Slide 1: Résultats semestriels 2022
Résultats semestriels 2022 2 9 J U I L L E T 2 0 2 2
Slide 2: S1 2022 : excellent semestre, relèvement récent des objectifs annuels
S1 2022 : EXCELLENT SEMESTRE RELÈVEMENT RÉCENT DES OBJECTIFS ANNUELS CHIFFRE RÉSULTAT EBITDA D’AFFAIRES OPÉRATIONNEL COURANT 524 M€ 55 M€ 87 M€ Marge 10,5 % Marge 16,6% Croissance organique Par rapport à S1 2021 Par rapport à S1 2021 +11,1% + 90 bps + 90 bps 2 Résultats semestriels 2022 - 29 juillet
Slide 3: Des marchés dynamiques au 1er semestre 2022
Des marchés dynamiques au 1er semestre 2022 Luc Themelin, Directeur Général 3 Résultats semestriels 2022 Résultats semestriels 2022 -– 29 29 juillet juillet 2022 2022
Slide 4: Chiffre d'affaires record au S1 2022 : nette croissance dans toutes les géographies
CHIFFRE D’AFFAIRES RECORD AU S1 2022 : UNE NETTE CROISSANCE DANS TOUTES LES GÉOGRAPHIES 524 M€ 1 Europe 178M€ 1 +11% vs S1 2021 2 Amérique du Nord 179M€ 3 2 +16% vs S1 2021 149M€ 3 Asie-Pacifique +7% vs S1 2021 Amérique du Sud 4 4 Afrique 18M€ +4% vs S1 2021 Croissance organique (en %) 4 Résultats s
Slide 5: Une forte dynamique dans les énergies renouvelables et les industries de procédés
UNE FORTE DYNAMIQUE DANS LES ÉNERGIES RENOUVELABLES ET LES INDUSTRIES DE PROCÉDÉS +++ CHIMIE Solaire ENERGIES 9% 23% Eolien ++ PROCEDES INDUSTRIELS 524 M€ + 34% Semi-conducteurs TRANSPORTS 13% Ferroviaire + Aéronautique 5 Résultats semestriels 2022 - 29 juillet 2022
Slide 6: Confirmation du potentiel des marchés de croissance
CONFIRMATION DU POTENTIEL DES MARCHÉS DE CROISSANCE Croissance des ventes Prévisions au S1 2022 S2 2022 - 2023 ENERGIE ++++ Allocation limitée de volume de graphite SOLAIRE ++ pour le solaire au 2ème semestre Annonce de nouvelles usines de semi- FABRICATION DES ++ ++ SEMICONDUCTEURS SI conducteurs :
Slide 7: Résultats semestriels 2022
Résultats semestriels 2022 Thomas Baumgartner, Directeur Financier 7 Résultats semestriels 2022 - 29 juillet 2022
Slide 8: Croissance de l'EBITDA de 22% et du résultat opérationnel courant de 27%
CROISSANCE DE L’EBITDA DE 22% ET DU RÉSULTAT OPÉRATIONNEL COURANT DE 27% en M€ S1 2021 S1 2022 EBITDA 71,0 86,9 +22% Marge d’EBITDA 15,7% 16,6% Amortissements (27,7) (31,9) Résultat Opérationnel Courant 43,3 55,0 +27% Marge Opérationnelle Courante 9,6% 10,5% 8 Résultats semestriels 2022 - 29 juillet
Slide 9: Nette amélioration de la marge opérationnelle courante grâce aux volumes et aux prix
NETTE AMÉLIORATION DE LA MARGE OPÉRATIONNELLE COURANTE GRÂCE AUX VOLUMES ET AUX PRIX Marge Opérationnelle Courante S1 2021 9,6% En points de marge 10,5% Effets volume / mix +2,9 9,6% 55 Effet prix +2,9 Inflation matières premières/énergie -2,3 43 -0,1 Gains de productivité +1,1 Inflation (principale
Slide 10: Advanced Materials : forte amélioration de la marge, principalement liée au volume
ADVANCED MATERIALS : UNE FORTE AMÉLIORATION DE LA MARGE, PRINCIPALEMENT LIÉE AU VOLUME en M€ S1 2021 S1 2022 Effet volume positif très important Chiffre d’affaires 284,4 292,3 Hausse des prix compensant les coûts EBITDA 52,3 66,1 de l’énergie et de matières premières Marge d’EBITDA 21,1% 22,6%
Slide 11: Electrical Power : un effet prix-matières premières plus favorable au 2ème semestre
ELECTRICAL POWER : UN EFFET PRIX-MATIÈRES PREMIÈRES QUI DEVRAIT ÊTRE PLUS FAVORABLE AU 2EME SEMESTRE en M€ S1 2021 S1 2022 Effet volume important Chiffre d’affaires 202,5 232,0 Inflation sur les matières premières EBITDA 27,1 30,4 et les salaires partiellement compensée par des hausses de Marge
Slide 12: Résultat net en hausse de 41%
RÉSULTAT NET EN HAUSSE DE 41% en M€ S1 2021 S1 2022 Résultat Opérationnel Courant 43,3 55,0 Charges et produits non courants (1,6) (0,7) Conditions financières Résultat Financier (5,6) (5,3) compétitives du dernier USPP Impôts sur les résultats (9,0) (10,8) Taux effectif d’impôts : 22% Résultat
Slide 13: Cash-flow opérationnel impacté par un fort besoin en fonds de roulement
CASH-FLOW OPÉRATIONNEL IMPACTÉ PAR UN FORT BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT en M€ S1 2021 S1 2022 Flux de trésorerie opérationnel avant BFR 64,0 82,0 Saisonnalité cash très favorable Variation de BFR (7,3) (70,6) en 2021. Paiement en 2022 des bonus 2021 très élevés dont variation des stocks (8,6) (55,
Slide 14: Une structure financière solide
UNE STRUCTURE FINANCIÈRE SOLIDE DETTE NETTE EN M€ Dette nette/ EBITDA (7) (241) (36) (3) (7) 1,53 (193) 5 Dette nette/ Capitaux Propres 34% Suivant définition des covenants bancaires Non compris Dette de loyer : 54M€ (vs 53M€ au 31/12/21) Provisions pour retraite : Dec. 2021 Cash-flow opérationnel C
Slide 15: Une maturité de nos financements supérieure à 5 ans
UNE MATURITÉ DE NOS FINANCEMENTS SUPÉRIEURE À 5 ANS FINANCEMENTS (EN €M) AU 30 JUIN 2022 Maturité* c.5,5 ans Lignes confirmées non utilisées 115 (maturité 2024) c. 165M€** dont 24M€ en Chine c. 60M€ 58 Trésorerie disponible 30 20 15 5 10 10 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 *calculée
Slide 16: Perspectives
Perspectives Luc Themelin, Directeur Général 16 Résultats semestriels 2022 - 29 juillet 2022
Slide 17: Objectifs 2022 relevés
OBJECTIFS 2022 RELEVÉS (ANNONCE DU 20 JUILLET) MARGE CHIFFRE OPÉRATIONNELLE INVESTISSEMENTS MARGE D’AFFAIRES COURANTE INDUSTRIELS D’EBITDA Croissance organique entre Autour de Autour de INITIAL 3% et 6% 10% 80-85M€ +20 à 30 pts de base NOUVEAU Croissance organique entre Autour de Autour de Autour de
Slide 18: Plan ambitieux à moyen terme confirmé
PLAN AMBITIEUX À MOYEN TERME CONFIRMÉ CHIFFRE D’AFFAIRES 1 200M€ MARGE OPÉRATIONNELLE NOUVELLE FEUILLE DE ROUTE RSE 2022-2025 COURANTE ≥ 11% EV Semicon SiC CAGR 923M€ Semicon Si + 18% Partenaire Solaire MARGE D’EBITDA responsable ≥ 17,5% EV Semicon SiC Semicon Si Solaire Limitation de l’impact envir