Delek Group Ltd. · TASE:DLEKG

Delek — FY2024 Earnings Presentation

23 slides from Delek's earnings presentation, Mar 26, 2025

1. Slide 1: Delek Group Financial Statements 2024

   ‫קבוצת דלק‬ ‫דוחות כספיים‬ ‫שנת ‪2024‬‬ ‫‪26.3.2025‬‬

2. Slide 2: Disclaimer

   ‫הבהרה‬ ‫על‪-‬ידה‪ ,‬וכן מהתפתחויות בסביבה הכלכלית בה פועלת‬ ‫את כל המידע העלול להיות רלוונטי בקשר עם קבלת‬ ‫המידע הנכלל במצגת זו מבוסס על מידע שנכלל בדוח‬ ‫החברה וחברות המוחזקות על‪-‬ידה‪ ,‬ובגורמים חיצוניים‬ ‫החלטה ביחס להשקעה בניירות הערך של החברה או‬ ‫הרבעוני של החברה ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2024‬כפי

3. Slide 3: 2024 key figures: net profit of NIS 1.4 billion

   ‫‪8.7‬‬ ‫‪1.4‬‬ ‫‪12‬‬ ‫רווח נקי בסך ‪1.4‬‬ ‫מיליארד שקל‬ ‫מיליארד שקל‬ ‫מיליארד שקל‬ ‫מיליארד שקל;‬ ‫הון עצמי*‬ ‫רווח נקי*‬ ‫‪1-12/24‬‬ ‫הכנסות‬ ‫ירידה בחוב‬ ‫‪31.12.24‬‬ ‫‪1-12/24‬‬ ‫הפיננסי נטו;‬ ‫‪2.3‬‬ ‫‪1.4‬‬ ‫‪1.1‬‬ ‫מיליארד שקל‬ ‫מיליארד דולר‬ ‫מיליארד שקל‬ ‫חוב פיננסי נטו‬ ‫‪EBITDAX‬‬ ‫רווח

4. Slide 4: Equity and net financial debt development

   ‫התפתחות הון עצמי*‬ ‫חוב פיננסי‪ ,‬נטו*‬ ‫המשך ירידה בחוב‬ ‫הפיננסי נטו;‬ ‫חלוקת דיבידנד‬ ‫‪3,077‬‬ ‫בשנת ‪ 2024‬בהיקף‬ ‫‪2,921‬‬ ‫‪2,917‬‬ ‫‪10,010‬‬ ‫‪10,022‬‬ ‫‪2,750‬‬ ‫‪9,680‬‬ ‫של כ‪ 940 -‬מיליון‬ ‫‪9,524‬‬ ‫‪8,725‬‬ ‫‪2,327‬‬ ‫שקל;‬ ‫(מיליוני ש"ח)‬ ‫מיליונישש""ח)ח)‬ ‫( (מיליוני‬ ‫* מיוחס לבעל

5. Slide 5: Additional financial data

   ‫נתונים פיננסים נוספים‬ ‫‪17%‬‬ ‫‪0.65‬‬ ‫‪5.4‬‬ ‫שיעור המינוף‬ ‫יחס הון‬ ‫מיליארד שקל‬ ‫(‪*)LTV‬‬ ‫למאזן (סולו)*‬ ‫סך נכסים לא משועבדים*‬ ‫‪+29%‬‬ ‫‪13.5%‬‬ ‫תשואת המניה‬ ‫תשואת הדיבידנד**‬ ‫ב‪ 12-‬החודשים‬ ‫האחרונים‬ ‫* מיוחס לבעלי מניות החברה‬ ‫* ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ ** 2024‬מבוסס על דיבידנדים שחול

6. Slide 6: Key events in 2024 and after the balance sheet date

   ‫לאחר תאריך המאזן החברה גייסה‬ ‫שנת שיא של הכנסות מדיבידנדים –‬ ‫סדרת איגרות חוב חדשה (מ') בהיקף‬ ‫החברה קיבלה מהחברות הבנות כ‪1.7-‬‬ ‫של כ‪ 1 -‬מיליארד שקל במח"מ ארוך‬ ‫(‪ 5.8‬שנים) וללא שעבודים‪ ,‬בריבית של‬ ‫מיליארד שקל ב‪ .2024-‬בנוסף‪ ,‬החברה‬ ‫קיבלה תמורה של כ‪ 562-‬מיליון שקל‬ ‫אירועים מרכזיי

7. Slide 7: Significant increase in Q4 2024 results

   ‫עליה משמעותית בתוצאות הרבעון הרביעי ‪2024‬‬ ‫הכנסות‬ ‫‪EBITDAX‬‬ ‫רווח נקי*‬ ‫(במיליוני ש"ח)‬ ‫(במיליוני ש"ח)‬ ‫(במיליוני ש"ח)‬ ‫‪12,330 11,961‬‬ ‫‪3,891‬‬ ‫‪9,209‬‬ ‫‪1,593‬‬ ‫‪8,167‬‬ ‫‪1,404‬‬ ‫‪3,104‬‬ ‫‪3,119‬‬ ‫‪350‬‬ ‫‪2,138‬‬ ‫‪+235%‬‬ ‫‪79‬‬ ‫‪1-12.2023 1-12.2024‬‬ ‫‪10-12.202310-12.2024‬‬

8. Slide 8: oe io

   on 27, "DG" oe io emed Delek Group VAD TA INWw 2

9. Slide 9: A strong year for NewMed Energy

   ‫שנה חזקה לניו‪-‬מד אנרג'י –‬ ‫גידול במכירות‪ ,‬חלק הקבוצה ברווח הנקי עלה לכ‪ 1.1-‬מיליארד שקל‬ ‫הכנסות‬ ‫רווח נקי*‬ ‫היקפי מכירה מלווייתן‬ ‫(כפי שנכלל בתוצאות‬ ‫(במיליוני ש"ח)‬ ‫(‪)BCM‬‬ ‫הקבוצה‪ ,‬במיליוני ש"ח)‬ ‫‪3,661‬‬ ‫‪1,080‬‬ ‫‪3,510‬‬ ‫‪878‬‬ ‫‪240‬‬ ‫‪214‬‬ ‫‪927‬‬ ‫‪851‬‬ ‫‪11‬‬ ‫‪11.2‬‬

10. Slide 10: Leviathan revenues and sales volumes in 2024

    ‫‪3.7‬‬ ‫‪11.2‬‬ ‫שנת ‪:2024‬‬ ‫מיליארד שקל‬ ‫‪BCM‬‬ ‫הכנסות‬ ‫היקף מכירות‬ ‫גידול בהיקף‬ ‫ההפקה‪ ,‬בהכנסות‪,‬‬ ‫הכנסות ניו‪-‬מד אנרג'י (כפי שנכללות‬ ‫בשנת ‪ 2024‬ההפקה ממאגר לוויתן‬ ‫בתוצאות הקבוצה) הסתכמו בשנת‬ ‫הסתכמה ב‪ ,BCM 11.2-‬מתוכם ‪7‬‬ ‫ברווח הנקי והמשך‬ ‫‪ 2024‬בכ‪ 3.7-‬מיליארד שקל‪ ,‬לעו

11. Slide 11: NewMed EBITDAX, net profit and profit distribution

    ‫‪250‬‬ ‫‪1.1‬‬ ‫‪3‬‬ ‫מיליון דולר‬ ‫מיליארד שקל‬ ‫מיליארד שקל‬ ‫חלוקת רווחים‬ ‫רווח נקי‬ ‫‪EBITDAX‬‬ ‫ביום ‪ 9‬במרץ ‪( 2024‬לאחר תאריך‬ ‫חלק הקבוצה ברווח הנקי של ניו‪-‬מד‬ ‫ה‪ EBITDAX-‬של ניו‪-‬מד הסתכם‬ ‫המאזן) דיווחה ניו‪-‬מד על חלוקת‬ ‫הסתכם בשנת ‪ 2024‬בכ‪1,080-‬‬ ‫בשנת ‪ 2024‬בכ‪ 3-‬מיליארד שק

12. Slide 12: Oil and Gas in the North Sea

    ‫נפט וגז‬ ‫בים הצפוני‬

13. Slide 13: Ithaca's growth through the years

    ‫פברואר ‪2022‬‬ ‫תהליך הצמיחה של איתקה על פני השנים‬ ‫רכישת ההון המונפק של‬ ‫‪Sumitomo in Summit‬‬ ‫‪2024‬‬ ‫הגדלת האחזקות באלגין‬ ‫פרנקלין וגישה להזדמנות ‪K2‬‬ ‫אפריל‬ ‫הכרזה על שילוב עסקים עם‬ ‫נכסי עם ‪Eni UK‬‬ ‫ספטמבר ‪2021‬‬ ‫אפריל ‪2022‬‬ ‫‪2004‬‬ ‫רכישה של ‪Marubeni North‬‬ ‫מאי‬ ‫רכישת סיקאר

14. Slide 14: Two growth transformation phases leading to the next stage

    ‫האסטרטגיה והחזון הברורים הביאו את העסק לביצוע שני שלבי‬ ‫טרנספורמציה של צמיחה‪ ,‬המובילים את החברה לשלב הבא‬ ‫הובלת הקבוצה לשלב הבא‬ ‫טרנספורמציה‬ ‫טרנספורמציה‬ ‫ההתחלה‬ ‫שנייה‬ ‫ראשונה‬ ‫המשך גדילה‪ ,‬יציבות וחוזק באמצעות שימור בסיס ההפקה‪ ,‬לצד‬ ‫שילוב ליצירת מפעיל בים‬ ‫בניית אחד המפעילים‬ ‫פלטפ

15. Slide 15: Ithaca transformation: resources, production, leverage, EBITDAX

    ‫‪2P & 2C Resources‬‬ ‫קצב הפקה‬ ‫‪mmboe‬‬ ‫‪Kboe/d‬‬ ‫שינוי פעילות איתקה‬ ‫מקצה לקצה במהלך‬ ‫‪658‬‬ ‫תקופה של כחמש‬ ‫‪105.5‬‬ ‫שנים‬ ‫‪273‬‬ ‫‪29‬‬ ‫‪2019‬‬ ‫‪2024‬‬ ‫‪2019‬‬ ‫‪Pro forma 2024‬‬ ‫‪ 900‬מיליון דולר‬ ‫החזר לבעלי המניות מאז נובמבר ‪2022‬‬ ‫יחס מינוף‬ ‫‪ EBITDAX‬מתואם‬ ‫)‪Adjusted EBITD

16. Slide 16: Combination of ENI UK assets

    ‫עלייה משמעותית בהיקף התפוקה ברבעון הרביעי לאחר‬ ‫צירוף נכסי ‪ENI UK‬‬ ‫רווח נקי*‬ ‫‪EBITDAX‬‬ ‫נתוני תפוקה‬ ‫(במיליוני דולר)‬ ‫(במיליוני דולר)‬ ‫תפוקה יומית ממוצעת‬ ‫תפוקה יומית ממוצעת‬ ‫(באלפי חביות)‬ ‫(באלפי חביות)‬ ‫*‪80.2‬‬ ‫‪115.9‬‬ ‫‪+235%‬‬ ‫‪287‬‬ ‫‪1,723‬‬ ‫‪70.2‬‬ ‫‪67.4‬‬ ‫‪1,405‬‬ ‫‪97‬

17. Slide 17: Ithaca: EBITDAX and production data

    ‫‪1.4‬‬ ‫‪80.2‬‬ ‫איתקה ‪-‬‬ ‫מיליארד דולר‬ ‫‪Kboe/d‬‬ ‫‪EBITDAX‬‬ ‫זינוק בהפקה;‬ ‫נתוני הפקה‬ ‫הכרזה על חלוקת‬ ‫ה‪ EBITDAX-‬הסתכם בשנת ‪ 2024‬בכ‪1.4-‬‬ ‫התפוקה היומית בשנת ‪ 2024‬עמדה על כ‪-‬‬ ‫מיליארד דולר‪ ,‬לעומת ‪ 1.7‬מיליארד דולר‬ ‫‪ 80.2‬אלף שווה ערך חביות נפט ליום‬ ‫דיבידנד נוספת בסך‬ ‫בשנת

18. Slide 18: Ithaca: dividends, net profit and debt to EBITDAX

    ‫‪500‬‬ ‫‪145‬‬ ‫‪0.45‬‬ ‫מיליון דולר‬ ‫מיליון דולר‬ ‫יחס חוב ל‪EBITDAX -‬‬ ‫חלוקת רווחים‬ ‫רווח נקי*‬ ‫חוב פיננסי‬ ‫בעיקר‬ ‫נבעחלוקות‬ ‫השינוי‬ ‫איתקה על‬ ‫‪.2022‬‬ ‫הכריזה‬ ‫בשנת‪2024‬‬ ‫מיליארד דולרבגין שנת‬ ‫‪ 1.92‬איתקה‬ ‫לעומת‬ ‫הנקי של‬ ‫דולר‪,‬ברווח‬ ‫מיליארד‬ ‫הקבוצה‬ ‫מימוןבכ‪ 1.72-‬חלק‬ ‫

19. Slide 19: Agriculture, Real Estate and Renewable Energy

    ‫חקלאות‪ ,‬נדל"ן‬ ‫ואנרגיה מתחדשת‬

20. Slide 20: Mehadrin key events

    ‫ייצוב שדרה ניהולית חדשה לחברה‪ :‬מינוי יו"ר‪ ,‬מנכ"ל‪ ,‬משנה למנכ"ל וסמנכ"ל כספים‪ ,‬בעלי‬ ‫ניסיון רב בתחומי הפעילות של החברה‪.‬‬‫אירועים מרכזיים‬ ‫ב‪ 30 -‬בספטמבר ‪ 2024‬התקשרה מהדרין עם טראלייט בהסכם לשיתוף פעולה להקמת‬ ‫בשנת ‪2024‬‬ ‫מיזמים בתחום האנרגיה המתחדשת במתכונת דו‪-‬שימוש המאפשרת ניצול

21. Slide 21: Strategic Investment in Isracard

    ‫השקעה אסטרטגית‬ ‫בחברת ישראכרט‬

22. Slide 22: Isracard investment agreement

    ‫לאחר תאריך המאזן‪ ,‬ב‪ 5-‬בינואר‪ 2025 ,‬נחתם הסכם השקעה עם ישראכרט לפיו תשקיע‬ ‫יעד להשלמת‬ ‫החברה בישראכרט על בסיס שווי של ‪ 3.56‬מיליארדי שקל כ‪ 1.3-‬מיליארדי שקל (בכפוף‬ ‫להתאמות) כנגד הקצאה של ‪ 37.05%‬מהון המניות המונפק של ישראכרט כך שביחד עם‬ ‫המניות המוחזקות על ידי החברה תחזיק החברה בכ‪.40%

23. Slide 23: Thank you

    ‫תודה רבה‬ ‫קבוצת דלק | דוחות כספיים‬

Delek Group — FY2024 Earnings Presentation on 6ix