Sugi Holdings Co., Ltd. · TSE:7649
Sugi — Q2 2024 Earnings Presentation
24 slides from Sugi's earnings presentation, October 2023
Slide 1: 2024年2月期 上期 IR資料
2024年2月期 上期 IR資料 （証券コード：7649 東証プライム、名証プレミア） 0
Slide 2: 目次
=P 1. FH SeRAS 2. B48 © 2023 SUGI Holdings Co., Ltd
Slide 3: 上期 連結決算概要
上期 連結決算概要 （注） 当期より、「収益認識に関する会計基準」の影響額を物販の各商品群に包含するよう見直しております。 このため、本資料につきましては、前期および当期の上期実績に当該見直し後の基準を遡及適用した数値で作成しております。 上記に該当する前期実績の変更箇所は赤字下線で記載しております。 2
Slide 4: 決算ハイライト
決算ハイライト 物販及び調剤売上が好調に推移したことで、増収増益トレンドが継続 売上高 事業概況 3,665 億円 EBITDA 247 億円 • 物販：外出需要や食品需要の高まりが続いたことで、 関連商品の売上が増加するとともに、猛暑により ＋10.3％ 季節商品も堅調に推移 3,324 ＋14.8％ 215 • 調剤：花粉症や風邪、インフルエンザの流行に加え、 新型コロナウイルス感染症の拡大により処方せ んの応需枚数が増加 トピックス • 既存店舗の活性化を目的とした改装強化 • 規模拡大に合わせて有資格者を積極採用 2023年2月期 2024年2月期 2023年2月期 2024年2月期
Slide 5: 連結決算概要
連結決算概要 2023年2月期 上期 2024年2月期 上期 （百万円・％） 実績 売上比 実績 売上比 予算比 予算差 前期比 売上高 332,411 100.0 366,564 100.0 101.3 4,564 110.3 調剤 70,404 21.2 77,809 21.2 102.5 1,899 110.5 物販 259,493 78.1 286,362 78.1 101.1 3,247 110.4 その他 2,512 0.8 2,392 0.7 80.4 -583 95.2 売上総利益 98,301 29.6 109,860 30.0 102.5 2,660 111.8 調剤 26
Slide 6: 連結決算概要（６～８月）
連結決算概要（６～８月） 2023年2月期 ６～８月 2024年2月期 ６～８月 （百万円・％） 実績 売上比 実績 売上比 予算比 予算差 前期比 売上高 171,282 100.0 188,712 100.0 101.5 2,712 110.2 調剤 34,953 20.4 38,907 20.6 103.0 1,145 111.3 物販 135,286 79.0 148,901 78.9 101.3 1,853 110.1 その他 1,043 0.6 902 0.5 75.9 -288 86.5 売上総利益 50,803 29.7 56,867 30.1 103.0 1,667 111.
Slide 7: 出店概況
出店概況 北陸 ８ 店舗 ・ 信州 （退店：０店舗） 関東 18 店舗 （退店：２店舗） 関西 18 店舗 15 店舗 （退店：３店舗） 中部 （退店：１店舗） 概 況 • 出店59店舗、退店６店舗の結果、８月末時点の店舗数は1,618店舗 • 各エリアの店舗数は、関東441店舗、中部564店舗、関西545店舗、北陸・信州68店舗 • 調剤併設を主体とした出店により、調剤併設率は82.6％（スギ薬局事業のみ） 6
Slide 8: グループ既存店売上の状況
グループ既存店売上の状況 ２Q（６～８月）：＋6.1％ 2023年２月期 2024年２月期 （単位：％） +8.9 +7.9 +6.3 +5.8 +5.3 +4.9 +8.4 +4.6 +4.4 +4.3 +3.8 +2.0 +3.2 +3.7 +1.1 +1.2 +0.3 -1.9 ３月 ４月 ５月 ６月 ７月 ８月 ９月 10月 11月 12月 １月 ２月 概 況 • 売上 上期 ＋6.3％ ：外出需要の取り込みや風邪を中心とした急性疾患の流行により、物販・調剤ともにプラス圏での推移 • 客数 上期 －8.9％ ：22年9月から実施した販促施策の見直し影響が継続 • 客単価 上期 ＋16.
Slide 9: 処方せん枚数と処方せん単価の推移
処方せん枚数と処方せん単価の推移 処方せん単価（円） 処方せん枚数 調 剤 売 上 対前年増減率（%） 対前年増減率（%） 11,196 11,170 +13.9 +13.0 +10.3 10,960 +12.5 +8.1 +9.6 +9.7 +11.3 10,808 10,646 +8.0 +7.6 10,783 +6.8 +6.8 3～5月 6～8月 9～11月 12～2月 3～5月 6～8月 9～11月 12～2月 2023年2月期 2024年2月期 概 況 • 売上：薬価改定の影響受けるも、処方せん応需の増加に伴い、売上は順調に拡大 • 枚数：風邪やインフルエンザの流行が、処方枚数の増
Slide 10: 売上総利益率の推移
売上総利益率の推移 調剤 物販 調剤の利益率低下も、 物販の利益率上昇で補い総利益率は上昇 39.6 38.8 37.4 38.6 37.6 37.3（％） 調 剤 • 薬価改定および報酬改定の適用開始による利益の 下押し圧力は強く、利益率は減少 30.2 物 販 28.3（％） （全体） 27.6 27.2 27.2 26.8 • インフレ影響の価格調整と外出関連商材の取り込み により利益率が上昇 （セグメント別） • 化粧品需要の取り込みがビューティ部門の利益率を 押し上げ 3～5月 6～8月 9～11月 12～2月 3～5月 6～8月 9～11月 12～2月 • 市場環境に合わせた価格展
Slide 11: 商品セグメント別実績（売上構成比／売上総利益率）
商品セグメント別実績（売上構成比／売上総利益率） 売上構成比 売上総利益率 売上 売上 2023/2期 2024/2期 売上高 売上高 2023/2期 2024/2期 総利益率 総利益率 （％） 上期 上期 予算比 前期比 上期 上期 予算差 前期差 実績 予算 実績 実績 予算 実績 調 剤 21.3 21.1 21.4 102.5 110.5 38.0 37.5 37.4 －0.1 －0.6 物 販 78.7 78.9 78.6 101.1 110.4 27.2 27.7 27.8 +0.1 +0.6 ヘルスケア 19.7 20.5 19.1 94.4 107.2 39.5 39.5 39
Slide 12: 販売費及び一般管理費の状況
販売費及び一般管理費の状況 出店の加速により、一般管理費を中心に計画超過 2023年2月期 2024年2月期 販 売 費 （百万円・％） 上期 上期 実 績 売上比 実績 売上比 予算比 前期比 • アプリ販促を中心に効率的な販売促進施策を継続 • お客様ごとに購買行動に合せた最適な情報やクーポンを 売 上 高 332,411 100.0 366,564 100.0 101.3 110.3 配信 人 件 費 販 売 費 2,154 0.6 2,140 0.6 85.6 99.4 • 適正配置の推進による店舗従業員の過不足改善 人 件 費 41,788 12.6 44,930 12.3 100.
Slide 13: ESG推進の取り組みについて
ESG推進の取り組みについて （当社発行の統合報告書） https://www.sugi-hd.co.jp/ir/library/related-report.html 12
Slide 14: 直近の主な取り組み
直近の主な取り組み 分類 項目 主な取り組み ワークエンゲージメント 組織の活性化、従業員の健康増進、労働生産性の向上、離職率の低減 人的資本 内部通報制度 内部通報制度による通報件数増加による経営の透明性担保、心理的安全性担保 女性管理職比率 女性管理職比率向上に向けた対策 人権 人権デュー・ディリジェンス 必要な方針の整備とお取引先様に向けた人権デュー・ディリジェンスの実施 CO2排出量 2030年CO2排出量50%削減達成に向けた再生可能エネルギーの導入 脱炭素 社会 脱炭素関連のコンソーシアム参加 商品の販売、訴求を通して、生活者とともに脱炭素社会の実現に挑戦 循環型 資源循環 国内の
Slide 15: 参考資料
参考資料 14
Slide 16: 出退店の状況
出退店の状況 2023/2期 上期の実績 ９月以降の見込み 2024/2期 通期の見込み 期末 上期末 期末 出店 退店 出店 退店 出店 退店 増減 店舗数 店舗数 店舗数 関 東 エ リ ア 425 18 2 441 35 4 53 6 ＋47 472 中 部 エ リ ア 550 15 1 564 20 4 35 5 ＋30 580 北陸・信州エリア 60 8 0 68 1 2 9 2 ＋7 67 関 西 エ リ ア 530 18 3 545 28 4 46 7 ＋39 569 合計店舗数 1,565 59 6 1,618 84 14 143 20 +123 1,688 2023/2期 上
Slide 17: 連結決算概要
連結決算概要 2023年2月期 上期 2024年2月期 上期 （百万円・％） 実績 売上比 実績 売上比 予算比 予算差 前期比 売上高 332,411 100.0 366,564 100.0 101.3 4,564 110.3 スギ薬局事業 304,729 91.8 338,568 92.4 101.4 4,527 111.1 ジャパン事業 25,168 7.6 25,603 7.0 102.5 619 101.7 その他 2,512 0.6 2,392 0.7 80.4 -583 95.2 売上総利益 98,301 29.6 109,860 30.0 102.5 2,660 111.8 ス
Slide 18: 連結販売費及び一般管理費の状況
連結販売費及び一般管理費の状況 2023年２月期 上期 2024年2月期 上期 （百万円・％） 実績 売上比 実績 売上比 予算比 前期比 売 上 高 332,411 100.0 366,564 100.0 101.3 110.3 販 売 費 2,154 0.6 2,140 0.6 85.6 99.4 広 告 宣 伝 費 2,040 0.6 2,065 0.6 85.6 101.2 景 品 費 113 0.0 75 0.0 85.7 66.2 人 件 費 41,788 12.6 44,930 12.3 100.3 107.5 一 般 管 理 費 38,902 11.7 45,501 12.4
Slide 19: スギ薬局事業 商品セグメント別実績
スギ薬局事業 商品セグメント別実績（売上構成比／売上総利益率） 売上構成比 粗利益率 2023/2期 2024/2期 売上高 売上高 2023/2期 2024/2期 粗利率 粗利率 （％） 上期 上期 予算比 前期比 上期 上期 予算差 前期差 実績 予算 実績 実績 予算 実績 調 剤 23.1 22.7 23.0 102.5 110.5 38.0 37.5 37.4 －0.1 －0.6 ヘルスケア 20.4 21.2 19.8 94.5 107.7 39.5 39.6 39.5 －0.1 ±0.0 ビューティ 18.1 17.5 18.6 107.5 114.5 31.7 31.4 32.
Slide 20: ジャパン事業 商品セグメント別実績
ジャパン事業 商品セグメント別実績（売上構成比／売上総利益率） 売上構成比 粗利益率 2023/2期 2024/2期 売上高 売上高 2023/2期 2024/2期 粗利率 粗利率 （％） 上期 上期 予算比 前期比 上期 上期 予算差 前期差 実績 予算 実績 実績 予算 実績 ヘルスケア 10.7 11.3 10.0 90.9 95.4 39.1 37.4 40.7 +3.3 +1.6 ビューティ 8.2 7.8 7.9 103.8 98.7 29.5 29.8 32.2 +2.4 +2.7 ホ ー ム 20.3 20.8 19.8 97.2 98.9 24.4 24.8 25.5 +0.
Slide 21: 既存店売上の状況
既存店売上の状況 ■調 剤 2023年２月期 ■物 販 2023年２月期 +11.1 2024年２月期 2024年２月期 +9.7 +9.1 +8.6 +8.2 +8.2 +8.6 +8.3 +5.2 +7.0 +5.4 +4.4 +4.6 +5.8 +5.8 +8.0 +5.6 +3.4 +4.0 +5.5 +4.8 +5.1 +3.6 +1.3 +4.0 +4.7 +5.1 +2.5 +3.4 +3.3 -1.0 +3.0 +2.6 -0.5 -1.0 -3.3 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月
Slide 22: 処方せん枚数と処方せん単価の推移
処方せん枚数と処方せん単価の推移 上期 伸率 （枚） （円/枚） 調 剤 売 上 778億9百万円 ＋10.5% 1,200,000 14,000 処方せん枚数 7,262,539枚 ＋13.5% 1,000,000 処方せん単価 10,714円 －2.6% 12,000 800,000 処方せん1枚単価（右軸） 10,000 600,000 8,000 400,000 6,000 200,000 処方せん枚数（左軸） 0 4,000 11月 11月 11月 11月 11月 11月 11月 11月 11月 11月 11月 11月 11月 11月 11月 11月 11月 11月 11月 11月
Slide 23: 在宅医療への取り組み
在宅医療への取り組み 在宅応需金額（四半期） （店） 期末在宅実施店舗数 （百万円） 居宅療養管理指導件数（四半期） （千回） 600 2,000 90 550 80 1,800 500 70 450 1,600 60 400 1,400 350 50 1,200 300 40 250 1,000 30 200 800 20 150 100 600 10 1Ｑ 2Ｑ 3Ｑ 4Ｑ 1Ｑ 2Ｑ 3Ｑ 4Ｑ 1Ｑ 2Ｑ 3Ｑ 4Ｑ 1Ｑ 2Ｑ 3Ｑ 4Ｑ 1Ｑ 2Ｑ 3Ｑ 4Ｑ 1Ｑ 2Ｑ 3Ｑ 4Ｑ 1Ｑ 2Ｑ 3Ｑ 4Ｑ 1Ｑ 2Ｑ 3Ｑ 4Ｑ 1Ｑ 2Ｑ 3Ｑ 4Ｑ 1Ｑ 2Ｑ 3Ｑ 4Ｑ 1
Slide 24: 免責事項
免責事項 本資料に記載されているスギグループの計画・見通し・戦略などのうち、歴史的事実でないものは、将来の業績に関する見通しであり、 これらは現在入手可能な情報から得られたスギホールディングス株式会社の経営者の判断にもとづいております。 したがいまして、実際の業績は、様々な要素により、これら業績見通しとは大きく異なる結果となりうることをご承知おき下さい。 23