Orix Corporation · TSE:8591
Orix — Investor Presentation (September 2012)
16 slides from Orix's investor presentation, Sep 10, 2012
Slide 1: 環境エネルギー事業について
オリックス株式会社 事業説明会 環境 ネルギ 事業に 環境エネルギー事業について 専務執⾏役 国内営業統括本部⻑ 小島 一雄 雄 執⾏役 事業投資本部⻑ 錦織 雄一 2012年9月10日 Copyright © 2012 ORIX Corporation All rights reserved.
Slide 2: 本資料に関する注意事項
本資料に関する注意事項 本資料に掲載されている、当社の現在の計画、⾒通し、戦略などのうち、歴史的事実でないものは、将来の業績に関係 する⾒通しであり、これらは、現在⼊⼿可能な情報から得られた当社の判断に基づいております。 従いまして、これらの⾒通しのみに全⾯的に依拠することはお控えくださるようお願いいたします。実際の業績は、外部環境 従 れ ⾒通 全 的 依拠す 控 くだ 願 た す 実際 業績 外部環境 および内部環境の変化によるさまざまな重要な要素により、これらの⾒通しとは⼤きく異なる結果となりうることを、ご承知お きください。 これらの⾒通しと異なる結果を⽣じさせる原因となる要素は、当社
Slide 3: 目次
目次 Ⅰ 太陽光パネル関連 Ⅰ. p. 3 Ⅱ. 環境エネルギーの事業領域 環境エネルギ の事業領域 p. p 6 Ⅲ. 今後のポテンシャル p. 10 Q&A Copyright © 2012 ORIX Corporation All rights reserved. 2
Slide 4: 太陽光パネル関連
太陽光パネル関連 7/25決算発表時資料 発電事業への参⼊ （1）メガソ ラ 事業 （1）メガソーラー事業 • 向こう3年で100MW・300億円の投資を想定。 ⇒極⼒前倒し • ノンリコースローンの調達やファンド化も検討中。 （2）屋根設置型発電事業 • 顧客が保有する工場・倉庫の屋根を賃貸、あるいは自社保有施設への設置。 • 向こう3年で100MW・240億円を想定。 向こう3年で100MW 240億円を想定。 ⇒極⼒前倒し パネル販売事業の強化 • 発電事業主は顧客。オリックスはパネルの仕⼊れ、エンジニアリング会社への 発電事業主は顧客 オリ ク はパネル 仕⼊れ ジ リ グ会社
Slide 5: 太陽光パネル関連：他社優位性、収益性
太陽光パネル関連：他社優位性、収益性 •収益性 IRR10％ 15％程度（メガソ ラ ） •IRR10％〜15％程度（メガソーラー） 収益変動要因 回避方法 パネル故障 メーカー保証 20〜25年の性能保証により無償交換 自然災害による操業停止 損害保険付保 但し地震・津波等は⽴地・保険料を勘案して 付保の是非を検討 天候不順 不可避 公的デ タを元に自社検証を踏まえて計画 公的データを元に自社検証を踏まえて計画 策定 法制度変更 不可避 価格変動リスクは回避可能、法制度自体の 変更リスク 不可避 変更リスクは不可避 •他社優位性 •2010年よりパネル販売 •全国から集まるメガソーラー用地情
Slide 6: 太陽光パネル関連：太陽光＋蓄電システム
太陽光パネル関連：太陽光＋蓄電システム •法人向けにNECと実証実験中 エネルギーの流れ 情報の流れ コミュニティ向け ＣＥＭＳ エネルギ サ ビス エネルギーサービス 発電会社 発電設備 需要バランス調整 ＥＶ充電器 蓄電システム （デマンドレスポンス） 蓄電システム 法人向け ＢＥＭＳ 送配電会社 蓄電システム ＥＳＣＯ 、 省エネサービス 変電設備 家庭向け ＨＥＭＳ 監視制御 システム 電⼒提供、 蓄電システム 小売り 蓄電システム Copyright © 2012 ORIX Corporation All rights reserved. 5
Slide 7: 事業領域：隣へ、そのまた隣へ
事業領域：隣へ、そのまた隣へ 再生可能エネルギーへ エネルギー分野 発電開始 省エネサービスの拡⼤ 電⼒事業へ参⼊ メガソーラ事業 太陽光発電 バイオマス発電所 リース＋ システム販売 運転開始 アグリゲーター ESCO事業 電⼒卸売・小売 電⼒卸売 小売 電⼒の⾒える化 ビジネス コンサル機能 から派⽣ 2000年〜 ・電気事業制度改⾰ ・⽇本卸電⼒取引所 ・再⽣エネルギー ・固定価格 ・改正省エネ法施⾏ （卸売自由化） 開設 特別措置法成⽴ 買取制度開始 リース 1990年代 2000年代 2010年代 ・京都議定書採択 ・循環型社会形成 ・京都議定書発効 ・改正東京都環境確保条例施⾏ ・
Slide 8: 事業領域：国内の電力関連
事業領域：国内の電⼒関連 •発電から各事業所・家庭での省エネまで、複数の接点を持つ 具体例 バイオマス発電 吾妻木質バイオマス発電所 太陽光発電 2011年運転開始 発電 地熱発電 木質チップ専燃発電 木質 プ専燃発電 発電量13.6MW 風⼒発電 供給 電⼒小売 杉乃井地熱発電所（杉乃井ホテル内） 2006年運転開始 電⼒⼀括購⼊ ESCO マンション向け電⼒⼀括購⼊サービス 事業所・家庭での 2010年開始 ⾒える化・自動制御 ⾒える化 自動制御 省エネ スマートタウン化 横浜市での横浜グリーンパワー（YGP） 事業 下線：法人顧客向けサービス Copyright © 2012 ORIX
Slide 9: 省エネに関する提案例：ESCO事業の進化
省エネに関する提案例：ESCO 省エネに関する提案例： ESCO事業の進化 事業の進化 •2000年の開始から10年以上の蓄積 トし、工場、物流施設、オフィスへと展開 •商業施設向けからスタートし •商業施設向けからスタ 工場 物流施設 オフィスへと展開 •ファイナンスを含めたトータルソリューションを⼀括提供できるのが強み 《提案例》 産業系（工場） 業務系（物流施設、商業施設、オフィス） 製薬会社の工場向け オフィスビル向け →重油から液化天然ガスへの →BEMS*、⾼効率空調・照明機器導⼊ 燃料転換 物流施設向け 製紙会社の工場向け →照明LED化、⾼効率荷物用エレベーター導⼊ →
Slide 10: 供給に関する提案例：電力小売
供給に関する提案例：電⼒小売 •電⼒自由化の流れの中、2009年に小売開始 •中小規模施設を中心に供給先は3,000箇所、供給量は約35万kW 近くアグリゲ タ ビジネスを本格化、需要をとりまとめて節電誘導 •近くアグリゲータービジネスを本格化、需要をとりまとめて節電誘導 •自社電源拡⼤のため、発電所新設やM&Aの機会を模索中 《電⼒小売》 《アグリゲータービジネス》 10月本格開始 ・中小規模施設（50〜500kW）向けに 電⼒の監視・制御用の機器提供。節電⾏動 計画の策定支援 ・オリックスより①現在の使用量、②需要予測、 ・オリックスより①現在の使用量 ②需要予測 ③国や電⼒会社からの逼迫
Slide 11: 今後のポテンシャル：事業規模イメージ
今後のポテンシャル：事業規模イメージ •既存事業それぞれが資産・利益の伸びしろあり •さらに新規投資を積み上げ、向こう3年で⾶躍的な成⻑を図る 《利益》 《資産》 Copyright © 2012 ORIX Corporation All rights reserved. 10
Slide 12: 今後のポテンシャル：海外
今後のポテンシャル：海外 •現地ニーズに合わせ省エネ・発電事業を展開。水事業⽴ち上げも検討 ⻘字：進⾏中 赤字：今後の可能性 中国：香港チームを組成⇒省エネ市場を開拓、 中国科学院との提携、中国水務集団への出資 スリランカ：バイオ燃料製造プラントへの資本参加 マレーシア、タイ：バイオマス発電所を運営中 インドネシア 下水管網 下水処理場整備 インドネシア：下水管網・下水処理場整備の 調査受託 ⇒ 発電事業 ベトナム：下水道調査受託 ⇒ 同国最⼤の下水道処理施設整備・運営 同国最⼤の下水道処理施設整備 運営 ・技術会社、設備会社のＭ＆Ａ ・政府系機関との提携 フィリピン ⇒ ESCO事業、発電事
Slide 13: 今後のポテンシャル：国内 〜営業ネットワーク〜
今後のポテンシャル：国内 〜営業ネットワーク〜 •全国ネットワーク（76拠点）による法人企業との幅広い接点を ベースとした成⻑サイクル 顧客接点から⽣まれた新たな取組を事業化 全国ネットワークを通じて すばやく広範に展開 全国ネットワークを通じて、すばやく広範に展開 ※ESCO、電⼒小売も国内営業から⽣まれた新規事業を 全国営業網で展開 •パネル販売では営業担当自らクロージング 例：運送業、倉庫業、量販店、メーカー工場、 例 送業 倉庫業 店 結婚式場、イベントホール、遊休地 •メガソーラー用地 屋根設置情報の収集 •メガソーラー用地、屋根設置情報の収集 例：自動⾞メーカーの物流拠点跡地（東北
Slide 14: 今後のポテンシャル：国内 マトリクス戦略が目指すもの
今後のポテンシャル：国内 マトリクス戦略が目指すもの かつては ・別々の戦略と目標 ・相互に顧客紹介しつつ マトリクス 営業は別々 オリックス 戦略・目標 顧客 優良企業層の グループ共通化 ﾏ ｹﾃｨﾝｸﾞの ﾏｰｹﾃｨﾝｸﾞの 自動⾞ 戦略・目標 戦略と 融合 顧客 目標を ﾚﾝﾃｯｸ 戦略・目標 共有 体制と施策の 顧客 ベストミックス 環境 戦略・目標 顧客 ｴﾈﾙｷﾞｰ Copyright © 2012 ORIX Corporation All rights reserved. 13
Slide 15: 今後のポテンシャル：国内 〜マトリクス戦略と成長〜
今後のポテンシャル：国内 〜マトリクス戦略と成⻑〜 事業領域ごとに 顧客と商材を統合、 基盤の上に専門性を追求し、 遠心⼒を効かせ 求心⼒を⾼めて、 新たな商品開発･モデル展開 市場拡⼤ 着実な成⻑ 国内営業 新しい事業領域 新しい顧客 既存の市場 営業ﾌﾟﾗｯﾄﾌｫｰﾑ 営業ﾌ ﾗｯﾄﾌｫ ﾑ 自動⾞ ﾚﾝﾃｯｸ 環境エネルギー領域 各々の商材を ﾏｰｹﾃｨﾝｸﾞの融合、 各々の顧客へ 顧客の共通化、等 展開 のマトリクス推進 強固なﾌﾟﾗｯﾄﾌｫｰﾑを⽣かし、 強固なﾌﾟﾗ ﾄﾌ ﾑを⽣かし 新事業領域を開拓 市場の成熟、環境 営業ﾌﾟﾗｯﾄﾌｫｰﾑを 変化で伸⻑に限界 再構築しﾘｿｰｽを
Slide 16: 追加情報・お問い合わせ
オリックスに関する追加情報については、弊社ホームページをご参照いただくか、 下記までご連絡下さい。 ホームページ: URL: http://www.orix.co.jp 投資家情報: URL: http://www.orix.co.jp/grp/ir 年次報告書2012はホ ムペ ジよりご覧くださ 年次報告書2012はホームページよりご覧ください。 オリックス株式会社 経営企画部 〒108-0014 東京都港区芝4丁目1番23号 TEL：03-5419-5041 FAX：03-5419-5901 Copyright © 2012 ORIX Corporation All rights rese