Inabata & Co., Ltd. · TSE:8098
Inabata & — Q2 FY2019/3 Earnings Presentation
21 slides from Inabata &'s earnings presentation, Dec 5, 2018
Slide 1: 2019年3月期第2四半期 決算説明会資料 ～計数の概要について～
2019年3月期第2四半期 決算説明会資料 ～計数の概要について～ ２０１８年１２月５日 稲畑産業株式会社 代表取締役専務執行役員 横田 健一
Slide 2: 2019年3月期第2四半期 連結決算総括
2019年3月期第2四半期 連結決算総括 ＜第2四半期累計としては、売上・利益共に過去最高を更新＞ 売上高： 3,224億円 対前年同期比 + 5.8％ 合成樹脂事業をはじめ主力ビジネスの好調により増加 営業利益： 71億円 対前年同期比 + 141.7％ 主力ビジネスの好調と前期に欧州子会社で発生した貸倒引当金の 計上が当期はなかったことにより、大幅に増益 経常利益： 71億円 対前年同期比 + 112.3％ 営業利益の増加により増益 親会社株主に帰属する 四半期純利益 ： 62億円 対前年同期比 + 128.8％ 投資有価証券売却益が減少したものの、経常利益の増加により増益 2
Slide 3: 2019年3月期第2四半期 連結決算総括
2019年3月期第2四半期 連結決算総括 （億円） 対前年同期比増減 2018年5月10日 18/3期 19/3期 公表 達成率 第2四半期 第2四半期 金額 ％ 通期見通し （A)/(B) (A) (B) 売上高 3,049 3,224 +175 +5.8% 6,600 48.9% 営業利益 29 71 +41 +141.7% 135 52.6% 経常利益 33 71 +37 +112.3% 140 51.1% 親会社株主に帰属する 当期純利益 27 62 +35 +128.8% 105 59.5% 為替レート USD/円 111.04 110.26 △0.78 110.00 3
Slide 4: 売上高の推移
売上高の推移 売上高 （億円） 8,000 1-2Ｑ累計 通期 通期見通し (2018年5月10日公表) 6,600 6,211 5,721 5,770 5,866 6,000 進捗率 48.9％ 4,000 2,927 3,049 3,224 2,777 2,888 2,000 0 （参考） 15/3期 16/3期 17/3期 18/3期 19/3期 15/3月期 16/3月期 17/3月期 18/3月期 19/3月期 為替レート 1-2Q累計 103.01 121.87 105.20 111.04 110.26 USD/円 通期 109.76 120.15 108.34 110.85 注
Slide 5: 営業利益の推移
営業利益の推移 （百万円） 営業利益 通期見通し 1-2Q累計 通期 (2018年5月10日公表) 16,000 13,500 12,616 12,000 11,371 10,774 進捗率 52.6％ 8,000 7,105 5,932 5,679 5,962 5,124 4,000 2,939 0 15/3期 16/3期 17/3期 18/3期 19/3期 ※18/3期 欧州子会社において貸倒引当金を計上 5 1-2Q 33.8億円、 通期 66.5億円
Slide 6: 経常利益の推移
経常利益の推移 経常利益 通期見通し （百万円） (2018年5月10日公表) 1-2Q累計 通期 16,000 14,000 14,000 13,217 13,672 12,257 12,000 進捗率 51.1％ 10,000 8,000 6,907 6,739 7,154 6,416 6,374 6,000 4,000 3,369 2,000 0 15/3期 16/3期 17/3期 18/3期 19/3期 6
Slide 7: 親会社株主に帰属する当期純利益の推移
親会社株主に帰属する当期純利益の推移 親会社株主に帰属する （百万円） 当期純利益 通期見通し 12,000 1-2Q累計 通期 (2018年5月10日公表) 10,500 9,510 9,687 8,630 進捗率 8,000 59.5％ 6,744 6,247 5,086 4,677 4,785 4,000 2,730 0 15/3期 16/3期 17/3期 18/3期 19/3期 ※投資有価証券売却益を計上 7 18/3期1-2Q 27.9億円、18/3期通期 83.8億円 19/3期1-2Q 17.4億円
Slide 8: B/Sサマリー
B/Sサマリー ・保有する有価証券の時価の上昇により、投資有価証券および その他の包括利益累計額が増加 （億円） （資産） 18/3末 18/9末 増減 （負債/純資産） 18/3末 18/9末 増減 現金及び預金 325 275 △49 支払手形及び買掛金 1,078 1,061 △17 受取手形及び売掛金 1,734 1,792 +58 短期借入金 551 571 +19 棚卸資産 531 571 +40 その他流動負債 126 114 △12 その他流動資産 26 20 △5 長期借入金 168 150 △17 有形固定資産 125 128 +3 その他固定負債 173 214 +41
Slide 9: 自己資本・ネット有利子負債・ネットDER推移
自己資本・ネット有利子負債・ネットDER推移 自己資本 ネット有利子負債 ネットＤ/Ｅレシオ（右軸） （億円） （倍） 2,000 0.80 1,564 1,500 1,462 1,414 0.60 1,276 1,260 0.43 1,000 0.37 0.40 0.30 0.28 0.28 552 500 470 437 445 0.20 394 0 0.00 15/3末 16/3末 17/3末 18/3末 18/9末 （注）自己資本＝純資産－新株予約権－非支配株主持分 ﾈｯﾄＤ/Ｅﾚｼｵ＝（有利子負債－現預金）/自己資本 9
Slide 10: 事業セグメント別 売上高
事業セグメント別 売上高 ✓情報電子事業は、偏光板の中国向けやインクジェットプリンター/複写機関連の 販売が増加 ✓化学品事業は、情報用紙薬剤や塗料・インキ材料の販売が増加 ✓合成樹脂事業は、自動車関連をはじめ全般的に好調 売上高 （億円） 18/3期 19/3期 前年同期比 住環境 その他 1-2Ｑ累計 1-2Ｑ累計 増減率 3.7% 0.0％ 情報電子 1,043 1,078 +3.4% 情報電子 化学品 258 274 +6.3% 合成樹脂 33.4％ 生活産業 207 193 △6.5% 48.4％ 合成樹脂 1,414 1,559 +10.2% 化学品 住環境 124 117 △5.
Slide 11: 事業セグメント別 売上総利益・営業利益
事業セグメント別 売上総利益・営業利益 ✓情報電子事業と化学品事業は前期に発生した貸倒引当金の計上が当期はなかったこともあり営業増益 ✓合成樹脂事業は車両やOAが好調。メキシコ拠点の損益改善もあり増益。 ✓生活産業事業は医薬関連ビジネスの低調により減益 売上総利益 （百万円） 営業利益 （百万円） 18/3期 19/3期 前年同期比 18/3期 19/3期 前年同期比 1-2Q累計 1-2Q累計 増減率 1-2Q累計 1-2Q累計 増減率 情報電子 6,540 6,972 +6.6% 情報電子 △1,336 2,261 - 化学品 2,071 2,345 +13.2% 化学品 377 770
Slide 12: 地域別 売上高
地域別 売上高 ✓東南アジア 車両・OA向けなど樹脂の販売が伸長 ✓北東アジア 偏光板の販売が伸長、樹脂の販売も堅調 売上高 （億円） （億円） 18/3期 19/3期 前期比 3,224 3,049 1-2Q累計 1-2Q累計 増減率 49 63 103 100 東南アジア 687 760 +10.6% 856 797 北東アジア 797 856 +7.5% 日本 東南アジア 米州 100 103 +3.6% 687 760 北東アジア 米州 欧州 63 49 △21.6% 欧州 日本 1,400 1,453 +3.8% 1,400 1,453 合計 3,049 3,224 +5.8% （海
Slide 13: 地域別 営業利益
地域別 営業利益 ✓東南アジア インド子会社の新規連結や、車両樹脂・OA向け樹脂の販売が好調 ✓米州 メキシコ事業の損益改善や、米国でエビ・サーモンの販売が伸長 ✓欧州 前期にあった貸倒引当金計上がなかったことにより、営業損失が大幅に減少 ✓日本 医薬関連ビジネスの低調等により減益 7,105 （百万円） 営業利益 （百万円） 2,939 269 18/3期 19/3期 前期比 1,162 1,490 1-2Q累計 1-2Q累計 増減率 1,895 日本 2,119 東南アジア 1,895 2,119 +11.8% 東南アジア 北東アジア 北東アジア 1,162 1,490 +28.2% 米州
Slide 14: 製造業 売上高・営業利益
製造業 売上高・営業利益 メキシコのコンパウンド工場の損益が改善 （億円） 売上高 （百万円） 営業利益 400 800 638 290 262 600 472 200 400 200 0 0 18/3期 19/3期 18/3期 19/3期 1-2Ｑ累計 1-2Ｑ累計 1-2Ｑ累計 1-2Ｑ累計 （注） 18/3期1-2Q累計の実績値は、19/3期1-2Q累計決算レート（1USD=110.26円)に置換えしております。 14
Slide 15: 事業セグメント別 売上高予想
事業セグメント別 売上高予想 （億円） 7,000 6,600 その他 6,211 270 2 5,770 5,866 その他 6,000 その他 その他 251 1 248 1 250 1 5,000 その他 3,050 2,518 2,869 住環境 2,511 4,000 合成樹脂 3,000 404 423 458 生活産業 410 480 515 540 481 化学品 2,000 情報電子 1,000 2,116 2,210 2,149 2,280 0 16/3期 17/3期 18/3期 19/3期 （実績） （実績） （実績） （見通し） 15
Slide 16: 事業セグメント別 営業利益予想
事業セグメント別 営業利益予想 （億円） 135 その他 126 その他 3.0 1.0 120 113 その他 2.6 1.4 4.2 1.4 59.0 その他 53.9 59 44.3 その他 住環境 80 1.5 1.2 20.0 合成樹脂 15.2 18.2 10.0 55.4 12.0 生活産業 40 10.1 化学品 38.3 39.9 40.0 19.2 情報電子 0 2.5 △ 20.4 16/3期 17/3期 18/3期 19/3期 -40 （実績） （実績） （実績） （見通し） ※18/3期 欧州子会社において貸倒引当金を計上 16 情報電子事業 59.0億円 化学品事業
Slide 17: 連結子会社等の状況
連結子会社等の状況 社数 国内 海外 合計 連結子会社 7 37 44 (内 製造業） （4） （17） （21） 持分法適用関連会社 4 1 5 (内 製造業） （2） （1） （3） 合計 11 38 49 (内 製造業） （6） （18） （24） ※19/3期1Qより、従来非連結子会社であったInabata India Private Ltd.を連結子会社に含めています。 17
Slide 18: 主な連結子会社の状況
主な連結子会社の状況 （百万円） 18/3期 1-2Q累計 19/3期 1-2Q累計 前期比増減率 会社名 所在地 売上 営業利益 当期利益 売上 営業利益 当期利益 売上 営業利益 当期利益 Taiwan Inabata 台 湾 22,998 175 148 26,515 340 296 +15.3％ +94.5% +100.6% Sangyo Co.,Ltd. Inabata Sangyo 香 港 27,508 264 359 30,151 292 351 +9.6% +10.4% △2.1% (H.K.) Ltd. Inabata Singapore シンガポール 24,345 247
Slide 19: （参考）自己資本の推移
（参考）自己資本の推移 資本・資本剰余金 利益剰余金 自己株式 その他評価差額金 繰延ヘッジ損益 為替換算調整勘定 （億円） 退職給付に係る調整累計額 1,800 1,564 1,600 1,462 1,414 40 27 25 1,400 1,276 1,260 457 1,200 69 30 456 372 349 318 1,000 800 600 832 871 924 688 759 400 繰延ヘッジ 損益 200 -1 自己株式 自己株式 自己株式 自己株式 自己株式 170 170 -11 170 170 -27 171 -27 0 -4 -20 退職給付 退職給付 退職給付
Slide 20: （参考）為替変動による為替換算調整勘定への影響
（参考）為替変動による為替換算調整勘定への影響 （億円） 為替換算調整勘定 80 69 60 40 40 30 27 25 20 0 15/3期 16/3期 17/3期 18/3期 18/9末 （円） ドル／円 ユーロ／円 200 150 138.69 132.60 118.74 129.66 129.79 100 109.76 120.15 110.26 108.34 110.85 50 0 15/3期 16/3期 17/3期 18/3期 19/3期2Q 20
Slide 21: IRに関するお問い合わせ先
ＩＲに関するお問い合わせ先 稲畑産業株式会社 財務経営管理室 IR企画部 TEL 050-3684-4007 FAX 03-3639-6410 E-mail inabata-ir@inabata.com 将来の見通しに関する注意事項 本資料にて開示されているデータおよび将来に関する予測は、本資料の発表日現在の判断や入手可能な情 報に基づくものです。これらのデータや将来の予測は、不確定な要素を含んだものであり、将来の業績等を保 証するものではありません。 数値の表示に関して 資料内の億円単位、百万円単位の数値は、それぞれ億円未満、百万円未満を切り捨てておりますので、個別 数値と合計数値・