Slide 1: 2019年度 決算説明会資料
2019年度 決算説明会資料 2020年5月21日 （証券コード：6787）
Slide 2: 注意事項
注意事項 本資料には過去の事実以外に今後の業績予想等・戦略が含まれますが、本資料は 金融商品取引法の開示情報ではありません。 これらの予想は過去の事実ではなく、現時点で当社が把握できる情報で判断した 想定及び所見で作成したものです。 特に電子回路基板業界では原材料価格の変化、多様な顧客市場動向、技術動向の 変化、為替変化、税制・諸制度の変更、自然災害、国際紛争、その他、新型コロナ ウイルス等の感染症を含め、様々なリスク・不確実性があり、実際の実績は予想と 異なることがあります。
Slide 3: 2019年度実績 / 2020年度予想 / 今後の取組方針
１ 2019年度 実績 ２ 2020年度 予想 3 今後の取組方針 3
Slide 4: 2019年度 決算ハイライト
2019年度 決算ハイライト ●売上は、前年度比34億円減の1,155億円 →コロナによる武漢、広州操業停止で29億円の販売減 売上 ・車載は前年度比2.4%減の534億円 ・スマートフォンは前年度比23.4％減の249億円 ・その他分野は前年度比17.4％増の372億円 ●営業利益は、前年度比37億円減の52億円 →コロナによる武漢、広州操業停止で逸失利益6億円 利益 ●経常利益は、前年度比38億円減の48億円 ●当期純利益は、前年度比41億円減の26億円 →コロナによる武漢、広州操業停止で特別損失12億円を計上 4
Slide 5: 2019年度 連結実績
2019年度 連結実績 （単位：億円） 前年度比 2018年度 2019年度 実績 実績 増減額 増減率 売 上 高 1,189 1,155 -34 -2.9% 営 業 利 益 89 52 -37 -41.9% 7.5% 4.5% 経 常 利 益 86 48 -38 -44.4% 7.2% 4.1% 当 期 純 利 益 67 26 -41 -61.6% 5.6% 2.2 % 期中平均為替ﾚｰﾄ （ 円 / U S D ） 111.04 108.93 5
Slide 6: 2019年度 製品別収益
2019年度 製品別収益 （単位：億円） 2018年度実績 2019年度実績 前年度比 営業利益 営業利益 売上 営業利益 売上 売上 営業利益率 営業利益率 伸び率 伸び率 39 29 -13 -10 車載 547 7.1% 534 5.4% -2.4% -25.6% 38 18 -76 -20 スマートフォン 325 11.7% 249 7.2% -23.4% -52.6% 12 5 55 -7 その他 317 3.8% 372 1.3% 17.4% -58.3% 89 52 -34 -37 合計 1,189 7.5% 1,155 4.5% -2.9% -41.9% 6
Slide 7: 売上高と営業利益推移
売上高と営業利益推移 売上高 売上高 営業利益 営業利益率 営業利益 （億円） （億円） 40 300 315 303 307 298 299 292 277 280 274 32 273 30 255 257 26 200 25 24 20 19 10.1% 17 8.7% 17 17 8.5% 8.2% 16 15 100 6.8% 6.2% 10 5.9% 5.9% 5.7% 5.1% 7 0.8% 2.5% 0 2 0 17Q1 17Q2 17Q3 17Q4 18Q1 18Q2 18Q3 18Q4 19Q1 19Q2 19Q3 19Q4 7
Slide 8: 営業利益増減分析(基板) 2018年度➡2019年度
営業利益増減分析(基板) 2018年度➡2019年度 （単位：億円） 販売減 固定費減 販管費増 為替影響 変動費減 2018営業利益 2019営業利益 為替 111.04円/us$ 為替 108.93円/us$ 8
Slide 9: 2019年度 製品別販売実績
2019年度 製品別販売実績 （単位：億円） 車載 スマホ・タブレット IoT・AI家電 アミューズ ストレージ 事務機 デジタル家電 その他基板 EMS事業 26 15 (2.3%) (1.3%) 2019年度 534 249 60 40 96 1,155 実績 (46.2%) (21.6%) (5.2%) (3.5%) (8.3%) 億円 55 80 (4.8%) (6.8%) -13億円 -76億円 ＋55億円 -34億円 (-2.4%) (-23.4%) (17.4%) (-2.9%) 13 21 (1.1%) (1.8%) 2018年度 46 1,189 547 325 44 52
Slide 10: 2019年度 仕様別販売実績
2019年度 仕様別販売実績 （単位：億円） 両面板 ４層板 ６層板以上 ビルドアップ 放熱基板 フレキ その他基板 EMS 28 (2.4%) 2019年度 65 264 222 451 15 96 1,155 実績 (5.6%) (22.9%) (19.2%) (39.1%) (1.3%) (8.3%) 億円 14 (1.2%) -36億円 -34億円 ＋44億円 -34億円 (-12.0%) (-7.0%) (84.6%) (-2.9%) 23 (1.9%) 2018年度 76 300 222 485 13 1,189 実績 (6.4%) (25.2%) (18.7%) (40.8%)
Slide 11: 2019年度実績 / 2020年度予想 / 今後の取組方針
１ 2019年度 実績 ２ 2020年度 予想 3 今後の取組方針 11
Slide 12: 2020年度 展望
2020年度 展望 前提：新型コロナウイルスの影響は、夏以降に解消し下期から徐々に回復を想定 →コロナによる武漢操業停止影響は転注などで36億円の販売減となる ・車載は前年度比18.4%減の436億円 ・スマホは前年度比2.8%増の256億円 売上 ・IoT/AI/ｱﾐｭｰｽﾞは前年度比14.0%増の98億円 ・その他基板は前年度比17.4%減の157億円 ・EMSは前年度比59.4%増の153億円 →通期としては2019年度から4.8%減少して1,100億円 ●営業利益は、前年度比17億円減の35億円 利益 ●経常利益は、前年度比23億円減の25億円 ●当期純利益は、前年度比9億円減の17億
Slide 13: 2020年度 連結業績予想
2020年度 連結業績予想 （単位：億円） 2019年度 2020年度 前年度比 実績 予想 増減額 増減率 売 上 高 1,155 1,100 -55 -4.8% 営 業 利 益 52 35 -17 -32.7% 4.5% 3.2% 経 常 利 益 48 25 -23 -47.9% 4.1% 2.3% 当 期純利益 26 17 -9 -34.6% 2.2% 1.5% 期中平均為替ﾚｰﾄ （ J P Y / U S D ） 108.93 108.00 13
Slide 14: 2020年度 製品別収益予想
2020年度 製品別収益予想 （単位：億円） 2019年度実績 2020年度予想 前年度比 売上 営業利益 売上 営業利益 売上 営業利益 営業利益率 営業利益率 伸び率 伸び率 29 10 -98 -19 車載 534 5.4% 436 2.3% -18.4% -65.5% スマートフォン 18 20 7 2 タブレット 249 7.2% 256 7.8% 2.8% 11.1% IoT・AI・ 7 8 12 1 アミューズメント 86 8.1% 98 8.2% 14.0% 14.3% その他基板 -2 -5 -33 -3 (研究開発費含む) 190 -1.1% 157 -3.2% -17.4
Slide 15: 2020年度 製品別販売予想
2020年度 製品別販売予想 （単位：億円） 車載 スマホ・タブレット IoT・AI家電 アミューズ ストレージ 事務機 デジタル家電 その他基板 EMS事業 28 12 (2.5%) (1.1%) 2020年度 436 256 70 31 153 1,100 予想 (39.6%) (23.3%) (6.4%) (2.8%) (13.9%) 億円 34 80 (3.1%) (7.3%) -98億円 ＋7億円 ＋12億円 -33億円 ＋57億円 -55億円 (-18.4%) (2.8%) (14.0%) (-17.4%) (59.4%) (-4.8%) 26 15 (2.3%) (1.3%) 2
Slide 16: 2020年度 仕様別販売予想
2020年度 仕様別販売予想 （単位：億円） 両面板 ４層板 ６層板以上 ビルドアップ 放熱基板 フレキ その他基板 EMS 23 (2.1%) 2020年度 1,100 43 204 187 455 19 153 予想 (3.9%) (18.5%) (17.0%) (41.4%) (1.7%) (13.9%) 億円 16 (1.5%) -60億円 -35億円 +4億円 ＋57億円 -55億円 (-22.7%) (-15.8%) (0.9%) (59.4%) (-4.8%) 28 (2.4%) 2019年度 65 264 222 451 15 96 1,155 実績 (5.6%) (22.9%
Slide 17: 2019年度実績 / 2020年度予想 / 今後の取組方針
１ 2019年度 実績 ２ 2020年度 予想 3 今後の取組方針 17
Slide 18: アフターコロナ社会に向けた取り組み
アフターコロナ社会に向けた取り組み 中国での取組 マスク生産（広州工場） ・マスク調達が困難となったため、広州工場内のクリーンルームでマスク生産を開始した。（月産200万枚） ベトナムでの取組 人工呼吸器生産 ・ベトナム保健省のNIMECと共同開発 （NATIONAL INSTITUTE OF MEDICAL DEVICE AND CONSTRUCTION） →人工呼吸器をはじめ医療機器の設計開発 と量産体制の準備を行っています 18
Slide 19: 投資方針
投資方針 （単位：億円） 設備投資 • 19年度：ベトナム新建屋、第一期工事への投資完了 • 20年度以降：ROIC重視と、5G/モジュール等の戦略的投資の継続 30億円削減 150 120 100 50 2019年度計画 2019年度着地 2020年度計画 2021年度計画 償却額 68 75 76 19
Slide 20: 5G事業の強化
5G事業の強化 5G市場拡大を視野に、スマートフォン生産工場への投資を継続 世界スマートフォン生産台数 世界自動運転車生産台数 プリント基板の市場動向 5G 5G以外 Level1-3 Level4-5 単位：億台 単位：百万台 50 10 0 0 2019 2020 2023 2025 2018 2020 2023 2025 ※2020年1月時点の当社調べ 5G重点分野 武漢工場 ベトナム工場 ■ハイエンド５Gスマホの高精細化に ■ハイエンド５Gスマホの受注拡大に 向けたAnyLayerラインの拡充 伴う第3工場への追加投資 20
Slide 21: モジュール基板事業の強化
モジュール基板事業の強化 車載基板、スマホ基板の次にモジュール事業を立上げ、半導体全域に影響する商品確立 基板事業の柱 強化事業 車載基板 スマートフォン基板 モジュール基板 厚銅基板 ビルドアップ基板 高密度 ビルドアップ基板 モジュール基板の開発と量産化に於いては、マルチファブ化を進めます 武漢工場（中国） タンロン工場（ベトナム） 石巻工場（日本） 主に中国顧客 モジュール専用 継続対応 対応 工場化 車載拡充 21
Slide 22: EMS・FPC事業の強化
EMS・FPC事業の強化 EMS事業 FPC事業 （単位：億円） （単位：億円） 150 20 その他 100 IoT・AI 10 家電 デジタル 家電 50 0 スマホ 2018 2019 2020 タブレット 車載 FPC・EMS事業の強化を目的に、ベトナム第一工場を拡張。 0 2018 2019 2020 ベトナム工場 ・製品共同開発案件の取り組み強化 第１工場 （医療・ヘルスケア・AGVなど） 第３工場 拡張 開発→設計→基板→実装・組立→販売 第２工場 第１工場 ・基板と実装込みの製品供給依頼が増加 →EMS案件からの基板需要の掘り起こし 2019.7月完成 22