Deutsche Telekom Ag · XETR:DTE
Deutsche Telekom — Q1 2024 Earnings Presentation
41 slides from Deutsche Telekom's earnings presentation, May 2024
Slide 1: Deutsche Telekom Unternehmenspräsentation für Investoren
Deutsche Telekom Unternehmenspräsentation für Investoren Mai 2024
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer Diese Präsentation enthält zukunftsbezogene Aussagen, welche die gegenwärtigen Ansichten des Managements der Deutschen Telekom hinsichtlich zukünftiger Ereignisse widerspiegeln. Diese zukunftsbezogenen Aussagen beinhalten Aussagen zu der erwarteten Entwicklung von Umsätzen, Erträgen, Betr
Slide 3: Ergebnisse Q1 2024 Konzern
Ergebnisse Q1 2024 Konzern
Slide 4: Q1 2024 Verlässliches und stetiges Wachstum
Q1 2024 Verlässliches und stetiges Wachstum Highlights Q1 2024 Organisches Wachstum: Anstieg Service-Umsätze Konzern 4,1 %, ber. Core EBITDA AL Konzern +6,9 % – Beitrag aller Segmente. FCF AL +3,6 %, ber. Ergebnis je Aktie +15,4 %1 USA/D/EU: Starke Dynamik bei Kundenentwicklung fortgesetzt In
Slide 5: Finanzkennzahlen Q1 2024 (organisch)
Finanzkennzahlen Q1 2024 (organisch) Robustes organisches Wachstum Ber. EBITDA AL Q1 2024 Core Wachstum ber. Ber. EBITDA AL2 Q1 2024 nach Wichtige Finanzkennzahlen Q1/24 EBITDA AL Wachstum ggü. Vorjahr, organisch von 7,9 %1 Segmenten Wachstum ggü. Vorjahr in %, organisch in Mio. € TMUS 6,1 % Umsatz
Slide 6: Netze Führend bei 5G, FTTH im Plan
Netze Führend bei 5G, FTTH im Plan FTTH (1 Gbit/s) 5G TMUS 5G ohne US Glasfaserhaushalte Deutschland „Ultra Capacity 5G“1 % d. Bevölk. in Mio. +3,6 +2 PP in Mio. d. Bevölk. 17,5 275 >300 95 97 13,9 9,3 EU 8,2 D 5,7 8,2 Q1/23 Q1/24 Q1/23 Q1/24 Q1/23 Q1/24 D Netzführerschaft D • Glasfaser: Auf Kurs fü
Slide 7: Kunden Kräftiges Wachstum
Kunden Kräftiges Wachstum Netto-Neuzugänge Mobilfunk Netto-Neuzugänge Festnetz2 in Tsd. 1.293 in Tsd. 1.220 USA (Postpaid- Breitband 157 Kunden) 95 Q1/23 Q1/24 Q1/23 Q1/24 465 Ohne USA 378 TV 101 (Vertragskunden)1 79 Q1/23 Q1/24 Q1/23 Q1/24 1 D + EU. D: nur unter eigener Marke. 2 D + EU 7
Slide 8: Kunden Robustes Wachstum über mehrere Jahre hinweg
Kunden Robustes Wachstum über mehrere Jahre hinweg Netto-Neuzugänge Mobilfunk Netto-Neuzugänge Festnetz USA (Postpaid-Kunden) Breitband in Tsd. in Tsd. 6.419 5.486 5.495 5.650 4.515 655 704 611 419 545 2019 2020 2021 2022 2023 2019 2020 2021 2022 2023 Ohne USA TV (Vertragskunden)1 1.978 1.590 1.720
Slide 9: Gesellschaft und Umwelt
Gesellschaft und Umwelt Starke Performance bei ESG-Kriterien; Energieverbrauch weiter reduziert Gesellschaftliche Agenda Umwelt Umweltschutzagenda Kundenzufriedenheit1 • NEU Erster Klima-Transitionsplan im Rahmen des Energieverbrauch Tri*M in Mio. MWh aktuellen CR-Berichts veröffentlicht, ebenso PAI
Slide 10: Guidance 2024
Guidance 2024 Ausblick für ber. EBITDA und Core EBITDA von T-Mobile US angehoben Ber. EBITDA AL1 TMUS DT ohne USA FCF AL1 TMUS DT ohne USA ~+6 % in Mrd. € in Mrd. € ~+16 % 40,6 ~42,9 ~42,9 ~18,9 16,2 26,6 ~28,5 ~28,6 +0,05 12,9 ~15,4 +0,05 14,0 14,4 14,4 3,52 3,52 GJ 2023 Prognose 2024 Prognose- GJ
Slide 11: Finanzkennzahlen des Konzerns 2019–2023 ohne USA
Finanzkennzahlen des Konzerns 2019–2023 ohne USA Mehrjähriges Wachstum bei wichtigen Finanzkennzahlen Service-Umsätze Ber. EBITDA AL FCF AL Wachstum ggü. Vorjahr in %, organisch Wachstum ggü. Vorjahr in %, in Mrd. € organisch 3,8 % CAGR Belastet durch Entkonsolidierungen von T-Mobile NL +2,2 % CAGR
Slide 12: Finanzkennzahlen des Konzerns 2019–2023
Finanzkennzahlen des Konzerns 2019–2023 Mehrjähriges Wachstum bei wichtigen Finanzkennzahlen Service-Umsätze Ber. EBITDA AL FCF AL Wachstum ggü. Vorjahr in %, organisch Wachstum ggü. Vorjahr in %, organisch in Mrd. € +7,3 Mrd. € +7,2 % CAGR +3,6 % CAGR 7,9 % 7,8 %1 16,1 6,8 %1 6,9 %1 11,5 3,7 % 3,5
Slide 13: DT hat einzigartige Wachstumschancen
DT hat einzigartige Wachstumschancen USA Europa • Klare Marktführung bei 5G • Klare Marktführung bei 5G • Einzigartige Chancen in ländlichen Gebieten* 5G-Abdeckung JE/22 Wachstum Marktanteil Ländliche durch höhere ~20 % in % Gebiete ~40 % 96% Geschwindig- Niedriger 10%-Bereich 67% der USA keiten 202
Slide 14: Ergebnisse Q1 2024 Bericht Segmente und Finanzkennzahlen
Ergebnisse Q1 2024 Bericht Segmente und Finanzkennzahlen
Slide 15: T-Mobile US Starkes finanzielles Wachstum
T-Mobile US Starkes finanzielles Wachstum Umsätze (IFRS) Ber. EBITDA AL (IFRS)2 in Mrd. US-$ in Mrd. US-$ -0,2 % Rückgang der Weniger Leasing, weniger +7,3 % Umsätze aus 19,6 19,6 3,5 Postpaid-Upgrades und 7,5 Endgerätevermietung Other revenues 4,1 7,0 Verkauf des Wireline 0,1 Mrd. US-$ ggü. Busines
Slide 16: T-Mobile US Nachhaltiges Wachstum des Kundenbasis
T-Mobile US Nachhaltiges Wachstum des Kundenbasis Netto-Neuzugänge Postpaid-Kunden Branchenführend Netto-Neuzugänge Branchenführend (insgesamt) Postpaid-Telefonie-Kunden in Mio. in Tsd. 1,6 1,6 850 934 1,3 1,2 1,2 760 538 532 Q1/23 Q2/23 Q3/23 Q4/23 Q1/24 Q1/23 Q2/23 Q3/23 Q4/23 Q1/24 Kundenbasis in
Slide 17: Deutschland EBITDA-Wachstum im 30. Quartal in Folge
Deutschland EBITDA-Wachstum im 30. Quartal in Folge Umsatz (ausgewiesen) Ber. EBITDA AL (ausgewiesen) in Mio. € in Mio. € +2,6 % +3,5 % 6.141 6.298 2.489 2.576 Q1/23 Q1/24 Q1/23 Q1/24 Umsatzwachstum (organisch) Ber. EBITDA AL (organisch) in % ggü. Vorjahr in % ggü. Vorjahr 3,0 % 3,1 % 3,0 % 3,1 % 3,
Slide 18: Deutschland Service-Umsätze: Wachstum in allen Bereichen
Deutschland Service-Umsätze: Wachstum in allen Bereichen Wachstum Service-Umsatz (organisch) insgesamt Wachstum Service-Umsatz Mobilfunk (organisch) in % ggü. Vorjahr in % ggü. Vorjahr 2,4 % 1,8 % 1,8 % 3,2 % 3,4 % 1,6 % 1,6 % 2,9 % 1,7 % 2,1 % Q1/23 Q2/23 Q3/23 Q4/23 Q1/24 Q1/23 Q2/23 Q3/23 Q4/23 Q
Slide 19: Deutschland Umsatz Festnetz: Stabile Entwicklung
Deutschland Umsatz Festnetz: Stabile Entwicklung Umsatz mit Endkunden Festnetz (ausgewiesen) Umsatzwachstum Breitband (organisch) in Mio. € in % ggü. Vorjahr +1,6 % 3.177 3.228 4,7 % 5,0 % Breitband-Umsätze 4,0 % 4,0 % 4,2 % 1.770 1.844 +4,2 % Single Play- und andere Umsätze 1407 1.384 -1,6 % Q1/23
Slide 20: Deutschland Kennzahlen Festnetz
Deutschland Kennzahlen Festnetz: Breitband langsamer, TV und FTTH schneller Netto-Neuzugänge Breitband Netto-Neuzugänge TV 46 Tsd. Netto-Neuzugänge in Tsd. in Tsd. (OTT) bei TV, damit insg. ~350 Tsd. Kunden 96 74 67 66 68 73 50 51 39 36 Q1/23 Q2/23 Q3/23 Q4/23 Q1/24 Q1/23 Q2/23 Q3/23 Q4/23 Q1/24 End
Slide 21: Deutschland Kennzahlen Mobilfunk
Deutschland Kennzahlen Mobilfunk: starker Kundenzuwachs in einem umkämpften Markt Netto-Neuzugänge eigene Vertragskunden1 Datennutzung2 in Tsd. 350 GB pro Monat 319 274 289 281 13,0 11,4 +14 % ggü. Vorjahr Q1/23 Q2/23 Q3/23 Q4/23 Q1/24 Q1/23 Q1/24 Wechslerrate2 Anteil MagentaEINS (Mobilfunk)3 % % 0,
Slide 22: Europa Organisches Ergebniswachstum im 25. Quartal in Folge
Europa Organisches Ergebniswachstum im 25. Quartal in Folge Umsatz (ausgewiesen) Ber. EBITDA AL (ausgewiesen) in Mio. € in Mio. € +6,3 % +8,7 % 2.784 2.959 983 1.069 Q1/23 Q1/24 Q1/23 Q1/24 Umsatz (organisch) Ber. EBITDA AL (organisch) Wachstum ggü. Vorjahr in % Wachstum ggü. Vorjahr in % 5,6 % 5,7
Slide 23: Europa Starke Performance
Europa Starke Performance Netto-Neuzugänge Mobilfunk-Vertragskunden Netto-Neuzugänge Breitband in Tsd. in Tsd. 246 223 173 184 83 76 76 72 104 57 Q1/231 Q2/23 Q3/23 Q4/23 Q1/24 Q1/23 Q2/23 Q3/23 Q4/23 Q1/24 Davon über 100 Tsd. Netto-Neuzugänge FMC2 Netto-Neuzugänge TV weniger aufgrund in Tsd. in Tsd
Slide 24: Systems Solutions Solides Umsatzwachstum fortgesetzt
Systems Solutions Solides Umsatzwachstum fortgesetzt Auftragseingang letzte 12 Monate Umsatz (ausgewiesen) Ber. EBITDA AL (ausgewiesen) in Mio. € in Mio. € (LTM) in Mrd. € +1,0 % +5,0 % 3,7 3,7 946 993 +2,7 % 75 77 Q1/23 Q1/24 Q1/23 Q1/24 Q1/23 Q1/24 • Umsatzwachstum dank starkem Quartal im Umsatz (
Slide 25: Ausgewiesene Finanzkennzahlen Q1/2024
Ausgewiesene Finanzkennzahlen Q1/2024 Ber. Ergebnis je Aktie legt 15 % zu, ausgewiesene Finanzkennzahlen durch negative Wechselkurseffekte beeinträchtigt in Mio. € Q1 Beeinträchtigt durch Wechselkurse und niedrigere 2023 2024 Veränderung Endgeräteumsätze Umsatz 27.839 27.942 +0,4 % Service-Umsätze:
Slide 26: FCF AL und ber. Konzernüberschuss
FCF AL und ber. Konzernüberschuss Free Cashflow durch Vorzieheffekte belastet, Konzernüberschuss durch EBITDA Free Cashflow AL1 Ber. Konzernüberschuss in Mio. € in Mio. € +3,6 % +14,2 % 3.579 3.708 56 -33 98 8 50 -39 -173 2.238 541 -100 1.959 Durch Vorzieheffekte beim Niedrigere Investitionen in Wor
Slide 27: Netto-Finanzverbindlichkeiten Leverage Ratios leicht verbessert
Netto-Finanzverbindlichkeiten Leverage Ratios leicht verbessert Netto-Finanzverbindlichkeiten ohne Leasing (AL) Verschuldungsquote in Mrd. € X Einschl. Leasing +0,7 Ohne Leasing 94,5 93,7 0,5 -1,7 2,0 3,07 2,87 2,82 2,81 -3,7 3,3 2,58 0,1 0,4 2,31 2,31 2,30 Q4/23 FCF AL Spektrum Dividenden Aktienrüc
Slide 28: Ergebnisse Q1 2024 Die wichtigsten Ergebnisse
Ergebnisse Q1 2024 Die wichtigsten Ergebnisse
Slide 29: Kernbotschaften Q1/2024
Kernbotschaften Q1/2024 Verlässliches und stetiges Wachstum Weiterhin starke Performance in allen Märkten Prognose 2024/CMD-Ziele 20241 Anhaltendes nachhaltiges Wachstum bei Umsatz, Service-Umsatz, Ber. Ergebnis je Aktie in € EBITDA AL, FCF AL und ber. Ergebnis je Aktie 1,60 >1,75 >1,75 Konzer
Slide 30: Ergebnisse Q1 2024 Anhang
Ergebnisse Q1 2024 Anhang
Slide 31: Organische Wachstumsraten
Organische Wachstumsraten in % Q1/24 ggü. Q1/23 Umsatz Konzern +1,6 Service-Umsatz (Konzern) +4,1 Service-Umsatz (ohne USA) +3,6 Ber. EBITDA AL Konzern +5,8 Ber. EBITDA AL (ohne USA) +5,2 Ber. Core EBITDA AL1 Konzern +6,9 1 Ber. EBITDA AL ohne Endgerätevermietung TMUS. Die Ergebnisse des Konzerns au
Slide 32: TMUS EBITDA-Überleitung
TMUS EBITDA-Überleitung GJ 23 Q1/24 in Mio. US-$ in Mio. US-$ +5,8 % ggü. Vorjahr +10,3 % ggü. Vorjahr 29.428 +6,0 % ggü. Vorjahr +8,0 % ggü. Vorjahr +6,3 % ggü. Vorjahr +7,3 % ggü. Vorjahr 29.116 312 -861 28.567 7.617 7.652 7.525 35 -127 Ber. Core Leasing- Ber. EBITDA Überleitung Ber. Ber. Core Lea
Slide 33: FCF AL (ohne USA)
FCF AL (ohne USA)1 Prognose für das Gesamtjahr 2024 unverändert bei 3,5 Mrd. € in Mrd. € Q1/2023 Q1/2024 Ber. EBITDA 3,7 3,9 Leasing Opex -0,3 -0,4 Ber. EBITDA AL 3,4 3,5 Cash Capex -2,0 -2,2 Erträge aus Veräußerung von +0,0 +0,0 Anlagevermögen Sondereinflüsse zahlungswirksam -0,2 -0,3 Zinsen ohne L
Slide 34: Finanzkennzahlen Fälligkeitsprofil durch solide Liquiditätsreserve gedeckt
Finanzkennzahlen Fälligkeitsprofil durch solide Liquiditätsreserve gedeckt Fälligkeit Anleihen (ohne USA) Liquiditätsposition ohne USA Kreditlinien in Mrd. € in Mrd. € Liquide Mittel 16,5 3,6 12,0 2,2 1,7 Ø 2,25 1,5 0,5 3,7 1,5 1,7 4,5 2024 2025 2026 2027 Liquiditäts Fälligkeiten Fälligkeiten Fällig
Slide 35: Bilanz Schuldenabbau wie versprochen
Bilanz Schuldenabbau wie versprochen in Mrd. € 31.03.2023 30.06.2023 30.09.2023 31.12.2023 31.03.2024 Bilanzsumme 303,8 299,7 302,5 290,3 295,2 Eigenkapital 98,7 94,4 96,6 91,2 93,2 Netto-Finanzverbindlichkeiten ohne Leasing (AL) 93,0 97,2 96,9 93,7 94,5 Netto-Finanzverbindlichkeiten ohne Leasing (A
Slide 36: Guidance 2024 ggü. Konsenserwartung
Guidance 2024 ggü. Konsenserwartung in Mrd. € Guidance 2024 in € Guidance 2024 in € Konsens in € bei 1,08 (konstanter bei 1,08 bei 1,08 Wechselkurs) Ber. EBITDA AL Konzern ~42,9 ~42,9 42,8 davon ohne USA 14,4 14,4 14,5 davon TMUS ~28,6 ~28,6 28,4 FCF AL ~18,9 ~18,9 18,9 davon ohne USA ~3,51 ~3,51 3,
Slide 37: Ausblick 2024/25 gemäß Geschäftsbericht 2023 (1/2)
Ausblick 2024/25 gemäß Geschäftsbericht 2023 (1/2)1 in Mrd. € 2023 pro forma 2024S 2025e Umsatz Konzern 112,2 Anstieg Anstieg Deutschland 25,2 Leichter Anstieg Leichter Anstieg USA (in US-$) 78,6 Anstieg Anstieg Europa 11,8 Leichter Anstieg Leichter Anstieg Systemgeschäft 3,9 Leichter Anstieg Stabil
Slide 38: Ausblick 2024/25 gemäß Geschäftsbericht 2023 (2/2)
Ausblick 2024/25 gemäß Geschäftsbericht 2023 (2/2)1 in Mrd. € 2023 pro forma 2024S 2025e Cash Capex Konzern 16,6 ~15,9 Stabil Deutschland 4,6 Leichter Anstieg Leichter Anstieg USA (in US-$) 9,8 Rückgang Stabil Europa 1,8 Leichter Anstieg Leichter Anstieg Systemgeschäft 0,2 Stabil Stabil FCF AL Konze
Slide 39: Gesamtrendite (TSR) im längerfristigen Vergleich
Gesamtrendite (TSR) im längerfristigen Vergleich Performance über 1 Jahr Performance über 3 Jahre Performance über 5 Jahre Performance über 10 Jahre DT 7% DT 46% DT 76% DT 161% TEF 9% KPN 38% KPN 59% KPN 122% KPN 7% ORA 23% ORA 6% ORA 51% ORA (3%) TEF 23% TEF (20%) TEF (39%) VOD (17%) BT (30%) VOD (
Slide 40: Investoren- und Analysten-Webcast mit Q&A-Runde
Investoren- und Analysten-Webcast mit Q&A-Runde Der Conference Call findet statt am 16. Mai um 14:00 Uhr MEZ, 13:00 GMT, 8:00 EST, 05:00 PST, 22:00 JST Teilnehmende Vertreter der DT: Tim Höttges (Vorstandsvorsitzender), Christian Illek (Vorstand Finanzen), Hannes Wittig (Leiter IR) • Detaillierte Ze
Slide 41: Bei weiteren Fragen wenden Sie sich bitte an den Bereich IR
Bei weiteren Fragen wenden Sie sich bitte an den Bereich IR +49 228 181 – 8 88 80 Kontaktinformationen IR-Website: sämtlicher Vertreter von IR: www.telekom.com/investors investor.relations@telekom.de www.telekom.com/ircontacts Investor Relations in den sozialen Medien – So bleiben Sie auf dem Laufen