Slide 1: 2013年3月期 通期決算説明会
2013年3月期 通期決算説明会 2013年4月26日 TDK株式会社 Copyright© 2013 TDK Corporation. All rights reserved. 2013年3月期 通期決算説明会 TDK株式会社 2013年4月26日 -1-
Slide 2: TDK株式会社 2013年4月26日
◆ 2013年3月期 連結業績概要 2014年3月期 連結業績見通しについて 代表取締役社長 上釜 健宏 ◆ 2013年3月期 連結業績補足／第４四半期概要 執行役員/経理部長 桃塚 高和 ◆ 受動部品事業について 専務執行役員 植村 博之 ◆ 記録デバイス事業について ヘッドビジネスグループゼネラルマネージャー 石黒 成直 Copyright© 2013 TDK Corporation. All rights reserved. 2013年3月期 通期決算説明会 TDK株式会社 2013年4月26日 -2-
Slide 3: 2013年3月期 連結業績概要 2014年3月期 連結業績見通しについて
2013年3月期 連結業績概要 2014年3月期 連結業績見通しについて TDK株式会社 代表取締役社長 上釜 健宏 Copyright© 2013 TDK Corporation. All rights reserved. 2013年3月期 通期決算説明会 TDK株式会社 2013年4月26日 -3-
Slide 4: 2013年3月期 連結業績概要
2013年3月期 連結業績概要 2012年3月期 2013年3月期 対前年同期比 通期実績 通期実績 (億円） (2011.4.1～2012.3.31) (2012.4.1～2013.3.31) 増減 増減率(%) 売上高 8,145 8,516 371 4.6 営業利益 187 216 30 15.8 営業利益率 2.3% 2.5% 0.2 pt - 継続事業税引前利益 122 189 66 54.0 当期純利益 △ 25 12 36 - 1株当たり利益(円) △19円6銭 9円50銭 - - 為 対ドルレート 79円7銭 83円3銭 5.0%の円安 替 対ユーロレート 109円6銭 107
Slide 5: 2013年3月期決算レビュー
2013年3月期決算レビュー ◆連結売上高は前期比4.6％増、営業利益は前期比15.8％増 ２期連続で期初業績予想を大幅下方修正 通信分野向け受動部品売上高の増加が想定を下回って推移 ”産業機器及びその他”の売上高が前期比11.8％減少（＊１） • 産業機器市場の低迷 • 主に受動部品、磁石、電源の売上高が減少 金属磁石の主原料（レアアース）価格の大幅下落に伴う在庫評価損等 HDD市場が期初想定を大幅に下回って推移 ◆成長に向けた基盤構築のための構造改革実施 受動部品を中心とした構造改革を実施し計画どおり完遂 ◆期末配当金見通しは30円（1月31日時点見通しと同額）
Slide 6: 2014年3月期 連結業績予想及び配当金見通し
2014年3月期 連結業績予想及び配当金見通し 2013年3月期 2014年3月期 対前年同期比 通期実績 通期予想 (億円） 増減 増減率(%) 売上高 8,516 9,300 784 9.2 営業利益 216 300 84 38.9 営業利益率 2.5% 3.2% 0.7pt - 継続事業税引前利益 189 280 91 48.1 当期純利益 12 130 118 983.3 1株当たり利益(円) 9円50銭 103円34銭 - - 上期：４０円（実績） 上期：30円（見通し） 配当金(円) 下期：３０円（見通し） 下期：40円（見通し） - - 年間：７０円（見通し） 年間：70円（見通
Slide 7: 2014年3月期の事業活動のポイント
2014年3月期の事業活動のポイント z目指す姿実現までのステップイメージ z成長に向けた事業基盤構築 z成長シナリオ Copyright© 2013 TDK Corporation. All rights reserved. 2013年3月期 通期決算説明会 TDK株式会社 2013年4月26日 -7-
Slide 8: 目指す姿実現までのステップイメージ
目指す姿実現までのステップイメージ 事業環境変化に対応するための 踏み込んだ構造改革実施 （2012年3月期～2014年3月期） 目指す姿実現 （2015年3月期～） z事業ポートフォリオ適正化 z生産拠点の最適化 zコスト構造の見直し •非中核事業からの撤退 z成長分野へのリソース重点配分 •国内外拠点の統廃合 （統廃合公表済み以外の拠点） •受動部品の国内拠点統廃合 •有機EL事業売却 •遊休資産売却 •国内外の人員削減 Copyright© 2013 TDK Corporation. All rights reserved. 2013年3月期 通期決算説明会 TDK株式会社 2013年4
Slide 9: 成長に向けた事業基盤構築
成長に向けた事業基盤構築 13年3月期：受動部品を中心とした構造改革実施 14年3月期：事業ポートフォリオ適正化・構造改革は終盤戦 ・ブルーレイ事業からの 事業ポートフォリオ 撤退、売却、譲渡（～14年3月） 見直し推進 ・他事業及び製品毎の見直し継続 効果金額見込み 80億円 ・国内外拠点の統廃合推進 （2015年3月期） 生産拠点最適化 （統廃合公表済み以外の拠点が対象） ・直接及び間接コスト最適化など 構造改革費用として2014年3月期に100億円計上予定 徹底的なコスト構造の見直し 成長分野・中核事業に経営資源を集中 Copyright© 2013 TDK Corporation
Slide 10: 成長シナリオ セグメント別のポイント
成長シナリオ セグメント別のポイント 成長戦略の中核と位置づけ収益の柱へと再生 受動部品 ・スマートフォンなど通信機器向け高周波部品は再び成長軌道へ ・インダクティブデバイスは通信・自動車分野を中心に成長継続 ・セラミックコンデンサは構造改革を完遂し収益安定化、成長戦略へシフト HDD業界の変化を受けて 唯一のヘッド専業メーカーとしての 記録デバイス ポジションを生かした安定収益事業へ （磁気応用製品） ・データセンター向けヘッド開発強化 ・熱アシストヘッド量産化加速 ・ヘッド技術を応用した電子部品開発推進 垂直統合ビジネスモデルにより 次なる成長ステージへ 二次電池 ・材料～セル～パッケージ
Slide 11: 2013年3月期 連結業績補足／第４四半期概要
2013年3月期 連結業績補足／第４四半期概要 執行役員/経理部長 桃塚 高和 Copyright© 2013 TDK Corporation. All rights reserved. 2013年3月期 通期決算説明会 TDK株式会社 2013年4月26日 - 11 -
Slide 12: 2013年3月期 連結業績補足
2013年3月期 連結業績補足 2012年3月期 2013年3月期 対前年同期比 通期実績 通期実績 （億円） 金額 ％ 金額 ％ 増減 増減率（％） コンデンサ 1,324 16.3 1,180 13.9 △144 △ 10.9 インダクティブデバイス 1,212 14.9 1,196 14.0 △16 △ 1.3 その他受動部品 1,280 15.7 1,421 16.7 140 11.0 受動部品合計 3,816 46.9 3,796 44.6 △20 △ 0.5 売 記録デバイス 2,087 25.6 2,335 27.4 248 11.9 上 その他磁気応用製品 1,077 13.2
Slide 13: 営業利益増減分析
営業利益増減分析 2012年3月期 営業利益 ＋30億円 2013年3月期 187億円 216億円 売上による利益変動 （操業度、品種構成含む） 年金移行 ▲154億円 一時金費用減少 タイ洪水 土地売却益 31億円 保険収入 の減少 67億円 ▲67億円 構造改革効果 タイ洪水 129億円 影響の減少 49億円 東日本大震災 販売費及び 影響の減少 一般管理費減 36億円 合理化 (構造改革費用 コストダウン 含む） 167億円 65億円 2012年3月期 2013年3月期 187億円 216億円 レアアース 為替変動 価格変動影響 （US$=Yen ▲74億円 83.03) 41億円 売価
Slide 14: 財政状態
財政状態 2012年3月末 2013年3月末 増減 （億円） 総資産 10,728 11,696 968 負債合計 5,608 5,890 282 株主資本 4,982 5,612 630 (うち包括利益） △ 2,308 △ 1,590 718 株主資本比率 46.4% 48.0% 1.6pt 現預金・短期投資残高 1,734 2,235 501 有利子負債 2,728 2,956 228 ネットキャッシュ △ 994 △ 721 273 Copyright© 2013 TDK Corporation. All rights reserved. 2013年3月期 通期決算説明会 TDK株式会
Slide 15: セグメント情報 四半期比較
セグメント情報 四半期比較 2012年3月期 2013年3月期 2013年3月期 対前年同期比増減 対直前四半期増減 第4四半期 第3四半期 第4四半期 （Ｃ）－（Ａ） （Ｃ）－（Ｂ） (2012.1.1～2012.3.31) (2012.10.1～2012.12.31) (2013.1.1～2013.3.31) (億円） （Ａ） （B） （C） 増減 増減率(%) 増減 増減率(%) コンデンサ 316 266 307 △9 -2.8 41 15.4 インダクティブデバイス 284 306 312 28 9.9 6 2.0 その他受動部品 305 360 425 120 39.3 65 18
Slide 16: 2014年3月期 通期連結売上高増減イメージ
2014年3月期 通期連結売上高増減イメージ 2014年3月期 セグメント 2013年3月期 通期予想 主な要因・予想の前提 区分 通期実績 （対前年比） 情報通信機器市場向け高周波部品、インダク ティブデバイス、回路保護部品の増加 受動部品 3,796 +15～+20% アルミ・フィルムコンデンサは産業機器向け に緩やかに回復 自動車市場向けは安定的に増加傾向 磁気応用製品 3,379 -2～0% 主にHDD市場の成熟化の影響 フィルム 1,126 +15～+20% 情報通信機器市場向け二次電池及び 機能性フィルム（ITOフィルム）の販売増加 応用製品 その他 214 - 合計 8,516
Slide 17: 受動部品事業について
受動部品事業について 専務執行役員 植村 博之 Copyright© 2013 TDK Corporation. All rights reserved. 2013年3月期 通期決算説明会 TDK株式会社 2013年4月26日 - 17 -
Slide 18: 受動部品 主要製品別のポイント（セラミックコンデンサ）
受動部品 主要製品別のポイント 国内外の製造拠点集約は13年3月期に完遂 構造改革効果で収益安定化 14年3月期は成長戦略へリソースシフト セラミック セラミック 自動車市場は引き続き最重要市場（高信頼性対応） コンデンサ コンデンサ 自動車用途などで養った要素技術の横展開による 用途特化型製品の開発 高密度実装に対応した新製品開発 コイルとのコラボ技術による超小型電源モジュールへの対応 セラミックコンデンサ 用途特化型製品の例 高密度実装対応製品の例 実装基盤のたわみに対応した 基板埋込技術に最適化した 特殊加工により高密度実装を “メガキャップ” 超低背MLCC 実現したSR
Slide 19: 受動部品 主要製品別のポイント（高周波部品）
受動部品 主要製品別のポイント SAWデバイス及びモジュールビジネス拡大による 売上増加及び収益改善 SAWフィルタ（デュプレクサ含む）は増産対応中 ・足元の受注増加による増産対応 ・中期的な需要増加（単品外販及びモジュール用）に対する対応 高周波部品 次世代送受信技術（キャリアアグリゲーションなど）向け デザイン・イン活動加速 薄膜フィルタの市場投入 顧客ポートフォリオ適正化 TDKグループ内シナジーの最大化追求 ・開発リソースの最適配置/製造ライン最適化促進 SAWデュプレクサ内蔵モジュール(FEMiD)の例 内蔵部品 SAWデュプレクサx4 SAW/BAWデュプレクサx1 S
Slide 20: 受動部品 主要製品別のポイント（インダクティブデバイス）
受動部品 主要製品別のポイント パワーコイルのラインナップ拡充 ・顧客ポートフォリオ分散による生産の平準化 インダクティブ ・モバイル端末向けメタル系コイルの生産は大幅に増加 デバイス ・薄膜/巻線/積層工法で顧客要求に柔軟に対応 高周波コイルの開発・販売強化 スマートフォンカメラモジュール向けVCM(*1)・OIS(*2) 圧電材料部品 の受注は引き続き好調、増産対応中 パワーコイル製品イメージ VCM製品イメージ （巻線コイル） （薄膜コイル） *1：Voice Coil Motor *2：Optical Image Stabilizer Copyright© 2013 TDK Co
Slide 21: 記録デバイス事業について
記録デバイス事業について ヘッドビジネスグループ ゼネラルマネージャー 石黒 成直 Copyright© 2013 TDK Corporation. All rights reserved. 2013年3月期 通期決算説明会 TDK株式会社 2013年4月26日 - 21 -
Slide 22: 記録デバイス事業について
記録デバイス事業について ●ＨＤＤ市場 2013年3月期：約5.7億台（当社推定） 2014年3月期：約5.3億台 （当社業績予想の前提） ●出荷指数 記録デバイス売上高（左軸、HDD用ヘッド及びHDD用サスペンションを含む） ヘッド（HGA）数量出荷指数（右軸、2012年3月期第１四半期の出荷数量を100とした場合の指数） （億円） 552 533 420 582 599 558 602 576 （出荷指数） 600 予想 120 110 400 110 109 100 104 107 100 98 90 88 80 200 84 70 77 60 0 50 為替ﾚｰﾄ 1Q 2Q 3Q 4
Slide 23: 補足資料
補足資料 Copyright© 2013 TDK Corporation. All rights reserved. 2013年3月期 通期決算説明会 TDK株式会社 2013年4月26日 - 23 -
Slide 24: 売上高及び営業利益の四半期推移
売上高及び営業利益の四半期推移 2012年3月期 2013年3月期 （億円） １Q ２Q ３Q ４Q 通期 １Q ２Q ３Q ４Q 通期 コンデンサ 361 342 306 316 1,324 314 292 266 307 1,180 インダクティブデバイス 329 314 286 284 1,212 282 296 306 312 1,196 その他受動部品 328 344 304 305 1,280 318 317 360 425 1,421 受動部品合計 1,017 999 895 905 3,816 915 906 931 1,044 3,796 売 記録デバイス 552 533 4
Slide 25: 全社 分野別通期売上高推移
全社 分野別通期売上高推移 (2009年3月期～2013年3月期) Copyright© 2013 TDK Corporation. All rights reserved. 2013年3月期 通期決算説明会 TDK株式会社 2013年4月26日 - 25 -
Slide 26: 受動部品 分野別通期売上高推移
受動部品 分野別通期売上高推移（2009年3月期～2013年3月期） Copyright© 2013 TDK Corporation. All rights reserved. 2013年3月期 通期決算説明会 TDK株式会社 2013年4月26日 - 26 -
Slide 27: 全社 分野別四半期売上高推移
全社 分野別四半期売上高推移 (2012年3月期1Q～2013年3月期4Q) Copyright© 2013 TDK Corporation. All rights reserved. 2013年3月期 通期決算説明会 TDK株式会社 2013年4月26日 - 27 -
Slide 28: 受動部品 分野別四半期売上高推移
受動部品 分野別四半期売上高推移 (2012年3月期1Q～2013年3月期4Q) Copyright© 2013 TDK Corporation. All rights reserved. 2013年3月期 通期決算説明会 TDK株式会社 2013年4月26日 - 28 -
Slide 29: TDK株式会社 2013年4月26日
Copyright© 2013 TDK Corporation. All rights reserved. 2013年3月期 通期決算説明会 TDK株式会社 2013年4月26日 - 29 -
Slide 30: TDK株式会社 2013年4月26日
Copyright© 2013 TDK Corporation. All rights reserved. 2013年3月期 通期決算説明会 TDK株式会社 2013年4月26日 - 30 -
Slide 31: 将来に関する記述についての注意事項
将来に関する記述についての注意事項 この資料には、当社または当社グループ（以下、TDKグループといいます。）に関す る業績見通し、計画、方針、経営戦略、目標、予定、認識、評価等といった、将来に関 する記述があります。これらの将来に関する記述は、TDKグループが、現在入手してい る情報に基づく予測、期待、想定、計画、認識、評価等を基礎として作成しているもの であり、既知または未知のリスク、不確実性、その他の要因を含んでいるものです。従 って、これらのリスク、不確実性、その他の要因による影響を受けることがあるため、 TDKグループの将来の実績、経営成績、財務状態が、将来に関する記述に明示的または
Slide 32: 質疑応答テキスト掲載のご案内
決算説明会の質疑応答を含むテキスト情報は以下のページに後日掲載をいたします。 http://www.tdk.co.jp/ir/ir_events/conference/2013/4q_1.htm