Slide 1: Prudential plc 2022年上半年度业绩
Prudential plc 保诚有限公司* 2022年上半年度业绩 2022年8月10日 *仅供识别
Slide 2: 前瞻性陈述
前瞻性陈述 本简报可能载有“前瞻性陈述”，涉及若干保诚（以及其全资及共同拥有的业务）的计划及其对其的日后财务状况、表现、业绩、策略及宗旨的目标和预期。并非过往事实的陈述，包括关于保诚（以及其全资及共同拥有的业务）的信念及预期的陈述，并包括但 不限于包含“可能”、“将”、“应”、“继续”、“旨在”、“估计”、“预测”、“相信”、“有意”、“期望”、“计划”、“寻求”、“预期”及类似涵义词语的陈述，均为前瞻性陈述。该等陈述基于在作出陈述时的计划、估计及预测而作出，因此不 应过度依赖该等陈述。就其性质而言，所有前瞻性陈述均涉及风险及不明朗因素。 多项重要因素可能导致保诚的实际日后财务状况或表现或任何
Slide 3: Mark FitzPatrick
Mark FitzPatrick a5! RAT AAR PRUDENTIAL
Slide 4: 具有吸引力的投资亮点
具有吸引力的投资亮点 1 业务模式与结构性增长驱动因素保持一致 有望取得出色的 新业务利润增长率预计将 长期增长表现 远高于本地生产总值增长率 2 在亚洲和非洲开展多元化的业务 3 经营资本收入 进一步推动可盈利的复合增长及 数字化运作的多渠道分销平台 可持续增长 为股东带来经风险调整的高回报 4 创新及以消费者为中心 专注于高回报的 每股内含价值 健康及保障 5 长期双位数增长 领先的亚洲资产管理公司 和储蓄产品 4
Slide 5: Pal SEB LIEL
Pal SEB LIEL
Slide 6: 结构性需求驱动因素推动增长
结构性需求驱动因素推动增长 到2032年，本集团亚洲市场的寿险行业 毛保费收入将增加约9,000亿美元 2.8% 1.8万亿 寿险毛保费收入 低渗透率1 健康保障缺口2 规模增长带来的增幅 x2 >60 29 40% +15亿 亚洲对全球本地 中产阶层 生产总值增长的 不断壮大4 2021年 2032年（估计） 5 贡献3 保诚的寿险毛保费收入于亚洲的潜在增幅（十亿美元） 1. 资料来源：瑞士再保险。渗透率界定为寿险保费占本地生产总值的百分比。 2. 资料来源：瑞士再保险 － 亚洲的健康保障缺口：按模型计算缺口为1.8 万亿美元。2018年10月。健康保障缺口界定为资金不足以覆盖当前及预期医疗
Slide 7: 多元化平台
2 多元化平台 7
Slide 8: 专注于亚洲和非洲的多元化市场领先平台
专注于亚洲和非洲的 多元化市场领先平台 立足亚洲 1,930万 99年 寿险客户 11 触达 39亿人口 在 个 非洲 亚洲寿险市场 2022年上半年度 2022年上半年度 排名前三1 年度保费等值 年度保费等值 7,600万美元 （百万美元） 大中华区 1,015 东南亚 1,002 印度 120 1. 诚如2021年全年度所呈报。资料来源包括正式（例如竞争对手业绩公告、当地监管机构及保险协会）及非正式（业界交流）市场份额数据。排名基于新业务（年度保费等值销售额、 8 全年度加权保费或全年度保费，视乎可获取的数据）或加权收入保费总额。
Slide 9: 独特的竞争优势
独特的竞争优势 中国内地 印度 印尼 泰国 几乎触达中国内地全境 排名前三的寿险及资产 强大的市场地位 领先的银行保险市场参与者 管理公司 整体市场份额4 15%的市场份额2 排名第一 本集团透过建立 银行合作伙伴关系 伊斯兰保险市场份额4 大举拓展业务 > 80% 排名第一 12%的市场份额3 本地生产总值及毛保费收入1 1. 资料来源：中国国家统计局及中国银保监会。 2. 基于2021年12月31日的新业务保额。资料来源：IRDAI。仅包含私人企业。 3. 基于管理基金。截至2021年12月31日。 9 4. 截至2021年12月31日。基于加权保费总额。
Slide 10: 占据有利位置以把握东南亚巨大的长期潜力
占据有利位置以把握东南亚巨大的长期潜力 广阔的增长机遇 更完善的平台 高质素的增长 新业务利润 触达6.70亿人口 在9个东盟市场中的8个市场 排名前三 12.49亿 美元 中产阶层快速壮大 优质代理团队不断壮大 12% + 保险渗透率较低 新业务利润 复合年增长率 银行保险平台扩张 数码服务日益普及 本地生产总值 3% 复合年增长率 + 8.04亿 美元 客户群不断扩大 2017全年 2021全年 气泡框大小代表新业务利润规模 10
Slide 11: Sul eae
Sul eae bras (SIE 3| men
Slide 12: 提升代理团队 以投资促增长
提升代理团队 以投资促增长 规模庞大 规模不断扩大 产能提升 新招募代理 53万 每名活跃代理 签单数目 -24% 超过 名代理 + 5% + 4% -14% （不包括经济因素） 775 质素优良 扩大销售范围 质素持续改善 587 产生 健康及保障保单 7千 480万 2021年上半年度 2022年上半年度 约 13% 代理渠道新业务利润 + （百万美元） 名“百万圆桌会议” 条销售线索1 合资格代理 附注：数据截至2021年上半年度，增长率按固定汇率基准计算，除非另有注明 12 1. 源自某一数码平台、数码活动或合作伙伴的销售线索；以及其他销售线索，包括数码销售线索管理系统所记录来自代理的
Slide 13: 增强银行保险渠道分销能力
增强 以投资促增长 银行保险渠道 分销能力 稳固的地位 规模持续增长 扩大合作范围 超过 170 年度保费等值增长 22 +31% 个银行合作伙伴 + 25% 个新银行合作伙伴 +26% （不包括经济因素） 463 354 触达范围 均衡占比 质素持续改善 10 与 2.7万 2021年上半年度 2022年上半年度 健康及保障保单占比 超过 银行保险渠道新业务利润 47% （百万美元） 间银行分行开展业务 个市场录得新业务利润 双位数增长 13 附注：数据截至2021年上半年度，增长率按固定汇率基准计算，除非另有注明.
Slide 14: 创新及以消费者为中心
4 创新及以消费者为中心 14
Slide 15: 新推出或经改良的产品
新推出或经改良的产品 持续创新和改良产品及增强数码能力 提供普惠的产品及服务 数码创新 超过90款 现代家庭 触达更多新客户 新推出或经改良的产品 穆斯林社区 提升客户参与度 19款 中小型企业 以客户需要为重的经营理念 直接销售予消费者的全 新产品1 低收入人群 可扩展平台持续提升效率 15 1. 截至2022年6月30日止六个月内推出的全新产品数目，透过Pulse等数码工具直接销售予消费者。
Slide 16: 为1,930万名寿险客户提供服务，值得客户信赖
为1,930万名寿险客户提供服务，值得客户信赖 领先的客户体验 较高的客户满意度 75% 在7个市场中的5个市场净促进者得分排名 核保智能审核率1 前三 3 24% > 90% 理赔智能审核率2 客户留存率 1. 占自动核保保单的百分比。 2. 占无需人工干预结算理赔保单的百分比。 16 3. 净促进者得分按照香港、马来西亚、印尼、菲律宾、台湾、泰国及越南的竞争基准调查衡量。
Slide 17: 领先的亚洲资产管理公司
5 领先的亚洲资产管理公司 17
Slide 18: 瀚亚－亚洲专家，投资未来
瀚亚 － 亚洲专家，投资未来 广阔的增长机遇 强大的平台 竞争优势 22% 领先的亚洲资产管理公司 在11个市场中的6个市场 排名前十1 互惠基金渗透率低 广阔的区域覆盖 预计2040年亚洲占全球 300名投资专业人员具备深厚的 本地生产总值的比例 50% 本地专业知识 管理资产达2,220亿美元 > 来自寿险业务的可靠及稳定流量 7.50亿 到2040年超过65岁的人口 1. 亚洲资产管理－基金管理人调查。基于来自亚洲（不包括日本）、澳洲和新西兰的资产。仅根据参与公司排名。 18
Slide 19: BRAN ETAT SE
BRAN ETAT SE BRS RETR A Bie OME
Slide 20: 2022年上半年度财务摘要
2022年上半年度 年度保费等值销售额，百万美元 新业务利润，百万美元 财务摘要 +9% -5% 0% （不包括经济因素） 2,213 1,155 1,098 2,036 取得全面稳健的 2021年上半年度 2022年上半年度 表现 2021年上半年度 2022年上半年度 《国际财务报告准则》经营溢利，百万美元 赚取的经营自由盈余 寿险及瀚亚，百万美元 持续投资 提升营运能力 +8%1 +12% 1,661 1,224 1,531 1,089 1,539美分 5.74美分 2021年上半年度 2022年上半年度 2021年上半年度 2022年上半年度 2022年6月30日 2022年第一次中期
Slide 21: 以行之有效的模式实现增长及创造价值
以行之有效的模式实现增长及创造价值 新业务利润1、3、5，百万美元 《国际财务报告准则》经营溢利2、3、5，百万美元 2.0X 香港中国 3.3X 内地业务 4,023 新业务利润7 2,526 1,253 1,214 2011 2021 2011 2021 全年 全年 全年 全年 内含价值2、4、5，十亿美元 赚取的经营自由盈余2、3、5、6，百万美元 3.3X 2.8X 2,071 46.1 747 14.0 2011 2021 2011 2021 全年 全年 全年 全年 1. 持续经营的保险业务。 5. 所有比较数字均不包括非洲，并按实质汇率基准计算。 2. 持续经营的保险及资产管理业务
Slide 22: 重要信息：实现可持续增长及价值
重要信息：实现可持续增长及价值 1 凭借于主要高增长市场的领先地位，完全专注于在亚洲及非洲 开展多元化业务 2 善用自身的实质竞争优势不断提升业务能力 3 面对充满挑战的环境，于2022年上半年度仍取得高质素的稳健增长 4 我们的策略行之有效，使我们得以把握未来增长机遇 22
Slide 23: James Turner（田弘诺）
James Turner (Ha,i#) 45! SRA 5 PRUDENTIAL
Slide 24: 实现可持续增长及价值
实现可持续增长及价值 1 多元化的增长来源 2 盈利动力 3 稳健的资本 4 优质及稳健 24
Slide 25: 稳健的业绩
2021年 2022年 2022年上半年度 十亿美元 上半年度 上半年度 稳健的业绩 年度保费等值 2.01 2.2 +9%1 增长 新业务利润 1.21 1.1 (5)%1 集团欧洲内含价值 47.4 42.3 (11)% （2021年12月31日） （2022年6月30日） 多元化的增长来源 集团《国际财务报 盈利 1.51 1.7 +8%1 告准则》经营溢利 雄厚的资本盈余 自由盈余储备2 8.4 8.6 （2021年12月31日）4 （2022年6月30日） 集团监管3、5集团订明 320% 317% 资本 资本要求覆盖率 （2021年12月31日）4、6、9 （2022年6月30日）
Slide 26: 面对严峻的市场环境迎难而上
面对严峻的市场环境迎难而上 业务因冠状病毒而受阻1 股票下跌 利率上升 息差扩阔 各市场业务受限制程度的图示 股票指数于2022年6月30日的按年变动及 十年期政府债券收益率于2022年6月30日的按年 于2022年6月30日的按年变动及相对于 相对于2021年12月31日的变动(%) 变动及相对于2021年12月31日的变动（基点） 2021年12月31日的变动（基点） 2021年 2021年 2021年 2021年 2022年 2022年 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 第一季度 第二季度 MSCI亚洲 中国内地 -26 12 中国内地 -25% 5 亚洲美元A级 MSCI Asi
Slide 27: 年度保费等值按市场、渠道及产品划分
泛亚洲及非洲 多渠道 强大的商业品牌 其他 中信保诚人寿 23%1 代理 36% 增长市场 36% 香港 10% 年度保费等值增长 马来西亚 印尼 5% 银行保险 53% 新加坡 18% 8% +9%2 按市场划分的年度保费等值，2022年上半年度 按渠道划分的年度保费等值， 2022年上半年度 各业务占比均衡 期缴保费 投资相连 新整付保费 健康及保障 21% 24% 年度保费等值： 22亿美元 分红 28% 非分红 27% 新期缴保费 83% （2021年上半年度：20亿美元）2 按产品划分的年度保费等值，2022年上半年度 按贡献类型划分的年度保费等值， 2022年上半年度 1. 中信保
Slide 28: 按月划分的年度保费等值销售额按年增长
按月划分的年度保费等值销售额按年增长，2021年至2022年7月1 2022年第二季度： 2022年第一季度： 随着多个市场恢复正常， 于实施冠状病毒限制 销售额快速回升 措施期间，整体趋势 销售额保持 132% 141% 127% 仍然向好 120% 118% 增长势头 105% 109% 104% 101% 112% 109% 103% 107% 99% 99% 113% 113% 95% 89% 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 2021年 2022年 28 1. 按年增长率按固定汇率基准计算。
Slide 29: 新业务利润（不包括经济因素）
新业务利润（不包括经济因素） 优质及稳健的表现 2021年上半年度至2022年上半年度新业务利润的变化，百万美元 (55) 101 (44) +0% (59) (5)% 1,155 1,157 1,098 1,098 2021年上半年度 业务量 国家／地区组合 产品／渠道组合／其他 2022年上半年度 经济因素 2022年上半年度 多元化的增长来源 （固定汇率） （不包括经济因素） 优质 多元化 按产品划分的新业务利润，2022年上半年度 2022年上半年度新业务利润，百万美元，按年百分比（固定汇率） 总额（不包括经济因素） 1,157 0% 投资相连 总额 1,098 (5)% 健康及保障
Slide 30: 欧洲内含价值变化
欧洲内含价值受新业务利润及预期回报推动，被经济因素抵销 2022年上半年度集团欧洲内含价值的变化（十亿美元） 欧洲内含价值经营溢利：18亿美元 （2021年上半年度，按固定汇率基准计算：17亿美元） 内含价值回报2 8% （2021年上半年度：8%） 1.2 0.1 1.1 (0.2) (0.4) (5.2) (0.8) (0.5) (0.3) 49.2 47.4 43.2 42.6 42.3 42.3 2021全年 新业务利润 预期回报 经营经验差 瀚亚 中央成本 投资回报短期波动 经济假设变动 汇兑，其他 已付股息 2022年上半年度 1 欧洲内含价值 欧洲内含价值 1. 实质汇率基准。
Slide 31: 盈利动力：集团经营溢利增长8%
盈利动力：集团经营溢利增长8%1 充分多元化的寿险利润 优质 中央成本减少 2022年上半年度寿险《国际财务报告准则》经营溢利 2022年上半年度《国际财务报告准则》保险收入 2021年上半年度至2022年上半年度集团损益 按固定汇率基准计算的按年百分比 百万美元 2021年上半年度 2022年 增长 中信保诚人寿 +7%1 息差 （固定汇率） 上半年度 百分比 分红 寿险 1,768 1,898 7% 香港 +10% 瀚亚 155 131 (15)% 手续费 分部利润 1,923 2,029 6% 印尼 (12)% 中央项目 (392) (368) 6% 集团经营利润 1,531 1,661
Slide 32: 《国际财务报告准则》第17号项目进展顺利
《国际财务报告准则》第17号项目进展顺利 预期结果 正在进行中 尚未完成 • 策略及股息政策保持不变 • 已达成关键会计判断，有待外部审核 • 若干判断视乎行业发展趋势而定 • 价值及资本指标保持不变 • 正在编制及审核期初资产负债表 • 对会计政策、新流程及控制措施进行 – 将提供股东权益加合约服务边际与欧洲 外部审核 内含价值的对账 • 将于2022年第三季度开始编制2022 • 仍存在会计错配 年上半年度《国际财务报告准则》第 – 经营利润将从相关盈利中剔除短期波动 17号比较数字 2022年 2023年 2024年 《国际财务报告 期初资产负债表 英国批准《国际财务 按照《国际财务 按
Slide 33: 稳健的资本
稳健的资本 162亿美元 86亿美元 • 监管资本及评级指标依然稳健 集团股东集团订明资本要求盈余1、2、3、4 股东自由盈余1、6 • 充足的财务灵活性可为未来投资提供支持 稳健的监管资本 • 采纳香港风险为本资本制度及偿二代二期 317% 22%／AA-级 集团股东集团订明资本要求覆盖率1、2、3、4 穆迪总杠杆比率1／财务实力评级8 • 因应香港保监局资本汇报指引的预期变动加强披露 及资产负债表 财务灵活性 548% 21亿美元 集团股东集团最低资本要求覆盖率1、2、4、5 控股公司现金1 不断增加的 自由盈余6及所需资本 自由盈余资金 2018年至2022年上半年度，十亿美元 • 指可
Slide 34: 集团自由盈余变化
集团自由盈余变化1 蓄势增长 2022年上半年度，十亿美元 0.1 (0.3) (0.4) 1.4 (0.3) (1.7) 1.4 有效业务赚取强劲的 8.6 8.4 集团赚取的经营自由盈余：8亿美元 资本收入 （2021年上半年度，按固定汇率基准计算：7亿美元） 所投资本获得高额回报 于2021年 12月31日的 有效业务利润 新业务投资 3 瀚亚 中央成本 已付股息 非经营， 汇兑，其他 监管变动的影响 （香港） 于2022年 6月30日的 自由盈余 2 自由盈余 不断创造价值 3亿美元再投资于内生新业务 3 着眼长远投资 － 再投资于 自2012年起共投资 优质新业务 赚取11亿美元新业
Slide 35: 集团监管股东资本状况
集团监管股东资本状况 优质及稳健 2021年12月31日至2022年6月30日，十亿美元1 覆盖率： 545% 548% 320% 317% 雄厚及稳健的 25.5 23.7 25.5 23.7 盈余： 20.8 19.4 17.5 16.2 集团监管资本状况 8.0 7.5 4.7 4.3 监管变动后 2、3 2022年上半年度集团订明资本要求 5 2021年集团最低资本要求 2021 GMCR 2、3 2022年上半年度集团最低资本要求 HY22 GMCR 5 2021年集团订明资本要求 2021 GPCR HY22 GPCR 宏观敏感度仍然较低 资本资源 所需资本 监管更新后4 风险胃纳
Slide 36: 优质及稳健：满足客户需要
优质及稳健：满足客户需要 整个周期维持较高的客户留存率1 2008年至2022年上半年度 亚洲的欧洲 内含价值 81亿美元 约5倍 403亿美元 2008年12月31日 2022年6月30日 >90% >90% >90% >90% >90% >90% >90% >90% >90% >90% >90% >90% >90% 89% 89% MSCI亚洲 （不包括日 本）指数 2008年 2008 2009 2010 2009年 2010年 2011 2011年 2012 2012年 2013 2013年 2014 2014年 2015 2015年 2016 2016年 2017 2017年 201
Slide 37: 优质及稳健：积极管理通胀风险
优质及稳健：积极管理通胀风险 考虑因素 对业务的影响 缓释措施 • 产品 • 不利的经济状况及资产价值波动 • 资产负债匹配、审慎的资产配置、 稳健的分红基金 • 定价 • 消费者的可支配收入减少 • 提供多种价位的多元化产品系列 • 续保率 • 退保风险 • 优质的销售流程、产品设计、保 障优先 • 人员 • 医疗通胀、薪资 • 定期进行重新定价、成本纪律、 代理模式 37
Slide 38: 概要：优质及稳健的商业品牌
概要：优质及稳健的商业品牌 • 凭借强大的执行力在充满挑战的市场中实现 增长 • 稳占先机把握增长机遇 • 自由盈余储备提供投资能力 • 稳健的监管资本状况 • 长远致力实现每股欧洲内含价值双位数增长 38
Slide 39: ist
ist i Ws Rit $5f Pane Acide Ma aoe PRUDENTIAL
Slide 40: 中国内地：无可比拟的客户增长平台
中国内地：无可比拟的客户增长平台 综合风险评级1 毛保费收入增长2 地域覆盖最广 稳固且可扩展的 基础 25个季度 + 13% 23间分行（99个城市） 获得“A”评级 获得此评级次数最多的保险公司 3.6倍于业界水平 服务170万客户 多元分销平台 精英代理人数 拓展银行保险渠道 12% 50% 团体 排名前二5 完善的 多渠道分销 按月4+ + 注重质素 分行数目3超过6,000间 代理 超过1,000名“百万圆桌 会议”合资格代理 获得 保障 11.2万 提供贴合 健康及保障业务 银行保险 客户需要的 53% 55个合作伙伴 产品及服务 + 新客户 承保36.3万份健康及保障保单 202
Slide 41: 香港：稳健的客户服务平台
香港：稳健的客户服务平台 满意度 留存率 全渠道平台服务 客户拥护度 排名 第一 > 98% 135万客户 客户心声1 强大的忠诚度 19.5万笔数码自助交易 稳健的分销平台 活跃代理 银行保险价值 每名活跃代理 第二季度比第一季度 代理 86% 排名前三的代理 多渠道分销平台 5.9份 健康及保障保单 + 组合转向健康及保障保单 银行保险 排名第一的 战略银行合作伙伴 产品创新 保诚新客户 产品理念 第二季度 %24 2/3 经纪商 注重质素 的年度保费等值 来自客户服务创新2 的客户购买健康及保障产品 2022年上半年度按渠道划分的新业务利润 所有数据均为首六个月的数据，除非另有注明。 1
Slide 42: Solmaz Altin（索尔马兹·阿尔丁）
Solmaz Altin（索尔马兹․阿尔丁） 保诚集团战略事业群总裁
Slide 43: 印尼：透过拓展和增强业务能力提升抗逆力
印尼：透过拓展和增强业务能力提升抗逆力 新业务利润，百万美元 “百万圆桌会议” 代理团队规模 伊斯兰保险市场份额 合资格代理人数 排名第一的公司 排名 第一 排名 第一 -7% 56 52 代理转型 举措 提升银行保险业务能力 2021年 HY21 2022年 HY22 上半年度 上半年度 以客户为中心及以数字化为核心 年度保费等值销售额 116 110 -5% 单位相连 传统 利润率 48% 47% -1个百分点 (45%) (55%) 78% 注重质素 均衡的新销售组合 新业务利润中， 健康及保障组合占比较高 43
Slide 44: 马来西亚：稳固的地位
马来西亚：稳固的地位 代理人数 “百万圆桌会议”合资格代理人数按年增加 新业务利润，百万美元 2.4万 36% “百万圆桌会议” 合资格代理人数 + 排名第一的公司 规模最大的代理团队 质素提升 -36% 之一 109 70 伊斯兰保险市场 伊斯兰保险代理人数按年增加 领导地位1 强大的 伊斯兰保险基础 + 15% 2021年 HY21 2022年 HY22 排名 第一 至约1.9万人 上半年度 上半年度 年度保费等值销售额 202 172 -15% 利润率 54% 41% -13个百分点 注重质素 98% 68% 高期缴保费占比 新业务利润中， 健康及保障组合占比较高 44 1. 资料来源：
Slide 45: 菲律宾：稳固的地位推动持续发展势头
菲律宾：稳固的地位推动持续发展势头 新招募的代理增加 活跃代理人数增加 年度保费等值销售额，百万美元 增强分销能力 约 2倍 + 15% 至9,200人 +5% 83 87 推出市场首创 产品创新 危疾保障计划一份保单最多可保障 HY21 2021年 HY22 2022年 四位家庭成员 上半年度 上半年度 创新的现代家庭导向产品 承保人数 86万 105万 +22% 94% 续保保费收入增长 注重质素 强大的客户留存率 + 12% 45
Slide 46: BRA 45!
BRA 45! Cane Acie la ace PRUDENTIAL
Slide 47: 新加坡：稳固的地位推动持续发展势头
新加坡：稳固的地位推动持续发展势头 新业务利润，百万美元 增强分销能力 超过1千 银行保险新业务利润 强劲增长 53% 名“百万圆桌会议”会 +16% 员，在新加坡排名第三 + 244 210 量身打造的投资相连产品方案， 扩大产品创新 满足退休及保障需要 HY21 2021年 HY22 2022年 上半年度 上半年度 年度保费等值销售额 370 390 +5% 57% 63% +6个百分点 34% 利润率 >98% 注重质素 的代理渠道退休金市场 份额1，按年增长2个百 较高的客户留存率 分点 47 1. 截至2022年3月31日。
Slide 48: 泰国：取得长足进展
泰国：取得长足进展 银行保险市场份额 年度保费等值销售额，百万美元 排名 第三 超过 增强分销能力 0.4% 7.9% 3,600名 +9% 行业 保诚泰国 TTB销售人员 银行保险渠道年度保费等值按年增幅1 91 99 医保 终身寿险 年度保费等值增长 年度保费等值增长 4倍 3倍 扩大产品创新 2021年 HY21 HY22 2022年 上半年度 上半年度 93% 健康及保障产品 年度保费等值增长 注重质素 高期缴保费占比 + 24% 48 1. 基于泰国人寿保险协会(TLAA)提供的加权新造保单保费。2022年上半年度与2021年上半年度相比的按年固定汇率增长率。
Slide 49: PUT EEDA
AR: PUT EEDA WA A A ths BA ae 50 61
Slide 50: 执行总裁附录
执行总裁附录
Slide 51: 环境、社会及管治
环境、社会及管治 开发普惠产品 • 注重数码创新，以提高对服务不足的人口的 渗透率 便捷的健康 • 开发更多普惠产品，特别是以现代家庭为重 及财务保障 点的“Made For Every Family ”系列产 品 共融的工作环境 建立社会资本 • 于马来西亚及印尼发展伊斯兰保险业务 • 注重多元化、共融及归属感 帮助 • 弹性工作计划及精神健康支援 人们活出 • 签署联合国女性赋权原则 丰盛人生 支持共融转型 • 公正及共融的低碳转型方针反映我们所在市 场的发展阶段 管理气候变化 • 将目标与薪酬挂钩 对人类的影响 51
Slide 52: 泛亚洲及非洲专注提供人寿及健康保险产品的领先保险公司及资产管理公司
泛亚洲及非洲专注提供人寿及健康保险产品的领先保险公司及资产管理公司 原因？ 对象？ 行动？ 方式？ 我们的宗旨 1,930万名客户1 于2022年上半年度新推出及 多渠道分销 重新设计逾90款产品 我们帮助人们活出丰盛人生 我们让健康及保障更实惠便捷 广泛的泛亚洲足迹 于非洲拓展业务 我们在所有市场促进金融普惠 健康及保障保险 逾530,000 超过27,000 名代理2 间银行分行2 我们守护财富并为资产增值，推动 人们积极储备以实现目标 为所有人提供解决方案 （新兴、大众、富裕、高净值 及团体客户群） 储蓄及投资 增值健康服务 到2025年具备服务 产生480万条销售线索3 5,000万客
Slide 53: 多元化的商业品牌在宏观趋势有利的市场中处于领先地位
多元化的商业品牌在宏观趋势有利的市场中处于领先地位 2022年上半年度 寿险排名1 瀚亚排名6 保险渗透率7 健康保障缺口 本地生产总值增长 《国际财务报告准则》 总计8 预测9 经调整经营溢利 中国内地 1.49亿美元 前三名2 2.1% 8,050亿美元 5.0% 香港 5.01亿美元 前三名 前十名 17.3% 230亿美元 3.2% 印尼 1.96亿美元 前三名 前十名 1.1% 820亿美元 5.5% 马来西亚 1.90亿美元 前三名3 前十名 3.9% 470亿美元 4.6% 新加坡 3.40亿美元 前三名4 前十名 7.5% 230亿美元 2.6% 菲律宾 5,900万美元
Slide 54: Pulse：强大高效的数码化策略
独特的竞争优势 1 中国内地： 几乎触达全国 5 Pulse：强大高效的数码化策略 >80% 23 间分公司遍布 一体化、个人化及 触手可及的 99个城市 人工智能 应用程式 互动 引进 服务 本地生产总值及毛保费收入1 2 印度： 排名前三的寿险及资产管理公司2 6 代理：区内首屈一指的代理团队 招募 逾530,000名 逾60,000名 代理8 代理9 15%的市场份额3 12%的市场份额4 3 印尼：在保险公司中排名第二，在伊斯兰保险方面排名第一 7 银行保险：规模最大的分行网络 整体市场份额5 代理团队规模 伊斯兰保险市场份额5 覆盖超过27,000间 银行分行8、10 排名第二 排名
Slide 55: 中国内地及香港：新业务业绩
中国内地及香港：新业务业绩 中国内地 香港 新业务利润， 百万美元 新业务利润， 百万美元 -4% -31% 227 217 304 211 2021年 2022年 2021年 2022年 上半年度 上半年度 上半年度 上半年度 年度保费等值销售额 447 507 +13% 年度保费等值销售额 251 227 -10% 利润率 利润率 总计 51% 43% -8个百分点 总计 121% 93% -28个百分点 代理 81% 62% -19个百分点 银行保险 42% 41% -1个百分点 55
Slide 56: 中国内地：我们的“城市群”模式
中国内地：我们的“城市群”模式 中信保诚人寿毛保费收入， 十亿美元1 中信保诚人寿 中信保诚 毛保费收入 毛保费收入占比 中信保诚人寿 毛保费收入 人寿 复合年增长率 %2 银行保险渠道3 市场份额% 代理渠道3 （2016年 3.6倍 24亿美元 上半年度至 中信保诚 中国内地 2016年 2022年 代理人数 合作伙伴 网点数目 2022年 人寿 市场 上半年度 上半年度 （千人）7 数目6 （千个）7 22亿美元 上半年度） 20亿美元 18亿美元 其余地区 37% 28% 54% 0.09%4 0.41%4 5 10 3 长三角城市群 30% 14% 23% 0.15%4 0.47%4
Slide 57: 非洲：由创新驱动的业务持续增长势头
非洲：由创新驱动的业务持续增长势头 数码合作伙伴 代理 银行保险 年度保费等值销售额7,600万美元 超过1,000 间分行，超过40个银行 超过13,000名代理 分销 年度保费等值销售额增长1 建立由数据主导的客 户价值导向，提高可 合作伙伴 尼日利亚及加纳的代理已取得 +17% 达性和可及性。 “百万圆桌会议”资格 优化 策略 合作关系 经更新的2019冠状病毒病保障 为所有年龄段的人们提供新产品，帮助他们活出丰盛人生 喀麦隆： 学位保险 透过提供可在不确定时期为 赞比亚： 1. 退休后健康保险计划，2. 离岸及本地货币集体投资计划 产品 我们的社区带来希望的保障， 为我们的社区提供支援
Slide 58: 巩固在伊斯兰保险市场的领先地位
巩固在伊斯兰保险市场的领先地位 马来西亚伊斯兰保险 市场份额为30%2 1.9万名代理；增加15% 东南亚穆斯林 # 1 印尼伊斯兰保险 拓宽接触新客户的 渠道 2.40亿 市场份额为29%2 16.3万名代理；增加19% 冠状病毒病限制措施及重新定价活动 对销售造成影响 有利的人口结构 领先地位 -17% 76 64 以伊斯兰保险市场 67% 的领先地位 提升质素 银行保险渠道推出新的 2022年上 2021年上半年度 2022年上半年度 半年度 为基础 健康及保障产品 固定汇率1 BSN Sakinah 伊斯兰保险年度保费等值，百万美元 伊斯兰保险健康及保障产品 的年度保费等值占比 +69
Slide 59: 香港：中国内地客户的需求驱动因素未受影响
香港：中国内地客户的需求驱动因素未受影响 大部分中国内地旅客倾向于 中国内地旅客前往香港旅游的原因 （未来12个月） 可能在香港购买的金融产品 （未来12个月） 等待通关后在香港购买保险 个人理财1 (%) 医疗服务 (%) 任何保险产品2 (%) 互惠基金╱ 单位信托 (%) 等待通关后 76 在香港购买保单 75 75 73 91 91 72 89 67 86 85 83 63 61 78 将前往澳门购买 75 香港保险公司的保单 48 46 47 60 43 45 43 21 48 44 32 41 38 40 39 27 32 将在中国内地 16 63 购买保单 2019年第二季度 2
Slide 60: 香港：中国内地客户的需求驱动因素未受影响
香港：中国内地客户的需求驱动因素未受影响 中国内地旅客对金融产品的潜在需求 中国内地旅客的医疗偏好 中国内地旅客的医疗偏好 任何保险产品1 (%) 危疾保险 (%) 医疗及 轻症 (%) 危疾 (%) 住院保险(%) Likely to acquire in N12M 可能于未来12个月购买 － –任何类型 Any type Likely to acquire in N12M 可能于未来12个月购买 － –最可能的类型 Most likely type 88 82 83 82 81 80 75 89 91 91 79 86 85 83 71 66 65 78 76 75 61 60 59 70
Slide 61: BY Se
BY Se k 5 RR i We
Slide 62: 多元化及增长：按分部划分的财务表现
多元化及增长 按分部划分的财务表现 增长市场 中信保诚人寿 3 经调整《国际财务报告准则》 股东出资长期业务 百万美元 新业务利润 经营溢利 欧洲内含价值 1 新业务利润 2022年上半年度 2022年 2022年 香港 按年百分比 2 按年百分比 2 2022年6月30日 上半年度 上半年度 新加坡 印尼 马来西亚 中信保诚人寿 3 217 (4) 149 7 3,302 3 香港 211 (31) 501 10 17,246 瀚亚 中信保诚人寿 经调整《国际财务报告准则》 增长市场及 其他 香港 印尼 52 (7) 196 (12) 1,956 经营溢利 2022年上半年度 马来西亚 70
Slide 63: 多元化及稳健的分部新业务利润表现
多元化及稳健的分部新业务利润表现 多元化 各项业务占比及经济影响 稳健 年度保费等值（2022年上半年度，百万美元） 新业务利润率相对于年度保费等值 新业务利润（百万美元） 按年增长百分比（固定汇率1） （2022年上半年相对于2021年上半年）1 按年增长百分比（固定汇率1） 43% 中信保诚人寿2 507 13% 中信保诚人寿 2 51% 中信保诚人寿2 217 (4)% 93% 香港 227 (10)% 香港 121% 香港 211 (31)% 印尼 110 (5)% 47% 印尼 52 (7)% 印尼 48% 41% 马来西亚 172 (15)% 马来西亚 马来西亚 70 (36)%
Slide 64: 新业务利润复合年增长率
尽管业务受阻，但仍 NBP, HY18-HY22 新业务利润$bn CER1 录得14%的新业务 2018年上半年度至2022年上半年度 利润复合年增长率 （十亿美元 ，固定汇率） （不包括香港） 1.5 14%复合年增长率 （不包括香港） 2018年上半年度至2022 年上半年度 1.1 商业品牌大幅提升， 1.0 0.2 继续能够为中国内地旅客 提供服务及销售产品 0.6 9% 复合年增长率 （2018年上半 0.4 年度至2022年 上半年度） 0.3 29% 0.1 2018年上半年度 2019年上半年度 2020年上半年度 2021年上半年度 2022年上半年度 增长市场 其他 香港
Slide 65: 瀚亚：在充满挑战的环境下仍录得正净流入
瀚亚：在充满挑战的环境下仍录得正净流入 瀚亚：管理基金变动 （2022年上半年度，十亿美元） 4.5 (0.7) (1.8) (0.0) (38.2) 流量净额：增加27亿美元 258.5 管理基金平均值较2021年上半年度增加1%（固定汇率） 256.7 手续费利润率为28个基点（2021年上半年度：30个基点） 222.3 222.3 2021年12月31日的 外部零售流量净额 外部机构流量净额 内部流量净额 英国寿险 市场变动、汇兑、 2022年6月30日的 管理基金 货币市场基金 管理基金 65
Slide 66: 资产组合
资产组合 资产投资明细 1 股东债务证券组合 （2022年6月30日，十亿美元） （2022年6月30日） 按发行人划分的持有量 分红基金 单位相连 股东支持 2 总计 组合 平均 最高 发行人数目5 BBB-级以下6 十亿美元 百万美元 百万美元 债务证券 49.6 5.1 24.4 79.1 直接股本 11.3 11.3 2.2 24.8 主权债券 11.9 81 146.9 3,508.6 13.2% 集体投资计划 3 21.8 6.9 3.7 32.4 其他债券 12.5 1,429 8.7 260.0 7.4% 24.4 20.6% 按揭 0.0 0.0 0.1 0.1 投资级 10
Slide 67: 股东支持债务证券持仓
股东支持债务证券持仓 按地域划分1 按信贷评级划分1、2 （2022年6月30日） （2022年6月30日） 主权债券 其他政府债券 公司债券 3% 按市场划分： 15% 3% 12% 评级： 14% 27% 39% 美国 AAA级 泰国 AA级 47% 越南 35% A级 10% 28% 其他 36% BBB级 24% BBB-级以下 7% 总计119亿美元 总计9亿美元 总计115亿美元 附注：资产投资按《国际财务报告准则》基准估值，因此不包括合营企业业务的资产。 1. 由于四舍五入，各数字加起来可能与总数略有出入。 67 2. 基于标准普尔、穆迪及惠誉的中间评级。若无法获取，则采用当地外
Slide 68: 股东支持债务证券持仓
股东支持债务证券持仓 按资产类别划分1 按行业划分1、2 （2022年6月30日） （2022年6月30日） Corporate 公司债券持仓debt exposures 资产抵押证券 1% 科技 基本材料 政府 公司债券 3% 3% 1% 47% 房地产 主权债券 6% 49% 消费者，周期性 金融 6% 33% 工业 7% 能源 10% 其他公共部门债券 准主权债券 2% 公用事业 1% 消费者，非周期性 9% 13% 通讯 9% 总计244亿美元 总计115亿美元 附注：资产投资按《国际财务报告准则》基准估值，因此不包括合营企业业务的资产。 1. 由于四舍五入，各数字加起来可能与总数略有
Slide 69: 过往录得非常正面的经营与经济经验差
过往录得非常正面的经营与经济经验差 经营经验及假设变动1 经济经验2 占期初内含价值百分比 占期初内含价值百分比 2011年 1.14% 2011年 1.2% 2012年 1.10% 2012年 2.4% 2013年 0.86% 2013年 -0.5% 2014年 0.87% 2014年 1.7% 2015年 0.66% 2015年 -2.8% 2016年 1.20% 2016年 -0.2% 2017年 1.86% 2017年 4.5% 2018年 2.67% 2018年 -4.3% 2019年 2.66% 2019年 5.8% 2020年 1.39% 2020年 2.4% 2021年 -0.
Slide 70: 自由盈余作为可用于投资的股东资本
自由盈余作为可用于投资的股东资本 自由盈余受近期监管变动的影响较集团监管1为小 欧洲内含价值自由盈余与集团监管1盈余的对账 集团监管╱当地资本总和法股东及欧洲内含价值自由盈余 按集团订明资本要求基准 （2019年至2022年上半年度，十亿美元） （2022年6月30日，十亿美元） 16.2 集团监管盈余2 0.1 1.9 11.5 9.1 4.9 8.2 0.7 16.1 16.2 4.7 3.6 自由盈余3 8.4 8.6 5.0 5.7 8.6 9.3 3.6 2.1 2018年 2019年 2020年 2021年 2021年 2022年 集团 上半年度 欧洲内含价值 中国偿二代自由 香港
Slide 71: 建立高质素、不断增长的资本收入来源
建立高质素、不断增长的资本收入来源 高度可预测的有效业务资本收入 于2022年至2061年有效业务每年预期赚取的自由盈余（2021年12月31日，十亿美元） 23亿美元 20亿美元 18亿美元 17亿美元 17亿美元 16亿美元 14亿美元 12亿美元 不包括未来新业务 664亿美元 未贴现价值 2022年 2023年 2024年 2025年 2026年 2027年 2028年 2029年 2030年 2031年 2032年 2033年 2034年 2035年 2036年 2037年 2038年 2039年 2040年 2041年 2042年 2043年 2044年 2045年 2046年 2
Slide 72: 亚洲业务赚取的资本收入用于再投资以推动增长
采取严谨的方式进 亚洲业务赚取的资本收入用于再投资以推动增长 行资本配置 亚洲自由盈余1 的来源及使用情况（2012年全年度至2022年上半年度，十亿美元） (5.9) 60亿美元投资于 20.6 (10.6) 8.6 新业务 16.3 2.9 中央 集团总计 (0.0) 50亿美元投资于 5.7 5.7 亚洲 1.6 非内生投资机遇 亚洲自由盈余 （2011年12月31日） 亚洲有效业务赚取的 经营资本收入 新业务投资 汇款 其他 亚洲自由盈余 （2022年6月30日） 140亿美元 与英国及美国汇款共同 403 亿美元 亚洲的欧洲内含价值 为亚洲的约50亿美元 亚洲的欧洲内含价值 （201
Slide 73: 强劲的中央流动资金
强劲的中央流动资金 集团控股公司现金流量 （2022年上半年度，十亿美元） (1.7) 1.0 (0.2) 0.1 (0.3) 3.6 (0.2) 2.6 2.3 2.1 2.1 1.8 2021年 于2022年1月 备考数字 汇入现金净额 中央及利息成本 已付股息 中央支付银行 其他企业 2022年 12月31日 赎回债务 保险费用 业务、汇兑 6月30日 • 中央流动资金达21亿美元 • 能够相当灵活地投资于新业务及策略性增长机遇 73
Slide 74: 监管变动的影响
监管变动的影响（按于2022年1月1日估量） 香港风险为本资本制度及 2022年1月1日，十亿美元 偿二代二期的影响 1 集团监管 2 超出集团最低资本要求的集团监管股东资本盈余 +9.3 风险为本方法因从负债剔除审慎及提升资本要求，致令资本资源增加，从而对盈余及 覆盖率产生正净影响。 超出集团最低资本要求的集团监管股东覆盖率 +137个百分点 欧洲内含价值股东权益 0.2 有效业务价值 (4.0) 欧洲内含价值净值（自由盈余与所需资本之和）增加42亿美元，反映先前计入负债的 审慎监管边际被释放，同时有效业务价值有所减少。 自由盈余 1.4 所需资本 2.8 《国际财务报告准则》股东权益 0.
Slide 75: 监管变动对集团监管状况的影响
于2021年12月31日监管变动对集团监管状况的影响1 监管变动对集团监管状况的影响，集团最低资本要求基准，十亿美元1、2、3 监管变动对集团股东集团监管状况的影响对账（2021年12月31日） 资本资源 所需资本 覆盖率： 408% +137个百分点 545% 10.3 9.3 25.5 20.8 15.2 1.0 11.5 11.5 3.7 4.7 集团资本资源 2、3 监管变动的影响 于监管变动后的 集团最低资本要求 监管变动的影响 于监管变动后的 超出集团最低资本 监管变动的影响 于监管变动后超出 集团资本资源 集团最低资本要求 要求的盈余 2、3 集团最低资本要求 的盈余 采用集团订
Slide 76: 监管规定的集团监管赚取稳健的资本收入
监管规定的集团监管1赚取稳健的资本收入 覆盖率： 320% 17个百分点 (8)个百分点 2个百分点 (5)个百分点 (5)个百分点 (4)个百分点 317% 0.1 1.4 (0.3) (0.4) (1.8) (0.3) 17.5 16.2 集团监管盈余 有效业务利润 新业务投资 瀚亚 中央成本 非经营及其他 已付股息 集团监管盈余 2021年12月31日 资本变动 2022年6月30日 集团订明资本要求基准 集团订明资本要求基准 4 （监管更新后）2、3 1. 保诚采用集团监管框架所载的《保险业（集团资本）规则》厘定集团监管资本要求的最低及规定水平。 2. 未计2021年第二次中期股息。
Slide 77: Prudential plc：核心结构性借款
均衡的赎回日期／到期情况为财务灵活性提供支持 Prudential plc：核心结构性借款1 2022年6月30日 下一次赎回／到期时间表 百万美元 2.95% 3.125% 1,000 4.875% 6.125% 500 6.875% 5.875% 3.625% 0 2022年 2022 2023年 2023 2024年 2024 2025年 2025 2026年 2026 2027年 2027 2028年 2028 2029年 2029 2030年 2030 2031年 2031 2032年 2032 Senior 优先 Subordinated 后偿 《国际财务报告准则》 到期日 下一次
Slide 78: 保诚股份在英国与香港股东名册之间转移
保诚股份在英国与香港股东名册之间转移 • 保诚设有英国股东名册及香港股东名册。股东可将保诚股份从一个名册转至另一个名册（“股份转移” ） • 可于4个营业日（英国2个营业日加上香港2个营业日）内办理股份转移，惟须支付相关费用 伦敦 香港 于CREST持有：向Equiniti发送电子邮件提交有关英国股份的转移申请表 向中央证券提交有关香港股份的转移申请表，以及用以支付证券登记处费用的支票 及（倘相关）相应的股票。 透过CREST提交股份提取指示。与于CREST持有的股份相关的Equiniti费用应以 于中央结算系统账户中持有香港股份的香港股东，必须根据中央结算系统的规定 电子方式支付，并将支付证