Hakudo Co., Ltd. · TSE:7637
Hakudo — FY2012 Earnings Presentation
14 slides from Hakudo's earnings presentation, May 11, 2012
Slide 1: 平成24年3月期 決算説明会資料
金属材料の加工・即納 平成24年３月期 決算説明会資料 1. 【連結】決算のポイント 2. 【連結】決算の主要指標 3. 【連結】損益の状況 4. 【連結】資産・負債・純資産の状況 5. 【連結】キャッシュ・フローの状況 6. セグメント別の【連結】売上高 7. 地金価格の推移 ■本資料における注意事項 8. 今後の事業戦略 この資料には、平成24年５月11日現在の将来に関する前提・見通 9. 平成25年３月期 【連結】業績予想 し・計画に基づく予測が含まれています。世界経済・競業状況等に関 わるリスクや不安定要因により実際の業績が記載の数値と大幅に 異なる可能性があります。 ■お問合せ先：管
Slide 2: 【連結】決算のポイント
平成24年３月期 【連結】決算のポイント (1)前年同期比 減収減益 ①売上高は前年同期比7.6％減少した。 ◆円高の進行や、欧州危機に起因する世界経済の景気減速から、国内製造業 の新規設備投資が低迷した。 ◆流通業者向け販売を除く、全業種向けで売上高が減少した。 ②経常利益は前年同期比37.1％減少した。 ◆商品評価方法の変更により、865百万円の経常利益が減少した。 ◆退職年金制度の変更により、127百万円の経常利益が増加した。 ◆前述2項目の一過性要因を除く経常利益の減少は、93百万円だった。 2
Slide 3: 【連結】決算の主要指標
平成24年３月期 【連結】決算の主要指標 売上高 経常利益 当期純利益 （単位：百万円） （単位：百万円） （単位：百万円） 40,000 前年同期比 3,000 前年同期比 3,000 前年同期比 38,118 7.6％減 2,611 37.1％減 38.0％減 35,000 30,300 2,500 2,500 2,237 30,000 25,816 23,844 2,000 2,000 25,000 19,480 1,473 20,000 1,500 1,406 1,500 1,251 15,000 1,000 1,000 808 775 10,000 500 500 299 5,000
Slide 4: 【連結】損益の状況 売上高の差異理由
平成24年３月期 【連結】損益の状況 前期売上高と当期売上高の差異理由 平成23年3月期 工作機械関 （単位：百万円） 売上高 連企業向け 4 9 3 （推定値） 販売の減少 その他ユー ザー向け販 半導体・液晶製 1 9 7 （推定値） 平成24年3月期 992 売の減少 造装置関連企業 167 売上高 向け販売の減少 事務機器関連 4 5 7 （推定値） 企業向け販売 流通業者向け プラス要因 の減少 販売の増加 マイナス要因 25,816 25,323 25,1 26 24,134 23,844 23,677 23,6 77 ◆売上高は、流通業者向け販売のみ増加した。 4
Slide 5: 【連結】損益の状況 経常利益の差異理由
平成24年３月期 【連結】損益の状況 前期経常利益と当期経常利益の差異理由 平成23年3月期 （単位：百万円） 売上高 経常利益 の減少 643 商品原価 の増加 販売費及び一般 平成24年3月期 管理費の減少 経常利益 プラス要因 127 865 マイナス要因 2 ,2 3 7 342 その他 の要因 208 1 ,5 9 4 1 ,4 0 6 1 ,2 7 9 商品原価を除く加 9 3 7 729 工・サービス原価 729 の減少 ◆商品原価の増加による経常利益減（865百万円）は、商品評価方法の変更(後入先出法から総平均法への変更) と端材評価減の実施により発生した。 ◆その他の要因によ
Slide 6: 【連結】資産・負債・純資産の状況
平成24年３月期 【連結】資産・負債・純資産の状況 （単位：百万円） 平成23年３月末 平成24年３月末 前年３月末比 流動資産 15,052 14,415 △ 637 固定資産 6,155 5,739 △ 416 資産合計 21,208 20,154 △ 1,053 流動負債 8,866 7,529 △ 1,337 固定負債 112 78 △ 34 負債合計 8,978 7,607 △ 1,370 純資産合計 12,230 12,547 ＋316 負債・純資産合計 21,208 20,154 △ 1,053 6
Slide 7: 【連結】キャッシュ・フローの状況
平成24年３月期 【連結】キャッシュ・フローの状況 （単位：百万円） 平成23年３月期 平成24年３月期 前期比 営業活動によるキャッシュ・フロー 2,960 661 △ 2,299 投資活動によるキャッシュ･フロー △ 151 △ 124 ＋26 財務活動によるキャッシュ･フロー △ 1,608 △ 500 ＋1,107 現金及び現金同等物の期末残高 4,594 4,652 ＋57 ◆営業活動によるキャッシュ・フローの前期比減少（△2,299百万円）は、税金等調整前当期 純利益の前期比減少(759百万円)および法人税等の支払(1,184百万円) の影響を受けてい る。 7
Slide 8: セグメント別の【連結】売上高
セグメント別の【連結】売上高 品種別 標準品・特注品別 25,816百万円 25,816百万円 23,844百万円 23,844百万円 アルミ 17,373 16,513 15,840 15,601 伸銅 標準在庫品 ステンレス 特注品 特殊鋼 3,651 3,701 その他 9,302 8,243 3,744 3,272 449 384 597 645 平成23年3月期 平成24年3月期 平成23年3月期 平成24年3月期 8
Slide 9: 地金価格の推移
地金価格の推移 （単位：千円/トン） 900 800 700 銅地金 600 500 ステンレス 400 製品市中価格 300 200 アルミ地金 100 0 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 月 月 月 1月 2月 3月 10 11 12 年 年 23 24 成 成 平 平 9
Slide 10: 今後の事業戦略 (1) 流通・ユーザー戦略の見直し
今後の事業戦略 (1) 流通・ユーザー戦略の見直し（顧客満足度の向上） ◆ 柔軟な価格対応の実施 ◆ 顧客の要望に応じた納期・品質の実施 ◆ クレーム対応改善による、顧客満足向上策の実施 ◆ 「白銅ネットサービス」(下図のwebサイト画面参照)の活用による、顧客の利便性向上 10
Slide 11: 今後の事業戦略 (2) 経費削減による競争力の強化
今後の事業戦略 (2) 経費削減による競争力の強化 販売費及び一般管理費の推移 （単位：百万円） （単位：%） 3,500 20 3,291 販売費及び一般管理費の売上高比率（右軸） 2,942 3,000 2,877 2,500 12.7 12.1 12.0 2,000 10 1,500 1,000 500 販売費及び一般管理費（左軸） 0 0 平成23年3月期 平成24年3月期 平成25年3月期 予想 11
Slide 12: 今後の事業戦略 (3) アルミに次ぐ次期主力商品の育成
今後の事業戦略 (3) アルミに次ぐ次期主力商品の育成 ◆ 特殊鋼「SP300」、「SP400」、「NOGA」、「KD11MAX」の拡販 ◆ 輸入商品の積極販売、新規輸入商品の導入 ◆ フライス・研磨加工商品を中心とした、ステンレスの拡販 ◆ 炭素繊維強化プラスチックなど新素材の拡販 （単位：百万円） 次期主力商品の販売予想 4,500 ステンレス 4,000 4,000 3,744 3,500 3,272 3,000 2,500 2,000 1,500 特殊鋼 （ステンレス 1,000 除く） 600 449 384 500 0 平成23年3月期 平成24年3月期 平成25年3月期 予想 1
Slide 13: 今後の事業戦略 (4) 海外事業の積極展開
今後の事業戦略 (4) 海外事業の積極展開 白銅株式会社 ◆ アジアにおける代理店の開拓と、既存代理店の支援 上海白銅精密材料有限公司 ◆ 中国材の取り扱いと拡販 ◆ 華南エリアを中心とする、中国国内の地域展開 天津 （進出済み） ● 中華人民共和国 上海 広州（進出検討中） （進出済み） ● ● チョンブリ県（バンコク近郊） ● （2012年3月代理店への販売開始） タイ ● ベトナム ハノイ（代理店開拓中） スランゴール州 ジャカルタ（代理店開拓中） ●マレーシア （クアラルンプール近郊） （2011年10月代理店への販売開始） ● 13 インドネシア
Slide 14: 平成25年3月期 【連結】業績予想
平成25年３月期 【連結】業績予想 業績予想について 売上高 経常利益 当期純利益 （単位：百万円） （単位：百万円） （単位：百万円） 30,000 2,500 2,500 25,816 2,237 23,844 24,500 25,000 2,000 2,000 1,870 20,000 1,406 1,500 1,500 1,251 15,000 1,170 1,000 1,000 775 10,000 500 500 5,000 0 0 0 平成23年3月期 平成24年3月期 平成25年3月期 平成23年3月期 平成24年3月期 平成25年3月期 平成23年3月期 平成24年3月期 平