Daido Steel Co., Ltd. · TSE:5471
Daido Steel — FY2014 Earnings Presentation
31 slides from Daido Steel's earnings presentation, Apr 30, 2015
Slide 1: 2015年3月期 決算説明会
２０１５年３月期 決算説明会 2015年4月30日 © 2015 Daido Steel Co.,Ltd All Rights Reserved. [1]
Slide 2: 2014年度決算
２０１４年度決算 © 2015 Daido Steel Co.,Ltd All Rights Reserved. [2]
Slide 3: 売上高・経常利益推移(14年度実績)
■ 売上高・経常利益推移(１４年度実績) 売上高 (右目盛) 経常利益 (左目盛) © 2015 Daido Steel Co.,Ltd All Rights Reserved. [3]
Slide 4: 14年度経常利益の変化要因(前年度対比)
■ １４年度経常利益の変化要因(前年度対比) (億円) (億円) 13年度経常利益 ２０３ 原燃料市況 -82 数量変化 +47 前 +58 年 営 価格変化 度 業 -3 対 損 内容差他 比 益 変動費 +21 変 化 固定費 -27 合 計 -112 +126 営業外損益 13年度 14年度 14年度経常利益 ２１７(+14) © 2015 Daido Steel Co.,Ltd All Rights Reserved. [4]
Slide 5: セグメント別売上高・営業利益推移
■ セグメント別売上高・営業利益推移 （億円） 13年度 14年度 実績 実績 前年度差 （Ａ） （Ｂ） (B)-(A) 売 上 高 1,841 1,891 50 特 殊 鋼 鋼 材 営業利益 17 32 15 売 上 高 1,435 1,618 183 機能材 料・ 磁性 材料 営業利益 111 135 24 自 動 車 部 品 ・ 売 上 高 970 994 24 産 業 機 械 部 品 営業利益 38 10 -28 売 上 高 241 229 -12 エ ン ジニ アリ ン グ 営業利益 11 17 6 売 上 高 90 104 14 流 通 ・ サ ー ビ ス 営業利益 13 10 -
Slide 6: 主要製品 14年度概況①
■ 主要製品 １４年度概況① ＜需要環境＞ ＜原材料市況＞ 特殊鋼鋼材売上数量（単体） スクラップﾟおよびニッケル価格推移 (千ｔ/月) 10年度対比率 (千円/t) （数量ﾍﾞｰｽ･％） 新断 (中部建値) ﾆｯｹﾙ(LME) 他社 円換算（円/kg） 応援分 ($/lb) 売上数量 ﾆｯｹﾙ(LME) ＄/ｌｂ １４下期は自動車生産調整局面となり スクラップ：海外需要弱く14/3Qより下落 売上数量減 ニッケル：需要減退により14/3Qより下落 © 2015 Daido Steel Co.,Ltd All Rights Reserved. [6]
Slide 7: 主要製品 14年度概況②
■ 主要製品 １４年度概況② ＜高合金・磁材製品・粉末製品＞ ＜型鍛造品・自由鍛造品＞ 磁材製品：車載用途(EPS)需要拡大継続 自由鍛造品：航空機向けは成長継続 粉末製品：合金鋼(ｴﾝｼﾞﾝ)調整局面 重電関連は需要停滞 高合金 ：自動車用途(ﾀｰﾎﾞ他)拡大 型鍛造品：自動車生産調整により下期数量減 © 2015 Daido Steel Co.,Ltd All Rights Reserved. [7]
Slide 8: 14年度 特別損益・当期純利益
■ １４年度 特別損益・当期純利益 (億円) １４年度 経常利益 ２１７ 特別損益 ▲２２ 法人税ほか ▲８６ １４年度 当期純利益 １０９ © 2015 Daido Steel Co.,Ltd All Rights Reserved. [8]
Slide 9: 2015年度見通し
２０１５年度見通し © 2015 Daido Steel Co.,Ltd All Rights Reserved. [9]
Slide 10: 主要市場の動向<自動車>
■ 主要市場の動向＜自動車＞ 自動車関連需要 ＜世界自動車需要予想＞ ＜日系自動車生産見通し＞ 世界需要：米国・中国が牽引し市場拡大継続。国内は駆け込み反動で減。 日系生産：完成車の在庫調整進展により夏場以降生産回復を見込む。 © 2015 Daido Steel Co.,Ltd All Rights Reserved. [10]
Slide 11: 主要市場の動向<産業機械>
■ 主要市場の動向＜産業機械＞ 産業機械関連需要 【国内市場】 ・足元、自動車生産調整の影響が残るが、日本 経済は全般的に底堅さを維持し、鉱工業生産 も緩やかに増加の見通し ・企業収益改善により設備投資は回復基調 →国内特殊鋼需要は調整局面から復調 【海外市場】 ・緩やかな回復基調にあるものの、原油政策を 巡る地政学リスクや米国利上げに伴う新興国 経済への影響懸念等、丌透明感の強い経済 環境が続く →丌透明感あるも円安定着により良好な 輸出環境継続 © 2015 Daido Steel Co.,Ltd All Rights Reserved. [11]
Slide 12: 15年度 連結業績見通し
■ １５年度 連結業績見通し 売上高 (右目盛) 経常利益 (左目盛) (見通し) © 2015 Daido Steel Co.,Ltd All Rights Reserved. [12]
Slide 13: 15年度 連結業績見通し(半期)
■ １５年度 連結業績見通し(半期) 売上高 (右目盛) 経常利益 (左目盛) © 2015 Daido Steel Co.,Ltd All Rights Reserved. [13]
Slide 14: 原料市況(鉄スクラップ・ニッケル)
■ 原料市況(鉄スクラップ・ニッケル) ＜中部地区Ｈ２、新断建値＞ ＜ニッケルLME価格＞ © 2015 Daido Steel Co.,Ltd All Rights Reserved. [14]
Slide 15: 燃料市況(原油)
■ 燃料市況(原油) 今年度急騰の懸念は少ないが中期的には需要増加による需給均衡化 により緩やかに価格上昇 © 2015 Daido Steel Co.,Ltd All Rights Reserved. [15]
Slide 16: 15年度 利益計画の前提(市況)
■ １５年度 利益計画の前提(市況) １４年度 １５年度 単位 計画前提 実績 (前年度差) 鉄スクラップ ２５.３ ２２.０ (-3.3) 上段：中部H2建値 千円/t 下段：中部新断建値 ２９.３ ２５.０ (-4.3) ニッケル $/LB ７.６ ７.０ (-0.6) （ＬＭＥ） モリブデン $/LB １１.０ ９.０ (-2.0) （ＭＤ） 原油 $/B ８３.６ ６５.０ (-18.6) （ドバイ） 為替レート 円/$ １０９.９ １２０.０ (+10.1) (TTM) © 2015 Daido Steel Co.,Ltd All Rights Reserved. [16]
Slide 17: 15年度経常利益の変化要因(前年度対比)
■ １５年度経常利益の変化要因(前年度対比) (億円) (億円) 14年度経常利益 ２１７ 原燃料市況 +74 数量変化 +30 前 -39 年 営 価格変化 度 業 +8 対 損 内容差他 比 益 変動費 +28 変 化 固定費 -35 合 計 -74 +140 営業外損益 +7 14年度 15年度 15年度経常利益 ２９０(+73) © 2015 Daido Steel Co.,Ltd All Rights Reserved. [17]
Slide 18: セグメント別売上高・営業利益推移(前年度差)
■ セグメント別売上高・営業利益推移(前年度差) （億円） 14年度 15年度 実績 見通し 前年度差 （Ａ） （Ｂ） (B)-(A) 売 上 高 1,891 1,940 49 特 殊 鋼 鋼 材 営業利益 32 72 40 売 上 高 1,618 1,676 58 機能材 料・ 磁性 材料 営業利益 135 140 5 自 動 車 部 品 ・ 売 上 高 994 1,043 49 産 業 機 械 部 品 営業利益 10 33 23 売 上 高 229 239 10 エ ン ジニ アリ ン グ 営業利益 17 15 -2 売 上 高 104 102 -2 流 通 ・ サ ー ビ ス 営業利益
Slide 19: セグメント別売上高・営業利益推移(半期別)
■ セグメント別売上高・営業利益推移(半期別) （億円） １５年度 4-9 10-3 通期 見通し 見通し 見通し 売 上 高 938 1,002 1,940 特 殊 鋼 鋼 材 営業利益 24 48 72 売 上 高 818 858 1,676 機能材 料・ 磁性 材料 営業利益 65 75 140 自 動 車 部 品 ・ 売 上 高 503 540 1,043 産 業 機 械 部 品 営業利益 10 23 33 売 上 高 111 128 239 エ ン ジニ アリ ン グ 営業利益 6 9 15 売 上 高 50 52 102 流 通 ・ サ ー ビ ス 営業利益 5 5 10 売 上
Slide 20: 15年度 特別損益・当期純利益見通し
■ １５年度 特別損益・当期純利益見通し (億円) １５年度 経常利益 ２９０ 特別損益 － 法人税ほか ▲１００ １５年度 当期純利益(※) １９０ (※)親会社株主に帰属する当期純利益 © 2015 Daido Steel Co.,Ltd All Rights Reserved. [20]
Slide 21: 15年度 配当見通し
■ １５年度 配当見通し １４年度 １５年度 中間期 通 期 中間期 通 期 経常利益 (億円) ９７ ２１７ １２０ ２９０ 当期純利益 ４１ １０９ ７５ １９０ (億円) 配当 ３.０ ６.５ ５.０ １０.０ (円/株) 配当性向 ３１.６ ２５.９ ２８.９ ２２.８ (%) ［配当性向について］ 連結配当性向の目安は、従来の １５～２０％ を １５年度以降 ２０～２５％ へ引上げる © 2015 Daido Steel Co.,Ltd All Rights Reserved. [21]
Slide 22: 設備投資計画
■ 設備投資計画 設備投資・減価償却費推移 ＜フリーキャッシュフロー推移＞ ＜主な投資案件＞ ・渋川工場：特殊溶解プロセス増強 大型VIM+２次溶解設備増設 ・生産品種構成改革(生産最適化) ・海外拠点拡充：工具鋼・バルブ・磁石 ・営業及び渋川工場基幹システム刷新 © 2015 Daido Steel Co.,Ltd All Rights Reserved. [22]
Slide 23: 総資産・有利子負債・D/Eレシオ
■ 総資産 ・ 有利子負債 ・ Ｄ／Ｅレシオ 11/3 12/3 13/3 14/3 15/3 16/3(見通し) ＲＯＡ ６.６％ ６.３％ ３.２％ ３.８％ ３.８％ ４.９％ Ｄ／Ｅ ０.８８ ０.７９ ０.６９ ０.６２ ０.５７ ０.５２ © 2015 Daido Steel Co.,Ltd All Rights Reserved. [23]
Slide 24: ガバナンス強化について
■ ガバナンス強化について コーポレートガバナンス強化のため、取締役数を削減し 社外取締役を２名体制とする。 「戦略策定・経営監督」機能と「業務執行」の責任区分 明確化を図り、経営の透明性確保と意思決定の迅速化 を実現する。 併せて執行役員制度を導入する。 現状 予定 取締役：２１名 取締役：９名 うち社外取締役１名 うち社外取締役２名 執行役員：２２名 (取締役兼務者含む） © 2015 Daido Steel Co.,Ltd All Rights Reserved. [24]
Slide 25: その他(今後の予定)
■ その他（今後の予定） 次期中期経営計画 １７中期経営計画 (２０１５～１７年度) ２０１５年６月２日 公表予定 © 2015 Daido Steel Co.,Ltd All Rights Reserved. [25]
Slide 26: Fact Book
Ｆａｃｔ ＢｏｏＫ © 2015 Daido Steel Co.,Ltd All Rights Reserved. [26]
Slide 27: Fact Book 業績のハイライト
■ Fact Book 業績のハイライト 連 結 (百万円） 10/3 11/3 12/3 13/3 14/3 15/3 10/9 11/9 12/9 13/9 14/9 売 上 高 362,507 472,062 489,154 440,428 457,731 483,633 229,456 241,308 233,724 222,123 238,917 営 業 利 益 ▲14,050 32,730 31,533 15,425 18,977 20,408 16,316 14,562 9,604 10,562 8,664 経 常 利 益 ▲13,994 31,726 31,762 16,475
Slide 28: Fact Book セグメント別売上高・営業利益
■ Fact Book セグメント別売上高・営業利益 連 結 ＜新セグメント(12年4月～)＞ （億円） 12/3 13/3 14/3 15/3 11/4-9 11/10-3 12/4-9 12/10-3 13/4-9 13/10-3 14/4-9 14/10-3 特 殊 鋼 鋼 材売 上 高 1,950 1,694 1,841 1,891 962 988 902 792 887 954 951 940 営 業 利 益 99 35 17 32 37 62 24 11 23 ▲6 6 26 機 能 材 料 ・ 磁性 材料 売 上 高 1,646 1,368 1,435 1,618 829 817
Slide 29: Fact Book 連結会社一覧①
■ Fact Book 連結会社一覧① セグメント 会社名 事業の内容 東北特殊鋼㈱ ＊ 各種高級特殊鋼・普通鋼の製作加工及び販売、並びに金属熱処理 理研製鋼㈱ ＊ 特殊鋼二次製品（軸受鋼）、切削工具、及び工作・産業機械の製造・販売 大同ＤＭソリューション㈱ 工具鋼他特殊鋼鋼材の販売、金型・金型部品の製造・販売及び金属熱処理 丸太運輸㈱ ＊ 運輸業、倉庫業、場内作諸作業の請負業及び土木建築請負業等 川一産業㈱ ＊ 運輸及び倉庫業 大同資材サービス㈱ 生産用資材等の販売 特 殊 鋼 鋼 材 大同エコメット㈱ 製鋼用副資材の開発、製造、販売、製鋼の廃棄物・副産物の再資源化 大同テクニカ㈱ 鋼材等の
Slide 30: Fact Book 連結会社一覧②
■ Fact Book 連結会社一覧② セ グ メ ン ト 会社名 事業の内容 大同精密工業㈱ 圧縮機部品、ターボ部品、カップリング等の製造および販売 フジオーゼックス㈱ エンジンバルブ等の製造・販売 自 動 車 部 品 ・ 東洋産業㈱ リングロール製品の製造、販売 産 業 機 械 部 品 日本鍛工㈱ 型鍛造品の製造、販売 OHIO STAR FORGE CO. 精密鍛造品の製造、販売 （在米国） 大同スターテクノ㈱ 鍛鋼品の疵取、整備、機械加工等の作業 ㈱大同キャスティングス 鋳造品、特殊鋼管材の製造および販売 大同プラント工業㈱ 工業炉の設計、製作および販売、工業炉の保守、点検、修理 エ
Slide 31: (注記)
（注記） 本資料に記述されております業績見通し等の数値につきましては、現状で判断しうる一定の前提に 基づいております。 今後発生する状況の変化によっては異なる業績結果となることも予想されますので、投資等の判断 材料として全面的に依拠されることは差し控えて頂きますようお願いいたします。 また今後予告なしに予想数字が変更されることがあります。本資料にある情報をいかなる目的で使用 される場合におきましても、各自の判断と責任において使用されるものであり、本資料にある情報の 使用による結果について、弊社は何らの責任を負うものではありませんのでご了承ください。 © 2015 Daido Steel Co.