Slide 1: 2013年2月期 決算説明会
2013年2月期 決算説明会 2013年4月15日 株式会社ガリバーインターナショナル（7599）
Slide 2: 2013年2月期決算
1. 2013%%2FA MiRGF ORE
Slide 3: 2013年2月期決算サマリー 通期
2013年2月期決算サマリー 通期 2012年2月期 2013年2月期 買取台数 142,350台 → 144,402台 卸売台数 113,198台 → 113,484台 小売台数 33,091台 → 45,269台 卸売台あたり粗利 △13.5% 販管費 267億円 → 288億円 営業利益 62.4億円 → 50.7億円 ※買取台数、卸売台数、小売台数は、いずれも直営店における台数です。 ※台あたり粗利は、台あたり粗利額の前年同期増減率を表示しています。 3
Slide 4: 2013年2月期上期比較
2013年2月期上期比較 上期 2012年2月期上期 2013年2月期上期 買取台数 73,579台 → 69,453台 卸売台数 61,562台 → 58,078台 小売台数 16,292台 → 23,634台 卸売台あたり粗利 △31.4% 販管費 130億円 → 140億円 営業利益 46.6億円 → 15.8億円 ※買取台数、卸売台数、小売台数は、いずれも直営店における台数です。 ※台あたり粗利は、台あたり粗利額の前年同期増減率を表示しています。 4
Slide 5: 2013年2月期下期比較
2013年2月期下期比較 下期 2012年2月期下期 2013年2月期下期 買取台数 68,771台 → 74,949台 卸売台数 51,636台 → 55,406台 小売台数 16,799台 → 21,635台 卸売台あたり粗利 +6.0% 販管費 136億円 → 147億円 営業利益 15.8億円 → 34.8億円 ※買取台数、卸売台数、小売台数は、いずれも直営店における台数です。 ※台あたり粗利は、台あたり粗利額の前年同期増減率を表示しています。 5
Slide 6: 2013年2月期決算前期比較一覧
2013年2月期決算前期比較一覧 上期 下期 通期 買取台数 2012 年2 月期 台 73,579 68,771 142,350 2013 年2 月期 台 69,453 74,949 144,402 卸売台数 2012 年2 月期 台 61,562 51,636 113,198 2013 年2 月期 台 58,078 55,406 113,484 小売台数 2012 年2 月期 台 16,292 16,799 33,091 2013 年2 月期 台 23,634 21,635 45,269 卸売台あたり粗利（前年同期比） 2012 年2 月期 - - - - 2013 年2 月期 ％ △ 3
Slide 7: 卸売粗利と小売粗利のシミュレーション
卸売粗利と小売粗利のシミュレーション このシミュレーションは卸売粗利と小売粗利の構造を簡易的に図解したものです。 卸売粗利には一部付随原価、小売粗利には、ローン・保険などの付帯収益が含まれておらず、財務諸表上の数値とは一致しません。 また、前期末における性能保証引当金の会計上の見積額の変更も加味しておりません。 前々期 前期 2012年2月期 2013年2月期 消費者 上期 下期 上期 下期 買取 ガリバー 99 78 卸売粗利 89 直営A店 億円 69 億円 オークション 億円 億円 会場 ﾄﾞﾙﾌｨﾈｯﾄ ¥ ¥ 小売粗利 中古車 ガリバー 業者 直営B店 ¥ 40 40 54 50 億
Slide 8: 2013年2月期計画対比（営業利益）
2013年2月期計画対比（営業利益） 10 10 億円 億円 50.0 性能保証引当金 の見積額の変更 広告宣伝費増加 (販管費の増加) 50.7 (売上原価の減少) 億円 億円 2013年2月期 2013年2月期 計画 実績 8
Slide 9: 小売台数の推移
T. IER SLO BIA
Slide 10: 小売台数の月次推移（ガリバー直営店）
小売台数の月次推移（ガリバー直営店） 16ヶ月連続 前年同月超え 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10 月 11 月 12 月 1月 2月 通期 2011 年2 月期 4,476 2,879 2,840 2,807 3,089 2,751 2,909 3,269 2,837 2,360 1,995 3,468 35,680 2012 年2 月期 3,618 3,191 2,160 2,315 2,858 2,150 2,406 3,142 2,560 2,493 2,307 3,891 33,091 2013 年2 月期 5,758 3,642 3,080 3,761 4,123 3
Slide 11: 小売台数の月次推移（5ヶ月間移動平均）
2,000 2,500 3,000 3,500 4,000 4,500 2011年3月 2011年4月 2011年5月 2011年6月 2011年7月 2011年8月 2011年9月 2011年10月 2011年11月 2011年12月 2012年1月 平均2,500 台 2012年2月 2012年3月 2012年4月 2012年5月 2012年6月 2012年7月 2012年8月 2012年9月 2012年10月 2012年11月 2012年12月 2013年1月 平均3,500 台 小売台数の月次推移（5ヶ月間移動平均） 11
Slide 12: 小売台数の前期比較
小売台数の前期比較 2012年2月期 2013年2月期 33,091台 45,269台 前期比36.8％増 12
Slide 13: 小売台数の年次推移（ガリバー直営店）
小売台数の年次推移（ガリバー直営店） 今期計画 台 51,000台 50,000 40,000 今期も過去最高の 小売台数を計画 30,000 20,000 10,000 0 2006年2月期 2007年2月期 2008年2月期 2009年2月期 2010年2月期 2011年2月期 2012年2月期 2013年2月期 2014年2月期 13
Slide 14: 2014年2月期計画
I. 20145527 ite 14
Slide 15: 2014年2月期計画の前提
2014年2月期計画の前提 2013年2月期 2014年2月期 買取台数 144,402台 → 148,000台 卸売台数 113,484台 → 108,000台 小売台数 45,269台 → 51,000台 卸売台あたり粗利 ＋3.7% 販管費 288億円 → 303億円 営業利益 50.7億円 → 58.0億円 ※買取台数、卸売台数、小売台数は、いずれも直営店における台数です。 ※台あたり粗利は、台あたり粗利額の前年同期増減率を表示しています。 15
Slide 16: 卸売粗利と小売粗利のシミュレーション
卸売粗利と小売粗利のシミュレーション このシミュレーションは卸売粗利と小売粗利の構造を簡易的に図解したものです。 卸売粗利には一部付随原価、小売粗利には、ローン・保険などの付帯収益が含まれておらず、財務諸表上の数値とは一致しません。 また、前期末における性能保証引当金の会計上の見積額の変更も加味しておりません。 前々期 前期 今期 2012年2月期 2013年2月期 2014年2月期 消費者 上期 下期 上期 下期 上期 下期 買取 ガリバー 99 78 卸売粗利 89 直営A店 億円 69 85 83 億円 億円 億円 億円 オークション 会場 ﾄﾞﾙﾌｨﾈｯﾄ 億円 ¥ ¥ 小売粗利 中古
Slide 17: 今後の取り組み
VV. MRF v RIVO RE 17
Slide 18: WOW!TOWN（大型展示場）の展開
WOW!TOWN（大型展示場）の展開 各店舗から買取車両を集約し展示販売を行う。 在庫期間は従来どおり約2週間と、在庫リスクは増やさず今後も展開予定。 WOW!TOWN幕張 2012年7月～ WOW!TOWN箕面 2012年12月～ WOW!TOWN大宮 2012年12月～ WOW!TOWN箕面 18
Slide 19: アウトレット店の展開
アウトレット店の展開 各店舗から買取車両を集約し展示販売を行い、在庫期間も約2週間。 中規模の展示場として今後、積極的に全国展開予定。 千葉県 4店舗 大阪府 1店舗 神奈川県 2店舗 兵庫県 1店舗 2013年3月末現在 愛知県 1店舗 9店舗展開 19
Slide 20: 新規販売チャネル（リベラーラ・BMW）
新規販売チャネル（リベラーラ・BMW） フェラーリ、ポルシェ、メルセデスを中心とした高級輸入中古車専門店、 ガリバーの新ブランド「LIBERALA（リベラーラ）」1号店が 2013年1月、港区東麻布にオープン。 BMW 及びMINIの新車及び中古車を販売する正規ディーラーを2013年1月、 北海道旭川市にオープン。 20
Slide 21: IRに関するお問合わせ
IRに関するお問合わせ 経営管理室 03-5208-5503（直通） ird@glv.co.jp 東京都千代田区丸の内2-7-3 東京ビル25F
Slide 22: Gullivér\
Gullivér\ AY-hke.EOLASI. BAAR
Slide 23: 損益計算書
損益計算書 （単位：百万円） 通期（連結） 2011年2月期 2012年2月期 2013年2月期 構成比 構成比 構成比 差異 前期比 売上高 142,038 100.0% 132,881 100.0% 143,417 100.0% 10,536 7.9% 売上原価 105,565 74.3% 99,892 75.2% 109,527 76.4% 9,635 9.6% 売上総利益 36,473 25.7% 32,989 24.8% 33,889 23.6% 900 2.7% 販売費及び一般管理費 28,472 20.0% 26,739 20.1% 28,812 20.1% 2,073 7.8%
Slide 24: 会社別損益計算書
会社別損益計算書 （単位：百万円） ガリバー ジー･ワン ファイ ガリバー 連結 インターナショナル ナンシャルサービス インシュアランス 構成比 構成比 構成比 構成比 2012年2月期 売上高 130,138 100.0% 736 100.0% 263 100.0% 132,881 100.0% （A） 売上原価 98,543 75.7% 216 29.3% 0 - 99,892 75.2% 売上総利益 31,595 24.3% 519 70.5% 263 100.0% 32,989 24.8% 販売費及び一般管理費 26,050 20.0% 180 24.5% 95 36.1% 26,7
Slide 25: 連結営業利益の増減分析
連結営業利益の増減分析 減益要因（－） 増益要因（+） 2012年2月期 62.4 （単位：億円） 連結営業利益 ※金額は、百万単位を切り捨て 車両粗利 14.0 店舗用品粗利 0.0 売上総利益（個別） その他の 営業収入粗利 3.0 人件費 -3.0 業務委託料 -0.9 支払手数料 -0.5 減価償却費 -0.1 販管費（個別） 広告宣伝費 -14.3 地代家賃 -2.7 その他の販管費 -2.9 -4.3 連結、個別 営業利益差分 連結、個別営業利益差分 50.7 2013年2月期 連結営業利益 25
Slide 26: 直営店の取扱台数と生産性指標
直営店の取扱台数と生産性指標 直営店買取台数 直営店卸売台数・小売台数 （注記）台数の定義 小売台数 卸売台数 ■直営店買取台数・・・・ 150,000 一般消費者から買取った車両 135,000 150,000 の台数 120,000 125,000 ■直営店小売台数・・・・ 105,000 直営店が一般消費者に小売し 113,484 107,000 た車両の台数 90,000 100,000 114,128 113,198 75,000 148,000 ■直営店卸売台数・・・・ 142,350 144,402 137,391 75,000 直営店がオークション等を通じ 60,000 て販売
Slide 27: 販売費及び一般管理費（個別）
販売費及び一般管理費（個別） （単位：百万円） 2011年2月期 2012年2月期 2013年2月期 2014年2月期 ＜実績＞ 売上比 ＜実績＞ 売上比 ＜実績＞ 売上比 ＜計画＞ 売上比 差異 前期比 人件費 10,341 7.7% 10,831 8.3% 11,138 7.8% 11,820 8.2% 682 6.1% 業務委託料 2,088 1.6% 1,124 0.9% 1,212 0.9% 1,220 0.8% 8 0.7% 支払手数料 543 0.4% 444 0.3% 494 0.3% 500 0.3% 6 1.2% 減価償却費 1,148 0.9% 1,178 0.9% 1,
Slide 28: 損益計算書（今期計画）
損益計算書（今期計画） （単位：百万円） 通期（連結） 2011年2月期 2012年2月期 2013年2月期 2014年2月期 ＜実績＞ 構成比 ＜実績＞ 構成比 ＜実績＞ 構成比 ＜計画＞ 構成比 差異 前期比 売上高 142,038 100.0% 132,881 100.0% 143,417 100.0% 145,000 100.0% 1,583 1.1% 売上原価 105,565 74.3% 99,892 75.2% 109,527 75.7% 108,900 75.1% -627 -0.6% 売上総利益 36,473 25.7% 32,989 24.8% 33,889 24.3% 36
Slide 29: 損益計算書（今期計画：第2四半期累計）
損益計算書（今期計画：第2四半期累計） （単位：百万円） 第2四半期累計（連結） 2011年2月期 2012年2月期 2013年2月期 2014年2月期 第2四半期累計 第2四半期累計 第2四半期累計 第2四半期累計 ＜実績＞ 構成比 ＜実績＞ 構成比 ＜実績＞ 構成比 ＜計画＞ 構成比 差異 前期比 売上高 72,869 100.0% 70,318 100.0% 71,299 100.0% 72,700 100.0% 1,401 2.0% 売上原価 54,654 75.0% 52,582 74.8% 55,636 78.0% 54,510 75.0% -1,126 -2.0% 売上総利益 1
Slide 30: 今後の金融事業の見通し
今後の金融事業の見通し 30,000 ジー・ワンクレジットサービス （単位：百万円） は2010年7月にSBIホール ディングスに株式譲渡。 貸付金（SBIクレジット株式会社への貸付） 同時に同社に対する貸付を実 売掛金残高（ジー・ワンクレジットサービス） 25,000 行。 売掛金残高（ジー・ワンファイナンシャルサービス） 金融事業における売掛金 20,000 及び貸付金は徐々に 減少し、2年後には ゼロになる見込み。 15,000 予測 10,000 信販会社のオートロー 5,000 ン使用に切り替え、自 社のローン残高が減 少。 0 2009年2月 2009年5月 2009年8月 200
Slide 31: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 （単位：百万円） 前連結会計年度 当連結会計年度 前連結会計年度 当連結会計年度 (平成24年２月29日) (平成25年２月28日) (平成24年２月29日) (平成25年２月28日) 資産の部 負債の部 流動資産 流動負債 現金及び預金 8,472 6,863 買掛金 2,912 3,439 受取手形及び売掛金 10,683 9,614 短期借入金 2,000 5,000 商品 8,640 10,380 未払金 2,130 1,829 繰延税金資産 1,320 965 未払法人税等 2,532 579 その他 1,873 1,792 預り金 232 264 貸倒引当金 △65
Slide 32: 連結キャッシュ・フロー計算書
連結キャッシュ・フロー計算書 （単位：百万円） 2011年2月期 2012年2月期 2013年2月期 Ⅰ．営業活動によるキャッシュフロー 14,253 10,665 3,064 Ⅱ．投資活動によるキャッシュフロー 2,790 -1,580 -1,348 Ⅲ．財務活動によるキャッシュフロー -11,749 -9,919 -2,830 Ⅳ．現金及び現金同等物に係る換算差額 -11 -1 5 Ⅴ．現金及び現金同等物の増加額 5,283 -836 -1,109 Ⅵ．現金及び現金同等物の期首残高 3,586 8,869 7,945 Ⅶ．連結除外に伴う現金及び現金同等物の減少額 - -89 - Ⅷ．新規連
Slide 33: 配当方針と今期の配当計画
配当方針と今期の配当計画 【基本方針】 配当性向を重視し、業績に対応した適正な利益還元を行う。 【具体的目標】 原則として連結当期純利益をベースに、配当性向30％程度を維持する。 1株当たり配当金の状況 （単位：円） 第2四半期末 期末 年間 2012年2月期 74.00 41.00 115.00 2013年2月期 41.00 47.00 88.00 2014年2月期（計画） 5.00 5.00 10.00 ※当社は、平成25年5月1日を効力発生日として、普通株式1株につき10株の割合をもって株式分割を行う予定です。 このため、2014年2月期の配当（計画）につきましては、株式分割後の数値で算