Sf Urban Properties Ag · SIX:SFPN
Sf Urban Properties — FY2024 Earnings Presentation
35 slides from Sf Urban Properties's earnings presentation, Mar 11, 2025
Slide 1: SF Urban Properties AG Jahresbericht 2024
SF Urban Properties AG Jahresbericht 2024 11. März 2025 Mandarin Oriental Savoy, Zürich Genferstrasse 21, Zürich
Slide 2: Inhaltsverzeichnis
Inhaltsverzeichnis 1. Wichtige Ereignisse 2024 2. Umsetzung Fokusthemen 3. Portfolio 4. Finanzen 5. Key Take-aways und Ausblick 2025 SF Urban Properties AG 2
Slide 3: 1. Wichtige Ereignisse 2024
1. Wichtige Ereignisse 2024 Genferstrasse 21, Zürich
Slide 4: Wichtige Ereignisse im Jahr 2024
Wichtige Ereignisse im Jahr 2024 Portfolio durch operative Leistungssteigerung und strategische Transaktionen gestärkt Marktumfeld 2024 Portfolio Bevölkerungswachstum von Steigerung der Mietzinserträge Senkung des durchschnittlichen Zinssatzes um 0.3% um + 4.9% und Erhaltung der Rendite über 1% und
Slide 5: Kennzahlen
Kennzahlen Portfolioaufwertung trotz leichter Steigerung des Diskontsatzes Portfoliowert 786.8 Reingewinn exkl. Renditeliegenschaften Neubewertungseffekte 15.4 745.6 13.1 786.8 Mio. CHF 2023 2024 13.1 Mio. CHF 2023 2024 Bruttorendite Liegenschaftsertrag 31.2 4.20 4.15 29.8 4.15% 2023 2024 31.2 Mio.
Slide 6: Akquisitionen Renditeliegenschaften
Akquisitionen Renditeliegenschaften Zukäufe in Basel und Zürich zur Stärkung der urbanen Strategie Austrasse 71/73/75, Basel 100% Strategiekonforme Lage Ertrag p.a. CHF 481 000 BR auf KP Kaufpreis CHF 9 500 000 Kaufpreis 19% unter dem Marktwert 5.1% Marktwert CHF 11 700 000 nach Akquisition Hohe Bru
Slide 7: Akquisitionen Promotionsentwicklungen
Akquisitionen Promotionsentwicklungen Sicherung der zukünftigen Entwicklungsbeiträge durch den Kauf von zwei neuen Promotionsobjekten Berghaldenstrasse 32+34, Zürich Eigentumsübertragung per 06.12.2024 Bevorzugte Lage in Zürich-Witikon Kaufpreis CHF 17 200 000 Grundstücksfläche 1 886 m2 Angestrebter
Slide 8: Portfolioübersicht
Portfolioübersicht Fokus auf diversifizierte Nutzungen in den Städten Zürich und Basel Marktmatrix Marktregionen Liegenschaftsertrag – Soll-Miete netto nach Nutzung 4.5% 7.9% 29.8% 8.6% 22.4% 26.8% Wohnen Gastronomie Gewerbe, Lager, Übrige Verkaufsflächen Büro Parkplätze Bewertung Wüest Partner per
Slide 9: Liegenschaftsertrag
Liegenschaftsertrag Nachhaltige Ertragssteigerung über alle Nutzungsarten Liegenschaftsertrag (in Mio. CHF) Zunahme der Liegenschaftserträge − Erwerb der Wohnliegenschaft Austrasse 71/73/75 in Basel Leerstand – 1.4% − Anpassung der Wohnmietverträge an Referenzzinssatz 31.2 Übrige – 13% 29.8 − Wieder
Slide 10: 2. Fokusthemen
2. Fokusthemen Genferstrasse 21, Zürich
Slide 11: Strategie
Strategie Fokus auf stabiles Anlageportfolio mit leicht überdurchschnittlichem EPS durch Promotionsentwicklung ANLAGEOBJEKTE PROMOTION 80% ERTRAGSANTEIL 20% ERTRAGSANTEIL Akquisitionen Aktives Leerstands- Entwicklung, Realisierung & Verkauf Bestandesentwicklung mit Fokus auf Arrondierungen und Koste
Slide 12: Wettbewerbsvorteil Zürich und Basel
Wettbewerbsvorteil Zürich und Basel Total Return langfristig attraktiver Portfolio SFUP Schweiz Zürich Basel Übrige BR 3.7% 4.6% 6.2% 4.5% Nutzung 31% Wohnen 32% Wohnen 12% Wohnen - 64% Komm. 61% Komm. 78% Komm. Entwicklung der letzten 10 Jahre (2014 - 2024) Wertveränderung Like-for-Like p.a. + 2.6%
Slide 13: Liegenschaftsertrag nach Nutzung
Liegenschaftsertrag nach Nutzung Potenzial zur Umsetzung BÜRO VERKAUF WOHNEN GEWERBE Ertrag per 31.12.2024 (Ist) Zürich CHF 439 / m2 CHF 439 / m2 CHF 374 / m2 CHF 360 / m2 Basel CHF 227 / m2 CHF 361 / m2 CHF 224 / m2 CHF 231 / m2 Δ 70% Quantil (Potenzial) Zürich + 10% + 15% + 29% + 28% Basel + 31% +
Slide 14: 3. Portfolio
3. Portfolio Fuederholzstrasse 8, Herrliberg
Slide 15: Portfoliokennzahlen
Portfoliokennzahlen Die positive Entwicklung der Kennzahlen bestätigt das aktive Management Leerstandsquote WAULT 4.0 per Stichtag 1.3 1.4 3.7 1.4% 2023 2024 4.0 Jahre 2023 2024 Anzahl 6 Anzahl Bauprojekte 3 Promotionsprojekte 5 Renditeliegenschaften 2 5 2023 2024 2 2023 2024 Wüest Partner Rating1 T
Slide 16: WAULT und Leerstandsentwicklung
WAULT und Leerstandsentwicklung Leerstand weiterhin auf niedrigem Niveau und eine deutliche Erhöhung beim WAULT 3.0% 4.4 4.4 4.4 5 4.2 4.2 4.0 3.9 3.7 3.7 2.5% 4 2.0% 3 1.5% 2.6% 2.6% 2.6% 2.4% 2 1.0% 1.8% 1.5% 1.7% 1.3% 1.4% 1 0.5% 0.0% 0 Dez. 20 Juni 21 Dez. 21 Juni 22 Dez. 22 Juni 23 Dez. 23 Juni
Slide 17: Vertragsabschlüsse 2024
Vertragsabschlüsse 2024 Vielzahl von Vertragsverlängerungen bestätigen Zufriedenheit der Mieterschaft Neuvermietungen Nutzung Fläche in m² Mietertrag p.a. in CHF 31.12.2023 2.5% Gewerbe 1 542 317 011 Büro Gastronomie 571 442 206 508 66 002 2.1% Anteil an annualisiertem Gesamtertrag Verkauf 458 103 4
Slide 18: Übersicht Bauprojekte Renditeliegenschaften
Übersicht Bauprojekte Renditeliegenschaften Initiierung der neuen Bauprojekte 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 Projektstatus Baukosten Mehrfläche Miet- Inv. in Mio. 2 in m Mehrerträge Rendite CHF p.a. in CHF in % Aktuelle Projekte Zürich, Seefeldstrasse Projektierung 7.0 240 440 000
Slide 19: Übersicht Entwicklungsliegenschaften
Übersicht Entwicklungsliegenschaften Ambitionierte Ziele in Bezug auf ROI und IRR 2024 2025 2026 2027 2028 Projektstatus Anlagekosten BWF Vermarktung ROI IRR in Mio. CHF in m2 (Einheiten) in % (leveraged) in % Abgeschlossene Projekte Zürich, Klusstrasse 38 18.8 1 237 13 / 13 40.7 34.3 Riehen, Sandre
Slide 20: Übersicht Entwicklungsliegenschaften
Übersicht Entwicklungsliegenschaften Ambitionierte Ziele in Bezug auf ROI und IRR 2024 2025 2026 2027 2028 Projektstatus Anlagekosten BWF Vermarktung ROI IRR in Mio. CHF in m2 (Einheiten) in % (leveraged) in % Abgeschlossene Projekte Zürich, Klusstrasse 38 18.8 1 237 13 / 13 40.7 34.3 Riehen, Sandre
Slide 21: Übersicht Entwicklungsliegenschaften
Übersicht Entwicklungsliegenschaften Ambitionierte Ziele in Bezug auf ROI und IRR 2024 2025 2026 2027 2028 Projektstatus Anlagekosten BWF Vermarktung ROI IRR in Mio. CHF in m2 (Einheiten) in % (leveraged) in % Abgeschlossene Projekte Zürich, Klusstrasse 38 18.8 1 237 13 / 13 40.7 34.3 Riehen, Sandre
Slide 22: Nachhaltigkeit
Nachhaltigkeit Die umweltrelevanten Kennzahlen werden nach Vorgabe der AMAS veröffentlicht Erneut ein überzeugendes GRESB-Resultat mit 4 von 5 Sternen − SFUP erreicht 82 von 100 Punkten − 4 von 5 Sterne im Rating der Bestandesliegenschaften − Platz 4 im direkten Peervergleich (Western Europe, Divers
Slide 23: 4. Finanzen
4. Finanzen Fuederholzstrasse 8, Herrliberg
Slide 24: Finanzkennzahlen
Finanzkennzahlen Stärkung der wichtigsten Kennzahlen 71.65 EBIT-Marge Rendite- LTV liegenschaften exkl. (Loan-to-Value) 47.39 65.74 Neubewertungseffekte 45.96 71.65% 2023 2024 47.39% 2023 2024 Reingewinn 16.5 Ø Zinssatz (Stichtag) 2.07 1.78 0.7 16.5 Mio. CHF 2023 2024 1.78% 2023 2024 Reingewinn pro
Slide 25: Erfolgsrechnung
Erfolgsrechnung Steigerung der Erträge bei zeitgleicher Senkung der Kosten Erfolgsrechnung IFRS EPS Entwicklung 2020 - 2024 CHF 1 000 2024 2023 Δ in TCHF Δ in % Liegenschaftsertrag Renditeliegenschaften 31 210 29 763 1 447 4.86% 12.09 Übriger Ertrag (inkl. Gewinn aus Verkäufen) 598 435 163 37.47% 8.
Slide 26: Veränderung Renditeportfolio
Veränderung Renditeportfolio Stabile Wertentwicklung des Renditeportfolios 800 − Die Zukäufe resultieren aus folgenden Positionen: 790 3.6 786.8 33.2 − Ankauf Austrasse 71-75 in Basel 780 − Ankauf Genferstrasse 21 in Zürich − Umklassierung Seefeldstrasse 186 in Zürich 770 − Einwertungsgewinn von TCH
Slide 27: Finanzierung
Finanzierung Verbesserung der zukünftigen Finanzierungskosten 100 2.50% 90.0 90 81.8 Fremdkapital in CHF Mio. 80 2.00% 70.0 70 Zinssatz in % 60 1.50% 48.0 50 37.8 40 1.00% 30.0 30 25.0 20 17.2 0.50% 10 - 0.00% 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 Zinsbindung Ø Zinssatz Durchschnitt
Slide 28: Veränderung des Eigenkapitals
Veränderung des Eigenkapitals Unverändert solide Eigenkapitalbasis 400 390 380.0 380 15.9 0.6 374.8 -2.3 370 -9.7 360 in CHF Mio. -9.6 350 340 330 320 310 300 EK per 31.12.2023 Dividende Ausschüttung KER Bewertungseffekte Reingewinn Minderheiten EK per 31.12.2024 Hedge Accounting SFUP-Aktionäre − De
Slide 29: Funds from Operations (FFO)
Funds from Operations (FFO) Spielraum für höhere Ausschüttung erarbeitet 6.00 5.67 5.50 4.97 FFO pro Anteil in CHF 5.00 4.64 4.50 4.33 4.00 3.85 3.68 3.75 3.62 3.48 3.50 3.41 3.00 2020 2021 2022 2023 2024 FFO Rendite- & Promotionsgeschäft (pro Anteil) FFO Renditegeschäft (pro Anteil) Ausschüttung SF
Slide 30: 5. Key Take-aways und Ausblick 2025
5. Key Take-aways und Ausblick 2025 Minervastrasse 124, Zürich
Slide 31: Key Take-aways
Key Take-aways Das erfolgreiche Berichtsjahr 2024 der SF Urban Properties AG zeichnet sich aus durch: Stichtagbezogene Leistung Langfristige Perspektive Performance des Portfolios Portfolio durch strategische Nachhaltige Steigerung der Transaktionen gestärkt. Unverändert solide Ertragskraft und des
Slide 32: Ausblick 2025
Ausblick 2025 Konsolidierung des Portfolios durch verschiedene Transaktionen Anlageobjekte Promotion Transaktionen Asset Management Bestandesentwicklung Promotionsentwicklung Käufe CHF 30 - 40 Mio. Baustart Projekt Ziel Leerstand < 2% Einkauf von 1 - 2 Verkäufe CHF 50 - 60 Mio. Seefeldstrasse 186 in
Slide 33: Agenda 2025
Agenda 2025 9. April 2025 18. Juni 2025 27. August 2025 Oktober 2025 Ordentliche Property Tour Publikation Bekanntgabe Generalversammlung Entwicklungsliegenschaften Halbjahresbericht 2025 GRESB Resultat Referat von und Bauprojekte Frank Bodin SF Urban Properties AG 33
Slide 34: Adresse
Adresse SF Urban Properties AG Seefeldstrasse 275 CH-8008 Zürich T +41 43 344 61 31 info@sfurban.ch www.sfurban.ch SF Urban Properties AG 34
Slide 35: Disclaimer
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