Slide 1: 2016年3月期 決算説明会資料
2016年3月期 決算説明会資料 2016年４月28日 NECキャピタルソリューション株式会社
Slide 2: Orchestrating a brighter world
\ Orchestrating a brighter world ARRICED\, AMESS, SIICESSEMOICRDVRUED. Qué (RE! [bl (WH) (25F) CWSMERRENKHETS. NECIt. Ry KD—DiHeEDY EI —F4 Vir bye FIDIRUA VFIL—-4F—-EULTU-F-L yy PRA, SLC SKASRKSMAVP VAT VY eMATS CER HAOE A PHO AL cRBLENS, HAS < BCS RBS ULCHSERRL, ARCOM TSE.
Slide 3: 目次
目次 1. 2016年3月期 実績報告 1）連結決算ハイライト 2）事業環境 3）業績概要（連結） 4）事業別収益（連結） 5）事業別契約実⾏⾼の状況（連結ベース） 6）賃貸・割賦事業の営業状況（連結ベース） 7）ファイナンス事業の営業状況（連結ベース） 8）リサ事業の営業状況（営業利益） 9）営業資産残⾼の状況（連結） 10）資⾦調達の状況（連結） 11）与信関連費用（連結） 2. 2017年3月期計画 1）連結業績予想 3. 中計進捗状況
Slide 4: 1. 2016年3月期 実績報告
1. 201643AR) Sits Orchestrating Nl EC
Slide 5: 連結決算ハイライト
1. 2016年3月期 実績報告 1）連結決算ハイライト 【事業環境】 ・リース取扱⾼は、前年4⽉に実施された消費増税の影響がなくなり前年⽐増加 ・資⾦調達環境は引き続き良好な状況を維持 ・倒産状況については、倒産件数が7年連続の前年⽐減少となる。また、負債総額は 2000年度以降で2番目の低水準となる。 【営業トップライン】 ・賃貸・割賦事業における契約実⾏⾼・成約⾼共に前年⽐減少となる ・ファイナンス事業については前年⽐増加 ＜賃貸・割賦事業＞※括弧内は単独ベース 契約実⾏⾼： 1.8％減（2.4％減） 成約⾼： 4.2％減 （4.9％減） ＜ファイナンス事業＞ 契約実⾏⾼： 23.3％増
Slide 6: 事業環境
1. 2016年3月期 実績報告 2）事業環境 -リース取扱⾼：当社の主⼒である情報通信機器については前年⽐3.1％の増加 また、業界全体のリース取扱⾼についても前年⽐5.7％の増加 -倒産状況 ：16年3⽉期における倒産件数については7年連続の前年⽐減少 また、負債総額については2000年度以降で2番目の低水準 ▌リース取扱⾼の足元の動向（前年同期⽐推移） ▌倒産状況（負債総額/件数） (億) (件) 60 160000 15,000 負債総額 50 土木建設機械 リース取扱⾼ 140000 （左メモリ） 倒産件数 40 12,000 （右メモリ） 120000 30 20 100000 9
Slide 7: 業績概要（連結）
1. 2016年3月期 実績報告 3）業績概要（連結） ・売上⾼ ：前年にヘルスケア関連の売却があった反動減で前年⽐5.2％減 ・経常利益 ：与信コストの戻入の減少や、賃貸資産について減損損失を 計上したものの、為替の影響により前年⽐27.4％の増加 ・自己資本⽐率：9.2％（15/3末）→9.2％（16/3末） ▌業績数値 ▌経常利益前年⽐主要増減要因 （単位：億円） （単位：億円） 2015/3期 2016/3期 減損損失他 販管費 賃貸・割賦 減 営業外増 年間 年間 前年⽐ （為替差損益） GP減 売上⾼ 2,139 2,026 ▲5.2% その他GP増 与信ｺｽﾄ 営業利益 60 4
Slide 8: 事業別収益（連結）
1. 2016年3月期 実績報告 4）事業別収益（連結） ▌事業別収益 <<賃貸・割賦事業>> （単位：億円） ・売上⾼は⼩⼝事業撤退の影響により前年⽐1.1%減 2015/3期 2016/3期 営業利益については、賃貸資産の減損計上に加え、 年間 年間 前年⽐ 再リースGPの減少及び与信コスト戻入の減少等 賃貸・ 売上⾼ 1,674 1,656 ▲1.1% により前年⽐40.3%減 割賦事業 売上総利益 128 112 ▲12.3% <<ファイナンス事業>> 営業利益 71 43 ▲40.3% ・売上⾼は前年⽐11.1％増 ファイナンス 売上⾼ 43 48 11.1% 営業利益については、与
Slide 9: 事業別契約実行高の状況（連結ベース）
1. 2016年3月期 実績報告 5）事業別契約実⾏⾼の状況（連結ベース） ▌事業別契約実⾏⾼ （単位：億円） ▌事業別成約⾼ （単位：億円） 2015/3期 2016/3期 2015/3期 2016/3期 年間 年間 前年⽐ 年間 年間 前年⽐ 賃貸・割賦事業 1,756 1,726 ▲1.8% 賃貸・割賦事業 1,670 1,600 ▲4.2% 賃貸事業 1,667 1,654 ▲0.8% 賃貸事業 1,571 1,541 ▲1.9% 割賦販売 89 72 ▲19.6% 割賦販売 99 59 ▲40.9% ファイナンス事業 2,680 3,305 23.3% ファイナンス事業 2,680
Slide 10: 事業別契約実行高の状況（単独ベース）
1. 2016年3月期 実績報告 5）事業別契約実⾏⾼の状況（単独ベース） ▌事業別契約実⾏⾼ （単位：億円） ▌事業別成約⾼ （単位：億円） 2015/3期 2016/3期 2015/3期 2016/3期 年間 年間 年間 年間 前年⽐ 前年⽐ 賃貸・割賦事業 1,756 1,714 ▲2.4% 賃貸・割賦事業 1,670 1,588 ▲4.9% 賃貸事業 1,667 1,642 ▲1.5% 賃貸事業 1,571 1,530 ▲2.6% 割賦販売 89 72 ▲19.6% 割賦販売 99 59 ▲40.9% ファイナンス事業 2,635 3,010 14.2% ファイナンス事業 2,635
Slide 11: 賃貸・割賦事業の営業状況（連結ベース）
1. 2016年3月期 実績報告 6）賃貸・割賦事業の営業状況（連結ベース） ▌業種別契約実⾏⾼ （単位：億円） ▌業種別成約⾼ （単位：億円） 2015/3期 2016/3期 2015/3期 2016/3期 年間 年間 前年⽐ 年間 年間 前年⽐ 官公庁 931 950 2.0% 官公庁 974 893 ▲8.3% ⺠需 825 775 ▲6.0% ⺠需 696 707 1.6% サービス業 183 167 ▲9.2% サービス業 183 173 ▲5.1% 流通業 157 217 38.1% 流通業 141 184 30.4% 製造業 171 224 30.8% 製造業 193 204 6
Slide 12: 賃貸・割賦事業の営業状況（単独ベース）
1. 2016年3月期 実績報告 6）賃貸・割賦事業の営業状況（単独ベース） ▌業種別契約実⾏⾼ （単位：億円） ▌業種別成約⾼ （単位：億円） 2015/3期 2016/3期 2015/3期 2016/3期 年間 年間 年間 年間 前年⽐ 前年⽐ 官公庁 931 950 2.0% 官公庁 974 893 ▲8.3% ⺠需 825 764 ▲7.5% ⺠需 696 696 ▲0.1% サービス業 183 161 ▲12.1% サービス業 183 168 ▲8.0% 流通業 157 216 36.9% 流通業 141 182 29.1% 製造業 171 223 30.3% 製造業 193 204
Slide 13: ファイナンス事業の営業状況（連結ベース）
1. 2016年3月期 実績報告 7）ファイナンス事業の営業状況（連結ベース） ▌契約形態別契約実⾏⾼ ▌業種別契約実⾏⾼ （単位：億円） （単位：億円） 2015/3期 2016/3期 2015/3期 2016/3期 年間 年間 年間 年間 前年⽐ 前年⽐ ⽴替・APF・割賦バック 148 111 ▲25.1% 官公庁 5 7 31.5% ⺠需 1,669 2,356 41.2% 個別ファクタリング 582 1,226 110.7% サービス業 151 201 32.5% 診療報酬債権流動化 2 － － 流通業 80 148 85.2% 製造業 677 1,373 102.8% 企業融資 7
Slide 14: ファイナンス事業の営業状況（単独ベース）
1. 2016年3月期 実績報告 7）ファイナンス事業の営業状況（単独ベース） ▌契約形態別契約実⾏⾼ ▌業種別契約実⾏⾼ （単位：億円） （単位：億円） 2015/3期 2016/3期 2015/3期 2016/3期 年間 年間 年間 年間 前年⽐ 前年⽐ ⽴替・APF・割賦バック 148 111 ▲25.1% 官公庁 5 7 31.5% ⺠需 1,623 2,061 27.0% 個別ファクタリング 582 999 71.8% サービス業 149 175 17.1% 診療報酬債権流動化 2 － － 流通業 78 125 59.7% 製造業 677 1,133 67.4% 企業融資 742 8
Slide 15: リサ事業の営業状況（営業利益）
1. 2016年3月期 実績報告 8）リサ事業の営業状況（営業利益） （単位：億円） 2015/3期 2016/3期 前年⽐ 年間 年間 前年⽐⼤幅な増収 アセットビジネス 売上⾼ 39 76 93.9% のれん償却等を加味した 売上総利益 25 25 0.1% 連結ベースの営業利益についても 営業利益 ▲1 6 - ⼤幅な改善 不動産 売上⾼ 37 62 65.4% 売上総利益 ▲0 9 - <<アセットビジネス>> 営業利益 ▲3 6 - ・営業投資有価証券の売却及び配当収益等に アドバイザリー 売上⾼ 6 6 ▲11.0% より、増収・増益となる 売上総利益 6 5 ▲7.4% 営業利益
Slide 16: 営業資産残高の状況（連結）
1. 2016年3月期 実績報告 9）営業資産残⾼の状況（連結） （単位：億円） 8,000 <<営業資産残⾼>> 7,494 7,178 ・賃貸・割賦事業の残⾼は、 368 425 前期末⽐183億円（4.0％）の増加 379 6,192 426 260 （億円） 15/3末 16/3末 前年増減 289 官公庁 2,721 2,795 73 6,000 430 243 1,718 リサ事業 ⺠需 1,864 1,974 109 1,451 その他事業 4,587 4,770 183 1,109 一括ﾌｧｸﾀ 営業貸付金 ・営業貸付⾦の残⾼は、 4,000 賃貸・割賦事業 前期末⽐266億円
Slide 17: 資金調達の状況（連結）
1. 2016年3月期 実績報告 10）資⾦調達の状況（連結） 資金原価率（%） ＝資金原価÷有利子負債平残 ▌資⾦原価率 ▌有利子負債残⾼ （単位：億円） 資⾦原価率（%） 1.0% ＝資⾦原価÷有利子負債平残 2015/3期末 2016/3期末 0.9% 0.85% 構成⽐ 構成⽐ 増減 短期借入⾦ 128 2.0% 249 3.7% 120 0.8% 0.83% 0.71% ⻑期借入⾦ 5,094 77.5% 4,709 69.3% ▲385 0.7% CP 660 10.0% 1,070 15.8% 410 社債 550 8.4% 600 8.8% 50 0.6% 債権流動化 138
Slide 18: 与信関連費用（連結）
1. 2016年3月期 実績報告 11）与信関連費用（連結） ・与信関連費用は、前年⽐18億円増加（内、一般8億円増加） ・個別引当費用は、貸倒引当⾦の戻入の減少等により、10億円増加 ▌与信関連費用 （単位：億円） ▌個別引当費用 （単位：億円） 20 20 -0.09% 0.05% 0% △ 13 △6 10 5 10 3 4 12 5 12 1 -2% 0 5 15/3期 16/3期 0 △7 営業貸付以外 15/3期 16/3期 -10 △4 △7 営業貸付以外 △2 -4% △ 18 -10 営業貸付以外 営業貸付以外 -20 営業貸付 △ 11 営業貸付 リサ リサ 個別引当率 -
Slide 19: 2. 2017年3月期計画
2. 201743 A Rist Orchestrating Nl EC
Slide 20: 連結業績予想
2. 2017年3月期計画 1）連結業績予想 ▌連結業績予想 （単位：億円） 実績 予想 2016/3期 2017/3期 前年⽐ 通期 通期 売上⾼ 2,026 2,050 101% 営業利益 49 60 123% 経常利益 60 60 100% 親会社株主に帰属する純利益 33 35 105% 1株当たり純利益（円） 154円85銭 162円54銭 - ▌1株当たり配当⾦ 第2四半期末 期末 年間 2017/3期予想 22円00銭 22円00銭 44円00銭 2016/3期実績 22円00銭 22円00銭 44円00銭 20 © NEC Capital Solutions Limited 2
Slide 21: 3. 中計進捗状況
3. Mareen Orchestrating Nl EC
Slide 22: 2014〜2015年度の中計施策における主な成果
２０１４〜２０１５年度の中計施策における主な成果 ▌ＮＥＣと共に社会価値向上を目指す Ø ベンダーファイナンスプログラム強化を目的としたNEC内組織の設置 Ø NECと連携したEV・PHV向け充電インフラの拡充 Ø 海底ケーブルプロジェクトへのファイナンスサポート ▌社会価値を創造する顧客基盤の拡充 Ø 一般⺠需における顧客基盤拡⼤ Ø 地域エリア営業の実績拡⼤ Ø 新たなベンダーファイナンスの⽴ち上げ Ø グローバル事業の収益化 ▌ＣＳＶ観点の新しいニーズの開拓と事業化の推進 Ø 新規領域におけるＰＦＩ事業案件獲得 Ø ヘルスケアリートの上場実現 Ø 観光活性化ファンドの展開推進 22 ©
Slide 23: 2014〜2015年度の中計施策における主な成果
２０１４〜２０１５年度の中計施策における主な成果 ▌多様なアセットへの取組み Ø 航空機リースへの取り組み Ø 建物リースの拡⼤ Ø 太陽光を始めとした再⽣可能エネルギーへの取り組み Ø 自治体連携による再⽣可能エネルギービジネスの⽴ち上げ ▌収益⼒向上に向けた経営基盤強化 Ø 資⾦原価低減に向けた財務戦略の構築＆実⾏ Ø 管理会計の⾼度化に向けたインフラ整備 Ø 事務オペレーションとＩＴ強化 Ø ICT事業の収益⼒向上に向けた子会社再編 Ø 新規事業推進に資する人事戦略の⽴案＆実⾏ 23 © NEC Capital Solutions Limited 2016
Slide 24: 中計前提との主な想定差異
中計前提との主な想定差異 ▌国内⾦融市場の変化 Ø ⽇銀の量的・質的緩和によるスプレッドの縮⼩ QQE開始 Ø マイナス⾦利導入と⽶国⾦融政策正常化の停滞 中計想定 ▌国内ICT市場の変化 Ø 国内ＰＣ出荷台数減少＆タブレット端末増加 Ø Windows10リリースの不振 半期別国内ﾊﾟｿｺﾝ出荷台数 中計想定 (資料）ＭＭ総研 (資料）ＭＭ総研 24 © NEC Capital Solutions Limited 2016
Slide 25: 2016年度の各利益＆経営指標予想
２０１６年度の各利益＆経営指標予想 ▌事業環境の変化を踏まえ中計目標連結経常利益を７０億円から６０億円に 修正。 ▌連結当期純利益は４５億円から３５億円に修正。 当初計画 現状予想 ２０１４ ２０１６ ２０１４ ２０１５ ２０１６ 2016年度 項目 年度計画 年度計画 年度実績 年度実績 年度予想 中計差異 連結経常 ４０億円 ７０億円 ４７億円 ６０億円 ６０億円 ▲１０億円 利益 連結当期 ２８億円 ３３億円 ３５億円 ２０億円 ４５億円 ▲１０億円 純利益 ＲＯＡ ０.６％ １.０％ ０.６％ ０.7％ 0.7％ ▲0.3％ 自己資本 ９.２％ ９.２％ 9.0％ ▲2.0％ １０.５
Slide 26: 中計2014推進に向けた更なる取組み
中計２０１４推進に向けた更なる取組み ▌ＰＦＩ事業の展開強化 Ø 「ＰＦＩ推進室」を「ＰＦＩ・ＰＰＰ推進室」に強化し、ＰＦＩ事業に加えＰＰＰ事業の 推進を目指す。 ▌ＳＩサービスの提案・事業化 Ø ＮＥＣ官公領域における新たな公共・自治体向けＳＩサービスの提案・事業化を進めるた めに「ＳＩサービス推進室」を新設し、ＮＥＣと共に事業化を図る。 ▌環境、再生エネルギービジネスの本格化 Ø 環境、再⽣可能エネルギービジネスの本格化、収益拡⼤に向けて、専門営業部 「環境・エネルギー推進部」を⽴上げ、収益⼒強化を図る。 ▌マテリアリティの特定と各種施策推進 Ø 収益基盤の拡充、経営基盤の強化、企業風土の
Slide 27: © NEC Capital Solutions Limited 2016
本資料に記載されている株主・投資家向け情報は、投資勧誘・保証を目的として作成された ものではありません。実際に投資を⾏う際は、ご利用者ご自⾝のご判断において⾏われるよ うお願い致します。 本資料に記載されている当社の計画、戦略および業績⾒通しは、将来の予測であって、リス クや不確定な要因を含んでおります。 また、本資料に記載されている経営目標は予想ではなく、将来の業績に関する経営陣の現在 の予想を反映したものでもありません。むしろ、経営陣が事業戦略の実⾏を通じて達成しよ うとする目標であります。 実際の業績等は、さまざまな要因により、⾒通し等と⼤きく異なる結果となりうることをあ らかじめご承知
Slide 28: NECキャピタルソリューショングループビジョン
NECキャピタルソリューショングループビジョン お客様と共に、社会価値向上を目指して、 グローバルに挑戦するサービス・カンパニー
Slide 29: Orchestrating a brighter world
\ Orchestrating a brighter world NEC