Isetan Mitsukoshi Holdings Ltd. · TSE:3099
Isetan Mitsukoshi — Q2 FY2013 Earnings Presentation
21 slides from Isetan Mitsukoshi's earnings presentation, Nov 9, 2012
Slide 1: 2013年3月期 第2四半期決算説明会
向きあって、その先へ。 株式会社 三越伊勢丹ホールディングス 2013年3月期 第2四半期決算説明会 2012年11月9日 三越伊勢丹ホールディングス 1
Slide 2: 第Ⅰ部 2013年3月期 第2四半期 決算業績
第Ⅰ部 2013年3月期 第２四半期 決算業績 三越伊勢丹ホールディングス 2
Slide 3: 2013年3月期 第2四半期 連結業績
2013年3月期 第2四半期 連結業績 （単位：億円） 実績 前期比(%) 前期差 2012年8月予想差 売上高 5,749 98.5 ▲ 87 ▲ 80 売上総利益 1,617 98.6 ▲ 23 ▲ 32 販売管理費 1,535 99.1 ▲ 14 ▲ 39 営業利益 81 90.2 ▲8 ＋6 経常利益 66 42.5 ▲ 90 ▲ 73 四半期純利益 17 8.5 ▲ 188 ▲ 72 (端数未満切捨て) ◆売上高は減収になるが、経費コントロールに努め、営業利益は微減にとどめる。 ◆経常利益は大阪店減損損失による持分法投資損益の悪化により減益。 ◆四半期純利益は前期に計上した繰延税金資
Slide 4: 第2四半期 グループ別業績
2013年3月期 第2四半期 グループ別業績 ＜各社数値の単純合算値＞ （単位：億円） 実績 前期比(%) 前期差 三越伊勢丹 売上高 2,914 98.6 ▲ 40 単体 営業利益 54 90.8 ▲5 国内地域 売上高 1,921 98.9 ▲ 20 百貨店 営業利益 △10 （△ 11） ＋1 売上高 324 94.3 ▲ 19 海外百貨店 営業利益 5 58.4 ▲3 ｸﾚｼﾞｯﾄ・金融 売上高 153 111.3 ＋ 15 ・友の会業 営業利益 22 137.1 ＋6 売上高 406 98.1 ▲7 小売・専門店業 営業利益 △8 （0） ▲9 ( ) は前年実績 (端数未満切捨て)
Slide 5: 第2四半期 三越伊勢丹単体業績
2013年3月期 第2四半期 三越伊勢丹単体業績 （単位：億円） 実績 前期比(%) 前期差 売上高 2,914 98.6 ▲ 40 営業総利益 847 98.1 ▲ 16 販売管理費 792 98.7 ▲ 10 営業利益 54 90.8 ▲ 5 経常利益 59 96.5 ▲2 四半期純利益 32 20.1 ▲ 128 (端数未満切捨て) ◆2012年3月に閉店した新宿三越アルコット店を除く 売上高前期比は 100.4％ を確保。 ◆伊勢丹新宿本店の売上高は、営業面積の減少の中でも前期を上回る。 ◆売上総利益率の向上と経費削減により、営業利益は微減にとどめる。 三越伊勢丹ホールディングス 5
Slide 6: 第Ⅱ部 2013年3月期 業績予想
第Ⅱ部 2013年3月期 業績予想 三越伊勢丹ホールディングス 6
Slide 7: 2013年3月期 連結業績予想
2013年3月期 連結業績予想 上期 下期 通期 12年8月 (単位：億円) 前期差 前期差 前期差 実績 予想 予想 予想差 売上高 5,749 ▲87 6,590 ＋27 12,340 ▲59 ▲60 売上総利益 1,617 ▲23 1,862 ＋25 3,480 ＋2 ▲20 販売管理費 1,535 ▲14 1,694 ＋5 3,230 ▲9 ▲20 営業利益 81 ▲8 168 ＋20 250 ＋11 ±0 経常利益 66 ▲90 233 ＋5 300 ▲84 ▲80 当期純利益 17 ▲188 192 ▲190 210 ▲378 ▲80 ◆営業利益は岩田屋三越の収益改善とエムアイカー
Slide 8: 2013年3月期 グループ別業績予想
2013年3月期 グループ別業績予想 12年5月 （単位：億円） 上期実績 前期差 下期予想 前期差 通期予想 前期差 予想差 三越伊勢丹 売上高 2,914 ▲40 3,363 ▲60 6,277 ※▲100 ＋9 単体 営業利益 54 ▲5 115 ＋10 170 ＋4 ±0 国内地域 売上高 1,921 ▲20 2,218 ＋26 4,139 ＋5 ＋39 百貨店 営業利益 △ 10 ＋1 35 ＋17 25 ＋19 ＋7 売上高 324 ▲19 373 ＋66 698 ＋46 ▲63 海外百貨店 営業利益 5 ▲3 8 ＋1 14 ▲2 ▲4 クレジット・金融 売上高 153 ＋15
Slide 9: 2013年3月期 三越伊勢丹単体業績予想
2013年3月期 三越伊勢丹単体業績予想 12年5月 (単位：億円) 上期実績 前期差 下期予想 前期差 通期予想 前期差 予想差 売上高 2,914 ▲40 3,363 ▲60 6,277 ※▲100 ＋9 営業総利益 847 ▲16 999 ＋6 1,847 ▲9 ▲8 販売管理費 792 ▲10 884 ▲3 1,677 ▲13 ▲9 営業利益 54 ▲5 115 ＋10 170 ＋4 ±0 経常利益 59 ▲2 92 ＋10 152 ＋8 ＋7 当期純利益 32 ▲128 75 ▲24 108 ▲153 ▲13 ※三越伊勢丹単体 前期新宿アルコットを除く既存店ベース通期売上予想 前期比
Slide 10: 第Ⅲ部 グループとして中期に目指す姿
第Ⅲ部 グループとして中期に目指す姿 三越伊勢丹ホールディングス 10
Slide 11: グループビジョン実現に向けて中期に目指す姿
グループビジョン実現に向けて中期に目指す姿 常に上質であたらしいライフスタイルを創造し、 グループ お客さまの生活の中のさまざまなシーンでお役に立つことを通じて、 ビジョン お客さま一人ひとりにとっての生涯にわたるマイデパートメントストアとなり、 高収益で成長し続ける世界随一の小売サービス業グループ となる 百貨店の 成長事業の あるべき姿の実現 開発・育成・強化 ～新しい百貨店のモデル構築～ ～新たな収益事業の開発～ 小売サービス業の 連結営業利益 500億円 リーディングカンパニーとなる の早期達成 三越伊勢丹ホールディングス 11
Slide 12: 百貨店のあるべき姿
百貨店のあるべき姿 百貨店のあるべき姿の実現 ライフスタイル 新たな価値提供 顧客にとっての の創造 の継続 マイストア化 基幹3店の磨き上げ 支店・国内地域百貨店 （新宿・日本橋・銀座） の活性化 販売サービスの向上 仕入構造改革 MD業務フローの推進 三越伊勢丹ホールディングス 12
Slide 13: 基幹3店の磨き上げ 新宿本店再開発の状況
百貨店のあるべき姿の実現 ～ 基幹3店の磨き上げ 基幹3店の磨き上げ 銀座店（10年9月） 新宿本店（13年3月） 日本橋本店 新宿本店再開発の状況 10月10日オープン 4F「コンテンポラリースタイル・オーセンティックスタイル」ゾーン ■仮説 ゾーンを3Fから4Fへ移設 ◇売場面積～約50％ ◇売上予算～前年比85％で設定 結果（10/10～月末） ▲ オーセンティックスタイル 【売上目標】 売上は前年比100％ と仮説を上回る推移 1年目：105％（11年度比） 2～3年目：103％（前年比） ◇売 上 高：117％（予算比） ◇買 上 客 数：105％（前年比） ⇒うちカード顧客について
Slide 14: 支店・国内地域百貨店の活性化
百貨店のあるべき姿の実現 ～ 支店・国内地域百貨店の活性化 支店・国内地域百貨店の目指す姿 競合他店には実現できない価値提供により 地域のお客さまにとってのマイストアとなる 三越伊勢丹の強み エリア特性にあわせた ＝ 独自性×豊富なコンテンツの活用 カスタマイズ ユニットによる独自性MDの全店供給 ユニットとは 商品調達・展開・販売サービス・訴求・オペレーションを 三越伊勢丹ならではの セントラルで行う自主運営売場 利益の出る 競合他店には実現できない高い価値提供 お買場運営 編集力をいかした 新しい支店・国内地域百貨店 【12年度 ユニットの取組実績（半期ベース）】 金額 前年比 のモデル構
Slide 15: 仕入構造改革
百貨店のあるべき姿の実現 ～ 仕入構造改革 百貨店事業おける仕入構造改革の狙い 顧客の声を反映した自主企画商品 仕入構造改革 自主企画商品（買取品） 素材メーカー・工場などとの直接取引 商品調達・展開等のセントラル&自主運営売場 ユニット･BCC ブランドショップ運営のセントラル化 お買場活性化 取組先とのコラボによる商品・ブランド開発 （質の高い販売サービスの実現） 取組先政策 サプライチェーンの改善 商品価値の向上・適時適品の実現・収益性の向上 お客さまの感動・満足向上 ⇒ 売上・差益の拡大 【仕入構造改革による差益増額（11年度比）と取組みシェア】 20.0% 17.0% ＋200億円
Slide 16: 成長事業の開発・育成・強化 ～ 小型店舗事業
成長事業の開発・育成・強化 ～ 小型店舗事業 小型店舗事業の今後の方向性 （※）CPCC：セントラルプランニング・セントラルコントロール 都市部の生活行動圏、地方部の百貨店空白エリアで お客さまのニーズにあわせ多店舗展開を加速 出店戦略 × 三越伊勢丹ならではの 高効率な店舗オペレーション 独自性MD CPCC（※）の展開強化 【出店モデルのイメージ】◇売上 2～5億円 ◇店舗面積 50～200坪 ◇営業利益率 3～5％（2年目以降） MD切り出し型小型店 MD編集型小型店 グループとして競争力・独自性あるMDを 百貨店MDをコンパクトに編集し、百貨店ニーズ 切り出した業態。他社顧客や非百貨店
Slide 17: 成長事業の開発・育成・強化 ～ 海外事業
成長事業の開発・育成・強化 ～ 海外事業 海外事業の目指す姿 消費が拡大している中国・東南アジアでの店舗網拡大による 事業としての収益性向上と アジアにおける三越伊勢丹ファンのさらなる獲得 現地での競争に対抗できる一定の店舗規模･コンテンツを確保しながら出店を拡大 東南アジアでの方向性 ドミナント展開による エリア内のシェア拡大 ■大・中規模店の出店 新たな国 （中小型店） ■ＰM事業参入（大型ＳＣ運営を視野） への進出 新規出店 新規出店・PM事業参入 中国・天津2号店 シンガポール6号店 中国・成都2号店 ■店舗面積：約25,000㎡ ■店舗面積 ■店舗面積：約21,000㎡（当社出店部分
Slide 18: 成長事業の開発・育成・強化 ～ WEB事業
成長事業の開発・育成・強化 ～ WEB事業 WEBビジネスで目指す姿 三越伊勢丹ならではの独自性を時間・移動の制約なく 提供できるチャネルとしてのECの拡大と 手数料等を収益源とする新たなビジネスモデルの構築 WEBビジネスの全体像 百貨店EC（物販型EC）の方向性 メディア型ビジネス 百貨店EC売上高200億円の早期達成 ■独自性の高い品揃え ■EC機能の充実（店頭同様のカード決済・ラッピ 送客型EC ング、試着予約・店頭渡しなどWEB⇔店頭の連携） メディア型ビジネスの方向性 百貨店EC ビジネス拡大 ■ECやコミュニティで蓄積するさまざまな （物販型EC） ⇒収益性拡大 顧客情報をもとに
Slide 19: 成長事業 ～ その他（カード・スーパーマーケット）
成長事業の開発・育成・強化 ～ その他（カード・スーパーマーケット） ■カード事業の方向性 グループ内の買い回り促進 グループ外からの収益拡大 （新たな決済機能の追加） 営業収入拡大・グループCRMの強化 【中期目標】■営業利益 80～100億円（12年度予想：41億円） ■グループ外からの営業収入シェア60％超の早期達成（12年度予想：58％） ■カード会員数300万人超（12年度予想：270万人） ■スーパーマーケット事業の方向性 クイーンズ伊勢丹の強み ■自社製造機能を活かした 日常の安心 ＋ こだわりの楽しさ 商品開発 （安心安全・本物本質・希少性） ■店舗オペレーション改革 強みをい
Slide 20: 中期に目指す営業利益水準
中期に目指す営業利益水準 百貨店事業の収益拡大 ＋ 成長事業の規模・収益拡大により 連結営業利益 500億円 を早期に達成する 500億円 【成長事業】 カード その他 海外 ｽｰﾊﾟｰﾏｰｹｯﾄ 200億円 WEB 小型店 330億円 専門館 【成長事業】 成長事業】 250億円 約90億円 WEB・小型店・専門館は、 将来的に百貨店事業から 【成長事業】 成長事業】 独立した成長事業として 【百貨店事業】 約55億円 の拡大・成長をめざす 【百貨店事業】 百貨店事業】 （2014年時点では 基幹3店 300億円 百貨店事業に含む） 【百貨店事業】 百貨店事業】 約240億円 ※純百貨店店舗
Slide 21: お問い合わせ先
お問い合わせ先 株式会社三越伊勢丹ホールディングス 管理本部総務部コーポレートコミュニケーション担当 ＩＲ・株式 Tel:03-5843-6041 三越伊勢丹ホールディングス 21
Isetan Mitsukoshi Holdings — Q2 FY2013 Earnings Presentation on 6ix