Slide 1: 2024年12月期 決算概要
2024年12月期 決算概要 2025年 2月3日 株式会社 大塚商会 代表取締役社長 大塚裕司 Copyright©2025 OTSUKA CORPORATION All Rights Reserved.
Slide 2: 2024年12月期 決算の概要
2024年12月期 決算の概要 （単位：百万円） 連 結 単 体 金 額 計画比 増減率 金 額 計画比 増減率 （注） （注） 売 上 高 1,107,668 105.0% +13.3% 985,134 104.5% +13.3% 営 業 利 益 74,360 107.0% +18.1% 66,497 107.6% +20.2% 経 常 利 益 75,931 107.7% +17.7% 68,304 107.2% +19.3% 純 利 益 ※ 53,481 109.8% +12.7% 48,993 108.6% +13.5% ※親会社株主に帰属する当期純利益 （注）2024年8月1日修正計画
Slide 3: 連結子会社の概要
連結子会社の概要 ｾｸﾞﾒ 社員数 2024年12月期 会 社 名 事 業 内 容 ﾝﾄ （名） 売上高（百万円） システムインテグレーション ㈱ＯＳＫ パッケージソフトの開発・販売、ＩＴコンサル、受託ソフト開発 429 10,432 ㈱ネットワールド ネットワーク関連製品の販売・技術サポート 507 143,450 サービス＆サポート ㈱アルファテクノ パソコン･周辺機器の修理、データ復旧サービス 317 5,955 ㈱アルファネット ネットワークシステムのサービス・サポート全般 478 9,560 Copyright©2025 OTSUKA CORPORATION All Rights R
Slide 4: 連結 売上高・利益の状況
連結 売上高・利益の状況 売上高 営業利益 経常利益 純利益（親会社株主に帰属する当期純利益）（単位：百万円） 1,250,000 100,000 1,107,668 1,000,000 977,370 75,931 80,000 836,323 851,894 861,022 64,517 57,550 57,567 56,639 74,360 750,000 60,000 62,959 56,309 55,827 54,768 53,481 500,000 47,448 40,000 39,927 40,022 39,309 250,000 20,000 売上高 営業利益 経常利益 純利益
Slide 5: 連結 セグメント別売上高
連結 セグメント別売上高 ＳＩ Ｓ＆Ｓ （単位：百万円） 1,200,000 1,107,668 1,000,000 977,370 836,323 851,894 861,022 800,000 731,712 630,185 600,000 526,613 523,609 541,671 400,000 200,000 375,955 309,710 328,284 319,350 347,185 0 2020年12月期 2021年12月期 2022年12月期 2023年12月期 2024年12月期 適用前 「収益認識に関する会計基準」適用後 Copyright©2025 OTSUKA C
Slide 6: 単体 詳細セグメント別売上高
単体 詳細セグメント別売上高 ＳＩ関連商品 受託ソフト等 サプライ 保守等 （単位：百万円） 1,000,000 985,134 869,573 800,000 750,492 766,724 767,649 552,819 600,000 467,764 393,159 390,621 401,001 400,000 60,431 50,699 58,110 50,428 50,648 162,706 185,502 196,286 154,115 171,307 200,000 152,789 162,697 144,692 158,195 175,597 0 2020年12月期 2021
Slide 7: 連結 売上高の四半期推移
連結 売上高の四半期推移 2022年12月期 2023年12月期 2024年12月期 （単位：億円） 3,000 3,030 2,854 2,784 2,666 2,000 2,525 2,190 2,373 2,426 2,352 2,188 1,968 2,100 1,000 0 1Q 2Q 3Q 4Q Copyright©2025 OTSUKA CORPORATION All Rights Reserved. 6
Slide 8: 連結 経常利益の四半期推移
連結 経常利益の四半期推移 2022年12月期 2023年12月期 2024年12月期 （単位：百万円） 20,000 22,210 21,915 17,641 20,192 15,000 17,431 17,408 14,163 15,671 14,338 15,096 10,000 11,222 9,795 5,000 0 1Q 2Q 3Q 4Q Copyright©2025 OTSUKA CORPORATION All Rights Reserved. 7
Slide 9: 2024年10～12月 業績の概況
2024年10～12月 業績の概況 （単位：百万円） 連 結 単 体 金 額 増減率 金 額 増減率 売 上 高 285,405 +20.3% 248,300 +19.5% 営 業 利 益 22,191 +42.5% 19,771 +42.6% 経 常 利 益 21,915 +39.8% 19,296 +41.1% 純 利 益 ※ 16,850 +17.7% 14,938 +16.0% ※親会社株主に帰属する純利益 Copyright©2025 OTSUKA CORPORATION All Rights Reserved. 8
Slide 10: 連結 10～12月 売上高・利益の状況
連結 10～12月 売上高・利益の状況 売上高 営業利益 経常利益 純利益（親会社株主に帰属する純利益） （単位：百万円） 300,000 285,405 30,000 237,312 22,191 215,105 218,823 199,747 200,000 20,000 21,915 15,338 15,096 15,671 14,075 15,568 16,850 14,995 14,678 13,764 14,312 100,000 10,000 10,837 10,006 10,283 営業利益 売上高 経常利益 純利益 0 0 2020年4Q 2021年4Q 2022年4Q 20
Slide 11: 単体 詳細セグメント別売上高増減率の四半期推移
詳細セグメント別 単体 売上高増減率の四半期推移 2024年4Q 増減率 （単位：％） SI関連商品 +29.7 50.0 受託ソフト等 +14.2 保守等 +12.3 40.0 サプライ +5.5 29.7 30.0 23.4 24.2 23.2 21.1 20.0 16.3 13.9 12.6 14.2 11.4 10.1 11.7 12.2 12.5 11.3 8.2 11.3 10.9 10.2 11.1 10.7 10.8 10.1 12.3 10.0 4.1 9.5 2.7 7.7 6.4 4.8 0.0 2.3 5.3 5.2 4.0 8.5 6.8 6.5 3.8 6.7 5.
Slide 12: 単体 顧客企業の年商別売上構成
単体 顧客企業の年商別売上構成 2024年12月期 19.20% 26.39% 54.41% 2023年12月期 19.46% 27.57% 52.97% 2022年12月期 20.75% 27.65% 51.60% 0% 20% 40% 60% 80% 100% 10億円未満 10～100億円未満 100億円以上 Copyright©2025 OTSUKA CORPORATION All Rights Reserved. 11
Slide 13: 単体 顧客企業の業種別売上構成
単体 顧客企業の業種別売上構成 2024年12月期 リース・信販 官公庁・ ・その他 学校教育 9.11% 7.50% サービス業 28.74% 小売業 3.38% 建築業 7.78% 卸売業 17.42% 製造業 26.07% Copyright©2025 OTSUKA CORPORATION All Rights Reserved. 12
Slide 14: 連結 キャッシュ･フロー
連結 キャッシュ･フロー 営業C/F 投資C/F 財務C/F （単位：億円） 800 716 600 400 377 200 291 0 -83 -119 -200 -233 -214 -238 -258 -400 2022年12月期 2023年12月期 2024年12月期 Copyright©2025 OTSUKA CORPORATION All Rights Reserved. 13
Slide 15: 連結 自己資本と有利子負債
連結 自己資本と有利子負債 自己資本 有利子負債 自己資本比率 有利子負債比率 （単位：百万円） （単位：％） 400,000 100 370,799 343,112 319,388 300,000 75 61.1 61.1 200,000 55.0 50 100,000 25 8,441 8,188 7,528 0 1.6 1.5 1.1 0 2022年12月末 2023年12月末 2024年12月末 Copyright©2025 OTSUKA CORPORATION All Rights Reserved. 14
Slide 16: 連結 ＲＯＥの推移
連結 ＲＯＥの推移 （単位：％） 純利益※ 自己資本 ＲＯＥ （単位：百万円） ※親会社株主に帰属する当期純利益 20 400,000 17.8 15.7 16 14.9 15.3 14.7 15.2 14.6 13.9 15.0 14.1 14.3 13.3 300,000 13.0 11.3 12 10.1 10％ 200,000 8 8.8 100,000 4 0 0 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 Copyright©2025 OTSUKA CORPORATI
Slide 17: 連結 正社員の職種別人員構成
連結 正社員の職種別人員構成 その他 151名（1.6%） 2024年 12月末現在 スタッフ職 2,597名 技術職 （26.8%） 9,680名 3,752名 （38.8%） 営業職 3,180名 （32.9%） Copyright©2025 OTSUKA CORPORATION All Rights Reserved. 16
Slide 18: 単体 重点戦略事業の状況
単体 重点戦略事業の状況 ＜ 売 上 高 ＞ （単位：百万円） 2022年 2023年 2024年1～12月 2024年10～12月 1～12月 1～12月 金 額 金 額 増減率 金 額 増減額 増減率 金 額 増減額 増減率 たのめーる 183,172 198,134 +8.2% 209,686 +11,552 +5.8% 54,713 +3,096 +6.0% ＳＭＩＬＥ 13,078 15,952 +22.0% 16,029 +77 +0.5% 4,520 +942 +26.3% ＯＤＳ 56,260 56,896 +1.1% 57,560 +664 +1.2% 13,624 -68
Slide 19: 単体 たのめーる年次推移
単体 たのめーる年次推移 （単位：百万円） 225,000 たのめーる その他たのめーる事業 3,038 たのめーる事業 3,309 200,000 2,000億円超え 調達ASPｻｰﾋﾞｽ 3,201 3,502 175,000 たのめーる たのめーる 3,051 3,157 2,854 スタート！ プラス ライオン事務器様 2,029 150,000 プライベートブランド との提携 1,560 1,475 209,686 2,207 TANOSEE 125,000 1,408 1,128 198,134 2,313 183,172 個人向け通販 2,465 166,649 173,528
Slide 20: 複写機販売台数の四半期推移
複写機販売台数の四半期推移 （単位：台） 15,000 2020年 2021年 2022年 2023年 2024年 10,000 5,000 0 1Q 2Q 3Q 4Q Copyright©2025 OTSUKA CORPORATION All Rights Reserved. 19
Slide 21: パソコン販売台数の四半期推移
パソコン販売台数の四半期推移 （単位：台） 800,000 2020年 2021年 2022年 2023年 2024年 600,000 400,000 200,000 0 1Q 2Q 3Q 4Q Copyright©2025 OTSUKA CORPORATION All Rights Reserved. 20
Slide 22: 主なＷｅｂサービス（ＡＳＰ）ご利用人数推移
主なＷｅｂサービス（ＡＳＰ）ご利用人数推移 （単位：千人） 4,500 4,000 3,500 2024年 443万人がご利用 4,430 3,000 2,500 3,991 3,731 3,404 2,000 2,956 2,627 1,500 2,378 2,110 1,931 1,783 1,000 1,645 1,439 1,260 1,162 500 1,039 722 822 903 560 638 4 81 208 304 384 509 0 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Slide 23: 単体 ストック（足し算）ビジネスの推移
単体 ストック（足し算）ビジネスの推移 サプライ＋契約保守売上高、ストックビジネス比率の推移 サプライ＋契約保守売上高（億円） ストックビジネス比率（％） 4,000 サプライ＋契約保守売上高 3,601 50.0 3,500 ストックビジネス比率 46.8 45.2 45.5 44.9 3,321 ※ 1999年は参考値 42.1 42.9 42.9 42.6 41.9 40.9 40.9 40.9 3,000 39.0 39.4 39.7 37.7 38.2 40.0 36.5 3,137 36.6 35.2 2,800 34.0 2,506 2,953 3,050 2,500 32.2
Slide 24: 今後について
今後について Copyright©2025 OTSUKA CORPORATION All Rights Reserved.
Slide 25: 基本方針と中･長期経営方針
基本方針 と 中･長期経営方針 ＜基本方針＞ ミッションステートメントの具現化により、 お客様と共に成長する ＜中･長期経営方針＞ ● 環境変化に対応しながら 安定的かつ持続的な成長を続ける 営業利益率・経常利益率ともに7％以上定着 ● 人員計画は生産性向上に留意しながら微増 ● 情報の活用で需要を開拓 ● 人・物・金・情報の効率活用で@生産性向上 Copyright©2025 OTSUKA CORPORATION All Rights Reserved. 24
Slide 26: 中・長期経営方針 お客様との関係に関するKPI
取引企業数・一企業当たりの売上高 ［ 中・長期経営方針 ］”お客様との関係” に関するKPI 2024年1-12月 KPI 目標 実績 前年比 取引企業数 ＋2.0％ 29.5万社 -0.2% （参考）取引口座数 ー 94.7万口座 +1.3％ 一企業当たりの 売上高 +3.0％ 333万円 +13.6% Copyright©2025 OTSUKA CORPORATION All Rights Reserved. 25
Slide 27: 年間取引口座数と一企業当たり売上高
年間取引口座数 と 単体 一企業当たり売上高（年間累計） 取引口座数は着実に増加 一企業当たり売上高は2年連続高伸長 100.0 【年間取引口座数】 360 【一企業当たり売上高】 333 （万） 94.7 （万円） 万円 Windows 7 93.5 万口座 91.0 EOS 88.6 293 90.0 300 286 86.2 82.9 262 266 262 248 80.3 80.0 240 230 76.2 215 219 71.8 70.0 67.5 180 コロナ 60.0 120 「収益認識に関する 会計基準」 適用後 省略線 省略線 50.0 60 15 16 17 18 1
Slide 28: 受注の状況
受注の状況 【追加受注額 と 企業数の構成比】 【全体の受注件数 と 受注率】 【AI受注金額シェア と AI受注金額】 前四半期に取引のあったお客様との翌四半期の 受注率 ＝ 受注件数 ÷ 商談件数 AI受注金額シェア ＝ 利用部門におけるシェア 受注状況。グラフは1～4Qの合計金額で算定。 （サプライ・保守などの継続取引を除く） （サプライ・保守などの継続取引を除く） 25.0% 追加受注額 受注件数 130.0 AI受注金額 22.5% 追加受注した企業数の構成比 受注率 AI受注金額シェア 34.5 20.0% 万件 110.0 121 959 115 億円 17.5% 913 億円
Slide 29: 様々なシーンでAIが営業活動を支援
営業活動効率化 様々なシーンでAIが営業活動を支援（一部ご紹介） 仮説構築支援 単品提案 → まるごと見積 へのレコメンド AI活用 行き先・商材推奨 SPR商談登録支援 見積作成支援 営業 見込発掘 商談 ご提案 プロセス 若手教育 営業のパーソナル秘書 優秀セールスの （行き先に合わせた情報提供/お客様との関係性可視化 等） ノウハウを学んだAIが アプローチ方法等をレコメンド AIアシスタント Copyright©2025 OTSUKA CORPORATION All Rights Reserved. 28
Slide 30: 2025年の基本方針
2025年の基本方針 スローガン 『お客様に寄り添い、 ＤＸとＡＩでお客様と共に成長する』 商談文字起こし 電子契約 Copilot ＤＸ データ整理 ＡＩ パソコン データ分析 販売管理 生成AI Copyright©2025 OTSUKA CORPORATION All Rights Reserved. 29
Slide 31: パソコンからはじまる「オフィスまるごと」
パソコンからはじまる 「オフィスまるごと」 2024年後半から動き出したEOSのリプレース 「パソコンのお困りごと」 から 「業務全体の課題解決」 まで ERP・ 各種アプリ 基幹業務 初期設定 セキュリティ 経営支援 ドキュメント ソリューション サービス 保守・サポート 回線・ クラウド AI データ 活用 ネットワーク バックアップ その他 ソリューション パソコンのお取引をきっかけに 「オフィスまるごと」 へ Copyright©2025 OTSUKA CORPORATION All Rights Reserved. 30
Slide 32: AIハピネスと業績の相関関係
2024年7月～ ＡＩハピネス AI 全社展開 心の資本（＝前向きな心） ウェルビーイング推進 を高める 心理的安全性（＝組織の一体感） 従業員 ＝ 会社 を高める の成長 の成長 ハピネスと業績の相関関係（2025年1月 社内会議資料より抜粋。A支店の場合） 心の資本 と 心理的安全性 の改善で 業績 が向上 130 21 120 120 心理的安全性 心の資本 19 100 業 110 + 績 17 80 100 90 15 60 80 13 40 7月 8月 9月 10月 11月 7月 8月 9月 10月 11月 70 2024年 2024年 7月 8月 9月 10月 11月 2024年
Slide 33: 社員１人当たり売上高と営業利益の推移
社員１人当たり 単体 売上高と営業利益の推移 売上高（千円） 営業利益（千円） 130,000 9,000 １人当たり売上高 １人当たり営業利益 120,000 8,000 1998年比 Windows ７ 特需 110,000 社員1人当たり売上高 2 . 6倍 7,000 社員1人当たり営業利益 26 . 1倍 100,000 6,000 90,000 ＳＰＲ本格展開 5,000 Ｓ-ＳＰＲ稼動 80,000 4,000 ＳＰＲ稼動 70,000 3,000 大戦略 60,000 新基幹システム稼働 Windows XP 特需 2,000 50,000 1,000 （前年比 236名増）
Slide 34: 2025年の計画
2025年の計画 Copyright©2025 OTSUKA CORPORATION All Rights Reserved.
Slide 35: 連結 売上高・利益の計画
連結 売上高・利益の計画 売上高 営業利益 経常利益 純利益（親会社株主に帰属する当期純利益）（単位：百万円） 1,213,000 1,200,000 100,000 1,107,668 82,300 1,000,000 977,370 75,931 80,000 82,200 851,894 861,022 64,517 74,360 800,000 57,567 56,639 60,000 62,959 55,827 54,768 53,481 55,000 600,000 47,448 40,000 営業利益 39,927 40,022 売上高 経常利益 純利益 省略線 400,000
Slide 36: 連結 セグメント別売上高計画
連結 セグメント別売上高計画 （単位：百万円） Ｓ Ｉ事業 Ｓ＆Ｓ事業 500,000 807,900 800,000 731,712 405,100 400,000 630,185 375,955 347,185 328,284 319,350 600,000 523,609 541,671 300,000 400,000 200,000 200,000 100,000 適用前 収益認識適用後 適用前 収益認識適用後 0 0 2021 2022 2023 2024 2025 2021 2022 2023 2024 2025 （計画） （計画） Copyright©2025 OTSUKA CO
Slide 37: 連結 配当の推移
連結 配当の推移 （単位：円） （単位：％） 160.00 80.0 145.04 １株当たり純利益※ (円:左軸) １株当たり配当金※ (円:左軸) 141.04 配当性向 (％:右軸) 59.2 58.6 120.00 55.5 57.0 125.13 56.7 60.0 53.9 114.71 46.8 48.0 47.9 105.54 42.6 42.1 105.29 85.0 40.1 40.0 103.66 80.0 38.4 38.8 88.61 80.00 36.6 36.4 40.0 83.23 67.5 60.0 62.5 70.35 55.0 57.5 61.85 62.
Slide 38: 大塚商会の成長の軌跡
大塚商会の成長の軌跡 DX3 連結 2001年 2024年 活用推進中 売上高 3,281億 ＜ 約3.4倍 11,076億 24年 連結売上1兆円突破 純利益 25億 ＜ 約21.1倍 534億 2 DX 正社員 7,351人 ＜ +32% 9,680人 1 03年本格稼働 DX コロナ 新基幹 システム 売上拡大を伴う長期利益成長 93年スタート 98年本格稼働 大戦略 人員は横ばい 単体 財務体質の改善・科学的営業スタイルの導入 売上高 人員増で売上拡大 純利益 センター化・売上自動計上 正社員 利益は減少 リーマンショック 2001年～ 大塚裕司 代表取締役社長就任 0 0 1980
Slide 39: DXやAI活用を支援
自社経験の共有 DXやAI活用に 重要な３つのSTEP STEP 3 STEP 2 ＡＩ活用 STEP １ データの連携・蓄積 AIで分析や予測・解析を行うには データの整備や蓄積が重要 マスタ・データの整備 分析や活用に適した 予測 DX・AI活用の第一歩として データの蓄積が重要 分析 解析 マスタやデータの整備が重要 大戦略 大塚商会の ■マスタ・データの整備 ■基幹系・情報系の連携 営業活動効率化やAIハピネスなど 〉〉 〉〉 取り組み ■自動化・センター化 ■クリーンデータの生成 さまざまな場面でAIを活用 これらのノウハウをお客様に提供し、 DXやAI活用を支援 Copyright
Slide 40: DXとAI 100年企業
１００年企業 ミッションステートメントの具現化で100年企業へ ・大戦略等のデータドリブン経営 ・各種支援制度や研修機会の提供 ・AI営業活動支援 ・自己実現の支援 ・SPR活用 ・AIハピネス 生産性向上で 社員がいきいきと働ける環境づくりと お客様に寄り添う時間の創出 DXとAI 人的資本の エンゲージメントの向上 生産性向上 強化 全商材でお客様と共に成長 一回のお取引から一生のお客様に オフィスまるごと ストックビジネス ミッションステートメントの具現化 100年企業へ Copyright©2025 OTSUKA CORPORATION All Rights Reserved. 39
Slide 41: 実践ソリューションフェア2025
実践ソリューションフェア2025 東京 2月5日（水）～ 2月7日（金） 大阪 2月19日（水）～ 2月20日（木） オンライン 2月25日（火）～ 3月31日（月） ＡＩ で拡がる！まるごと ＤＸ Copyright©2025 OTSUKA CORPORATION All Rights Reserved. 40
Slide 42: Copyright©2025 OTSUKA CORPORATION All Rights Reserved.
社 会 お 客 様 株 主 様 従 業 員 取引先様 Copyright©2025 OTSUKA CORPORATION All Rights Reserved. 41
Slide 43: 本資料についてのご注意
本資料についてのご注意 １．本資料は、2024年12月期の業績および今後の経営戦略に関する情報の提供を 目的としたものであり、当社が発行する有価証券の購入や売却を勧誘するもので はありません。 ２．本資料のなかで記述しております将来の動向や業績等に関する見通しは、歴史的事 実でないためリスクと不確定な要素を含んでおり、将来の業績を保証するものでは ありません。実際の業績は、予測しえない経済状況の変化などさまざまな要因によ り見通しとは大きく異なる結果となる可能性があります。実際の業績に影響を与え うる重要な要因には、当社グループを取り巻く経済情勢、社会的動向、当社グルー プの提供する製品やサー