Cgs Holdings Inc. · TSE:6633
Cgs — C&G Systems — Q2 2023 Earnings Presentation
32 slides from Cgs's earnings presentation, Aug 25, 2023
Slide 1: 2023年12月期 第2四半期 決算説明資料
2023F8A 25H 6633 TSE Standard 2023F12 | BASS 2.0L CsG EMS INC. 4 HA Ae are HA 8) BIAS FRIVAAEC & GV ATFAA
Slide 2: Index
Bix Index 01 02 03 04 05 BAT 2023fF12A HA 2A ME CARR AASB SS 77 St 20234F12AHH BASS He Fh L tREiRIC(CDUYT cas C&G SYSTEMS INC.
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Slide 4: 会社概要
会社概要 商号 株式会社Ｃ＆Ｇシステムズ（6633） 金型を中心に量産製造を支援するCAD/CAMシ 主力事業 ステム、 生産管理システム等の開発、販売、 サポート 東アジア（各国代理店） 国内 カナダ 東京支店 CGS CANADA（子会社） （東京本社） 韓国：IGPNET社 松本営業所 東京都品川区東品川2-2-24 中国： Shanghai C.J 大宮支店 米国（金型製造事業） 天王洲セントラルタワー19Ｆ System 東北オフィス Tritech International, LLC 所在地 Technology社 名古屋支店 （北九州本社） 福岡県北九州市 台湾： Create
Slide 5: 沿革
沿革 東証二部から東証スタンダード市場に市場変更 2022年 東証JASDAQ市場から東証二部に市場変更 2017年 CE社およびGP社をαHDに吸収合併、同時に新商号を 2010年 「株式会社Ｃ＆Ｇシステムズ」として事業会社に移行 CE社およびGP社による共同持株会社 2007年 アルファホールディングス株式会社（αHD：当社）設立 1997年 GP社・株式店頭公開 1981年 旧グラフィックプロダクツ（GP）社設立 1978年 旧コンピュータエンジニアリング（CE）社の前身である株式会社西部周防設立 （1983年「コンピュータエンジニアリング株式会社」に商号変更） 5
Slide 6: 社是、経営理念および成長戦略テーマ
社是、経営理念および成長戦略テーマ Mission Statement 社是 生産性の限界に挑戦する Management Philosophy 経営理念 技術立国日本を代表するCAD/CAM ソリューションメーカーとして、 世界のモノづくりに貢献する。 Growth Strategy Theme 成長戦略テーマ Global Niche Top ～「金型を中心に量産製造を支援するCAD/CAM」というニッチな市場において、 グローバルにトップ企業になることを目指す～ 6
Slide 7: 主要製品および導入実績
主要製品および導入実績 製品設計 金型設計 金型加工 内製化対応 ハイエンド 3D 積層造形 ミッドレンジ 部品加工 2D ハイブリッド 工程管理 累計導入実績および主要ユーザ…国内外合計7,000事業所 トヨタ自動車 アイシン精機 豊田紡織 TMW デンソー ヤマハ発動機 三光合成 三菱重工 マツダ LG電子 サムソン電子 国内 深江工作所 三井ハイテック タカギ エスバンス パナソニック オムロン シマノ がまかつ 海外 現代自動車 DOOSAN機械 6,000 ＣＨＯFU 大阪造幣局 リョービ 昭和精機 岐阜精機 ミネベア 小糸製作所 スタンレー電気 1,000 FOXCONN tele
Slide 8: 事業セグメント
事業セグメント 主力事業：金型向けCAD/CAMシステムの開発・販売・サポート 売上高 金型請負 ソフトウェア 金型製造の請負 23% 22% 製造業向け CAD/CAMシステム ファブレス型の パッケージ販売 高効率経営 ハードウェア 買い替え需要 受託開発 新規顧客獲得 2022年12月期連結売上高 3% CAD/CAM関連の 2% 44億21百万円 初年度保守 受託開発、 各顧客向けの改良 CAD/CAMシステムの その他サービス 5% 機能改良版の提供 利用支援 5% ファン顧客の創造 ｶｽﾀﾏｲｽﾞ化要求 更新保守 への対応 安定的な収益の 維持・拡張 40% CAD/CAMシステム
Slide 9: 地域別（仕向地別）売上高
地域別（仕向地別）売上高 連結売上高 44億21百万円 （2022年12月期） 北米その他 北米金型 日本 CAD/CAM 2.2％ 22.7％ CAD/CAM 66.1％ アジア CAD/CAM 9.0％ • 海外販売割合（仕向地別）は34.0％（2022年12月時点） • 海外については技術代理店、事業拠点の拡充による地域完結型事業モデルを推進 9
Slide 10: 事業系統図
事業系統図 CAD/CAMシステム等事業 金型製造事業 システム提供 ＣＡＤ／ＣＡＭ 情報提供 米国市場環境 技術サポート 販売／ 技術サポート 販売／ 技術サポート 販売／ 技術サポート 販売 中国、韓国 CGSNA CGS 海外 Tritech 機械商社 その他 カナダ アジア TC 北米 販売代理店 販売／技術サポート 販売代理店 北米子会社 タイ子会社 （*） 金型製造子会社 金型製造依頼 金型納品 販売 販売 販売 販売 販売／技術サポート 販売／技術サポート 販売／技術サポート ローカル ローカル 技術サポート 販売 販売 金型製造依頼 金型納品 代理店 代理店 海外金型 販売 販
Slide 11: 連結業績の推移
連結業績の推移 （百万円） 5,000 12.0% 4,312 4,500 4,445 4,421 10.7% 4,047 4,083 4,066 4,197 4,131 10.0% 4,000 9.3% 3,684 3,744 10.3% 3,500 8.1% 8.0% 7.5% 7.4% 7.5% 3,000 7.0% 下期 下期 2,500 2,276 6.0% 5.8% 2,064 5.2% 2,000 4.0% 1,500 上期 上期 2,144 2,067 1,000 2.0% 500 0 0.0% 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年
Slide 12: 2023年12月期 第2四半期 決算概要
[- 20234 cas C&G SYSTEMS INC. PHA REGS 12
Slide 13: 2023年第2四半期 決算ハイライト
2023年第2四半期 決算ハイライト 金型製造事業の売上減少が響き減収減益 利益面では営業費用の増加も影響 国内CAD/CAM • 金型・部品製造向け工程管理システム「AIQ」の需要が増加 • 半導体・精密電子部品の需要増を背景に主力製品である２次元/３次元融合 売上高 型CAD/CAMシステム「EXCESS-HYBRID II」の販売が堅調に推移 20億67百万円 海外CAD/CAM • 韓国において電気自動車関連の需要が好調に推移し売上が大きく伸長 前年同四半期比 △3.6％ • ASEAN地域では営業機会の増加に伴いタイ、ベトナム等で製品販売が堅調 に推移 金型製造 • オートモーティブ
Slide 14: 業績概要
業績概要 2023年 2023年 計画比 売上比 上期実績 上期計画 増減額 増減率 売上高 2,067 100.0% 2,069 △2 △0.1％ 営業利益 177 8.6% 170 ＋6 ＋4.0％ 経常利益 226 10.9% 188 ＋37 ＋19.9％ 親会社株主に帰属する 四半期純利益 135 6.5% 107 ＋28 ＋26.2％ 2022年 前年同期比 上期実績 増減額 増減率 2022年 2023年 2023年 2,144 △77 △3.6％ 第2四半期 第2四半期 期末想定 実績 実績 252 △75 △29.8％ ドル 136.68円 144.99円 142.00円 為替
Slide 15: 事業セグメント別売上高の推移（仕向地別）
事業セグメント別売上高の推移（仕向地別） （百万円） 2,144 前年同期比 2,067 売上高 2022年 2023年 売上比 2,000 （百万円） 上期 上期 増減額 増減率 CAD/CAM 1,707 1,791 86.7％ ＋84 ＋4.9％ 1,488 1,524 1,000 国内 1,488 1,524 73.7％ ＋35 ＋2.4％ 218 海外 218 267 12.9％ ＋48 ＋22.1％ 267 437 275 金型製造 437 275 13.3％ △161 △36.9％ 0 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年 上期 上期 上期 上期 上期 合計
Slide 16: 事業セグメント別利益の推移
事業セグメント別利益の推移 （百万円） 300 15% 2022年 2023年 前年同期比 科目 上期 上期 （百万円） 増減額 増減率 252 【実績】 【実績】 250 12.2% 11.7% CAD/CAM 200 10% 売上高 1,707 1,791 ＋84 ＋4.9％ 177 8.6% 営業利益 199 154 △45 △22.6％ 150 199 8.4% 営業利益率 11.7% 8.6％ 154 金型製造 100 5% 売上高 437 275 △161 △36.9％ 営業利益 53 23 △30 △56.7％ 50 営業利益率 12.2% 8.4％ 53 0 23 0% 合計
Slide 17: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 自己資本比率53.0％を維持 2022年末 2023年上期 資産の部：＋87百万円 増減 （百万円） 実績 実績 ・電子記録債権＋95百万円 資産合計 5,734 5,822 ＋87 ・有形固定資産＋28百万円 現金及び預金 2,999 2,884 △115 ・保険積立金＋53百万円 ・現金及び預金△1億15百万円 その他流動資産 839 969 ＋130 負債の部：＋88百万円 固定資産 1,895 1,968 ＋72 負債合計 2,593 2,682 ＋88 ・契約負債＋1億23百万円 ・未払法人税等＋14百万円 流動負債 1,248 1,306 ＋58 純資産の部：△0百
Slide 18: 連結キャッシュ・フロー計算書
連結キャッシュ・フロー計算書 2022年 2023年 営業CF 第2四半期 第2四半期 • 税金等調整前四半期純利益2億26百万円 ：各事業の利益貢献 営業活動によるキャッシュ・フロー 149 120 • その他の主な内訳： （増加）契約負債の増加1億10百万円 投資活動によるキャッシュ・フロー △187 △240 （減少）売上債権の増加1億12百万円 財務活動によるキャッシュ・フロー △128 △179 現金及び現金同等物に係る換算差額 64 36 投資CF • （減少）定期預金の預入による支出 現金及び現金同等物の増減額 △102 △263 2億98百万円 現金及び現金同等物の期首残高 2
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Slide 20: 基本成長戦略の方向性
基本成長戦略の方向性 SI ③ 生産管理 ④ 研究 （IoT) システム 開発 AI/形状認識 技術の深耕 ① 基幹収益源の拡張 OEM 既存CAD/CAM ② 金型隣接 パッケージ 【拡張】 【拡張】 市場向け システム CAD/CAM マルチプラット 積層造形 システム フォーム化 金型市場 金型隣接市場 適応領域の拡大 20
Slide 21: ①基幹収益源の拡張
①基幹収益源の拡張 持続的成長への経営基盤を確立 保守事業による安定した収益構造の維持・拡張 高い保守更新率を維持 継続的なバージョンアップによる保守更新率向上 2022年12月実績 93.7％ シェア拡大 NDES社へのOEM供給 • 2022年10月よりNDES社へのOEM供給開始 • OEM強化および同業他社、生産財メーカーへの • その他の同業他社にもOEM供給を継続、新 CAD/CAMエンジンの提供 たなOEM先を引き続き開拓 • CAMのマルチプラットフォーム化拡大 • 積層造形（金属/樹脂）分野の強化 国内＋海外戦略強化 ベトナム進出 • ハノイにてベトナムテクニカル • 海外技
Slide 22: ② CAD/CAM適応領域の拡大
② CAD/CAM適応領域の拡大 ～部品加工市場向け製品の展開～ 金型加工で培った高精度なCAD/CAM資産を部品加工市場へ投入 ・・・ CAD/CAM事業領域の拡大⇒部品加工市場、量産市場など新規市場開拓 ※市場サイズイメージ 部品加工 市場 金型 市場 試作 市場 22
Slide 23: ③技術の深耕（IoT分野への事業展開）
③技術の深耕（IoT分野への事業展開） ～金型・部品製造業に特化した生産・工程管理システム～ IoTを活用した工程管理の需要の高まりに対応した 「金型・部品製造向け生産・工程管理システム」 • 最新バージョンV16.1では量産管理強化による生産計画支援機能搭載、インボイス制度への対応実施 • 年内にAI類似画像検索機能を追加予定、製品画像を生産実績の検索条件として指定可能に 23
Slide 24: ④研究開発の推進
④研究開発の推進 北九州学研都市内「技術開発交流センター」に研究開発部を設置 製品群 工場稼働の高効率化 エネルギー省力化 人材不足解消 熟練工の技術伝承支援 高齢化対策 北九州学研都市 技術開発交流センター 快適な開発環境を整備し最新技術の研究を推進 24
Slide 25: 2023年12月期 業績予想
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Slide 26: 2023年12月期 通期連結業績予想
2023年12月期 通期連結業績予想 連結通期業績予想は据え置き （単位：百万円） ①2022年 ②2023年 ③2023年 予想に対する進捗率 前年同期比 （②÷③） 上期実績 上期実績 通期見込み 売上高 2,144 2,067 △77 4,131 50.0％ 営業利益 252 177 △75 311 57.0％ 経常利益 281 226 △55 349 64.7％ 親会社株主に帰属する 四半期純利益 165 135 △30 208 64.9％ （百万円） （百万円） 5,000 400 2022年Q2 2022年Q2 2023年Q2 通期見込み 349 進捗率 4,131 311 202
Slide 27: 2023年12月期 連結セグメント別業績予想
2023年12月期 連結セグメント別業績予想 2022年上期 2023年上期 2023年通期 予想に対する CAD/CAMシステム等事業 科目（百万円） 前年同期比 【実績】 【実績】 【予想】 進捗率 • EVシフトの動向、原材料高騰等の間接的 CAD/CAMシステム等事業 な影響も懸念され、依然として先行き不透 明感が拭えない状況ではあるものの、引き 売上高 1,707 1,791 ＋84 3,566 50.2% 続き概ね堅調に推移する見込み 営業利益 199 154 △45 306 50.3% 営業利益率 11.7% 8.6% 8.6% 金型製造等事業 金型製造事業 • 上期同様、新機種
Slide 28: 今後の成長イメージ
今後の成長イメージ 【将来CGSが目指す姿】 金型・部品製造現場の最適化を支援する総合ソフトメーカーへ事業拡大 4,421 4,197 4,131 4,066 3,684 3,732 付加価値の追求 AI研究開発成果の商品化 各事業領域の拡大 部品加工分野への展開 生産・工程管理システム 基本成長戦略 現有製品機能強化／保守事業拡充／海外強化／OEM推進／ﾏﾙﾁﾌﾟﾗｯﾄﾌｫｰﾑ戦略／AM-CAM 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2025 2018年の水準から 2018～2025年 CAGR 2025年 経常利益率 2025年 ROE 2025年に向けて 5％ 20
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Slide 30: 配当について
配当について 業績連動による配当を継続的に実施すると同時に企業価値の最大化を目指す （円） 1株当たり配当金 配当性向 （円） 1株当たり利益 1株当たり純資産 （円） 14 110.0% 120% 50 400 12 320.49 13 100% 294.62 40 271.42 271.31 271.48 300 10 80% 10 30.92 10 10 8 30 43.4% 60% 23.04 200 42.0% 6 45.5% 53.6% 18.66 20 40% 4 12.36 7 100 2 20% 10 6.36 0 0% 0 0 2019年 2020年 2021年 2022年
Slide 31: 参考指標
参考指標 PBRは1倍以上の維持を継続 収益性を高めることにより、ROEのさらなる向上を目指す PBR（倍） ROE(%) 1.6 1.48 12 10.1 1.4 10 1.15 1.11 1.2 1.09 8.1 1 8 1 6.9 0.8 6 4.5 0.6 4 0.4 2.3 2 0.2 0 0 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 PBR（倍） ROE(%) 31
Slide 32: ARACHIS S
ARACHIS S SHS PUSH C &GLAFLA SIPSPIRIG4 E-mail : cgs_ir@cgsys.co.jp cas C&G SYSTEMS INC. Asal MOT —F(LSEORREDSAFLESBOTIN, EO IERIE REET SEO CiLDOECA. ICIAP AR, KUBUSIS, (Paki RA(CASUVCAF aR ERIC BDSM LIEBD CHD, RRORPILG RRC BBAICKS CHIME CRAS ABE DOES.