Cgs Holdings Inc. · TSE:6633
Cgs — Q2 2021 Earnings Presentation
36 slides from Cgs's earnings presentation, Aug 27, 2021
Slide 1: 2021年12月期第2四半期 Web決算説明
2021年12月期第2四半期 Web決算説明 2021年8月27日 株式会社Ｃ＆Ｇシステムズ 東証二部：6633
Slide 2: 目次
目次 １．会社概要 … 3 ２．2021年12月期 第2四半期決算概要 …12 ３．中長期事業方針 …19 ４．2021年12月期 通期業績見通し …28 ５．株主還元について …32 2
Slide 3: 1. 会社概要
cas 1. See
Slide 4: 会社概要
会社概要 ◼ 会社概要 ◼ 国内外ネットワーク 商号 株式会社Ｃ＆Ｇシステムズ（6633） 【東アジア】 【北米】 （各国代理店） 国内 金型向けCAD/CAMシステムの 東京支店 カナダ： 主力事業 韓国：IGPNET社 松本営業所 CGS CANADA 開発・販売・サポート 中国： Shanghai C.J 大宮支店 （子会社） （東京本社） System 東北オフィス 名古屋支店 東京都品川区東品川2-2-24 Technology社 大阪支店 【金型製造事業】 天王洲セントラルタワー19Ｆ 台湾： Createwell社 九州支店 所在地 海外営業本部 アメリカ： （北九州本社） Tr
Slide 5: 沿革
沿革 1978年 旧コンピュータエンジニアリング（CE）社の前身である株式会社西部周防設立 （1983年「コンピュータエンジニアリング株式会社」に商号変更） 1981年 旧グラフィックプロダクツ（GP）社設立 1997年 GP社株式店頭（現・東証JASDAQ市場）上場 2007年 CE社およびGP社による共同持株会社 アルファホールディングス株式会社（αHD：当社）設立 2010年 CE社およびGP社をαHDに吸収合併、 同時に新商号を「株式会社Ｃ＆Ｇシステムズ」として事業会社に移行 2017年 東証JASDAQ市場から東証二部に市場変更 5
Slide 6: 社是、経営理念および成長戦略テーマ
社是、経営理念および成長戦略テーマ 社是 「生産性の限界に挑戦する」 「技術立国日本を代表する 経営理念 CAD/CAM ソリューションメーカーとして、 世界のモノづくりに貢献する。」 成長戦略テーマ 「Global Niche Top」 「金型を中心に量産製造を支援するCAD/CAM」という ニッチな市場において、 グローバルにトップ企業になることを目指す 6
Slide 7: 主要製品および導入実績
主要製品および導入実績 ◼ 製品のポジショニングマップ 製品設計 金型設計 金型加工 内製化対応 ハイエンド 積層造形 ミッドレンジ 部品加工 ハイブリッド 工程管理 ◼ 累計導入実績および主要ユーザ…国内外合計7,000事業所 国内：6,000事業所 海外：1,000事業所 トヨタ自動車 アイシン精機 豊田紡織 立松モールド デンソー ヤマハ発動機 三光合成 三菱重工 LG電子 サムソン電子 マツダ 深江製作所 三井ハイテック タカギ エスバンス パナソニック オムロン シマノ がまかつ 現代自動車 DOOSAN機械 ＣＨＯFU 大阪造幣局 リョービ 昭和精機 岐阜精機 ミネベア 小糸製作所
Slide 8: 事業セグメント
事業セグメント 主力事業：金型向けCAD/CAMシステムの開発・販売・サポート 【2020年度連結売上高：36億84百万円】 金型製造の請負 主に製造業向けに 開発サービス ファブレス型の 金型製造 CAD/CAMシステムを 3.2% 高効率経営 15.1% パッケージで販売 CAD/CAM パッケージ販売 買い替え需要 開発サービス 新規顧客獲得 3.2% 22.1% CAD/CAM関連の 受託開発、 保守契約･ CAD/CAMシステムの 各顧客向けの改良 サービス 機能改良版の提供、 59.6% 利用支援 ファン顧客の創造 ｶｽﾀﾏｲｽﾞ化要求 安定的な への対応 CAD/CAMシステム等
Slide 9: 地域別（仕向地別）売上高
地域別（仕向地別）売上高 連結売上高 36億84百万円 （2020年12月期） 北米 北米その他 金型 CAD/CAM 15.1％ 日本 2.2％ アジア CAD/CAM CAD/CAM 73.8％ 8.9％ • 海外販売割合（仕向地別）は26.2％ • 海外については技術代理店、事業拠点の拡充による地域完結型事業モデルを推進 9
Slide 10: 事業系統図
事業系統図 CAD/CAMシステム等事業 金型製造事業 Ｃ＆Ｇシステムズ 技販 術売 ソＣ 情米 サ／ 技販 フＡ 報国 技販 技 トＤ ポ 術売 術売 提市 サ／ 術 ウ／ ー サ／ サ 販 ェＣ 供場 ト ポ ポ アＡ 環 ー ポ 売 ー ー 提 境 ト ト ト 供Ｍ 中国、韓国 CGSNA CGS 海外 機械商社 Tritech その他 カナダ アジア TC 販売代理店 北米 販売代理店 北米子会社 タイ子会社 （*） 販 金型製造子会社 売 金 金 ／ 型 型 販 販 販 販 技 製 納 売 売 売 売 術 造 品 販 販 販 サ 依 売 ローカル 売 ローカル 売 ポ 頼 ／ 販売
Slide 11: 連結業績の推移
連結業績の推移 （百万円） 5,000 12% 売上高 営業利益 営業利益率 4,500 4,312 4,445 4,047 4,083 4,197 10% 4,000 10.7% 4,066 3,757 3,686 3,684 3,500 3,387 9.3% 7.5% 8% 3,000 7.5% 8.1% 5.2% 7.0% 5.2% 2,500 6% 2Q売上高 2,000 5.8% 4% 1,500 4.7% 1,000 2% 456 408 193 500 271 278 328 230 309 192 2Q営業利益 0 0% 156 11
Slide 12: 2. 2021年12月期 第2四半期決算概要
2. 20214 F12A HAS JU le cas Lah Ske ie
Slide 13: 2021年第2四半期 決算ハイライト
2021年第2四半期 決算ハイライト 金型製造事業の売上減が響き前年同四半期比△2.6%となるも CAD/CAMシステム等事業が堅調に推移し営業利益＋36.3％ ⚫ 国内CAD/CAM： ✓ 自動車のEV部品、半導体関連がけん引し、製造業全 体が活性化 売上高 ✓ コロナの影響により設備投資を抑制する動きには持ち 19億25百万円 直しの傾向が見られ、主力製品の販売が堅調に推移 ⚫ 海外CAD/CAM：国内同様、半導体、自動車関連の需要 前年同期比 △2.6％ の好調さを背景に、特に中国、韓国、ベトナムで伸長 ⚫ 金型製造：2020年下期の受注状況が低調であったこと から、前年同四半期連結累計
Slide 14: 業績概要
業績概要 （単位：百万円） 2021年 2021年 計画比 構成比 上期実績 上期計画 増減額 増減率 売上高 1,925 100.0% 1,817 ＋107 ＋5.9% 営業利益 191 10.0% 90 ＋101 ＋111.5% 経常利益 243 12.6% 102 ＋140 ＋137.5% 親会社株主に帰属する 四半期純利益 160 8.3% 56 ＋104 ＋185.0% 2020年 前年同期比 上期実績 増減額 増減率 2020年 2021年 第2四半期 第2四半期 2021年 1,976 △50 △2.6% 期末想定 実績 実績 140 ＋51 ＋36.3% ドル 107.74円
Slide 15: 事業セグメント別売上高の推移（仕向地別）
事業セグメント別売上高の推移（仕向地別） （百万円） 国内 海外 金型製造 2,000 売上高 2020年 2021年 前年同期比 構成比 （百万円） 上期 上期 増減額 増減率 1,420 1,481 CAD/CAM 1,618 1,700 88.3% ＋81 ＋5.1% 1,000 国内 1,420 1,481 77.0% ＋61 ＋4.3% 198 218 海外 198 218 11.4% ＋20 ＋10.2% 金型製造 357 225 11.7% △132 △37.1% 357 225 0 合計 1,976 1,925 100.0% △50 △2.6% 2017年 2018年 2019
Slide 16: 事業セグメント別利益の推移
事業セグメント別利益の推移 （百万円） CAD/CAMシステム等 金型製造 2020年 2021年 前年同期比 CAD/CAM 金型製造 科目 利益率 利益率 上期 上期 （百万円） 【実績】 【実績】 増減額 増減率 350 20.0% CAD/CAM 13.8% 15.0% 売上高 1,618 1,700 ＋81 ＋5.1% 11.0% 営業利益 91 186 ＋95 ＋104.6% 250 10.0% 営業利益率 5.6% 11.0% 5.6% 2.2% 金型製造 5.0% 売上高 357 225 △132 △37.1% 150 営業利益 49 5 △44 △89.8% 0.0% 91
Slide 17: 財務状況
財務状況 ◼ 自己資本比率51.4％ 【2020年12月期 期末】 自己資本比率 51.9% 【2021年12月期 第2四半期】 自己資本比率 51.4% 流動負債 流動負債 11億97百万円 10億57百万円 現金及び預金 現金及び預金 26億37百万円 25億3百万円 固定負債 固定負債 13億7百万円 12億94百万円 その他流動資産 その他流動資産 8億63百万円 7億47百万円 純資産 純資産 26億19百万円 27億28百万円 固定資産 固定資産 17億21百万円 17億31百万円 総資本合計 49億71百万円 総資本合計 52億32百万円 資産：＋2億61百万円 ⇒現金及び預金＋
Slide 18: キャッシュ・フロー計算書
キャッシュ・フロー計算書 （単位：百万円） 2020年 2021年 コメント 第2四半期 第2四半期 • 税金等調整前当期純利益2億43百万円 ：各事業の利益貢献 営業活動による キャッシュ・フロー 376 193 • その他の主な内訳： （増加）前受金・長期前受金の増加75百万円 （減少）売上債権の増加96百万円 投資活動による キャッシュ・フロー △69 △117 • （減少）定期預金の預入による支出１億88百万円 財務活動による キャッシュ・フロー △98 △64 • （減少）配当金の支払額67百万円 現金及び現金同等物に係る換算差額 △2 19 現金及び現金同等物の増減額 204 30
Slide 19: 3. 中長期事業方針
cas AH = Wakil
Slide 20: 基本成長戦略の骨子
基本成長戦略の骨子 SI ５ （IoT) 新規事業開拓 金型・部品製造用 生産管理システム AIQ ６ 技 CAM-TOOL 術 AM の 1 深 既存事業の 耕 維持拡張 ２ ３ ４ 既存 OEM 金型隣接 CAMの ASEAN CAD/CAM 市場向け マルチプラット 強化 パッケージ 製品開発 フォーム化拡大 ＆ ・製品販売 海外向け CAD/CAM ・保守事業 部品加工 製品開発 システム 金型市場 量産市場 金型内製市場 グローバル展開 （主にアジア） 事業領域の拡大 20
Slide 21: ① 既存事業の維持拡張
① 既存事業の維持拡張 既存事業の維持拡張 ⑤事業スタイル変化への対応 • オムニチャンネル化 ①現有製品の機能拡充 • ニューノーマル対応 • 継続的な バージョンアップによる 保守更新率向上 ④付加価値の追求 持続的成長への • R&Dセクション強化： AI研究等による 経営基盤を確立 差別化戦略 ②シェア拡大 • OEM強化および 同業他社、 ③国内＋α（海外戦略）強化 生産財メーカーへの • 海外技術代理店の拡充（アセアン圏） CAD/CAMエンジン • 海外拠点の拡充 の提供 • 技術サポート/ユーザカスタマイズの 地域完結型事業モデル構築 21
Slide 22: トピックス：研究開発部門を新設
トピックス：研究開発部門を新設 （上）快適な開発環境を整備し最新技術の研究を推進 （左）北九州学研都市 技術開発交流センター 北九州学研都市内「技術開発交流センター」に研究開発部を設置 当社の事業領域に関連する研究および独自技術に関する基礎研究/応用研究を推進 製造業すべてのユーザに貢献できる 「高付加価値商品」「高付加価値機能」の提供を目指す 22
Slide 23: ② 金型隣接市場向け製品開発
② 金型隣接市場向け製品開発 部品加工市場向け製品展開 金型加工で培った高精度なCAD/CAM資産を部品加工市場へ投入 ・・・ CAD/CAM事業領域の拡大⇒部品加工市場、量産市場など新規市場開拓 ※市場サイズイメージ 部品加工 市場 金型 市場 試作 市場 23
Slide 24: ③ CAMのマルチプラットフォーム化拡大
③ CAMのマルチプラットフォーム化拡大 ～米シーメンス デジタルインダストリーズソフトウェア社「NX」への当社「CAM-TOOL」の搭載～ 自動車メーカー・サプライヤーの基幹CADとして 活用されている「NX」 ・・・TIER１部品メーカーも追随し利用拡大の動き 「NX CAM」の機能を「CAM-TOOL」で補完 ・・・製品設計から金型加工まで統合された最適なシステム環境を構築 当社はSiemens Digital Industries Software Inc.のソフトウェア＆テクノロジ・パートナーです。 NXは米国およびその他の国におけるSiemens Digital Indus
Slide 25: ④ ASEAN強化 & 海外向け製品開発
④ ASEAN強化 & 海外向け製品開発 ASEAN強化 & 海外向け製品 ～東アジア～ ～北米～ FC 韓国代理店 （IGPNET社） FC FC 中国代理店 台湾代理店 Ｃ＆Ｇシステムズ CGSカナダ （CJST社） （CreateWell社） HQ CGS ASIA ﾍﾞﾄﾅﾑ インド （タイ） ﾏﾚｰｼｱ ｼﾝｶﾞﾎﾟｰﾙ 既存製品＋ ～ASEAN+インド～ ★ CAM-TOOL ES （自動化ニーズ） ★：新規代理店開拓 ★ CAM-TOOL for NX インドネシアTC (デファクト３DCADへの搭載） 当社はSiemens Product Lifecycle Managemen
Slide 26: ⑤「AIQ」の拡充
⑤ 「AIQ」の拡充 IoTと連携した金型工程管理システム「AIQ（アイク）」の拡充 ◼ IoTを活用した工程管理の需要の高まりに対応した「金型工程管理システム」 さまざまな企業形態に応じた構成・カスタマイズが可能 金型メーカー 部品メーカー 内製化工場 海外工場 実績管理 実績管理 計画管理 ｶｽﾀﾏｲｽﾞ 計画管理 ｶｽﾀﾏｲｽﾞ 工場管理自動化の需要拡大は必至・・・金型製造業以外にも市場を拡大 26
Slide 27: ⑥ 同時5軸AM対応のハイブリッドCAM
⑥ 同時5軸AM対応のハイブリッドCAM （※）AM＝Additive Manufacturing：付加製造 ～金属または樹脂AM（※）機能を搭載した同時5軸制御対応ハイブリッドCAMシステム～ 金属を積層 不要部分を 切削 製作協力： 製作協力： オークマ株式会社 オークマ株式会社 積層造形（付加加工）と切削加工（除去加工）を1システムで実現 金型修理、複合部品加工などさまざまな用途で利用可能 ２種類の造形方式： 積層と切削×同時5軸の 国内工作機械メーカー4社の 自由度の高い加工工程設計 AM複合加工機に対応 • CAM-TOOL AM(LMD)は、国立研究開発法人新エネルギー・産業開発機
Slide 28: 4. 2021年12月期 通期業績見通し
= 4 20214 124 cas =3 =s AF Agi is iraL
Slide 29: 2021年12月期 連結業績予想
2021年12月期 連結業績予想 通期予想は据え置き （単位：百万円） ①2020年 ②2021年 前年同期比 ③2021年 予想に対する進捗率 上期 上期 通期見込み （②÷③） 売上高 1,976 1,925 △50 3,757 51％ 営業利益 140 191 ＋51 193 99％ 経常利益 96 243 ＋146 217 112％ 純利益 34 160 ＋125 119 134％ （百万円） （百万円） 4,000 3,757 300 2020年Q2 2020年Q2 2021年Q2 通期見込み 2021年Q2 進捗率 3,000 243 通期見込み 51% 200 191 193 2
Slide 30: 2021年12月期 連結セグメント売上予想
2021年12月期 連結セグメント売上予想 【通期】 20/12期 21/12期予想 構成比 増減額 増減率 （百万円） 実績 CAD/CAMｼｽﾃﾑ等 3,127 3,296 87.7% ＋168 ＋5.4% 金型製造 557 461 12.3% △95 △17.2% 合計 3,684 3,757 100.0% ＋72 ＋2.0% （単位：百万円） （単位：百万円） （単位：百万円） 4,000 557 4,000 3,684 3,757 3,127 3,296 461 500 3,000 200 3,000 1,708 1,832 下期 1,509 1,596 下期 236 下期 2,00
Slide 31: 今後の成長イメージ
今後の成長イメージ 新型コロナウイルス 感染拡大の影響を 前提とした予算策定 4,066 4,197 3,669 3,757 付加価値の追求 研究開発成果の商品化 CAM-TOOL 各事業領域の拡大 PartsCAM for NX AIQ CAM-TOOL AM 現有製品 保守事業 OEM事業 基本成長戦略 機能強化 拡充 推進 海外強化 2018 2019 2020 2021予 2025目標 2018年の水準から 2018～2025年 CAGR 2025年 経常利益率 2025年 ROE 2025年に向けて 5％ 20％ 15％以上 31
Slide 32: 5. 株主還元について
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Slide 33: 配当について
配当について ◼ 業績連動による配当を継続的に実施すると同時に企業価値の最大化を目指す （円） 1株当たり配当金 配当性向 （円） 1株当たり利益 1株当たり純資産 （円） 14 13 120% 60 600 110.0% 51.38 繰延税金資産の 12 79.3% 100% 回収可能性を見直した影響 50 500 10 10 80.9% 80% 40 400 274.64 8 60% 271.42 271.31 271.48 53.6% 30 300 6 10 10 24.78 7 40% 18.66 4 25.3% 20 231.41 200 普通配当10円 12.36 2 20% 10
Slide 34: （ご参考）ROEの推移
（ご参考）ROEの推移 ◼ 収益性を高めることにより、ROEのさらなる向上を目指す 25% 20.3% 20% 12.6% 13.2% 15% 8.6% 11.1% 10% 6.7% 4.5% 2.3% 5% 繰延税金資産の 3.8% 回収可能性を見直した影響 6.9% 0% 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 -5% 34
Slide 35: （ご参考）専門用語集
（ご参考）専門用語集 用語 意味 AM-CAM AM＝「Additive Manufacturing（積層造形法）」、いわゆる3Dプリンタなどの｢付加加工｣を実現するためのCAMシステム。 製品の加工法は、｢付加加工｣に加え、マシニングセンタなどの｢除去加工｣、金型などによる｢成型加工｣に大別される。 API API＝「Application Programming Interface」。すでにある機能を呼び出すための関数。従来のソフトウェア開発ではプログラムを一か らコーディングしていたが、APIを利用してプログラムを作ることによって容易にカスタマイズ等ができるようになる。 NCデータ NC
Slide 36: お問合せ先
本誌記載のデータは各種の情報源から入手したものですが、 その正確性を保証するものではありません。 また業績予想、見通し等は、作成時点において 入手可能な情報に基づき作成したものであり、 実際の業績は今後様々な要因によって予想数値と異なる可能性があります。 （お問合せ先） 株式会社C＆Gシステムズ 管理部 IR担当 E-mail : cgs_ir@cgsys.co.jp