28 slides from Mitsui Fudosan Accommodations Fund's earnings presentation, April 2024
Slide 1: 第36期 決算・運用状況のご報告
証券コード：3226 ウェブサイトのご案内 本投資法人は、 ウェブサイトを活用し、投資家の皆様への速やかな情報開示に努めています。 本投資法人の概要や投資方針をはじめとして、分配金情報・ポートフォリオデータ・決算資料等の最新情報を掲載しています。 今後も継続してより充実した情報開示を行ってまいりますので、ぜひご覧ください。 ポートフォリオデータ 分配金情報 保有物件の概要、稼働 確定分配金、予想分配 率等の物件情報をご覧 金に関する情報をご覧 いただけます。 いただけます。 日本アコモデーションファンド投資法人 最新情報 プレスリリースや更新情 第36期 決算・運用状況のご報告 報をご覧いただ
Slide 2: Contents
Contents 戦略と特徴������������������������������������������������������������� 2 投資主の皆様へ／資産運用会社社長よりご挨拶����� 4 決算ハイライト������������������������������������������������������� 5 ポートフォリオの状況��������������������������������������������� 6 サステナビリティに関する取り組み������������������������ 8 ポートフォリオマップ�����������������
Slide 3: 戦略と特徴
戦略と特徴 本投資法人は、投資主価値の最大化を目的とし、中長期的な観点から、安定的な収益の確保と 着実な運用資産の成長を目指すことを基本方針としています。 ■ 東京23区への集中投資 ■ シングル・コンパクトタイプ中心 1 アコモデーション資産への投資 88.5 83.3 主として居住及び宿泊の用に供され、又は供されることが可能な不動産を 「アコモデーション資産」 と定義し、 「賃貸住宅」 と「ホスピタリティ施設」 の2分野を投資対象とします。 本投資法人の投資戦略の中心は 「賃貸住宅」 の継続的な取得と安定的な運用です。 % % ■ アコモデーション資産への投資 ■ 資産の運用比率 東京23
Slide 4: 投資主の皆様へ／決算ハイライト
投資主の皆様へ 決算ハイライト 投資主の皆様におかれましては、ますますご清栄のこととお ● 第36期の1口当たり分配金は、 11,459 円となりました。 慶び申し上げます。 ● 期 末 時 点 の 総 資 産 額 は 327,134 百 万 円、有 利 子 負 債 は 167,500 百 万 円となり、LTV（ローン 平素は日本アコモデーションファンド投資法人に格別のご高 トゥーバリュー）は 51.2％となりました。 配を賜り、厚く御礼申し上げます。 ● 純資産額は、 152,283 百万円（前期比+ 409 百万円） となりました。 本投資法人は、2006年8月4日に東京証券取引所不動産
Slide 5: ポートフォリオの状況
ポートフォリオの状況 三井不動産グループのバリューチェーンを活用し、安定的かつ厳選した物件取得と適切な運営 管理により、着実な外部成長と安定的な収益を実現してまいります。 ■ 「賃貸住宅」 のポートフォリオ構成 第36期取得物件 第36期 （2024年2月期） 取得 物件名称 所在地 取得日 取得価格（百万円） 客室数（室） ホスピタリティ施設 スマイルホテル西明石 兵庫県明石市 2023年9月1日 970 106 ホスピタリティ施設 スマイルホテル沖縄那覇 沖縄県那覇市 2023年9月1日 1,120 128 ホスピタリティ施設 スマイルホテル松山 愛媛県松山市 2023年9月1日 1,01
Slide 6: サステナビリティに関する取り組み
サステナビリティに関する取り組み 1 推進体制と外部評価 3 3 社会 ■ 資産運用会社におけるサステナビリティ推進の ■ 役職員 ■ テナント サステナビリティに関する方針 ための社内体制 人材を最大の資産であると認識し、役職員に向けた様々な取り 運用資産における安全・安心や快適性を向上させ、テナントの 組みを行っています。 満足度を高める様々な取り組みに努めています。 ① 環境負荷の低減 サステナビリティ推進の実効性を確保するため、サステナビリ ティ推進事務局を設置しています。 人材育成 満足度向上 ② 社内外の様々な主体との多様な連携・協力 資産運用会社 高い専門性、幅広い知識及
Slide 7: ポートフォリオマップ／主な保有物件
ポートフォリオマップ 主な保有物件 1 2 3 5 7 6 4 8 ❶ 大川端賃貸棟 ❷ 芝浦アイランドエアタワー ❸ パークキューブ西ヶ原ステージ ❹ パークアクシス菊川ステーションゲート ❺ 大川端賃貸棟 ❻ スマイルホテル松山 ❼ 芝浦アイランドエアタワー ❽ パークアクシス木場キャナル イースト 10 11
Slide 8: 資産運用の概況
Ⅰ. 資産運用報告 資産運用の概況 1. 投資法人の運用状況等の推移 2. 当期の資産の運用の経過 期 第32期 第33期 第34期 第35期 第36期 （1）投資法人の主な推移 単位 決算年月 2022年2月 2022年8月 2023年2月 2023年8月 2024年2月 本投資法人は、主として居住及び宿泊の用に供され、又は供されることが可能な不動産と定義する「アコモデーション資 産」を投資対象とするJ-REITであり、投資信託及び投資法人に関する法律（以下「投信法」といいます。）に基づき、2005 営業収益 百万円 12,217 12,434 12,344 13,049 12,586 年1
Slide 9: 分配金等の実績・格付け
Ⅰ. 資産運用報告 発行予定額 1,000億円以内 4. 分配金等の実績 発行予定期間 2023年7月25日から2025年7月24日まで 当期の分配金は、1口当たり11,459円であり、当期未処分利益総額の概ね全額を分配することとしています。 資金使途 特定資産（投信法第2条第1項に定められています。）の取得資金、借入金の返済資金、投資法人債の 期 第32期 第33期 第34期 第35期 第36期 償還資金、敷金・保証金の返還資金、修繕等の支払資金及び運転資金等 自 2021年 9 月 1 日 自 2022年 3 月 1 日 自 2022年 9 月 1 日 自 2023年 3 月 1 日 自
Slide 10: 投資法人の概況
Ⅰ. 資産運用報告 目途と定めていますが、外部成長過程における当面の上限水準として55％を目安としています。 3. 役員等に関する事項 物件取得等の資金需要及び財務状況に応じて、市場動向並びに分配金水準等に留意しながら、募集投資口の発行を検討し （1）当期における執行役員、監督役員及び会計監査人は以下のとおりです。 ます。なお、投資法人債の発行については、発行登録が行われた発行可能額の範囲内で市場動向に応じて適宜検討を行いま 当該営業期間における す。 役員等の氏名 役職名 主な兼職等 役職毎の報酬の総額 又は名称 （千円） 6. 決算後に生じた重要な事実 執行役員 池田 孝 − 2,100
Slide 11: 投資法人の運用資産の状況
Ⅰ. 資産運用報告 投資法人の運用資産の状況 1. 本投資法人の資産の構成 3. 不動産等組入資産明細 第35期（2023年8月31日現在） 第36期（2024年2月29日現在） 2024年2月29日現在、本投資法人が保有する不動産等組入資産の明細は以下のとおりです。 保有総額 保有総額 賃貸可能 期末算定 帳簿価額 資産の種類 地域等 対総資産比率 対総資産比率 所在地 （百万円） （百万円） 不動産等の名称 所有形態 面積（注2） 価額（注3） （注4） （％） （％） （住居表示） （注1） （注1） （㎡） （百万円） （百万円） 東京23区 （注7）189,340 57.9 （注7）
Slide 12: 不動産等組入資産明細
Ⅰ. 資産運用報告 賃貸可能 期末算定 帳簿価額 賃貸可能 期末算定 帳簿価額 所在地 所在地 不動産等の名称 所有形態 面積（注2） 価額（注3） （注4） 不動産等の名称 所有形態 面積（注2） 価額（注3） （注4） （住居表示） （住居表示） （㎡） （百万円） （百万円） （㎡） （百万円） （百万円） パークアクシス板橋本町 東京都板橋区宮本町12番11号 不動産 2,048.31 1,500 776 パークアクシス木場キャナル ウエスト 東京都江東区塩浜二丁目4番35号 不動産 4,430.50 5,530 4,741 パークアクシス住吉 東京都墨田区江東橋五丁目5番7号 不動産
Slide 13: 不動産等組入資産明細・賃貸事業の概況
Ⅰ. 資産運用報告 賃貸可能 期末算定 帳簿価額 前期（2023年3月1日～2023年8月31日） 当期（2023年9月1日～2024年2月29日） 所在地 不動産等の名称 所有形態 面積（注2） 価額（注3） （注4） テナント 稼働率 賃貸事業 対総賃貸 テナント 稼働率 賃貸事業 対総賃貸 （住居表示） （㎡） （百万円） （百万円） 不動産等の名称 総数 期末時点 収入 事業収入 総数 期末時点 収入 事業収入 期末時点 （注2） 期間中 比率 期末時点 （注2） 期間中 比率 グランダ金沢八景 神奈川県横浜市金沢区六浦三丁目9番1号 不動産 1,826.29 900 740 （注1）
Slide 14: 賃貸事業の概況
Ⅰ. 資産運用報告 前期（2023年3月1日～2023年8月31日） 当期（2023年9月1日～2024年2月29日） 前期（2023年3月1日～2023年8月31日） 当期（2023年9月1日～2024年2月29日） テナント 稼働率 賃貸事業 対総賃貸 テナント 稼働率 賃貸事業 対総賃貸 テナント 稼働率 賃貸事業 対総賃貸 テナント 稼働率 賃貸事業 対総賃貸 不動産等の名称 総数 期末時点 収入 事業収入 総数 期末時点 収入 事業収入 不動産等の名称 総数 期末時点 収入 事業収入 総数 期末時点 収入 事業収入 期末時点 （注2） 期間中 比率 期末時点 （注2） 期間中 比率
Slide 15: 保有不動産の資本的支出／費用・負債の状況
Ⅰ. 資産運用報告 保有不動産の資本的支出 費用・負債の状況 1. 資本的支出の予定 1. 運用等に係る費用明細 （単位：千円） 2024年2月29日現在保有する不動産等に関し、現在計画又は実施中の資本的支出のうち主なものは以下のとおりです。なお、 下記工事予定金額には、会計上の費用として経理処理される部分を含んでいます。 項 目 第35期 第36期 工事予定金額（百万円） （ａ）資産運用報酬 981,137 966,128 不動産等の名称 所在地 目 的 予定期間 総額 当期支払額 既払総額 （ｂ）資産保管報酬 15,568 15,310 芝浦アイランド 自 2024年 5 月 （ｃ）一般事
Slide 16: 借入状況
Ⅰ. 資産運用報告 区 分 当期首 当期末 区 分 当期首 当期末 借入日 残高 残高 利 率 返済期限 返済方法 使 途 摘 要 借入日 残高 残高 利 率 返済期限 返済方法 使 途 摘 要 借入先 （百万円）（百万円） 借入先 （百万円）（百万円） 2018.9.28 2,000 2,000 0.42456％ 2027.3.31 2019.6.28 2,000 2,000 0.27000％ 2025.12.30 株式会社足利銀行 2020.8.31 1,000 1,000 0.48000％ 2030.8.30 2021.6.28 1,000 1,000 0.36000％ 2028.6.2
Slide 17: 期中の売買状況／経理の状況
Ⅰ. 資産運用報告 期中の売買状況 1. 不動産等及び資産対応証券等、インフラ資産等及びインフラ関連資産の売買状況等 （3）その他利害関係人等への主な支払金額 株式会社アコモデーションファースト 18,018千円（修繕費等の合計額） 取 得 譲 渡 三井不動産ファシリティーズ株式会社 10,191千円（修繕費等の合計額） 不動産等の名称 取得価格 譲渡価格 帳簿価格 売却損益 取得年月日 譲渡年月日 三井不動産レジデンシャルサービス北海道株式会社 1,372千円（修繕費等の合計額） （百万円） （百万円） （百万円） （百万円） （注）利害関係人等とは、投資信託及び投資法人に関する法律施行令
Slide 18: 貸借対照表
Ⅱ. 貸借対照表 貸借対照表 （単位：千円） （単位：千円） 前 期（ご参考） 当 期 前 期（ご参考） 当 期 （2023年8月31日） （2024年2月29日） （2023年8月31日） （2024年2月29日） 資産の部 負債の部 流動資産 流動負債 現金及び預金 14,858,293 12,109,844 営業未払金 1,803,185 1,442,656 信託現金及び信託預金 2,013,878 2,044,695 短期借入金 2,000,000 2,000,000 営業未収入金 60,405 2,430 1年内返済予定の長期借入金 15,500,000 14,500,000 PM会
Slide 19: 損益計算書／投資主資本等変動計算書
Ⅲ. 損益計算書 Ⅳ. 投資主資本等変動計算書 損益計算書 投資主資本等変動計算書 （単位：千円） 前期（ご参考）（自 2023年3月1日 至 2023年8月31日） （単位：千円） 前 期（ご参考） 当 期 投資主資本 （ 自 2023年 3 月 1 日 至 2023年 8 月31日 ） （ 自 2023年 9 月 1 日 至 2024年 2 月29日 ） 剰余金 任意積立金 当期未処分 投資主資本 純資産合計 営業収益 出資総額 利益又は当 剰余金合計 合計 任意積立金 期未処理損 賃貸事業収入 ※1 11,929,115 12,087,419 圧縮積立金 合計 失（△） その他賃貸事業収
Slide 20: 注記表（重要な会計方針）
Ⅴ. 注記表 注記表 （重要な会計方針に係る事項に関する注記） 期別 前 期（ご参考） 当 期 期別 前 期（ご参考） 当 期 項目 （自 2023年3月1日 至 2023年8月31日） （自 2023年9月1日 至 2024年2月29日） 項目 （自 2023年3月1日 至 2023年8月31日） （自 2023年9月1日 至 2024年2月29日） 1. 固 定資産の減価 ①有形固定資産（信託財産を含みます。） ①有形固定資産（信託財産を含みます。 ） 4. 不 動産等を信託 保有する不動産等を信託財産とする信託受益 同左 償却の方法 定額法を採用しています。 同左 財産とする信託 権につ
Slide 21: 注記表（会計上の見積り・損益計算書）
Ⅴ. 注記表 （会計上の見積りに関する注記） （損益計算書に関する注記） 前 期（ご参考） 当 期 前 期（ご参考） 当 期 （自 2023年3月1日 至 2023年8月31日） （自 2023年9月1日 至 2024年2月29日） （自 2023年3月1日 至 2023年8月31日） （自 2023年9月1日 至 2024年2月29日） 固定資産の減損 固定資産の減損 ※1 不動産賃貸事業損益の内訳 （単位：千円） ※1 不動産賃貸事業損益の内訳 （単位：千円） （1）計算書類に計上した金額 （1）計算書類に計上した金額 A. 不動産賃貸事業収益 A. 不動産賃貸事業収益 有形固定資産 30
Slide 22: 注記表（税効果会計・金融商品）
Ⅴ. 注記表 （税効果会計に関する注記） （注2）借入金及び投資法人債の決算日後の返済予定額 （単位：千円） 前 期（ご参考） 当 期 1年以内 1年超2年以内 2年超3年以内 （2023年8月31日） （2024年2月29日） 投資法人債 － 2,000,000 － 1. 繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別内訳 1. 繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別内訳 長期借入金 15,500,000 14,500,000 21,500,000 （単位：千円） （単位：千円） 合 計 15,500,000 16,500,000 21,500,000 （繰延税金資産） （繰延税金資
Slide 23: 注記表（賃貸等不動産・関連当事者）
Ⅴ. 注記表 （賃貸等不動産に関する注記） （関連当事者との取引に関する注記） 前期（ご参考）（自 2023年3月1日 至 2023年8月31日） 前期（ご参考）（自 2023年3月1日 至 2023年8月31日） 本投資法人は、東京都その他の地域において、賃貸住宅（土地を含みます。）を有しています。これら賃貸等不動産に関 事業の 投資口の 取引金額 期末残高 する貸借対照表計上額、当期増減額及び時価は、次のとおりです。 種類 会社等の名称 内容又 所有口数 取引の内容 科目 （千円） （千円） 貸借対照表計上額（千円） は職業 割合 当期末の時価 当期首残高 当期増減額 当期末残高 （千円）
Slide 24: 注記表（1口当たり情報）
Ⅴ. 注記表 当期（自 2023年9月1日 至 2024年2月29日） （1口当たり情報に関する注記） 事業の 投資口の 前 期（ご参考） 当 期 取引金額 期末残高 種類 会社等の名称 内容又 所有口数 取引の内容 科目 （自 2023年3月1日 至 2023年8月31日） （自 2023年9月1日 至 2024年2月29日） （千円） （千円） は職業 割合 1口当たり純資産額 301,653円 1口当たり純資産額 302,467円 資産運用 株式会社三井不動産アコモ 投資運用 － 機関運営報酬 1,000 － － 1口当たり当期純利益 11,703円 1口当たり当期純利益 11,459円
Slide 25: 監査報告書
Ⅶ. 監査報告書 監査報告書 独立監査人の監査報告書 計算書類等に対する経営者及び監督役員の責任 2024 年４月 16 日 経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して計算書類等 を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない計算書類等 日本アコモデーションファンド投資法人 を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。 役員会 御中 計算書類等を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき計算書類等を作成することが適 切であるかどうかを評価し、我が国において一般に公正
Slide 26: キャッシュ・フロー計算書（参考情報）
Ⅷ. キャッシュ・フロー計算書（参考情報） キャッシュ・フロー計算書（参考情報） （単位：千円） （重要な会計方針に係る事項に関する注記） （参考情報） 前 期 当 期 期別 前 期 当 期 （ 自 2023年 3 月 1 日 至 2023年 8 月31日 ） （ 自 2023年 9 月 1 日 至 2024年 2 月29日 ） 項目 （自 2023年3月1日 至 2023年8月31日） （自 2023年9月1日 至 2024年2月29日） キャッシュ・フロー キャッシュ・フロー計算書における資金（現 同左 営業活動によるキャッシュ・フロー 計算書における資金 金及び現金同等物）は、手許現金及
Slide 27: 投資法人の概要／資産運用会社の概要
投資法人の概要 資産運用会社の概要 投資法人の仕組み（2024年2月29日時点） 資産運用会社の概要（2024年2月29日時点） 株式会社三井不動産アコモデーションファンドマネジメント 商号 資産保管会社 投資法人 会計監査人 (Mitsui Fudosan Accommodations Fund Management Co., Ltd. ) 三井住友信託銀行 有限責任 あずさ監査法人 株式会社 資産保管業務 所在地 東京都中央区日本橋一丁目4番1号 委託契約 電話番号 03-3246-3677 投資主名簿等管理人、 プロパティ･マネジメント会社 特別口座管理機関 投資主名簿等 三井不動産 設
Slide 28: 投資主インフォメーション
投資主インフォメーション 投資口価格推移 年間スケジュール 2月末日 4月中旬 8月31日 10月中旬 決算期日 決算発表 決算期日 決算発表 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 5月中旬 11月中旬 決算・運用状況のご報告 決算・運用状況のご報告 （資産運用報告） 発送・ （資産運用報告） 発送・ 分配金支払開始 分配金支払開始 投資主メモ 決算期 毎年2月末日及び8月31日 投資主総会 2年に1回以上開催 同基準日 あらかじめ公告して定めた日 分配金支払確定基準日 2月末日、8月31日 （分配金は支払確定基準日より3カ月以内にお支払いします。） 上