Ebara Foods Industry, Inc. · TSE:2819

Ebara Foods Industry — Q2 FY2022 Earnings Presentation

29 slides from Ebara Foods Industry's earnings presentation, Nov 8, 2021

  1. Slide 1: 2022年3月期 第2四半期 決算説明

    2022年3月期 第2四半期 決算説明 （2021年4月1日 ～ 2021年9月30日） 2021年 11月 8日

  2. Slide 2: 目次

    1. 2022年3月期 第2四半期決算報告 2. 2022年3月期 業績見通し  取締役 半田 正之 2. Unique 2023の進捗に関して  代表取締役社⾧ 森村 剛士 注記がない限り、表記の数値はすべて連結ベースです。 本資料の金額は単位未満切捨で表示しております。比率は小数点第１位未満 四捨五入で表示しております。 2 Copyright © 2021 Ebara Foods Industry,Inc All rights reserved.

  3. Slide 3: 2022年3月期 第2四半期決算報告 連結業績

    2022年3月期 第2四半期 決算報告 連結業績 3 Copyright © 2021 Ebara Foods Industry,Inc All rights reserved.

  4. Slide 4: 決算のポイント

    決算のポイント （百万円） 2021.9 2020.9 前年同期比 売上高 21,671 25,247 ー 営業利益 1,746 1,826 △4.3％  今期より、収益認識に関する会計基準が適用  売上高は前第２四半期連結累計期間と比較して大きく減少して いるため、対前年同四半期増減率は記載していない  製造コストの増加や収益認識適用により前年同期比で減益 4 Copyright © 2021 Ebara Foods Industry,Inc All rights reserved.

  5. Slide 5: 決算のポイント 計画比

    決算のポイント 計画比 2021.9 （百万円） 2021.9 2021年7月30日開示 収益認識適用なし 補正数値 前年同期比 数値対比 売上高 21,671 +3.1% 25,476 +0.9% 営業利益 1,746 +25.7% 1,836 +0.6%  売上・利益ともに計画水準を上回る  従来の会計基準で比較した場合は前年同期比で増収増益となる  鍋物調味料の『なべしゃぶ』がテレビCMと合わせた早期の販売施策を実行し、売上伸⾧  『黄金の味』や『焼肉のたれ』等の肉まわり調味料は内食需要の落ち着きもあり、減収  売上原価率は売上に占める事業構成の変化に加え、製造コストの増加によ

  6. Slide 6: 連結業績

    連結業績 前年同期比※で増収増益。計画比でも売上高、利益共に計画を上回る 計画値比較 前年同期比較 2021.9 計画対比 （百万円） 2021.9 2020.9 対比 2021.9 計画値 2021年7月30日開示数値 収益認識適用なし 2020.9 2021年7月30日 補正数値 開示数値 増減 増減率 増減 増減率 売上高 21,671 21,029 642 3.1% 25,476 25,247 229 0.9% 8,607 ー ー ー 12,111 12,296 △184 △1.5% 売上総利益 39.7% ー ー ー 47.5% 48.7% △1.2pt － 1,746 1,389

  7. Slide 7: 損益状況（四半期推移）

    損益状況（四半期推移） （百万円） 当期 （百万円） 当期 売上高 当期 収益認識適用なし 営業利益 当期 収益認識適用なし 前期 前期 14,000 1,200 1,000 13,000 800 12,000 600 11,000 400 10,000 200 9,000 0 0 1Q 2Q 1Q 2Q (4-6月) (7-9月) (4-6月) (7-9月) 2021.9 10,573 11,098 2021.9 1,024 722 2021.9 12,562 12,913 2021.9 1,111 724 収益認識適用なし 収益認識適用なし 2020.9 12,370 12,876 202

  8. Slide 8: 営業利益 増減分析

    営業利益 増減分析 （百万円） 増益要因 減益要因 会計基準の影響額 2020年9月期 +1,826 売上総利益の減少 △240 拡販費等※の減少 △ 26 支払手数料の増加 ＋ 39 宣伝費の減少 ＋148 その他販管費の減少 2021年9月期 1,746 （△79） ＋ 89 収益認識基準影響額 2021年9月期 1,836 （＋10） ※収益認識適用なし補正数値 0 1,000 1,500 2,000 （※）拡販費等には、拡販費、販売促進引当金繰入額が含まれます 8 Copyright © 2021 Ebara Foods Industry,Inc All rights reserved

  9. Slide 9: セグメント・製品区分別 売上高

    2022年3月期 第2四半期 決算報告 セグメント・製品区分別 売上高  前期売上高は収益認識会計基準等の一部を簡易的に適用して 算出した参考値を記載 9 Copyright © 2021 Ebara Foods Industry,Inc All rights reserved.

  10. Slide 10: セグメント･製品区分別 売上高

    セグメント･製品区分別 売上高 前期収益認識適用 当期 食品事業 （家庭用商品） 巣ごもり需要の緩和や感染⾧期化 5,000 （百万円） による店頭施策の抑制が影響 ●肉まわり調味料群 4,500 ・ 『黄金の味』 『焼肉のたれ』 『おろしのたれ』等の 33.2% 4,000 販売が前年同期水準を下回る 売上構成比 3,500 （百万円） 第2四半期累計 2020.9 3,000 収益認識適用 7,636 2021.9 7,193 2,500 0 増 減 △442 1Q 2Q (4-6月) (7-9月) 前期収益認識適用 当期 ●鍋物調味料群 （百万円） 『なべしゃぶ』が売上を伸ばすも、 3,

  11. Slide 11: セグメント･製品区分別 売上高

    セグメント･製品区分別 売上高 食品事業 （家庭用商品） 前期収益認識適用 当期 7月野菜価格が安定したことにより 『浅漬けの素』の販売が伸⾧ ●野菜まわり調味料群 （百万円） きゅうり の価格動向（東京都） 1,500 9.1% (円/kg) 500 450 2021年度 売上構成比 1,000 400 2020年度 350 300 250 （百万円） 第2四半期累計 500 200 2020.9 150 収益認識適用 1,961 100 0 4月 5月 6月 7月 8月 9月 2021.9 1,970 1Q 2Q 出典:農林水産省 『青果物卸売市場調査』 増 減 +9 (4-6月) (7-

  12. Slide 12: セグメント･製品区分別 売上高

    セグメント･製品区分別 売上高 前期収益認識適用 当期 外食産業の来店客数の回復もあり販 食品事業（業務用商品） （百万円） 売を伸ばすも、第2四半期は感染再拡 2,500 大の影響を受ける 15.4% 2,000 ・外食及び中食産業向けに展開した『ヤンニョ 売上構成比 1,500 ムチキンのたれ』が貢献 1,000 （百万円） 第2四半期累計 ・海外事業が感染状況の変化及び新規顧客 2020.9 収益認識適用 2,986 500 の開拓により各拠点にて販売を伸ばす 2021.9 3,345 0 増 減 +359 1Q 2Q (4-6月) (7-9月) 物流事業 その他事業 （百万円） 202

  13. Slide 13: セグメント･製品区分別 売上高

    セグメント･製品区分別 売上高 （百万円） 2020.9 2021.9 増 減 増減率 収益認識仮適用 ● 食品事業 17,760 17,841 80 0.5% ● 家庭用商品 14,774 14,495 △278 △1.9% 肉まわり調味料群 7,636 7,193 △442 △5.8% 鍋物調味料群 3,773 3,706 △66 △1.8% 野菜まわり調味料群 1,961 1,970 9 0.5% その他群 1,402 1,624 221 15.8% ● 業務用商品 2,986 3,345 359 12.0% 肉まわり調味料群 1,092 1,226 134 12.3% スープ群 1,0

  14. Slide 14: キャッシュ・フロー

    2022年3月期 第2四半期 決算報告 キャッシュ・フロー 14 Copyright © 2021 Ebara Foods Industry,Inc All rights reserved.

  15. Slide 15: キャッシュ・フロー

    キャッシュ・フロー （百万円） （百万円） 2020.9 2021.9 2020.9 2021.9 増減 2,000 営業キャッシュ・フロー 1,907 668 △1,238 1,500 投資キャッシュ・フロー △307 △1,033 △726 財務キャッシュ・フロー △966 △500 465 1,000 現金及び現金同等物の 増加額（△は減少額） 623 △864 △1,487 500 現金及び現金同等物の 期末残高 13,474 14,634 1,160 0 2021.9 -500 営業CF 税金等調整前四半期純利益 1,820百万円 売上債権の増加 △579百万円 -1,000 未払金

  16. Slide 16: 2022年3月期 業績見通し

    2022年3月期 業績見通し 16 Copyright © 2021 Ebara Foods Industry,Inc All rights reserved.

  17. Slide 17: 2022年3月期 業績見通しのポイント

    2022年3月期 業績見通しのポイント  10月末に年間業績予想の上方修正を開示  下期は原材料費の高騰による売上原価上昇を反映  試食販売費等は、機動的な対応を目的に一定程度予算 計上(期首予想からは減少) 17 Copyright © 2021 Ebara Foods Industry,Inc All rights reserved.

  18. Slide 18: 2022年3月期 業績見通し

    2022年3月期 業績見通し 当第2四半期累計期間の連結業績を勘案。原材料高騰を想定も、 感染⾧期化にともなう経費の見直し等を加味し修正 （百万円） 2022.3 2022.3 2021.3 期首計画 (2021年10月26日開示) (参考値) 対比 売上高 42,634 1,293 51,334 2,760 979 3,627 営業利益 6.5% +2.2pt 7.1％ 2,856 983 3,738 経常利益 6.7% +2.2pt 7.3％ 親会社株主に帰属する 1,996 775 2,506 当期純利益 4.7% +1.7pt 4.9％ 18 Copyright © 2021 Ebar

  19. Slide 19: Unique 2023の進捗に関して

    1. 2022年3月期 第2四半期決算報告 2022年3月期 業績見通し  取締役 半田 正之 2. Unique 2023の進捗に関して  代表取締役社⾧ 森村 剛士 19 Copyright © 2021 Ebara Foods Industry,Inc All rights reserved.

  20. Slide 20: Unique 2023 中期経営計画

    中期経営計画 コア事業による収益強化 と 戦略事業の基盤確立 Unique 2023 （ 2019年4月～2024年3月 ） ～エバラらしさの追究～ ■外部環境の変化 国内市場縮小・競争激化 ニーズ・価値観の多様化(変化) 基本戦略 Ⅰ. コア事業による収益強化 と 戦略事業の基盤確立 コア事業 食品事業(家庭用) 物流事業 広告宣伝事業 人材派遣事業 バリューチェーンの機能強化と新たな価値創造を通じた収益力強化 戦略事業 食品事業(業務用) 食品事業(海外) 食品事業(コンビニエンスストア) 食品事業(EC等) 新たな価値・市場機会の獲得にむけたエリア・チャネルの拡大 20 Copyrigh

  21. Slide 21: Unique 2023 中期経営計画

    中期経営計画 ※Unique = 「唯一の/たった一つの/面白い」という意 Unique 2023 （ 2019年4月～2024年3月 ） ～エバラらしさの追究～ Ⅰ. コア事業による収益強化 と 戦略事業の基盤確立 ・事業の根幹であるコア事業においては更なる収益強化を目指す 基 ・戦略事業においては当社の将来成⾧のための収益基盤化を目指す 本 戦 Ⅱ. “エバラらしく＆面白い” ブランドへの成⾧ 略 ・これまで積み上げてきた”エバラらしさ”に、「冒険、反論、失敗の自由」から 生まれる”独自性”=“面白さ”を加え、エバラブランドの成⾧を目指す 営業利益 28億円 2023年度 海外売上高 20

  22. Slide 22: Unique 2023の進捗

    Unique 2023の進捗 実行済の事例 第１フェーズ (2019~20年度) 第２フェーズ(2021~22年度) 最終フェーズ (2023年度) コ 『黄金の味』の新テイスト展開 (さわやか檸檬・旨にんにく) 『黄金の味』、ポーション調味料の販売規模の維持拡大 ア 営業利益 事 ポーション調味料 ポーション調味料 業 年間定番化の推進 基幹品のブランド価値向上/収益力強化 28億円 売上50億円達成 の 収 『なべしゃぶ』の市場シェア拡大 価値観や環境に寄り添った商品・サービスの開発 益 ROE 6% 強 横濱舶来亭 チルド事業における 化 ブランドリニューアル 合弁契約解消 事業ポートフ

  23. Slide 23: Unique 2023の進捗

    Unique 2023の進捗 実行済の事例 第１フェーズ (2019~20年度) 第２フェーズ(2021~22年度) 最終フェーズ (2023年度) コ 『黄金の味』の新テイスト展開 (さわやか檸檬・旨にんにく) 『黄金の味』、ポーション調味料の販売規模の維持拡大 ア 営業利益 事 ポーション調味料 プチッと調味料 業 年間定番化の推進 基幹品のブランド価値向上/収益力強化 28億円 売上50億円達成 の 収 『なべしゃぶ』の市場シェア拡大 価値観や環境に寄り添った商品・サービスの開発 益 ROE 6% 強 横濱舶来亭 チルド事業における 化 ブランドリニューアル 合弁契約解消 事業ポートフォ

  24. Slide 24: Unique 2023の進捗 営業利益推移

    Unique 2023の進捗 営業利益推移 (百万円) 収益力向上にむけた取組みが着実に業績に表れてきている 4,000 Unique 2023 3,500 KPI 3,000 2,800 2,500 2,000 1,500 0 1,000 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 列1 2024年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期(計画) ・・・ 3月期(計画) 24 Copyright © 2021 Ebara Foods Industry,Inc All right

  25. Slide 25: 参考資料

    ～ 参考資料 ～ 25 Copyright © 2021 Ebara Foods Industry,Inc All rights reserved.

  26. Slide 26: 市場規模と弊社シェア

    〔参考資料〕 市場規模と弊社シェア 焼肉のたれ すき焼のたれ 浅漬けの素 弊社シェア 弊社シェア 弊社シェア （億円） （億円） （億円） 300 100 94 98 100 269 92 255 253 86 82 78 250 80 80 64.6% 64.1% 63.1% 200 49.3% 49.3% 48.5% 47.8% 46.5% 60 60 45.7% 150 40 40 100 20 20 50 0 0 0 2019.3 2020.3 2021.3 2019.3 2020.3 2021.3 2019.3 2020.3 2021.3 出典:インテージ SRI+ 焼肉のたれ・すき

  27. Slide 27: 会社概要

    〔参考資料〕 会社概要 商 号 エバラ食品工業株式会社 本店所在地 横浜市西区みなとみらい四丁目４番５号 代表者 代表取締役社⾧ 森村 剛士 事業内容 調味料食品の製造販売 資本金 13億8,713万円 設 立 1958年（昭和33年） 5月 従業員数 【連結】 725名 【単体】 523名 （2021年9月末時点） 株式会社 横浜エージェンシー＆コミュニケーションズ 株式会社 エバラ物流 荏原食品 （上海） 有限公司 連結子会社 荏原食品香港有限公司 台灣荏原食品股份有限公司 EBARA SINGAPORE PTE. LTD. EBARA FOODS (THAILAND) CO., LTD.

  28. Slide 28: 沿革

    〔参考資料〕 沿革 １９５８年 ５月 荏原食品株式会社 設立 １９６８年 １月 『札幌ラーメンの素（味噌スープ）』 発売 ３月 『焼肉のたれ・朝鮮風』 発売 ７月 エバラ食品工業株式会社に商号変更 １９７０年 ４月 テレビＣＭ 開始 １９７８年 ６月 『黄金の味』 発売、テレビＣＭを全国一斉放映 １９８０年 ７月 群馬工場（群馬県伊勢崎市） 稼働 １９８４年 ４月 栃木工場（栃木県さくら市） 稼動 １１月 宣伝部門を独立 株式会社横浜エージェンシーを設立 １９９０年 ５月 株式会社エバラ物流を設立 １９９４年 ４月 津山工場（岡山県津山市） 稼動 ２００３年 １１月 日本証券業協会に株式を店頭

  29. Slide 29: お問合せ先

    ※ この資料に記載されております業績見通し等の将来に関する記載は、本資料発表日現在において入手可能な情報に基づき 作成したものであり、今後様々な要因によって異なる結果となる可能性があります。 ※ 本資料の金額は単位未満切捨で表示しております。比率は小数点第１位未満四捨五入で表示しております。 ● お問合せ先 : コミュニケーション部 （ TEL 045-226-0240 ） Copyright © 2021 Ebara Foods Industry, Inc. All rights reserved.

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