Slide 1: 2024年3月期 決算説明資料
2024年3月期 決算説明資料 株式会社マーベラス 2024年5月10日 証券コード：7844（東証プライム）
Slide 2: 目次
目次 1 2024年3月期決算概要 ２ セグメント別概況 ３ 中期計画 ４ 2025年3月期 通期業績予想 5 補足資料 Copyright © Marvelous Inc. All rights reserved. 2
Slide 3: 2024年3月期決算概要
2024年3月期決算概要 Copyright © Marvelous Inc. All rights reserved. 3
Slide 4: 2024年3月期 決算サマリー
2024年3月期 決算サマリー コンシューマ新作ゲーム発売やアミューズメント事業の好調継続、舞台公演売上増加等で増収した ものの、コンシューマ新規オリジナルタイトル販売が想定以下となり営業利益は前期比微減 為替差益の計上により経常利益は増益となったものの、一部資産の会計上の見積りの変更に伴う 特別損失等を計上したことにより当期純利益マイナス 2023年3月期 2024年3月期 前期比 （単位：百万円） 実績 利益率 実績 利益率 （額） （率） 売上高 25,341 - 29,493 - 4,152 116.4% 営業利益 2,488 9.8% 2,415 8.2% ▲73 97.1%
Slide 5: 四半期連結決算推移
四半期連結決算推移 2024年3月期 第4四半期 （2024年1月 – 3月） 売上高 77.3億円 営業利益 10.2億円 営業利益率 13.2% 前年同期比： 111.6% 前年同期比： - % 前年同期比： 23.1ポイントup 前四半期比： 99.6% 前四半期比： 431.5% 前四半期比： 10.1ポイントup 売上高(百万円) 営業利益(百万円) 8,228 7,872 7,760 7,733 営業利益率(%) 6,775 6,866 6,928 6,883 7,115 6,473 6,365 6,227 6,114 5,319 4,668 4,750 22.6% 22.6% 2
Slide 6: セグメント別概況
セグメント別概況 Copyright © Marvelous Inc. All rights reserved. 6
Slide 7: セグメント別業績
セグメント別業績 前期比 （単位：百万円） 2023年3月期 2024年3月期 (額) (率) デジタルコンテンツ事業 14,138 15,435 1,296 109.2% アミューズメント事業 7,801 9,021 1,220 115.6% 売上高 音楽映像事業 3,400 5,036 1,635 148.1% 合計 25,341 29,493 4,152 116.4% デジタルコンテンツ事業 779 474 ▲304 60.9% アミューズメント事業 2,786 3,107 321 111.5% セグメント利益 音楽映像事業 537 531 ▲5 99.0% 合計 4,102 4,113
Slide 8: デジタルコンテンツ事業 〔概況〕
デジタルコンテンツ事業 〔概況〕 新規IPの創出に向けてリリースした新規オリジナルタイトル3作の販売が当初計画を大きく下回る結果 となり、これらの結果と昨今の経営環境を踏まえ、ゲーム開発費用の会計上の見積もり変更を実施 海外版『牧場物語 Welcome！ワンダフルライフ』、オンライン既存タイトル、子会社ジー・モードの カジュアルゲーム等が収益基盤として寄与、通期では利益確保 ■■売上高 ■■セグメント利益 （単位：百万円） 2024年3月期 15,435 14,138 売上高 154.3 億円 前期比：109.2% 779 474 セグメント利益 4.7 億円 前期比：60.9% 20
Slide 9: アミューズメント事業 〔概況〕
アミューズメント事業 〔概況〕 ポケモン筐体が年間を通して国内外で好調推移により前期比増収増益 ■■売上高 ■■セグメント利益 （単位：百万円） 9,021 2024年3月期 7,801 売上高 90.2億円 前期比：115.6% 2,786 3,107 セグメント利益 31.0 億円 前期比：111.5% 2023年3月期 2024年3月期 ポケモンメザスタ ポケモンガオーレ（海外） 火影忍者 斗牌世界 (キッズアミューズメントマシン) (キッズアミューズメントマシン) (配出物型アミューズメントマシン) 『NARUTO-ナルト-』の 2020年9月17日 2020年12月より 新作マシ
Slide 10: 音楽映像事業 〔概況〕
音楽映像事業 〔概況〕 コロナからの回復により舞台公演事業のチケット・グッズ販売環境が改善し増収 一時的なコスト増および先行投資、補助金縮小の影響等により利益率が低下し利益横ばい ■■売上高 ■■セグメント利益 （単位：百万円） 5,036 2024年3月期 3,400 売上高 50.3 億円 前期比：148.1% 537 531 セグメント利益 5.3億円 前期比：99.0% 2023年3月期 2024年3月期 遊☆戯☆王 QUARTER CENTURY ミュージカル『テニスの王子様』4thシーズン HIGH CARD the STAGE 映画プリキュアオールスターズＦ せいがく –
Slide 11: 中期計画
中期計画 Copyright © Marvelous Inc. All rights reserved. 11
Slide 12: 中期計画テーマ
中期計画テーマ 2027年、創業30周年に向け過去最高の業績を目指します 中期テーマ Reborn for the future beyond the 30th anniversary 目標 骨子 第30期（2027年3月期） • コンシューマ事業の立て直し • オンライン事業の再成長 過去最高収益更新 • 海外シェアの拡大 • 自社IP、自社フランチャイズの マルチ展開促進 ※フランチャイズ＝同じ世界観を共有して展開される作品群 Copyright © Marvelous Inc. All rights reserved. 12
Slide 13: 骨子①：コンシューマ事業の立て直し
骨子①：コンシューマ事業の立て直し クオリティとワールドワイドでの販売力を強化 • 内製化の更なる推進 編成段階 • プロジェクトの選択と集中 開発段階 • 開発マイルストン設計の見直し • 徹底したレビュー実施 • 地域別マーケティングの強化 販売段階 • 海外流通戦略の見直し Copyright © Marvelous Inc. All rights reserved. 13
Slide 14: 骨子②：オンライン事業の再成長
骨子②：オンライン事業の再成長 新作タイトルを年1～2本リリースし、長期運営タイトルの売上低下を補いながら 売上の積み上げ、成長を図る 運営中の主要タイトル 2025年3月期 2026年3月期 リリースタイトル ～ 2009年7月配信開始 2017年11月配信開始 年1～2本 ©Marvelous Inc. ©Marvelous Inc. ©HONEY PARADE GAMES Inc. リリース 2024年4月配信開始 ©LOTTE/ビックリマンプロジェクト ©Marvelous Inc. 2013年12月配信開始 2022年10月配信開始 ©Marvelous Inc. ©Marvel
Slide 15: 骨子③：海外シェアの拡大
骨子③：海外シェアの拡大 2023年 2024年 3月期 3月期 将来 国内 20％ 国内 コンシューマゲーム 40％ 海外 国内 40％ 海外 海外 海外比率 60％ 60％ 80％ 販売本数ベース 前期リリースした新作3タイトルの海外比率は現時点で60％、 今後のタイトルはさらに海外売り上げを伸ばす 海外 海外 海外 アミューズメント事業 海外比率 13％ 28％ 30％ 国内 国内 国内 売上ベース 87％ 72％ 70％ 前期は海外シェアが28％まで伸長。北米市場の開拓、好調な東南アジア地域への 現地法人拠点設立を視野にさらなる強化、拡大に取り組む Copyright © Marvel
Slide 16: 骨子④：自社IP、自社フランチャイズのマルチ展開促進
骨子④：自社IP、自社フランチャイズのマルチ展開促進 シリーズ化 IPの フランチャイズ化 創出・育成 多角化 続編 スピンオフ ゲーム アミューズメント アニメ 舞台 グッズ Copyright © Marvelous Inc. All rights reserved. 16
Slide 17: 会計見直しについて
会計見直しについて ゲーム開発費用の処理方法について、昨今の市場環境並びに当社の業績動向を踏まえ、 会計の見直しを実施。なお、24年3月期は、現在開発中のゲーム資産の会計上の見積もり を変更して損失処理を実施 人件費の高騰や、コンテンツのリッチ化により開発費が増大する一方で、遊びの多様化やユーザーの嗜好変化等により 背 変遷が著しい近年のゲーム市場において、投下した開発費用に対して将来収益による回収の蓋然性の担保がより難し 景 い状況であるため プロジェクト 企画承認 開発期間 製品・サービスリリース 変更前 開発費用は全て資産計上 見込販売収益に応じて売上原価に計上 変更後 2024年4
Slide 18: デジタルコンテンツ事業 中期パイプライン
デジタルコンテンツ事業 中期パイプライン 中期構成タイトル数 （単位：本） 2025年3月期 2026年3月期 2027年3月期 ブランニュー 1 コンシューマ新作 シリーズ 1 ２ ３ オンライン新作 １ ２ ２ (ビックリマン) 合計 ３ ４ ５ ※なお、こちらの本数には、インディータイトルやアクイジションタイトル、グループ会社ジー・モードが 手掛ける移植作品やカジュアルゲームは含みませんが、それらもタイトルを厳選し、引き続き注力してまい ります。 Copyright © Marvelous Inc. All rights reserved. 18
Slide 19: 中期目標
中期目標 27年3月期には 売上高400億～500億、営業利益60億～70億を目指す デジタルコンテンツ事業の回復を成長ドライバーに過去最高業績を実現 アミューズメント事業、音楽映像事業においても市場開拓、新規チャレンジを積極推進 SDGs・人的資本経営の推進 （単位：百万円） 2024年3月期 2025年3月期 2026年3月期 2027年3月期 32,000～ 40,000～ 50,000～ 売上高 29,493 29,000 35,000 40,000 2,000～ 3,500～ 7,000～ 営業利益 2,415 1,500 3,000 6,000 2,000～ 3,500
Slide 20: 2025年3月期 通期業績予想
2025年3月期 通期業績予想 Copyright © Marvelous Inc. All rights reserved. 20
Slide 21: 2025年3月期 通期業績予想
2025年3月期 通期業績予想 売上高は前期並み以上の水準予想。利益面では、アミューズメント事業、音楽映像事業において、新規ビ ジネスへの投資が先行することから利益率が低下しております。 コンシューマ大型タイトルの発売が下半期となることや会計処理の見直し影響により、下期偏重の業績見込 下半期発売予定のコンシューマ新作のうちシリーズタイトルについて、発売時期が不確実なことから、リリース 予定変更等の影響も加味しレンジ形式での開示とさせていただきます。 2024年3月期 2025年3月期 前期比 （単位：百万円） 実績 予想 （率） 32,000～ 108.5%～ 売上高 29,493
Slide 22: デジタルコンテンツ事業 〔2025年3月期のラインナップ〕
デジタルコンテンツ事業 〔2025年3月期のラインナップ〕 北海道連鎖殺人 オホーツクに消ゆ ビックリマン・ワンダーコレクション ボウと月夜の碧い花 ～追憶の流氷・涙のニポポ人形～ (スマホ) (Nintendo Switch /Play Station®5) (Nintendo Switch /Steam®) 2024年4月19日配信開始 2024年7月18日発売予定（日本・アジア地域） 2024年夏発売予定 ©LOTTE/ビックリマンプロジェクト ©Marvelous Inc. © 2024 Squid Shock Studios, Published by Humble Games®,
Slide 23: アミューズメント事業 〔2025年3月期のラインナップ〕
アミューズメント事業 〔2025年3月期のラインナップ〕 ポケモンフレンダ 火影忍者 斗牌世界 (キッズアミューズメントマシン) (配出物型アミューズメントマシン) 『ポケモン』のキッズアミューズメントマシン最新作を 『NARUTO-ナルト-』のアミューズメントマシンを中国本土にて 2024年7月より順次稼動開始予定 2023年9月26日より稼動開始、北米での展開も決定 ©2002 MASASHI KISHIMOTO Licensed by Pierrot China ©2024 Pokémon. ©1995-2024 Nintendo/Creatures Inc./GAME FREAK in
Slide 24: 音楽映像事業 〔2025年3月期のラインナップ〕
音楽映像事業 〔2025年3月期のラインナップ〕 TVアニメ TVアニメ 『わんだふるぷりきゅあ！ 舞台『刀剣乱舞』心伝 『刀剣乱舞 廻 虚伝 燃ゆる本能寺』 『女神のカフェテラス』2期 ざ・むーびー！』 つけたり奇譚の走馬灯 2024年4月より放送中 2024年7月放送開始予定 2024年9月公開予定 2024年6月～７月公演予定 ©2024 NITRO PLUS・EXNOA LLC/『刀剣乱舞 廻』製作委員会 ©瀬尾公治・講談社／「女神のカフェテラス」製作委員会・MBS ©2024 わんだふるぷりきゅあ！ざ・むーびー！製作委員会 ©NITRO PLUS･EXNOA LLC/舞台『刀剣乱舞』
Slide 25: 補足資料
補足資料 Copyright © Marvelous Inc. All rights reserved. 25
Slide 26: 損益計算書
損益計算書 2023年3月期 2024年3月期 前期比 （単位：百万円） 実績 利益率 実績 利益率 （額） （率） 売上高 25,341 - 29,493 - 4,152 116.4% 売上原価 13,868 - 17,473 - 3,604 126.0% 販管費 8,984 - 9,605 - 620 106.9% うち広告宣伝費 1,588 - 2,035 - 447 128.2% 営業利益 2,488 9.8% 2,415 8.2% ▲73 97.1% 営業外損益 443 - 587 - 144 132.4% 経常利益 2,931 11.6% 3,002 10.2% 70 102.4%
Slide 27: セグメント別 四半期収益推移
セグメント別 四半期収益推移 デジタルコンテンツ事業 ■■売上高 ■■セグメント利益（単位：百万円） 4,499 4,227 4,077 3,872 4,133 3,881 4,122 3,623 3,209 3,030 3,297 3,007 1,443 1,159 885 1,036 775 429 252 345 114 41 ▲ 457 ▲ 855 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q ４Q 2022年3月期 2023年3月期 2024年3月期 アミューズメント事業 ■■売上高 ■■セグメント利益（単位：百万円） 2,597 2,344 2,331 2,41
Slide 28: 事業別売上推移
事業別売上推移 報告セグメント 事業区分 2024年3月期 （単位：百万円） コンシューマゲーム関連 8,425 デジタルコンテンツ事業 オンラインゲーム関連 7,009 アミューズメント事業 アミューズメントゲーム関連 9,021 音楽・映像コンテンツ関連 1,488 音楽映像事業 舞台公演関連 3,548 売上高 合計 29,493 10,000 四半期推移 単位：百万円 7,760 7,733 8,000 7,115 6,775 6,866 6,929 6,883 6,473 6,365 6,227 1,559 6,114 2,373 6,000 5,319 1,446 1,741 2,
Slide 29: 貸借対照表
貸借対照表 （単位：百万円） 2023年3月末 2024年3月末 増減額 流動資産 28,460 25,712 ▲2,747 固定資産 7,986 8,825 838 資産合計 36,447 34,538 ▲1,908 流動負債 6,880 6,907 26 固定負債 338 234 ▲104 負債合計 7,219 7,141 ▲77 純資産合計 29,227 27,396 ▲1,830 Copyright © Marvelous Inc. All rights reserved. 29
Slide 30: キャッシュ・フロー計算書
キャッシュ・フロー計算書 （単位：百万円） 2023年3月期 2024年3月期 増減額 営業活動による キャッシュ・フロー 976 2,892 1,915 投資活動による キャッシュ・フロー ▲3,457 ▲1,288 2,169 財務活動による キャッシュ・フロー ▲2,007 ▲2,167 ▲160 現金及び現金同等物の 期末残高 12,553 12,677 124 Copyright © Marvelous Inc. All rights reserved. 30
Slide 31: お問い合わせ先
［お問い合わせ先］ コーポレート本部 経営企画部 E-mail：ir@marv.jp URL:https://corp.marv.jp 本資料に含まれる将来の見通しに関する記述は、現時点における情報に基づき判断したものであり、マクロ環境や当社の関連 する業界動向等により変動することがあります。従いまして、実際の業績等が、本資料に記載されている将来の見通しに関する 記述と異なるリスクや不確実性がありますことをご了承ください。 Copyright © Marvelous Inc. All rights reserved. 31