Veolia Environnement Sa · EURONEXT:VIE
Veolia Environnement Sa — Investor Day (June 2025)
50 slides from Veolia Environnement Sa's investor day presentation, Jun 25, 2025
Slide 1: Deep Dive: Des déchets à la valeur
DEEP DIVE DES DECHETS A LA VALEUR Focus sur L' innovation et les déchets dangereux Mer redi 25 juin 2025 = Cammeres) France - a
Slide 2: Agenda
AGENDA 1. La transformation du déchet par Veolia 2. Le booster Déchets Dangereux 3. Performance et modèles d'affaires 4. Table ronde
Slide 3: La transformation du déchet par Veolia
LA TRANSFORMATION DU DÉCHET PAR VEOLIA Estelle BRACHLIANOFF Directrice Générale, Veolia
Slide 4: Grandes Tendances favorables
Grandes Tendances favorables D'un service essentiel vers la protection de la santé et l’extraction d'énergie et de matériaux LES DÉFIS DE NOS CLIENTS > Droits d'exploitation pour Protection Indépendance les industriels Services de la santé stratégique Énergie locale, métaux > Conformité réglementair
Slide 5: Veolia un leader
Veolia un leader Des services environnementaux, l'économie circulaire et les déchets dangereux 35% “BOOSTER” Déchets 25% #1 Mondial Énergie 15,7Mds€ (incl. 11,4Mds Déchets des déchets dangereux Solides) €45bn 2024 Revenues PLACE FORTE 10% Déchets 40% Dangereux #1 en Europe Eau 4,3Mds€ de l'économie
Slide 6: Un portefeuille équilibré pour davantage de résilience & d'impact
Un portefeuille équilibré pour davantage de résilience & d'impact Portefeuille des activités déchets DÉCHETS SOLIDES 55 Mt traitées Déchets dans 500+ sites de traitement des déchets Solides 9 TWh d'énergie générée 73% 6,5 Mt de matériaux recyclés (plastiques, papier, métaux, etc) 1,5 Mt de compost p
Slide 7: Veolia, champion d'un marché en pleine expansion
Veolia, champion d'un marché en pleine expansion Ambition GreenUp 24-27** ● Croissance du CA : CAGR “mid to high single digit” SECTEUR DE ● Croissance de l'EBITDA : ~+10% par an ● Accroissement des marges LA GESTION ● Hausse du ROCE : ~+50% DES DÉCHETS BOOSTER ● +285 Kt de nouvelles capacités de tra
Slide 8: La formule gagnante de Veolia pour mener la transformation du déchet
La formule gagnante de Veolia pour mener la transformation du déchet Innovation Score Empreinte de Promoteurs & Mondiale Net (NPS) Technologie Élevé Ancrage Combinaison Propriété Local des activités de nos sites Top 3 Énergie /Déchets / dans chaque pays Technologies d'Eau clés 8
Slide 9: Une présence mondiale impactant le marché du déchet
Une présence mondiale impactant le marché du déchet Europe #1 Economie circulaire Empreinte géographique #1 Déchets Dangereux France Hors #2 Déchets Solides Europe Allemagne 34% France #2 Déchets Solides 31% Chine Royaume-Uni #3 Déchets Dangereux #2 Déchets Solides Chiffre Etats-Unis Moyen-Orient d'
Slide 10: Création de solutions différenciantes grâce à la combinaison
Création de solutions différenciantes grâce à la combinaison Exemples de synergies stratégiques et de combinaisons DÉCHETS DÉCHETS TECHNO. ENERGIE SOLIDES DANGEREUX EAU Bioénergies issues des Déchets PFAS & Nouveaux Polluants 9 TWh et 2,5 Mds € de chiffre 205 M€* de chiffre d’affaires en d'affaires
Slide 11: Des résultats éprouvés de résilience et de croissance
Des résultats éprouvés de résilience et de croissance RESILIENCE CROISSANCE ● Equilibre des géographies et des clients ● Volumes : nouveaux clients, croissance des volumes avec les clients existants, nouvelles réglementations, ● Agilité / performance : une longue expérience dans nouveaux polluants,
Slide 12: Booster Déchets Dangereux
BOOSTER DÉCHETS DANGEREUX Estelle BRACHLIANOFF Directrice Générale, Veolia
Slide 13: Des traitements spécialisés pour chaque type de déchets dangereux
Des traitements spécialisés pour chaque type de déchets dangereux Des technologies innovantes et à la pointe incluses dans nos offres Enfouissement Analyses en Traitements Incinération haute Recyclage & Dépollution spécialisé laboratoire physico-chimiques température régénération des sols Classe 1 C
Slide 14: Favoriser le changement en innovant constamment
Favoriser le changement en innovant constamment veau Séparation des métaux Nou Régénération des stratégiques ® et PFAS - Plug & Sorb ® PFAS - DropFast™ GeoMelt ® solvants usagés ® Recyclage de batteries > Procédé de > Régénération de > Régénération de > Solutions additives > En particulier les récup
Slide 15: Veolia, un leader mondial incontesté
Veolia, un leader mondial incontesté 4,3Mds€ de CA en 2024, propriété de 300+ sites de traitements Amérique Europe du Nord #3 ÉTATS-UNIS #1 SECTEUR DU Asie TRAITEMENT #3 Chine DES DÉCHETS DANGEREUX Afrique ~35Mds€* en 2025 Moyent-Orient Amérique Latine #2 ~3,5%* de #1 croissance par an Colombie Paci
Slide 16: Une capacité à croître démontrée et une forte ambition
Une capacité à croître démontrée et une forte ambition De pionnier à leader mondial CROISSANCE DU CHIFFRE D'AFFAIRES DÉCHETS DANGEREUX Protection de la Santé et de +285 kt nouvelles la Biodiversité “Invention” du Impact GreenUp usines secteur du déchet 2020-2023 2024-2027 +100 kt “tuck-ins” D'ici 20
Slide 17: Une forte ambition dans les déchets dangereux
Une forte ambition dans les déchets dangereux DRIVERS DU MARCHÉ UNE FORTE AMBITION & MEGATRENDS VEOLIA, UN LEADER DANS LES DÉCHETS DANGEREUX Présence mondiale : GreenUp 24-27* Protection 300+ sites de traitement ● Croissance du CA : de la Santé appartenant au Groupe CAGR "Mid to high single digit" ●
Slide 18: Performances & modèles d'affaires
PERFORMANCES & MODÈLES D'AFFAIRES Emmanuelle MENNING Directrice Générale Adjointe en charge des finances et des achats, Veolia
Slide 19: Déchets solides
DÉCHETS SOLIDES
Slide 20: Déchets Solides: un positionnement clé dans toutes nos géographies
Déchets Solides: un positionnement clé dans toutes nos géographies Top #3 dans les géographies où nous opérons Portefeuille clients équilibré Royaume Uni, #2 2,2Mds€ Allemagne, #2 ~50% 1,7Mds€ France, #2 Municipal 3Mds€ Indexations prix Asie CA24 19% 0,7Mds€ Contrats à long terme : 11,4Mds€ Commerci
Slide 21: Transformer les déchets en ressources pour accroître la création de valeur
Transformer les déchets en ressources pour accroître la création de valeur Collecte Tri / Recyclage Incinération Enfouissement & Services ● Volumes collectés pour ● Actifs en propre pour le tri ● Contrats à long terme Actif ● Les déchets entrants aider à remplir nos des déchets des secteurs exploité
Slide 22: Agilité & positionnement
Agilité & positionnement Capacité à protéger et à développer les activités déchets En chiffres Top #3 dans chaque géographie Portefeuille équilibré Croissance des revenus 2018-24 2018-24 Par géographies & clients CAGR CA Déchets Solides +8% Taux de renouvellement >90% Incluant les clients tertiaires
Slide 23: Solide réalisation dans la génération de gains d'efficacité
Solide réalisation dans la génération de gains d'efficacité Solide réalisation dans Rotation de portefeuille les plans d’efficacité ● Cession d'entités non rentables : ex la cession de la région Ouest de l'Allemagne en 2020 > Accent particulier sur l’excellence opérationnelle ● Cession d'activités n
Slide 24: Création de valeur à travers la combinaison: Bioénergie
Création de valeur à travers la combinaison: Bioénergie Electricité & Chaleur CRÉATION DE VALEUR Usines de valorisation énergétique des déchets ~9 TWh d’énergie produite 20% du CA de l’activité de valorisation Croissance du CA énergétique des déchets CA ~0,4Md€ Demande élevée pour: ● L’énergie durab
Slide 25: Déchets dangereux
DÉCHETS DANGEREUX
Slide 26: Déchets dangereux : un acteur majeur dans toutes les géographies
Déchets dangereux : un acteur majeur dans toutes les géographies Un réseau mondial Portefeuille de clients Pétrole & Gaz Europe #1 2,4Mds€ Autre 8% Chimique 14% 21% Infrastructures & utilités 8% Amérique du Nord Afrique & Moyen Orient #2 Asie Semiconducteurs 2024 1,3Md€ 50M€ 0,2Md€ #3 USA (Chine, #3
Slide 27: Des activités adaptées au niveau de maturité du marché
Des activités adaptées au niveau de maturité du marché Reste du Monde ● Développement dans de nouveaux marché en croissance rapide : Australie, Moyen-Orient, Amérique Latine Etats Unis ● Chine : redressement en cours après un plan de restructuration post Covid dû à un changement dans la réglementati
Slide 28: Modèle de création de valeur sur les déchets dangereux : 6 leviers clés
Modèle de création de valeur de Veolia sur les déchets dangereux : 6 leviers clés Croissance Performance Allocation du capital Création de valeur 1 Croissance des 4 Efficacité 5 Nouvelles capacités volumes Fort taux d'utilisation 5 unités Hausse de la marge Nouveaux clients, des actifs > 80% Incinér
Slide 29: Croissance : Mid-to-high single digit growth Booster
Croissance : “Mid-to-high single digit growth Booster” Croissance des volumes Déconnection long terme avec le PIB 1 Production industrielle + nouvelles réglementations urope Comparaison du PIB Europe et du CA CAGR contrôle renforcé Europe (excl. Suez) +8% Stratégie de prix & optimisation +1% du méla
Slide 30: Performance : une expertise technique au service de la profitabilité
Performance : une expertise technique au service de la profitabilité Internalisation 4 Disponibilité des actifs Réseau d'expertise des volumes ● Optimiser les capacités existantes ● Source de références inégalée basée ● Saturer les actifs existants par sur plus de 300 usines à travers le notre propr
Slide 31: Allocation du capital : Valeur additionnelle sécurisée
Allocation du capital : Valeur additionnelle sécurisée Livraison de nouveaux actifs : +285 Kt d'ici 2027 Consolidation par des 5 (+430 Kt/an, une fois les pleins régimes atteints) 6 acquisitions tuck-ins (+100 Kt/an) Royaume-Uni Régénération de solvants Allemagne 5 tuck-ins signés au S1 2025 +35Kt U
Slide 32: Conclusion : Ambition financière déchets dangereux
Conclusion : Ambition financière déchets dangereux BRIDGE DE CROISSANCE DU CA 2023-2027 (Mds€) GreenUp 24-27 it” Dig in gle ● Croissance du CA : ighS Nouvelles capacités CAGR “Mid to high single digit“ oH i dt R “M ● Croissance de l'EBITDA : G Acquisitions Tuck-ins CA ~10% CAGR Disponibilité des act
Slide 33: Table ronde : stimuler la croissance dans les déchets dangereux
TABLE RONDE STIMULER LA CROISSANCE DANS LES DÉCHETS DANGEREUX Europe U.S.A Moyen-Orient Australie Catherine Ricou Bob Cappadona Helder Daravano Matt Ead Directrice Directeur Directeur Directeur Déchets Dangereux Solutions et Services à MAGMA Services nationaux de Europe l’Environnement Afrique & Moy
Slide 34: Déchets dangereux en Europe
DÉCHETS DANGEREUX EN EUROPE Catherine RICOU Directrice, Déchets Dangereux Europe
Slide 35: Déchets dangereux en Europe
Déchets dangereux en Europe Un marché mature avec des opportunités de croissance Une intégration unique d'offres Croissance du chiffre d'affaires construites sur 50 ans ● 1ère usine en France en 1975 pour x1,8 protéger la ressource en eau près de Paris ● Réseau d'actifs couvrant l'Europe 2,4Mds€ ent
Slide 36: En Europe, un réseau très développé
En Europe, un réseau très développé Plateformes de transfert, traitement et stockage spécialisé de déchets dangereux Un réseau paneuropéen Incinération haute Valorisation des liquides température et des matières Temperature Incineration 20 sites d'incinération 19 usines de recyclage (France, Allemag
Slide 37: Veolia en Europe : création durable de valeur
Veolia en Europe : création durable de valeur 2018-2024 : Veolia Europe déchets dangereux, EBITDA +10% CAGR Priorités de développement ● Diversité des flux de déchets dangereux Résilience ● Diversité du portefeuille de clients (les comptes et ambition du modèle clés représentent : 10-15% du CA du se
Slide 38: Déchets dangereux aux USA
DÉCHETS DANGEREUX AUX USA Bob CAPPADONA Directeur, Services et Solutions Environnementaux Amérique du Nord
Slide 39: L'histoire de Veolia aux USA
L'histoire de Veolia aux USA Atteindre une solide position de #3 Evolution depuis les années 1990 Croissance du chiffre d'affaires ● De l'enlèvement et du négoce de déchets x2 dangereux à un réseaux de plateformes logistiques et d'usines de traitement ● Internalisation d'usines de 1Md€* traitement 0
Slide 40: Un grand réseau d'actifs détenus en propre
Un grand réseau d'actifs détenus en propre Réseau d'actifs Veolia connectés aux USA Incinération haute Plateformes de transfert température 3 sites d'incinération 49 plateformes de transport (Port Arthur, TX - Gum Springs, AR - & transfert dans 29 états Sauget, IL) Recyclage de déchets Recyclage de
Slide 41: Veolia aux USA : gagner dans les déchets dangereux
Veolia aux USA : gagner dans les déchets dangereux 2018-2024 : Veolia USA déchets dangereux, EBITDA +12% CAGR* Offres prioritaires ● Modèle décentralisé : services locaux et ambition Focus client ● Plus de 250 équipes opérant chez le client ● Meilleur Score Promoteur Net (NPS) du secteur Focus sur l
Slide 42: Déchets dangereux au Moyen-Orient
DÉCHETS DANGEREUX AU MOYEN-ORIENT Helder DARAVANO Directeur, MAGMA Near & Middle East, Veolia
Slide 43: Au Moyen-Orient, Veolia est devenu un acteur clé en moins de 10 ans
Au Moyen-Orient, Veolia est devenu un acteur clé en moins de 10 ans > #2 du marché avec 38M€ de CA 2024 vs 0M€ en 2018 Gestion des déchets dangereux au Moyen-Orient : Les plus grandes et les plus complètes > Un partenaire fort et local construit avec l'expertise usines de traitement dans la région e
Slide 44: Déchets dangereux en Australie
DÉCHETS DANGEREUX EN AUSTRALIE Matt EAD Directeur, Services nationaux de remédiation Australia & New Zealand, Veolia
Slide 45: En Australie, l'adaptation aux besoins des clients est la clé du succès
En Australie, l'adaptation aux besoins des clients est la clé du succès Veolia bien positionné pour accompagner les Activités déchets dangereux en Australie collectivités et les industries ● #2 acteur du marché. CA déchets dangereux 2024: 204 M€ ● Évolution de l'enfouissement vers le prétraitement d
Slide 46: Conclusion
CONCLUSION Estelle BRACHLIANOFF Directrice Générale, Veolia
Slide 47: Démarrage réussi de GreenUp 2024-2027 pour une croissance sécurisée
Démarrage réussi de GreenUp 2024-2027 pour une croissance sécurisée VEOLIA, UN LEADER ANNONCES SUR LE BOOSTER Résilience & Croissance DÉCHETS DANGEREUX Résultats financiers : Présence mondiale : 300+ sites de traitement Ambition GreenUp 24-27* appartenant au Groupe ● Croissance du chiffre d'affaires
Slide 48: Questions Réponses
QUESTIONS RÉPONSES
Slide 49: Avertissement important
AVERTISSEMENT IMPORTANT Veolia Environnement est une société cotée à Euronext Paris et cette présentation contient des « déclarations prospectives » (forward-looking statements) au sens des dispositions du U.S. Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Ces déclarations ne sont pas des garant
Slide 50: Contacts
CONTACTS Relations analystes Relations médias Media Relations et investisseurs Laurent Obadia Laurent Obadia Directeur Général Adjoint Selma Bekhechi Phone: +33 1 85 57 89 43en charge des Relations avec les Parties Prenantes et de la Directrice Relations investisseurs E-mail: laurent.obadia.@veolia.