53 slides from Banco Bilbao Vizcaya Argentaria's earnings presentation, Jul 27, 2018
Slide 1: Resultados 2T18
Resultados 2T 2018 27 de julio 2018 / 1 Resultados 2T18 27 de julio de 2018
Slide 2: Disclaimer
Resultados 2T 2018 27 de julio 2018 / 2 Disclaimer Este documento se proporciona únicamente con fines informativos siendo la información que contiene puramente ilustrativa, y no constituye, ni debe ser interpretado como, una oferta de venta, intercambio o adquisición, o una invitación de ofertas par
Slide 3: Sólidos resultados en el trimestre
Resultados 2T 2018 27 de julio 2018 / 3 Sólidos resultados en el trimestre Beneficio atribuido CET1 fully-loaded Grupo BBVA Evolución trimestral (M ) Evolución trimestral (%) +30 pbs 1.340 1.309 1.107 1.143 1.193 11,34% 11,47% 11,40% Ex- deterioro Telefónica 11,10% 11,20% 1.123 70 2T17 3T17 4T17 1T1
Slide 4: Aspectos destacados 2T18
Resultados 2T 2018 27 de julio 2018 / 4 Aspectos destacados 2T18 01 Sólido crecimiento de ingresos Margen de intereses + Comisiones ( constantes) recurrentes +10,4% vs. 2T17 02 Mejora en eficiencia Eficiencia 49,2% -82 pbs vs. 12M17 (constantes) 03 Tendencia positiva de ventas y Ventas digitales (un
Slide 5: Cuenta de resultados 2T18
Resultados 2T 2018 27 de julio 2018 / 5 Cuenta de resultados 2T18 Variación 2T18/2T17 Grupo BBVA 2T18 % % constantes Margen de intereses 4.355 -2,8 9,6 Comisiones 1.256 1,8 13,1 Resultados de operaciones financieras 297 -21,3 -14,0 Otros ingresos netos 69 -71,9 -68,6 Margen bruto 5.977 -5,7 5,8 Gast
Slide 6: Cuenta de resultados 1S18
Resultados 2T 2018 27 de julio 2018 / 6 Cuenta de resultados 1S18 Variación 1S18/1S17 Grupo BBVA 1S18 % % constantes Margen de intereses 8.643 -1,8 9,4 Comisiones 2.492 1,5 11,3 Resultados de operaciones financieras 708 -33,8 -30,4 Otros ingresos netos 231 -40,8 -36,0 Margen bruto 12.074 -5,1 4,8 Ga
Slide 7: Sólido crecimiento de ingresos recurrentes
Resultados 2T 2018 27 de julio 2018 / 7 Sólido crecimiento de ingresos recurrentes Margen de intereses Comisiones (M constantes) (M constantes) +9,6% +13,1% 4.396 Tendencia 1.266 Se 4.354 4.247 1.120 1.171 1.175 1.226 4.010 4.085 positiva, mantiene la +3,5 % creciendo vs. +3,3% buena trimestre tende
Slide 8: Mejora en eficiencia
Resultados 2T 2018 27 de julio 2018 / 8 Mejora en eficiencia Mandíbulas Grupo Ratio de eficiencia (Acum. (%); ( constantes)) ( constantes) 52,9% 9,8% 11.135 8,2% 10.140 9.368 Ingresos recurrentes 50,0% -82 49,2% 5.707 1,2% 2,9% 5.942 pbs 5.776 Gastos de explotación 1S16 1S17 1S18 12M16 12M17 6M18 Ma
Slide 9: Mandíbulas positivas en todas las geografías
Resultados 2T 2018 27 de julio 2018 / 9 Mandíbulas positivas en todas las geografías Detalle mandíbulas (TAM (%); ( constantes)) España* INFLACIÓN EE.UU. INFLACIÓN México INFLACIÓN 1,5% 2,3% 5,7% Promedio12m Promedio12m Promedio12m Ingresos Gastos recurrentes explotación 9,1% 7,9% 1,0% 4,4% 5,6% Ing
Slide 10: Excelente tendencia de ventas digitales en todos los mercados
Resultados 2T 2018 27 de julio 2018 / 10 Excelente tendencia de ventas digitales en todos los mercados (% de ventas acum., # de transacciones y PRV ) * GRUPO ESPAÑA EE.UU. 42,4 38,6 # # 23,0 PRV 18,7 17,9 22,4 24,9 PRV 21,7 # PRV 14,6 29,1 32,7 14,0 10,8 17,2 14,7 17,4 11,6 8,9 Jun-16 Jun-17 Jun-18
Slide 11: La evolución de nuestra propuesta de valor digital impulsa el crecimiento
Resultados 2T 2018 27 de julio 2018 / 11 La evolución de nuestra propuesta de valor digital impulsa el crecimiento de las ventas digitales Fomentando activamente DIY Creciendo en el Open Market Apertura de cuentas corrientes digitales Venta digital de tarjetas de crédito impulsada México (# unidades
Slide 12: Mayor migración de operaciones a canales más eficientes
Resultados 2T 2018 27 de julio 2018 / 12 Mayor migración de operaciones a canales más eficientes Operaciones por canal (#) España Turquía Colombia +106% +110% +62% App App App -8% Oficina -12% -16% Oficina Oficina May-16 May-17 May-18 Dic-16 Dic-17 May-18 Dic-16 Dic-17 May-18
Slide 13: Soluciones globales permiten reducir el time to market
Resultados 2T 2018 27 de julio 2018 / 13 Soluciones globales permiten reducir el time to market y mejorar la productividad Entrega global de soluciones Nuevas soluciones para compañeros: App móvil global Digital Workplace +29% -50% Leads* (*) España y México Time-to-Market -30% FTEs 75% -40% Code re
Slide 14: Crecimiento de clientes digitales y móviles
Resultados 2T 2018 27 de julio 2018 / 14 Crecimiento de clientes digitales y móviles Clientes digitales (Millones, penetración %) +26% +21% 25,1 19,9 16,5 Jun-16 Jun-17 Jun-18 PENETRACIÓN 33% 39% 46% Objetivo: alcanzar el 50% de clientes Clientes móviles digitales en 2018 y (Millones, penetración %)
Slide 15: Líder en satisfacción del cliente (NPS)
Resultados 2T 2018 27 de julio 2018 / 15 Líder en satisfacción del cliente (NPS) Mejor aplicación de banca móvil BBVA NPS (Jun-18) #1 #2 España Colombia México Venezuela Turquía Perú Paraguay Uruguay Grupo de referencia: España: Santander, CaixaBank, Bankia, Sabadell, Popular// Turquía: AKbank, Isba
Slide 16: Sólidos indicadores de riesgo
Resultados 2T 2018 27 de julio 2018 / 16 Sólidos indicadores de riesgo1 Total pérdidas por deterioro2 Dudosos (M constantes) (Bn ) -12,2 % - 2,8 Bn 907 911 815 22,4 750 20,9 20,5 796 19,5 19,7 -2,3% +0,1 Bn 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 Coste del riesgo Tasa de mora y cobertura A
Slide 17: Sólida posición de capital
Resultados 2T 2018 27 de julio 2018 / 17 Sólida posición de capital CET1 fully-loaded Grupo BBVA Evolución (%, pbs) - 5 pbs +36 pbs 11,47% 11,40% -18 pbs -5 pbs - 18 pbs -2 pbs Mar.18 Resultado Dividendos y APRs Otros ** Actualización Jun.18 proforma * cupones AT1 ( constantes) Operaciones proforma
Slide 18: Impactos de la venta de BBVA Chile
Resultados 2T 2018 27 de julio 2018 / 18 Impactos de la venta de BBVA Chile (cerrada el 6 de julio) Ratios de la operación1 Principales impactos PBV 17 2,3x Plusvalía 640 M PE 17 20,7x CET1 FL c.+50pbs 2,2 Bn$ Importe total (1) La venta excluye el negocio de financiación de coches Grupo Forum, la co
Slide 19: Foco en creación de valor para el accionista
Resultados 2T 2018 27 de julio 2018 / 19 Foco en creación de valor para el accionista TBV por acción y remuneración ROE y ROTE1 para el accionista ( por acción) +4,2 % 14,30 5,78 5,73 ROTE 12,10 12,00 0,15 Dividendos 0,15 5,55 ROE 11,70 5,55 5,58 5,63 9,70 9,70 1 Ene-18 Mar-18 Jun-18 Jun-17 Dic-17 J
Slide 20: Áreas de negocio
Resultados 2T 2018 27de julio 2018 / 20 Áreas de negocio
Slide 21: España actividad bancaria
Resultados 2T 2018 27de julio2018 / 21 España actividad bancaria Cuenta de resultados Acum. Acum. 2T18 vs 2T17 1S18 vs 1S17 Actividad (Jun-18) -0,8% +0,4% Margen de intereses 916 -1,4 1.836 -1,5 Comisiones 438 9,4 850 8,6 Bn TAM Bn TAM 165,9 -1,5% 237,9 +1,2% Resultados de operaciones 115 23,9 282 -
Slide 22: Non Core Real Estate
Resultados 2T 2018 27de julio2018 / 22 Non Core Real Estate Exposición Neta (Bn ) -33,2% Resultado atribuido (M ) 8,8 -88,5% 6,1 5,9 2T17 1T18 2T18 Activos 5,5 inmobiliarios en propiedad -27 -9 4,8 4,8 -12,8% -79 Crédito promotor 3,3 1,3 1,1 -67,2% jun-17 mar-18 jun-18 Pérdidas esperadas 2018 por de
Slide 23: EE.UU.
Resultados 2T 2018 27de julio2018 / 23 EE.UU. Cuenta de resultados 2T18 vs 2T17 1S18 vs 1S17 Actividad (Jun-18) +1,9% Acum. Acum. -2,8% Margen de intereses 549 9,2 1.082 12,0 ( constantes) Comisiones 152 2,3 302 -0,1 Bn TAM Bn TAM Resultados de operaciones 56,7 +4,1% 60,8 +6,0% 24 11,4 49 -3,4 finan
Slide 24: México
Resultados 2T 2018 27de julio2018 / 24 México Cuenta de resultados 2T18 vs 2T17 1S18 vs 1S17 Actividad (Jun-18) +6,1% Acum. Acum. +3,3% Margen de intereses 1.333 7,4 2.648 7,8 ( constantes) Comisiones 308 10,0 589 8,2 Bn TAM Bn TAM Resultados de operaciones 49,6 +8,6% 69,0 +10,0% 77 100,0 144 35,4 f
Slide 25: Turquía
Resultados 2T 2018 27de julio2018 / 25 Turquía Cuenta de resultados 2T18 vs 2T17 1S18 vs 1S17 Actividad (Jun-18) +9,2% Acum. Acum. +10,9% Margen de intereses 797 25,5 1.510 17,9 ( constantes) Comisiones 181 26,1 371 32,8 Bn Bn TAM TAM Resultados de operaciones 47,8 +14,9% 45,7 +20,1% -15 n.s. 4 -42,
Slide 26: América del Sur
Resultados 2T 2018 27de julio2018 / 26 América del Sur Cuenta de resultados 2T18 vs 2T17 1S18 vs 1S17 Actividad (Jun-18) +3,8% Acum. Acum. +3,4% Margen de intereses 821 15,8 1.606 15,0 ( constantes) Comisiones 171 15,2 333 12,7 Bn TAM Bn TAM Resultados de operaciones 48,5 +11,2% 58,3 +9,5% 122 6,0 2
Slide 27: Final Remarks
Resultados 2T 2018 27de julio2018 / 27 Final Remarks 01 Sólidos resultados apoyados en ingresos recurrentes y menores saneamientos 02 Impacto de la digitalización en crecimiento de ingresos y mejora de la eficiencia 03 Rentabilidad y creación de valor a pesar de las incertidumbres del mercado Foco e
Slide 28: Anexo
Resultados 2T 2018 27de julio 2018 / 28 Anexo 01 Diferenciales de clientela por 06 Garanti: financiación mayorista país 07 Capital y APRs 02 Desglose del margen bruto 08 Evolución del Tangible book 03 Evolución resultado atribuido value por acción y dividendos 04 Cuenta de resultados por áreas 09 Va
Slide 29: Diferenciales de clientela por país
Resultados 2T 2018 27de julio 2018 / 29 01 Diferenciales de clientela por país
Slide 30: Diferenciales de clientela: evolución trimestral
Resultados 2T 2018 27de julio2018 / 30 Diferenciales de clientela: evolución trimestral Promedio 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 España 1,94% 1,93% 1,93% 1,94% 1,94% Turquía FC1 3,74% 3,88% 4,04% 4,16% 4,44% Rendimiento de la Rendimiento de la 2,02% 2,00% 2,00% 2,01% 2,01% 5,76% 5,
Slide 31: Diferenciales de clientela: evolución semestral
Resultados 2T 2018 27de julio2018 / 31 Diferenciales de clientela: evolución semestral Promedio acumulado 1S17 1S18 1S17 1S18 España 1,93% 1,94% América del Sur 6,30% 6,53% Rendimiento de la inversión 2,03% 2,01% Rendimiento de la inversión 9,66% 9,80% Coste de los depósitos -0,10% -0,07% Coste de l
Slide 32: Desglose del margen bruto
Resultados 2T 2018 27de julio 2018 / 32 02 Desglose del margen bruto
Slide 33: Margen bruto - Desglose
Resultados 2T 2018 27de julio2018 / 33 Margen bruto- Desglose 6M18 España 3.031 M Resto de Eurasia 216 M 25% 2% EE.UU. 12% 1.437 M América del Sur 2.197 M 18% 16% Turquía 1.924 M 28% México 3.465 M Nota: España incluye actividad bancaria y non core real estate. Cifras excluyen Centro Corporativo
Slide 34: Evolución resultado atribuido
Resultados 2T 2018 27de julio 2018 / 34 03 Evolución resultado atribuido
Slide 35: Grupo Resultado atribuido
Resultados 2T 2018 27de julio2018 / 35 Grupo Resultado atribuido (M ) Áreas de negocio +343 M 106 2.649 76 212 131 -15 2.306 150 -185 127 -260 6M17 M Efecto tipo España Non core RE EE.UU. México Turquía Resto de América del Centro 6M18 M de cambio Actividad Eurasia Sur Corporativo Bancaria TAM (%) 1
Slide 36: Cuenta de resultados por áreas de negocio
Resultados 2T 2018 27de julio 2018 / 36 04 Cuenta de resultados por áreas de negocio Total España: Actividad Bancaria + Non Core Real Estate Non Core Real Estate Resto de Eurasia Centro Corporativo
Slide 37: Total España Cuenta de resultados
Resultados 2T 2018 27de julio2018 / 37 Total España Cuenta de resultados Variación Variación (%) (%) España geográfico 2T18 2T18 vs 2T17 1S2018 1S18 vs 1S17 Margen de intereses 929 -2,4 1.856 -2,1 Comisiones 439 9,3 851 8,4 Resultados de operaciones financieras 115 24,1 282 -11,2 Otros ingresos neto
Slide 38: Non Core Real Estate Cuenta de resultados
Resultados 2T 2018 27de julio2018 / 38 Non Core Real Estate Cuenta de resultados Variación Variación (%) (%) Non core Real Estate 2T18 2T18 vs 2T17 1S2018 1S18 vs 1S17 Margen de intereses 13 -41,9 20 -37,7 Comisiones 0 -49,6 1 -67,6 Resultados de operaciones financieras 0 2.362,0 1 12.029,0 Otros in
Slide 39: Resto de Eurasia Cuenta de resultados
Resultados 2T 2018 27de julio2018 / 39 Resto de Eurasia Cuenta de resultados Variación Variación (%) (%) Resto de Eurasia 2T18 2T18 vs 2T17 1S2018 1S18 vs 1S17 Margen de intereses 39 -20,2 82 -13,8 Comisiones 41 -1,6 79 -3,4 Resultados de operaciones financieras 11 -64,2 55 -31,1 Otros ingresos neto
Slide 40: Centro Corporativo Cuenta de resultados
Resultados 2T 2018 27de julio2018 / 40 Centro Corporativo Cuenta de resultados Variación Variación (%) (%) Centro Corporativo 2T18 2T18 vs 2T17 1S2018 1S18 vs 1S17 Margen de intereses -72 -9,1 -140 -26,2 Comisiones -25 -41,2 -32 -31,7 Resultados de operaciones financieras -34 n.s. -58 n.s. Otros ing
Slide 41: Cartera COAP y Ratios de Cobertura de Liquidez (RCLs)
Resultados 2T 2018 27de julio 2018 / 41 05 Cartera COAP y Ratios de Cobertura de Liquidez (RCLs)
Slide 42: Cartera COAP y Ratios de Cobertura de Liquidez (RCLs)
Resultados 2T 2018 27de julio2018 / 42 Cartera COAP y Ratios de Cobertura de Liquidez (RCLs) Desglose cartera COAP por áreas (Bn ) 55,6 53,9 56,8 América del Sur 3,3 América del Sur 3,5 América del Sur 3,5 México 5,6 México 4,6 México 5,1 Turquía 10,3 Turquía 9,3 Turquía 8,6 EE.UU. EE.UU. 11,2 10,9
Slide 43: Garanti: financiación mayorista
Resultados 2T 2018 27de julio 2018 / 43 06 Garanti: financiación mayorista
Slide 44: Turquía Liquidez y fuentes de financiación
Resultados 2T 2018 27de julio2018 / 44 Turquía Liquidez y fuentes de financiación Ratio LTD de 112%, 3,2 pp de mejora en acumulado, principalmente debido al ratio LTD de moneda extranjera, que mejora en 2,3 pp en acumulado hasta el 70%. Base de depósitos estable: 77% de depósitos TRY minoristas y PY
Slide 45: Capital y APRs
Resultados 2T 2018 27de julio 2018 / 45 07 Capital y APRs Base de Capital APRs por geografías
Slide 46: Base de capital
Resultados 2T 2018 27de julio2018 / 46 Base de capital Evolución de los ratios phased-in Evolución de los ratios fully-loaded (%) (%) Ratio de capital total15,52 15,31 15,47 Ratio de capital total15,27 15,10 15,17 2,53 2,50 2,66 2,46 Tier 2 Tier 2 2,55 2,67 Additional Tier 1 1,28 1,71 1,73 1,73 1,65
Slide 47: APRs por geografías
Resultados 2T 2018 27de julio2018 / 47 APRs por geografías APRs fully-loaded Desglose por áreas de negocios y principales países dic-17 mar-18 jun-18 España actividad bancaria 108.141 103.229 101.633 Non core Real Estate 9.692 9.272 7.547 Estados Unidos 58.688 57.262 61.473 Turquía 44.941 47.769 50.
Slide 48: Evolución del Capital
Resultados 2T 2018 27de julio2018 / 48 Evolución del Capital CET1 fully-loaded Grupo BBVA Evolución 1S18 (%, pbs) + 8 pbs +73 pbs -35 pbs 11,34% 11,40% - 30 pbs -2 pbs Dic.17 Resultados Dividendos y Otros** Actualización Jun.18 proforma * cupon AT1 impacto proforma * operaciones corporativas (*) Dat
Slide 49: Evolución del Tangible book value por acción y dividendos
Resultados 2T 2018 27de julio 2018 / 49 08 Evolución del Tangible book value por acción y dividendos
Slide 50: Rentabilidad del accionista: TBV por acción y dividendos
Resultados 2T 2018 27de julio2018 / 50 Rentabilidad del accionista: TBV por acción y dividendos TBV por acción y remuneración del accionista ( por acción) 5,96 6,01 5,82 5,88 5,78 0,14 0,14 0,09 0,09 0,24 0,24 5,82 5,79 5,69 5,58 5,63 jun-17 sep-17 dic-17 mar-18 jun-18 TBV por acción Dividendo acumu
Slide 51: Valor en libros de las filiales
Resultados 2T 2018 27de julio 2018 / 51 09 Valor en libros de las filiales
Slide 52: Valor en libros de las principales filiales
Resultados 2T 2018 Valor en libros de las principales filiales1,2 27de julio2018 / 52 Bn Jun-18 México 9,2 EE.UU. 6,8 Turquía 4,4 Colombia 1,2 Perú 0,9 Argentina 0,7 Venezuela 0,1 (1) Incluye la inversión inicial + los resultados no distribuidos + impacto FX + otros ajustes de valoración. El fondo d
Slide 53: Resultados 2T18
Resultados 2T 2018 27de julio2018 / 53 Resultados 2T18 27 de julio de 2018