Toyobo Co., Ltd. · TSE:3101
Toyobo — Q3 FY2018 Earnings Presentation
20 slides from Toyobo's earnings presentation, Feb 8, 2019
Slide 1: 2018年度第3四半期 決算説明
2019.2.8 2018年度第3四半期 決算説明 東洋紡株式会社
Slide 2: 目次
目次 Ⅰ．2018年度第3四半期決算の概況 Ⅱ．2018年度業績見通し
Slide 3: Ⅰ．2018年度第3四半期決算の概況
Ⅰ．2018年度第3四半期決算の概況
Slide 4: 決算のポイント
Ⅰ．2018年度第3四半期決算の概況 決算のポイント 第3四半期累計実績 売上高2,499億円（3.4％増）、営業利益153億円（4.4%減） 成長ドライバーの“コスモシャイン SRF”、セラコン用離型フィルムは好調 包装用フィルム、エンプラ、エアバッグ用基布など、原燃料価格変動の影響あり 当期純損失３億円。火災による損失として、特損120億円計上 通期予想 原燃料価格、および火災の影響等を踏まえ、営業利益210億円、 当期純利益０億円に修正 2017年度 2018年度 直近予想 （億円） 3Q累計 3Q累計 (18/11) 売上高 2,417 3,311 2,499 3,
Slide 5: 火災による特別損失
Ⅰ．2018年度第3四半期決算の概況 火災による特別損失 火災による損失を、現時点の見込みに基づいて計上 （億円） 内容 計上額 代替品調達に関連する費用 71 固定資産およびたな卸資産の滅失損失 19 資産の撤去および原状回復に要する費用 17 操業休止期間中の固定費 9 その他関連費用 3 合計 120 ・現時点における見込みに基づき計上しており、今後、変動する可能性があります ・適切に損害保険を付していますが、保険金の受取額は未確定のため、 特別利益に計上していません 5
Slide 6: 決算概要 PL
Ⅰ．2018年度第3四半期決算の概況 決算概要 PL 2017年度 2018年度 増減 （億円） 3Q累計 3Q累計 金額 % 売上高 2,417 2,499 +82 +3.4 営業利益 160 153 -7 -4.4 （率） 6.6% 6.1% - - ■特別損失 経常利益 138 127 -11 -8.2 ・火災による損失 特別利益 115 6 -109 -94.7 120億円 特別損失 27 140 +113 +424.8 代替品調達に 親会社株主に帰属 158 -3 - - 関連する する当期純利益(純損失) 費用等 EPS（円） 178.0 -3.4 - - 減価償却費 116 11
Slide 7: 営業利益の増減要因（前年同期比）
Ⅰ．2018年度第3四半期決算の概況 営業利益の増減要因（前年同期比） 【2017年度3Q累計 vs 2018年度3Q累計 】 為替 原燃料 売値 数量 （売値） その他 180 ▲36 +12 +20 ±0 ▲3 160 140 対前年 120 同期 （億円） 不動産、 ▲7 100 研究開発費、 80 160 ﾅｲﾛﾝ、ｵﾚﾌｨﾝ、 SRF、ｾﾗｺﾝ、 物流費 ﾎﾟﾘｴｽﾃﾙ VOC回収装置 153 60 40 20 0 17/3Q累 18/3Q累 17/3Q累 18/3Q累 為替レート（円/US＄） 112 111 国産ナフサ（千円/kl） 40 52 7
Slide 8: 決算概要 BS
Ⅰ．2018年度第3四半期決算の概況 決算概要 BS (A) (B) （億円） 増減 17/3末 18/3末 18/12末 (A)→(B) 総資産 4,502 4,455 4,537 +82 現預金 323 260 184 -76 たな卸資産 728 713 797 +84 純資産 1,709 1,845 1,810 -35 自己資本 1,678 1,806 1,759 -47 （利益剰余金） 459 561 522 -40 非支配株主持分 31 40 51 +12 有利子負債 1,692 1,456 1,567 +111 D/E レシオ 1.01 0.81 0.89 - 「税効果会計に係る会
Slide 9: 決算概要 セグメント別
Ⅰ．2018年度第3四半期決算の概況 決算概要 セグメント別 （億円） 売上高 営業利益 2017年度 2018年度 2017年度 2018年度 増減 3Q累計 3Q累計 3Q累計 3Q累計 (金額) フィルム・機能樹脂 1,109 1,184 99 101 +3 産業マテリアル 463 498 31 26 -5 ヘルスケア 252 243 33 31 -2 繊維・商事 484 464 -4 -0 +3 不動産・その他 109 110 20 17 -4 消去・全社 - - -18 -21 -3 合計 2,417 2,499 160 153 -7 9
Slide 10: フィルム・機能樹脂
Ⅰ．2018年度第3四半期決算の概況 フィルム・機能樹脂 “コスモシャイン SRF”、セラコン用離型フィルムは好調 包装用フィルム、機能樹脂は、原料価格変動の影響大 電子材料用途は、苦戦 売上高 営業利益 営業利益率(%) 包装用フィルム 1,184 （億円） 1,109 99 101 ・需要は堅調 (8.9%) (8.6%) ・原料価格変動の影響大 407 工業用フィルム 378 32 3Q 35 ・“ｺｽﾓｼｬｲﾝ SRF” は、販売拡大 ・ｾﾗｺﾝ用離型ﾌｨﾙﾑは、車載用で 販売を伸ばす 上期 731 777 64 69 機能樹脂 ・エンプラは、国内外で拡大も、 原料価格変動の影響 ・電
Slide 11: 産業マテリアル
Ⅰ．2018年度第3四半期決算の概況 産業マテリアル 生活・産業資材は、海外向けを中心に売上伸ばす 火災の影響と原料価格変動で苦戦 売上高 営業利益 エアバッグ用基布 営業利益率(%) ・国内外への販売を維持も、 （億円） 498 31 (6.6%) 火災の影響あり 463 26 (5.1%) 生活・産業資材 171 8 3Q 158 ・衛材用短繊維は、販売を伸ばす 7 ・“ブレスエアー”は、販売減少 ・原料価格変動の影響 327 22 19 スーパー繊維 上期 305 ・“イザナス” “ツヌーガ”は、 需要堅調 ‘17 ‘18 ‘17 ‘18 3Q累計 11
Slide 12: ヘルスケア
Ⅰ．2018年度第3四半期決算の概況 ヘルスケア 診断薬用酵素、VOC処理装置関連は、販売が堅調 医薬は、GMP対応費用がかさむ 売上高 営業利益 営業利益率(%) バイオ （億円） ・診断薬用酵素が海外で 252 33 拡販進む 243 (13.0%) 31 (12.8%) 医薬 3Q 89 84 ・案件獲得に苦戦 12 15 ・GMP対応費用がかさむ 機能膜 163 ・アクア膜は、交換膜の受注遅れ 上期 159 19 17 機能フィルター ・VOC処理装置は好調も、 ‘17 ‘18 ‘17 ‘18 材料は苦戦 3Q累計 12
Slide 13: 繊維・商事
Ⅰ．2018年度第3四半期決算の概況 繊維・商事 中東向けトーブは、市況悪化で販売減少継続 売上高 営業利益 営業利益率(%) （億円） 東洋紡STC（繊維） 484 464 ・中東向けトーブは、市況悪化で 数量減少継続 3Q 146 146 -4 -0 (-0.7%) (-0.1%) ・ユニフォーム用途は、販売伸び悩む 1 ・インナー用途は、数量増 -2 -1 上期 338 317 -2 ‘17 ‘18 ‘17 ‘18 3Q累計 13
Slide 14: 成長ドライバーの進捗
Ⅰ．2018年度第3四半期決算の概況 成長ドライバーの進捗 ■“コスモシャイン SRF” ・３Q累計は約75％増収。18年度シェア約30％へ ・海外の液晶TV用途に販売を拡大 ・パネル大型化、オープンセル化、ベゼルレス化で、ポリエステルの優位性顕著に ■セラコン用離型フィルム ・３Q累計は約30％増収 東洋紡の離型フィルム 従来の離型フィルム 離型層 離型層 18年度ハイエンド品のシェア約25％へ ・平滑性に優れ、スマホ、タブレット、 原反 原反 車載用のハイエンド品で拡販 滑剤 滑剤 ・19年7月～新加工設備が稼働 ■エアバッグ用基布 ・２Ｑ累計30%増収、３Ｑ昨年並み 原料価格変動の中、火
Slide 15: Ⅱ. 2018年度業績見通し
Ⅱ. 2018年度業績見通し
Slide 16: 2018年度業績見通し
Ⅱ．2018年度業績見通し 2018年度業績見通し （億円） 2017年度 2018年度 増減（'17→'18） 直近予想 実績 3Q累計 金額 ％ (18/11) 売上高 3,311 2,499 3,400 +89 +2.7 3,400 営業利益 239 153 210 -29 -12.2 230 (営業利益率) 7.2% 6.1% 6.2% - - 6.8% 経常利益 204 127 160 -44 -21.6 180 親会社株主に帰属 130 -3 0 - - - する当期純利益(純損失) EPS（円） 146.9 -3.4 0.0 - - - 減価償却費 157 119 159 +2
Slide 17: 営業利益の増減要因
Ⅱ．2018年度業績見通し 営業利益の増減要因 【2017年度 vs 2018年度 】 為替 300 原燃料 売値 数量 （売値） その他 ▲49 +12 +18 ▲1 ▲9 250 200 （億円） 150 ﾅｲﾛﾝ、ｵﾚﾌｨﾝ、 ﾎﾟﾘｴｽﾃﾙ 火災影響、 239 SRF、ｾﾗｺﾝ 210 100 火災影響、不動産、 研究開発費、 50 物流費 0 2017年度 2018年度 2017年度 2018年度 為替レート（円/US＄） 111 110 国産ナフサ（千円/kl） 42 49 17
Slide 18: セグメント別見通し
Ⅱ．2018年度業績見通し セグメント別見通し （億円） 売上高 営業利益 2017年度 2018年度 2017年度 2018年度 増減 直近予想 実績 見通し 実績 見通し (金額) (18/11) フィルム・機能樹脂 1,487 1,540 137 139 +2 146 産業マテリアル 635 670 43 26 -17 35 ヘルスケア 357 370 52 48 -4 50 繊維・商事 683 680 6 3 -3 3 不動産・その他 150 140 28 22 -6 23 消去・全社 - - -27 -28 -1 -27 合計 3,311 3,400 239 210 -29 230
Slide 19: ご注意
ご注意 本資料中の見通しや目標等、将来に関する記載事項は、本資料作 成時点において入手可能な情報に基づいて作成したものであり、実際 の業績等は、今後の種々の要因によって、本資料の記載事項と異なる 場合がありますことをご了承ください。 東洋紡株式会社 All Rights Reserved
Slide 20: Ideas & Chemistry
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