordinaire
Ordre du jour à caractère ordinaire Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapports des Commissaires aux Comptes concernant l’exercice clos le 31 décembre 2003, approbation des bilans, comptes et annexes présentés. Approbation des comptes consolidés, quitus au Conseil d’Administration. Af
Slide 12: Ordre du jour à caractère ordinaire
Ordre du jour à caractère ordinaire Approbation des conventions réglementées. Renouvellement du mandat d’un administrateur. Nomination de deux nouveaux administrateurs. Renouvellement du mandat d’un Commissaire aux Comptes titulaire. 12
Slide 13: Ordre du jour à caractère ordinaire
Ordre du jour à caractère ordinaire Constatation de la démission d’un Commissaire aux Comptes suppléant et nomination d’un nouveau Commissaire aux Comptes suppléant en remplacement. Non renouvellement du mandat d’un Commissaire aux Comptes suppléant. Fixation des jetons de présence alloués au Consei
Slide 14: Ordre du jour à caractère ordinaire
Ordre du jour à caractère ordinaire Autorisation à donner au Conseil d’Administration à l’effet d’acheter les propres actions de la société dans les limites fixées par l’article L.225-209 du Code de commerce. Autorisation à donner au Conseil d’Administration à l’effet d’émettre des obligations. 14
Slide 15: Ordre du jour à caractère extraordinaire
Ordre du jour à caractère extraordinaire Prorogation de six mois de la durée de l’exercice en cours. Fixation des dates d’ouverture et de clôture des exercices suivants. Modifications statutaires correspondantes. Modification du nombre maximum d’administrateurs susceptibles de composer le Conseil d’
Slide 16: Ordre du jour à caractère extraordinaire
Ordre du jour à caractère extraordinaire Mise en harmonie des statuts avec la loi de Sécurité Financière du 1er août 2003. Autorisation à donner au Conseil d’Administration à l’effet d’annuler les propres actions de la société acquises par elle en application de l’article L.225-209 du Code de commer
Slide 17: Ordre du jour à caractère extraordinaire
Ordre du jour à caractère extraordinaire Autorisation à donner au Conseil d’Administration à l’effet de consentir des options de souscription et/ou d’achat d’actions. Délégation de pouvoirs à donner au Conseil d’Administration à l’effet de procéder à l’augmentation du capital, soit par émission, ave
Slide 18: Ordre du jour à caractère extraordinaire
Ordre du jour à caractère extraordinaire Délégation de pouvoirs à donner au Conseil d’Administration à l’effet de procéder à l’augmentation du capital par émission, avec suppression du droit préférentiel de souscription, d’actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès au capital de la société. S
Slide 19: Ordre du jour à caractère extraordinaire
Ordre du jour à caractère extraordinaire Pouvoirs en vue de l’accomplissement des formalités requises. 19
Slide 20: 20
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Slide 21: Une très bonne année pour Pernod Ricard
2003 Une très bonne année pour Pernod Ricard 21
Slide 22: Faits marquants de l’exercice 2003
Faits marquants de l’exercice 2003 Fort développement de l’ensemble de notre portefeuille de marques Progression de la rentabilité de l’activité Vins et Spiritueux Poursuite d’un désendettement rapide 22
Slide 23: Chiffres Clés 2003
Chiffres Clés 2003 X Bonne performance globale… • Résultat courant : +6,8% • Résultat Net Part du Groupe : +12,3% • Désendettement : -682 M€ (Dette nette hors Océane : 1 601 M€) 23
Slide 24: Chiffres Clés 2003
Chiffres Clés 2003 X …générée par la croissance profitable des Vins & Spiritueux • Croissance interne du chiffre d’affaires V&S : +8,1% • Forte croissance du résultat opérationnel V&S à taux de change constant : +15,5% • Résultat Net (hors exceptionnel à périmètre et taux de change constants) : +23,
Slide 25: Vins & Spiritueux: Forte croissance de l’ensemble du portefeuille
Vins & Spiritueux Forte croissance de l’ensemble du portefeuille 25
Slide 26: Forte croissance de l’ensemble du portefeuille
Vins & spiritueux Forte croissance de l’ensemble du portefeuille X Croissance des 12 marques clés en 2003 : +3,6% X Générée principalement par les grandes marques internationales : +7% +8% +8% +11% +14% 26
Slide 27: Chivas
Vins & spiritueux Chivas 3,1 En Mc9L 3 +7% 2,9 2,7 2000 2001 2002 2003 X L’Asie devient le premier marché : • grâce à sa progression en Chine (4ème marché de la marque), Taiwan, Malaisie, Hong Kong • en dépit d’un environnement difficile au Japon, en Corée et en Duty Free X Europe = 2nd marché : bel
Slide 28: Chivas: nouvelle campagne publicitaire en 2003
Vins & spiritueux Chivas Nouvelle campagne publicitaire en 2003 (exemples) 28
Slide 29: Martell
Vins & spiritueux an Martell w c ly a fe En 1,2 O n Mc9L +8% 1,1 1,1 tell 1 2000 2001 2002 2003 X Rebond spectaculaire de la marque qui renoue avec la croissance X Asie : +14% X Chine : 1er marché pour Cordon Bleu X Forte croissance au Royaume Uni (+25%) et développement prometteur en Russie et en I
Slide 30: Martell: nouvelle campagne publicitaire en 2003
Vins & spiritueux Martell Nouvelle campagne publicitaire en 2003 (exemples) (USA) 30
Slide 31: Havana Club
Vins & spiritueux Havana Club En 1,9 Mc9L 1,7 +11% 1,5 1,3 2000 2001 2002 2003 X Croissance à deux chiffres alimentée par : • les marchés traditionnels (Italie, Cuba) • de nouveaux pays de croissance (Allemagne, France, UK) X Nouvel habillage et évolution de la gamme (succès de l’Añejo Blanco et Añe
Slide 32: Jameson
Vins & spiritueux Jameson En Mc9L 1,3 1,4 1,5 1,6 +8% 2000 2001 2002 2003 X Repli en Irlande (-11%, hausse des droits), mais dynamisme de la marque à l’exportation (+11%) X Performance remarquable aux USA (+18%), 1er marché de la marque X Nouveaux territoires de conquête (Espagne, Australie) 32
Slide 33: Jacob’s Creek
Vins & spiritueux Jacob’s Creek En 6,7 Mc9L 5,3 5,9 +14% 4,5 2000 2001 2002 2003 X Dans un environnement difficile pour les vins du nouveau monde (pression sur les prix), Jacob’s Creek poursuit sa croissance à deux chiffres X UK : +10%, USA : +26%, Australie : +20% 33
Slide 34: Marques françaises
Vins & spiritueux Marques françaises Volume Variation (Mc) Ricard 6,2 -5% Pastis 51 1,9 -7% Clan Campbell 1,5 -5% X Sur un marché français très difficile (consommation, effet Sarkozy), le Groupe a défendu ses parts de marché (*) sur les anis (56,6%) et les whiskies (16%) * Parts de marché valeur – S
Slide 35: Marques locales
Vins & spiritueux Marques locales X Développement de « champions locaux » qui constituent de fortes positions dans les pays émergents et prometteurs 100 Pipers Royal Stag Ararat Brandy Scotch whisky Local Whisky arménien (Thaïlande) (Inde) (Russie) +40% +11% +22% 35
Slide 36: Chiffre d'affaires par région et croissance interne
Vins & Spiritueux Chiffre d'affaires par région et croissance interne X Une croissance interne soutenue à l’exception de la France France Europe - 1,1% Hors France 17% 40% + 4,7% 21% Amériques 22% Asie et Reste du monde + 12,4% + 17,9% 36
Slide 37: Vins & Spiritueux: Progression de la rentabilité
Vins & Spiritueux Progression de la rentabilité 37
Slide 38: Progression de la Marge Opérationnelle
Vins & Spiritueux Progression de la Marge Opérationnelle X Amélioration sensible de la rentabilité opérationnelle de l’activité Vins & Spiritueux X réalisée grâce à : • l’amélioration de la marge brute • des coûts de structures contrôlés X tout en maintenant un niveau élevé de frais publi- promotion
Slide 39: Progression de la Marge Opérationnelle
Vins & Spiritueux Progression de la Marge Opérationnelle X Amélioration de la marge brute de 1,4 pt à 66,6% qui reflète : • L’impact des hausses de prix appliquées • Le développement des marques premium à forte marge Marge brute CA 3 408 3 419 3 702 2 221 2 276 2 466 M€ 02 03 03 (Taux de change 02)
Slide 40: Progression de la Marge Opérationnelle
Vins & Spiritueux Progression de la Marge Opérationnelle X Progression maîtrisée des frais commerciaux et généraux 700 660 + 8,1% + 1,9% 648 M€ 02 03 03 Taux de change 02 % du CA 19,0% 19,3% 18,9% 40
Slide 41: Progression de la Marge Opérationnelle
Vins & Spiritueux Progression de la Marge Opérationnelle X Dépenses publi-promotionnelles maintenues à un niveau élevé X Priorité donnée aux marques clés 791 + 8,5% 734 + 0,6% 729 M€ 02 03 03 Taux de change 02 % du CA 21,4% 21,5% 21,4% 41
Slide 42: Progression du Résultat Opérationnel
Vins & Spiritueux Progression du Résultat Opérationnel X Progression du résultat opérationnel en dépit d’un effet devises pénalisant : impact = (83) M€ 820 737 +15,5% 710 +3,8% M€ 02 03 03 Taux de change 02 Marge opérat. 20,8% 21,5% 22,1% 42
Slide 43: Résultat opérationnel par région et croissance interne
Vins & Spiritueux Résultat opérationnel par région et croissance interne Europe France Hors France - 7,9% + 6,6% 16% 40% 20% 24% Amériques Asie et Reste du monde + 31,7% + 28% 43