House Foods Group Inc. · TSE:2810
House Foods — FY2016 Earnings Presentation
32 slides from House Foods's earnings presentation, May 16, 2016
Slide 1: 2016年3月期 決算説明会
2016年 2016年3月期 決算説明会 2016年 2016年5月16 16日 日 URL http://housefoods-group.com
Slide 2: 目次
目次 ◇ 16.3期業績報告 P. 3 〜 14 ◇ 17.3期通期計画 P. 15 〜 25 【補⾜資料】 ◇ 事業概要補⾜ P. 26〜 32 事業展開（抜粋）／主な春夏向け新製品・バラエティ製品の状況／ 事業展開（抜粋）／主な春夏向け新製品 バラエティ製品の状況／ 第五次中期計画／当社グループの取組／壱番屋のれん等償却額 Copyright (c) 2016 House Foods Group Inc. All rights reserved. 2
Slide 3: 16.3期業績報告
16 3期業績報告 16.3期業績報告 3
Slide 4: 連結業績
16.3期業績報告 17.3期通期計画 連結業績 15.3期 15 3期 16 3期 16.3期 16.3期 16 3期 対前年(％) 対修正⽬標(％) ROS (％) 単位：億円 実績 修正⽬標 実績 売 上 ⾼ 2,314 2,467 2,419 +104 (104.5) ▲48 ( 98.1) － 営 業 利 益 87 97 108 +21 21 (124.0) +11 11 (111.1) 45 4.5 経 常 利 益 110 113 122 +12 (110.9) +9 (107.5) － 当 期 純 利 益 70 224 226 +157 157 (324.6) +2 2 (101
Slide 5: セグメント開示方法の変更について
16.3期業績報告 17.3期通期計画 セグメント開示方法の変更について ＜セグメント新設・組替え＞ ＜セグメント新設 組替え＞ ・壱番屋の連結⼦会社化に伴い、「外⾷事業」セグメントを新設 ・海外レストラン事業を「外⾷事業」へ移管し、「海外事業」を「海外⾷品事業」へ名称変更 ＜セグメント区分⽅法の変更＞ ・各セグメント：セグメント間取引消去前の数値を記載する⽅法へ変更 各セグメント：セグメント間取引消去前の数値を記載する⽅法へ変更 ・調整（消去）：セグメントに配分していない損益及びセグメント間取引に係る相殺消去額を記載 ※次ページ以降の各セグメント業績は、新セグメントベース組替え後の数値を記載
Slide 6: セグメント別 売上高
16.3期業績報告 17.3期通期計画 セグメント別 売上高 15.3期 15 3期 16 3期 16.3期 16.3期 16 3期 対前年(％) 対修正⽬標 単位：億円 実績 修正⽬標 実績 (％) 売 上 ⾼ 2,314 2,467 2,419 +104 (104.5) ▲48 ( 98.1) ＜セグメント別構成⽐＞ ※セグメント間取引消去前 ⾹⾟・調味加⼯⾷品事業 1,227 1,233 1,200 ▲27 ( 97.8) ▲33 ( 97.3) 健康⾷品事業 372 344 345 ▲27 ( 92.8) +1 (100.4) 24.7％ 47 2％ 47.2 海外⾷品事業 178 1
Slide 7: セグメント別 営業利益
16.3期業績報告 17.3期通期計画 セグメント別 営業利益 15.3期 15 3期 16 3期 16.3期 16.3期 16 3期 対前年(％) 対修正⽬標 ROS (％) 単位：億円 実績 修正⽬標 実績 (％) 営 業 利 益 87 97 108 +21 (124.0) +11 (111.1) 4.5 ＜セグメント別構成⽐＞ ※セグメント間取引消去前 ⾹⾟ 調味加⼯⾷品事業 ⾹⾟・調味加⼯⾷品事業 67 77 79 +13 (119.0) +2 (102.9) 66 6.6 その他⾷品関連 健康⾷品事業 7 13 14 +7 (194.9) +1 (107.5) 4.0 0.9％ 外⾷
Slide 8: 香辛・調味加工食品事業
16.3期業績報告 17.3期通期計画 香辛・調味加工食品事業 ◆営業利益増減分析(15.3期→16.3期) (15 3期→16 3期) ((単位：億円)) ⾹⾟･調味加⼯⾷品事業 16.3期 対前年 対修正⽬標 実績 （％） （％） 売上⾼変動 ⼈件費・ ﾏｰｹﾃｨﾝｸﾞ +18 その他経費 売上⾼ 1,200 ▲27 ( 97.8) ▲33 ( 97.3) ｺｽﾄ ＋6 ＋1 79 営業利益 79 +13 (119.0) +2 (102.9) ◆主な売上⾼内訳 67 原価率変動 ▲12 ルウカレー 373 ▲0 (100.0) ▲2 ( 99.6) ルウシチュ ルウシチュー 130 +2
Slide 9: 健康食品事業
16.3期業績報告 17.3期通期計画 健康食品事業 ((単位：億円)) ◆営業利益増減分析(15.3期→16.3期) (15 3期 16 3期) 健康⾷品事業 16.3期 対前年 対修正⽬標 14 実績 （％） （％） 売上⾼ 345 ▲27 ( 92.8) +1 (100.4) ﾏｰｹﾃｨﾝｸﾞｺｽﾄ ＋3 営業利益 14 +7 (194.9) +1 (107.5) 原価率変動 ⼈件費・ 7 ＋10 その他経費 ◆主な売上⾼内訳 ＋4 ウコンの⼒ 121 ▲6 ( 94.9) ▲1 ( 99.6) Ｃ１０００ 138 +3 (102.1) +0 (100.2) ビ ビタミンレモン 58 +
Slide 10: 海外食品事業
16.3期業績報告 17.3期通期計画 海外食品事業 ((単位：億円)) ・海外事業から名称変更 ◆営業利益増減分析(15.3期→16.3期) (15 3期 16 3期) ・レストラン事業を外⾷事業に移管 東南ｱｼﾞｱ事業 ⽶国事業 ＋1 14 ＋3 16.3期 対前年 対修正⽬標 現地通貨 海外⾷品事業 実績 （％） （％） 前年⽐ 中国事業 10 ▲0 売上⾼ 186 +8 (104.4) ▲10 ( 94.8) － 営業利益 14 +4 (138.1) +0 (102.3) － ◆主な売上⾼内訳 ⽶国事業 107 +4 (103.4) ▲2 ( 98.5) 103.3 ⾖腐事業 96 +
Slide 11: 海外食品事業 中国第３拠点の設立について
16.3期業績報告 17.3期通期計画 海外食品事業 中国第３拠点の設立について 中国におけるカレー事業の更なる成⻑推進をめざし、 中国におけるカレ 事業の更なる成⻑推進をめざし 上海、⼤連に次ぐ第３拠点の設⽴を決定 名 称 浙江ハウス⾷品社（仮称） 所 在 地 中華⼈⺠共和国 浙江省平湖市 資 本 ⾦ 262,624 千元 第２製造拠点（⼤連） 設 ⽴ 年 ⽉ ⽇ 2016年6 ⽉ 2014年9⽉稼働 稼 働 2018年秋期（予定） 2 第１製造拠点（上海） 2004年会社設⽴ １ 第３拠点(2016年6⽉設⽴予定） 3 浙江省 平湖経済技術開発区 第３拠点(新設） Copyright (c
Slide 12: 外食事業
16.3期業績報告 17.3期通期計画 外食事業 ◆連結対象期間 新規連結組み⼊れ 壱番屋 2015年12⽉〜2016年２⽉（3か⽉） セグメント移管 レストラン事業（中国・台湾・韓国・⽶国） 2015年１⽉〜2015年12⽉（12か⽉） (単位：億円) 外⾷事業 16.3期 対前年 対修正⽬標 現地通貨 壱番屋 実績 （％） （％） 前年⽐ ・既存店の売上強化のため、店舗魅⼒向上に注⼒ （QSC向上、店舗の快適性・利便性向上） Q 売上⾼ 183 +116 116 (272.9) ▲8 ( 95.9) － ・原材料上昇などのコストアップ要因を吸収 ・2⽉末現在店舗数 営業利益 0 +1 (
Slide 13: その他食品関連事業
16.3期業績報告 17.3期通期計画 その他食品関連事業 ((単位：億円)) その他⾷品関連事業 16.3期 対前年 対修正⽬標 ◆営業利益増減分析(15.3期→16.3期) (15 3期 16 3期) 実績 （％） （％） ヴォークス・ トレーディング 売上⾼ 627 +41 (107.0) +2 (100.3) +3 1 15.3期 営業利益 営業利益 1 +9 ( －) ▲0 ( 67.4) ハウス物流 16.3期 サービス 営業利益 ◆主な売上⾼内訳 +6 デリカシェフ ハウス物流サービス 230 ▲3 ( 98.8) +0 (100.1) ▲0 デリカシェフ 169 +21 (11
Slide 14: 営業利益 増減分析
16.3期業績報告 17.3期通期計画 営業利益 増減分析 ◆事業セグメント別 増減要因 16 3期実績 16.3期実績 (単位：億円) その他 ⾹⾟･調味加⼯⾷品事業計 ＋12.6億円 ⾷品関連事業 +8.8 売上⾼変動 +18 原価率変動 ▲12 海外⾷品事業 ＋3 8 ＋3.8 マーケティングコスト +6 ⼈件費・その他経費 +1 ⾹⾟・調味 108 健康⾷品事業計 +6.8億円 加⼯⾷品事業 ＋12.6 売上⾼変動 ▲10 10 原価率変動 +10 調整額 マーケティングコスト +3 外⾷事業 ▲12.3 ＋1.2 ⼈件費・その他経費 +4 海外⾷品事業計 ＋3 8億円 ＋3.8億円
Slide 15: 17.3期通期計画
17 3期通期計画 17.3期通期計画 15
Slide 16: 連結損益目標
16.3期業績報告 17.3期通期計画 連結損益目標 16.3期 16 3期 17.3期 17 3期 対前年(％) ROS (％) 単位：億円 実績 ⽬標 売 上 ⾼ 2,419 2,890 +471 (119.5) － 営 業 利 益 108 102 ▲6 ( 94.7) 3.5 経 常 利 益 122 112 ▲10 ( 92.2) － 当 期 純 利 益 226 53 ▲173 ( 23.4) － ＜参考＞ 参考 Ｅ Ｂ Ｉ Ｔ Ｄ Ａ ※1 187 230 +43 (123.0) ※2 8.0 当 期 純 利 益 ※3 88 53 ▲35 ( 60 60.4) 4) － ※1 EBIT
Slide 17: セグメント別 売上高目標
16.3期業績報告 17.3期通期計画 セグメント別 売上高目標 16.3期 16 3期 17.3期 17 3期 対前年(％) 単位：億円 実績 ⽬標 +471 (119.5) ＜セグメント別構成⽐＞ 売 上 ⾼ 2,419 2,890 ※セグメント間取引消去前 ⾹⾟・調味加⼯⾷品事業 1,200 1,287 +87 (107.2) 21.1％ 健康⾷品事業 345 350 +5 (101.4) 42.3％ 17.8％ 海外⾷品事業 186 222 +36 (119.5) 7.3％ 11.5％ 外⾷事業 183 540 +357 (294.9) その他⾷品関連事業 627 640 +13 (1
Slide 18: セグメント別 営業利益目標
16.3期業績報告 17.3期通期計画 セグメント別 営業利益目標 16.3期 16 3期 17.3期 17 3期 対前年(％) ROS (％) 単位：億円 実績 ⽬標 ▲6 ( 94.7) ＜セグメント別構成⽐＞ 営 業 利 益 108 102 3.5 ※セグメント間取引消去前 ⾹⾟・調味加⼯⾷品事業 79 80 +0 (100.3) 6.2 67.1％ 健康⾷品事業 14 18 +4 (125.2) 5.0 14.8％ 海外⾷品事業 14 16 +2 (112.2) 7.0 13.1％ 外⾷事業 0 ▲１ ▲1 ( －) （0.1） ▲0.4％ その他⾷品関連事業 1 7 +5 (643.
Slide 19: 香辛・調味加工食品事業
16.3期業績報告 17.3期通期計画 香辛・調味加工食品事業 (単位：億円) ⾹⾟・調味加⼯⾷品事業 16.3期 17.3期 対前年（％） 実績 ⽬標 売上⾼ 1,200 1,287 ＋87 (107.2) 営業利益 79 80 +0 (100.3) ◆主な売上⾼内訳 ルウカレー 373 381 ＋8 (102.2) ( ) ルウシチュー 130 137 ＋7 (105.7) ルウハヤシ 42 43 ＋1 (102.5) スパイス 169 183 ＋14 (108.1) レトルトカレー 116 128 ＋12 (110.3) ラーメン 64 68 ＋4 (106.1) スナック 54 59
Slide 20: 健康食品事業
16.3期業績報告 17.3期通期計画 健康食品事業 (単位：億円) 健康⾷品事業 16.3期 17.3期 対前年（％） 実績 ⽬標 売上⾼ 売 ⾼ 345 350 ＋5 ((101.4)) 営業利益 14 18 ＋4 (125.2) ◆主な売上⾼内訳 ウコンの⼒ 121 125 ＋3 (102.6) Ｃ１０００ 138 141 ＋3 (102.2) ビタミンレモン 58 60 ＋2 (103.3) ＜機能性スパイス事業＞ 「ウコンの⼒」 ・チャネル別、エリア別戦略に基づくマーケティングプランの推進 ・効果実感を更に⾼める製品施策の遂⾏ ＜ビタミン事業＞ 「１⽇分のビタミン」 ・ブランド独⽴に
Slide 21: 海外食品事業
16.3期業績報告 17.3期通期計画 海外食品事業 ((単位：億円)) 海外⾷品事業 16.3期 17.3期 対前年（％） 現地通貨 実績 ⽬標 前年⽐ 売上⾼ 186 222 ＋36 (119.5) － 営業利益 14 16 ＋2 (112.2) － ◆主な売上⾼内訳 ⽶国事業 107 110 ＋3 (103.0) 103.5% ⾖腐事業 96 98 ＋2 (102.2) 102.7% 中国事業 40 58 ＋17 (142.2) 137.5% 東南アジア事業 11 17 ＋7 ((161.8)) － タイ 11 17 ＋6 (157.8) 150.6% ベトナム 0 1 ＋1 (339.
Slide 22: 海外食品事業
16.3期業績報告 17.3期通期計画 海外食品事業 ◆⽶国事業 ＜マーケット成⻑が鈍化傾向にある中での拡⼤計画＞ ・⼈⼝ボーナスのアジア系市場：業務⽤製品の拡⼤ ・⽶系市場：⾼付加価値製品の提案強化による新規顧客獲得 ＜コスト・品質⾯の取組＞ ・省⼈化ライン、トレーサビリティの強化 ◆中国事業 カレー事業 ・フォロー都市の拡⼤、営業体制を更に強化 フォロ 都市の拡⼤ 営業体制を更に強化 ・カレーコミュニケーションの拡⼤（沿岸部＋内陸部） －接点拡⼤によりカレーの持つ価値を広める ・家庭⽤、業務⽤両輪での成⻑を実現 （業務⽤フレ ク製品へ注⼒） （業務⽤フレーク製品へ注⼒） ・第３拠点稼働に向
Slide 23: 外食事業
16.3期業績報告 17.3期通期計画 外食事業 (単位：億円) 16.3期 17.3期 外⾷事業 対前年（％） 実績 ⽬標 売上⾼ 183 540 ＋357 (294.9) 営業利益 0 ▲1 ▲1 ( －) 営業利益 13 50 ＋37 (382.6) のれん等償却額を除く ◆主な売上⾼内訳 壱番屋 114 459 ＋345 (402.2) アジアレストラン事業 52 65 ＋13 (124.8) ◆グループシナジー発現に向けて、海外事業推進、⽣産性向上を追求 資源の集中化、効率活⽤を図り、 2015 マレーシア、フィリピン 既存事業および新規エリアの更なる展開を推進 2011 ⽶国（本⼟
Slide 24: その他食品関連事業
16.3期業績報告 17.3期通期計画 その他食品関連事業 (単位：億円) 16.3期 17.3期 その他⾷品関連事業 対前年（％） 実績 ⽬標 売上⾼ 627 640 ＋13 (102.0) 営業利益 1 7 ＋5 (643.3) ◆主な売上⾼内訳 ハウス物流サービス 230 230 ＋0 (100.1) デリカシェフ 169 167 ▲2 ( 98.8) ヴォークス・トレーディング 219 234 ＋15 (106.8) ※ヴォークス・トレーディングは16年４⽉１⽇付で堀江⼤和屋を統合しており、16.3期実績は置換え後の数値を記載しております ◆ハウス物流サービス ・コスト低減活動の継続
Slide 25: 営業利益 増減分析
16.3期業績報告 17.3期通期計画 営業利益 増減分析 ◆事業セグメント別 増減要因 17 3期⽬標 17.3期⽬標 その他 (単位：億円) ⾷品関連事業 ⾹⾟･調味加⼯⾷品事業計 ＋0.3億円 ＋5.5 海外⾷品事業 売上⾼変動 +28 ＋1.7 原価率変動 ▲8 マーケティングコスト ▲3 ⾹⾟・調味 加⼯⾷品事業 ⼈件費・その他経費 ▲17 ＋0.3 健康⾷品事業計 +3.5億円 売上⾼変動 +2 原価率変動 +2 108 マーケティングコスト +2 外⾷事業 ⼈件費・その他経費 ▲2 ▲0.9 海外⾷品事業計 ＋1 7億円 ＋1.7億円 健康⾷品事業 +3.5 102 ⽶国事業（レ
Slide 26: 事業概要補足
事業概要補足 26
Slide 27: 事業展開（抜粋）
事業展開（抜粋） 〜 １９５０s １９９０s 1913年 薬種化学原料店『浦上商店』創業 Ｃ１０００ 1995年 液体調味料 スパイス 1997年 中国進出（レストラン） 1990年 1926年 粉末即席カレー発売 粉末即席カレ 発売 健康⾷品 発売 1934年 ハヤシ １９６０s 〜 １９８０s ２０００s 2000年 台湾進出（レストラン） ウコンの⼒ 1960年 固形ルウカレー バーモントカレー 2002年 レトルトカレー（中国） 1964年 デザート 1966年 シチュー 2004年 ウコン飲料 2004年 発売 1970年 レトルト⾷品（ｻﾝﾊｳｽ⾷品） 2005年 ルウカレー（中国
Slide 28: 主な春夏向け新製品・バラエティ製品の状況
主な春夏向け新製品・バラエティ製品の状況 ◆新製品 税別価格／ｵｰﾌﾟﾝ価格の（ 税別価格／ｵ ﾌ ﾝ価格の（ ）は参考価格 希望⼩売価格 カテゴリー 製品名 （参考価格） 店頭化⽇ レトルト カレー プロ クオリティ ビーフカレー４袋⼊り（中⾟/⾟⼝） オープン (478円) 2⽉15⽇ ウェルネス 飲料 ビタミンストレッチ 190円 3⽉7⽇ ウェルネス 飲料 レモンの朝 200円 3⽉7⽇ ◆バラエティ スパイスクッキング （チョレギサラダ/ねぎ塩だれキャベツ/ナムル/ / / / スパイス オ プン オープン (110円) ２⽉15⽇ 塩レモントマト/フライドチキン/怪味チキン） レト
Slide 29: 第五次中期計画 | 基本的な考え方
第五次中期計画 | 基本的な考え方 ◆2020年の⽬指す姿 「⾷で健康」 クオリティ企業への変⾰ ◆第五次中期計画 基本的な考え⽅ 国内コア事業/海外コア育成事業に加え、国内成熟市場で 新しい価値を提供するビジネスモデル（新規事業）を⽴ち上げる ・国内既存事業のブランド⼒を更に強化、グループの収益基盤を⽀える ・国内既存事業のブランド⼒を更に強化 グル プの収益基盤を⽀える ・グループの知恵を海外展開することで、グループの成⻑を牽引 ・バリューチェーン型事業と連携を図り、国内で新価値提供する事業を⽴ち上げる 「３つの責任」を追求して 社会における存在意義を⾼める 「３つの責任」を追求して、社会
Slide 30: 第五次中期計画 | 事業投資・利益還元に係る指針
第五次中期計画 | 事業投資・利益還元に係る指針 ◆事業投資に係る指針 事業投資資⾦として500億円を活⽤ ※必要に応じて最⼤700億円（200億円の借⼊を⾏う） ・16.3期事業投資実績 307億円 壱番屋 303億円 ヴォークス・トレーディング インドネシア 3億円 台湾ハウス⾷品 1億円 ◆利益還元に係る指針 新配当⽅針 企業結合に伴い発⽣する特別損益やのれん償却影響を除く、連結配当性向30％以上 を基準とした安定的配当を継続 ・事業投資により、今後キャッシュを伴わない損益の動きが⼤きくなることから、配当⽅針を変更 事業投資により、今後キャッシュを伴わない損益の動きが⼤きくなることから、
Slide 31: 当社グループの取組
当社グループの取組 “切 ても涙 出な “切っても涙の出ない、辛みのない新しいタマネギ“ 辛み な 新し タ ネギ“ ハウス食品グループのダイバーシティ ウス食品グル プ ダイバ シ 「スマイルボール」 女性活躍推進に向けた取組 初年度のテスト販売を無事終了 ７つのテーマの遂行により、社員が充分に能力を 想定以上 想定以上の評価を受け、事業化を推進 価 受け 事業化 推進 発揮し 活 す 職場づく に 発揮し、活躍する職場づくりに取り組む 組む “切っても涙が出ない、辛みのない全く新しいタマネギ”を、 「スマイルボール」と名付け、数量限定・チャネル限定で１０月 勤務継続 末から発売いたしました
Slide 32: 壱番屋のれん等償却額
壱番屋のれん等償却額 壱番屋のれん等総額 727億円 壱番屋Ｂ/Ｓ（時価ベース） 契約関連無形資産 のれん 171億円 商標権 267億円 諸負債（時価） 290億円 ＜５年償却＞ ＜42年償却＞ 諸資産 繰延税⾦負債 ＜30年償却＞ （時価） 178億円 壱番屋株式取得価 壱番屋Ｂ/Ｓ価値 のれん 商標権 今回取得分 171億円 267億円 所有割合 純資産 （31.5％） 51％ （時価） 壱番屋 契約関連 既存保有 Ｂ/Ｓ価値 無形資産 （19.5％） 290億円 ◆壱番屋のれん等償却額 各年償却スケジュール（イメージ） (単位：億円) 償却期間 16.3期 17.3期~ 21.3期 2