Nhk Spring Co., Ltd. · TSE:5991
Nhk Spring — Q2 FY2010.3 Earnings Presentation
29 slides from Nhk Spring's earnings presentation, Nov 18, 2009
Slide 1: 2010年3月期 第2四半期 決算説明会
年 期 第２四半期 2010年3月期 第 半期 決算説明会 日本発条株式会社 2009年11月18日 ©2009 NHK Spring Co.,Ltd All right reserved. 1
Slide 2: 当社の事業運営について
当社の事業運営について 代表取締役副社長 長澤 國雄 ©2009 NHK Spring Co.,Ltd All right reserved. 2
Slide 3: 当社の事業運営について
当社の事業運営について 当社の事業運営について １．我が社を取巻く環境 ２．今後の事業展開 ３．配当の考え方 ©2009 NHK Spring Co.,Ltd All right reserved. 3
Slide 4: １．我が社を取巻く環境
当社の事業運営について １．我が社を取巻く環境 ・０８年後半からの世界経済の大きな落込み。 ・グローバルで自動車の大幅な減産。 ・電子部品の在庫調整。 政府の景気対策から、回復の兆しが見ら れるが予断を許さない。 れるが予断を許さない ©2009 NHK Spring Co.,Ltd All right reserved. 4
Slide 5: ２．今後の事業展開
当社の事業運営について ２．今後の事業展開 ～成長軌道への回帰～ ・経営体質、製品、サービスの競争力強化 ・グローバル成長戦略の実現 ・企業価値の最大化 ・ＣＳＲ活動の積極的な推進 ©2009 NHK Spring Co.,Ltd All right reserved. 5
Slide 6: ３．配当の考え方
当社の事業運営について ３．配当の考え方 ①配当の状況 年 月期 中間７円 09年3月期 中間 円 期末 期末３．５円 円 10年3月期 中間３．５円 中間３ ５円 期末 未定 ②期末配当の考え方 安定的な配当を基本に 今後の状況を 安定的な配当を基本に、今後の状況を 見極めて判断したい 見極めて判断したい。 ©2009 NHK Spring Co.,Ltd All right reserved. 6
Slide 7: 決算の概要について
決算の概要について 執行役員経理部長 瓜生誠二郎 ©2009 NHK Spring Co.,Ltd All right reserved. 7
Slide 8: 決算の概要について
決算の概要について 決算の概要について ①2010年３月期第２四半期実績概要 ② 備 資 減 償 費 ②設備投資、減価償却費、研究開発費 究 費 ©2009 NHK Spring Co.,Ltd All right reserved. 8
Slide 9: 第2四半期実績概要
第2四半期実績概要 （単位：億円） ２００８年度 ２００９年度 増減額 増減率 売上高 2,501 1,775 ▲726 ▲29.0% 営業利益 117 14 ▲103 ▲88.4% 経常利益 141 9 ▲132 ▲93.6% 当期利益 91 8 ▲83 ▲90.9% ©2009 NHK Spring Co.,Ltd All right reserved. 9
Slide 10: 第2四半期実績概要
第2四半期実績概要 （単位：億円） ２００８年 ２００９年 増減額 増減率 ３月末 ９月末 総資産 3,249 3,393 +144 +4.4% 自己資本 1,160 1,249 +89 +7.7% 有利子負債 861 794 ▲67 ▲7.8% ©2009 NHK Spring Co.,Ltd All right reserved. 10
Slide 11: 第2四半期実績概要 分野別
第2四半期実績概要 分野別 項 項目 ２００８年度 年度 ２００９年度 年度 増減額 増減率 （単位：億円） 売上高 584 360 ▲224 ▲38.4% 懸架ばね 営業利益 19 ▲20 ▲39 ― 率 3.2% ― ― ― 売上高 969 689 ▲280 ▲29.9% シート 営業利益 33 4 ▲29 ▲87.6% 率 3.4% 0.6% ― ― 売上高 766 575 ▲191 ▲24 9% ▲24.9% 精密部品 営業利益 54 25 ▲29 ▲53.5% 率 7.1% 4.4% ― ― 売上高 182 151 ▲31 ▲16.9% 産業機器 営業利益 11 5 ▲6 ▲54.4
Slide 12: 第2四半期実績概要 地域別
第2四半期実績概要 （単位：億円） 分野別 項目 ２００８年度 ２００９年度 増減額 増減率 売上高 1,837 1,360 ▲477 ▲25.9% 日 本 営業利益 59 ▲2 ▲61 ― 率 3 2% 3.2% ― ― ― 売上高 255 155 ▲100 ▲39.0% 北 米 営業利益 4 ▲4 ▲8 ― 率 1.5% ― ― ― 売上高 487 328 ▲159 ▲32.6% アジア 営業利益 54 20 ▲34 ▲62 8% ▲62.8% 率 11.1% 6.1% ― ― 消去 売上高 売 高 ▲78 ▲68 10 +10 ― 売上高 2,501 1,775 ▲726 ▲29.0%
Slide 13: 事業別・所在地（売上構成比）
第2四半期実績概要 事業別・所在地（売上構成比） 項目 日本 北米 アジア 合 計 懸架ばね １４％ ３％ ４％ ２１％ シート ３２％ ４％ ３％ ３９％ 精密部品 ２２％ ― ８％ ３０％ 産機ほか １０％ ― ― １０％ 合 計 ７８％ ７％ １５％ １００％ （参考値） ©2009 NHK Spring Co.,Ltd All right reserved. 13
Slide 14: 設備投資・減価償却費・研究開発費
設備投資・減価償却費・研究開発費 （単位：億円） ２００８年度 ２００９年度 ２００９年度 通期実績 通期計 通期計画 通期予想 設備投資 ３４８ １１９ １３３ 減価償却費 ２６６ ２３１ ２３６ 研究開発費 １１５ １０９ ９８ ©2009 NHK Spring Co.,Ltd All right reserved. 14
Slide 15: 今期の見通しおよび当面の課題と今後の対応について
今期の見通しおよび 当面の課題と今後の対応について 執行役員経営企画部長 八代 隆二 隆 ©2009 NHK Spring Co.,Ltd All right reserved. 15
Slide 16: 今期の見通し・当面の課題
１．今期の見通し ①国内自動車生産台数前提について ②為替前提について ②為替前提 ③北米事業について ④ ④ＨＤＤサスペンション事業について ２．当面の課題と今後の対応 ©2009 NHK Spring Co.,Ltd All right reserved. 16
Slide 17: 国内自動車生産台数通期前提について
今期の見通し ①国内自動車生産台数通期前提について （単位 万台） （単位：万台） ２００９年度 ２００９年度 ２００９年度 上期 下期 通期 当初 想 当初予想 ３９８ ４８４ ８８２ 今回予想 ３８５ ５０７ ８９２ 増減 ▲１３ +２３ +１０ ©2009 NHK Spring Co.,Ltd All right reserved. 17
Slide 18: 為替前提について
今期の見通し ②為替前提について ・下期為替レート 下期為替レ ト ９０円/米ドル、２．７円/バ ツ ９０円/米ドル、２．７円/バーツ ・為替感応度（営業利益への影響） 米ドル １円当たり 約3.７億円/年 米ドル；１円当たり 約3 ７億円/年 バーツ；0 バ ツ；0.1円当たり 1円当たり 約１.７億円/年 約１ ７億円/年 ©2009 NHK Spring Co.,Ltd All right reserved. 18
Slide 19: 北米事業について
今期の見通し ③北米事業について ・北米での自動車生産の回復により、当初 北米での自動車生産の回復により 当初 計画 対 計画に対して売上増の見込み。 売 増 見込 。 収益は０８年度に続き黒字を予想。 ・ニューメーサーメタルス社は、オハイオ州 トレド工場を １０年３月をめどに操業を トレド工場を、１０年３月をめどに操業を 停止し、ケンタッキー州フランクリン工場 へ集約します。現在関係者と折衝中です が、概ね計画通り進捗しています。 ©2009 NHK Spring Co.,Ltd All right reserved. 19
Slide 20: ＨＤＤサスペンション事業について
今期の見通し ④ＨＤＤサスペンション事業について ・ＨＤＤ需要見通し 需要見通 08年実績 09年当初計画 09年予想 ５４０百万台 ４６７百万台 ５５１百万台 ・09年度サスペンション計画数量（百万個） 第１ 第２ 第３ 第４ 予想 四半期 四半期 四半期 四半期 合計 １５７ ２１２ ２１４ ２３２ ８１５ 海外拠点は、暦年の四半期。 ©2009 NHK Spring Co.,Ltd All right reserved. 20
Slide 21: 今期の見通し
今期の見通し （単位：億円） ２００８年度 ２００９年度 増減額 増減率 通期実績 通期予想 売上高 4,409 3,960 ▲449 ▲10.2% 営業利益 105 136 +31 +30.0% 経常利益 129 133 +4 +2.9% 当期利益 53 80 +27 +52.0% ©2009 NHK Spring Co.,Ltd All right reserved. 21
Slide 22: 営業利益の増減について
今期の見通し 営業利益の増減について 固定費 売上影響 合理化 ▲６０億円 ＋７２億円 ０８年度 変動費 為替影響 ０９年度 営業利益 合理化 ▲４６億円 営業利益 １０５億円 ＋６５億円 億 １３６億円 ©2009 NHK Spring Co.,Ltd All right reserved. 22
Slide 23: 今期の見通し 分野別
今期の見通し （単位：億円） 分野別 項目 ２００８年度 ２００９年度 増減額 増減率 売上高 1,012 810 ▲202 ▲20.0% 懸架ばね 営業利益 4 ▲3 ▲7 ― 率 0.3% ― ― ― 売上高 1,699 1,580 ▲119 ▲7.0% シート 営業利益 35 57 +22 +61.2% 率 2.1% 3.6% ― ― 売上高 1 324 1,324 1 280 1,280 ▲44 ▲3 3% ▲3.3% 精密部品 営業利益 43 68 +25 +56.9% 率 3.3% 5.3% ― ― 売上高 374 290 ▲84 ▲22.5% 産業機器 営業利益 23 14 ▲9
Slide 24: 今期の見通し 地域別
今期の見通し （単位：億円） 分野別 項目 ２００８年度 ２００９年度 増減額 増減率 売上高 3,164 3 164 2,940 2 940 ▲224 ▲7.1% ▲7 1% 日 本 営業利益 14 65 +51 +358.1% 率 0.4% 2.2% ― ― 売上高 460 350 ▲110 ▲23.9% 北 米 営業利益 2 4 +2 +108.3% 率 0.4% 1.1% ― ― 売上高 912 790 ▲122 ▲13.4% アジア 営業利益 89 67 ▲22 ▲24.3% 率 9.7% 8.5% ― ― 消去 売上高 ▲127 ▲120 +7 ― 売上高 4,409 3,960
Slide 25: ①懸架ばね
当面の課題と今後の対応 ①懸架ばね 〔重要課題〕 ・収益の回復 〔下期の重点課題〕 ・総原価の低減 総原価の低減 〔対策〕 ・生産ラインのタクト向上、無人化・省人化 ・原単位の改善 ・補材費、経費の圧縮 補材費 経費の圧縮 ©2009 NHK Spring Co.,Ltd All right reserved. 25
Slide 26: ②シート
当面の課題と今後の対応 ②シ ト ②シート 〔重要課題〕 ・業容拡大の基盤づくり 〔下期の重点課題〕 ・新規受注の拡大 ・競争力のあるシート骨格作り 〔対策〕 ・受注車種の原価企画の徹底 ・グローバル最適生産体制の整備 グ バ 適 産体 整備 ・軽量化次世代シート骨格の開発 軽量化次世代シ ト骨格の開発 ・品質の向上 ©2009 NHK Spring Co.,Ltd All right reserved. 26
Slide 27: ③精密部品
当面の課題と今後の対応 ③精密部品 〔重要課題〕 ・ＨＤＤサスペンションのシェア拡大 ・新製品･新事業の創出 〔下期の重点課題〕 ・収益力の向上 ・新規受注の拡大 新規受注 拡大 〔対策〕 ・グローバルでの効率的な生産体制の構築 ・間接部門の生産性向上 ・プロジェクト活動による合理化の推進 ・開発から受注までスピードアップ ・半導体製造･検査装置関連の売上拡大 ©2009 NHK Spring Co.,Ltd All right reserved. 27
Slide 28: ④産業機器ほか
当面の課題と今後の対応 ④産業機器ほか 〔 〔重要課題〕 〕 ・事業規模の拡大 〔 期 〔下期の重点課題〕 点課題〕 ・新規受注の拡大 〔対策〕 ・プラント配管支持装置関連事業の売上拡大 プラント配管支持装置関連事業の売上拡大 ©2009 NHK Spring Co.,Ltd All right reserved. 28
Slide 29: 〔注記〕
〔注記〕 業績見通しには、現時点での入手可能な情報 と当社の今後の計画等の将来予測が含まれ ています。国内外の経済事情、為替レート等 不確実な要因の状況変化によって 実際の業 不確実な要因の状況変化によって、実際の業 績が見通しと大きく異なる可能性があることを ご承知おきください。 ご承知おきください ©2009 NHK Spring Co.,Ltd All right reserved. 29