Georg Fischer Ag · SIX:GF

Georg Fischer — H1 2023 Earnings Presentation

28 slides from Georg Fischer's earnings presentation, Jul 20, 2023

Slide 1: Halbjahresbericht 2023
Schaffhausen, 20. Juli 2023 Halbjahresbericht 2023 Andreas Müller, CEO | Mads Joergensen, CFO © GF v3.0
Slide 2: Gutes Ergebnis in anspruchsvollen Zeiten – Ausbau unserer Stärken für langfristiges Wachstum
GF Konzern Gutes Ergebnis in anspruchsvollen Zeiten – Ausbau unserer Stärken für langfristiges Wachstum  Umsatz von CHF 1'961 Mio. (2022: CHF 1'971 Mio.), + 7,5% organisch  Betriebsergebnis (EBIT) erhöhte sich auf CHF 184 Mio., EBIT-Marge von 9,4% (2022: 9,1%)  Geopolitische Spannungen und ein an
Slide 3: Solides organisches Wachstum als Ergebnis starker Marktpositionen
GF Konzern Solides organisches Wachstum als Ergebnis starker Marktpositionen (Umsatz in CHF Mio.) H1 2022 Organisch +7,5% +4,2% H1 2023 1′971 1′961 1′094 1′065 +20,0% +3,7% 449 471 431 426 GF Konzern GF Piping Systems GF Casting Solutions GF Machining Solutions © GF v3.0 3 Schaffhausen, 20. Juli 202
Slide 4: Profitabilität im strategischen Korridor – trotz erheblicher Währungseinflüsse
GF Konzern Profitabilität im strategischen Korridor – trotz erheblicher Währungseinflüsse (EBIT-Marge in %) 14,4 Strategische Ziele 2025 H1 2022 H1 2023 13,2 13~15% 9~11% 9,4 9,1 9~11% 8~10% 7,5 4,7 3,2 4,0 GF Konzern GF Piping Systems GF Casting Solutions GF Machining Solutions © GF v3.0 4 Schaffha
Slide 5: Nachhaltigkeitsziele auf Kurs, CO2e Emissionen um weitere 15% reduziert
GF Konzern Nachhaltigkeitsziele auf Kurs, CO2e Emissionen um weitere 15% reduziert Water image from header Für GF Piping Systems und GF Casting Solutions Umsatz mit sozialem oder ökologischem CO2e Emissionen Nutzen % des Gesamtumsatzes Scope 1 und 2, in 1'000 Tonnen 23% 180 165 der neu ernannten 154
Slide 6: Erfolgreiches 1. Halbjahr mit starker Präsenz in Wachstumsmärkten und -segmenten
GF Piping Systems Erfolgreiches 1. Halbjahr mit starker Präsenz in Wachstumsmärkten und -segmenten  Umsatz von CHF 1'065 Mio., organisch +4,2%  Betriebsergebnis von CHF 141 Mio., EBIT-Marge 13,2% (2022: 14,4%)  Neues nachhaltiges Aquakultur-Segment mit 9950 Six-Channel Neuer elektrischer Transmit
Slide 7: Globale Industriesegmente mit solidem Wachstum, Versorgung und Haustechnik mit Gegenwind
GF Piping Systems Globale Industriesegmente mit solidem Wachstum, Versorgung und Haustechnik mit Gegenwind +38% +4% -2% -10% Mikroelektronik und Rechenzentren Marine Gasversorgung Haustechnik © GF v3.0 7 Schaffhausen, 20. Juli 2023 | Halbjahresbericht 2023
Slide 8: Solides Wachstum mit nachhaltiger Mobilität erreicht Allzeithoch
GF Casting Solutions Solides Wachstum mit nachhaltiger Mobilität erreicht Allzeithoch  Umsatz von CHF 471 Mio., organisch +20%  Betriebsergebnis von CHF 35 Mio., EBIT-Marge 7,5% (2022: 3,2%)  Umsatzanstieg mit E-Fahrzeugen um 31%; 86% des Druckguss-Projektauftragseingangs entfällt auf E-Fahrzeuge
Slide 9: Innovationskraft als Schlüsselfaktor für Auftragseingang bei E-Fahrzeugen
GF Casting Solutions Innovationskraft als Schlüsselfaktor für Auftragseingang bei E-Fahrzeugen Auftragseingang 1. Halbjahr 2023 (Druckguss) EV Nicht-EV 14% Megacasting Teil 433 CHF Mio. 86% Frank Gensty, Vice President Technology GF Casting Solutions Gesamter Auftragseingang GF Casting Solutions: CH
Slide 10: Solider Auftragseingang trotz Gegenwind
GF Machining Solutions Solider Auftragseingang trotz Gegenwind  Auftragseingang CHF 461 Mio., Book-to-Bill Ratio von 1,1  Umsatz von CHF 426 Mio., organisch +3,7%  Betriebsergebnis von CHF 20 Mio., EBIT-Marge 4,7% d (2022: 4,0%)  Erholung in der Luftfahrtindustrie führte zu höherem Brennstoffzel
Slide 11: Luftfahrt beginnt sich zu erholen, resilientes Medizinaltechniksegment mit nachhaltigem Wachstum
GF Machining Solutions Luftfahrt beginnt sich zu erholen, resilientes Medizinal- techniksegment mit nachhaltigem Wachstum Turbomill 500g MILL P 500 U LASER S 1000 U fs +22% +34% -31% Luftfahrt Medizinaltechnik Kommunikations- und Informationstechnologie © GF v3.0 11 Schaffhausen, 20. Juli 2023 | Hal
Slide 12: Konzernrechnung
Konzernrechnung Mads Joergensen, CFO © GF v3.0 12 Schaffhausen, 20. Juli 2023 | Halbjahresbericht 2023
Slide 13: Auftragseingang pro Division
GF Konzern Auftragseingang pro Division (CHF Mio.) H1 2023 H1 2022 ∆% Organisches Wachstum 1) Wachstum GF Piping Systems 986 1'246 -20,9% -14,0% GF Casting Solutions 480 488 -1,7% 12,8% GF Machining Solutions 461 478 -3,5% 1,2% GF Konzern 1’925 2’209 -12,9% -5,1% 1) Bereinigt um Währungseffekte und
Slide 14: Umsatz pro Division
GF Konzern Umsatz pro Division (CHF Mio.) H1 2023 H1 2022 ∆% Organisches Wachstum 1) 2) Wachstum GF Piping Systems 1’065 1’094 -2,6% 4,2% GF Casting Solutions 471 449 5,0% 20,0% GF Machining Solutions 426 431 -1,0% 3,7% GF Konzern 1’961 1’971 -0,5% 7,5% 1) Bereinigt um Währungseffekte und Veränderun
Slide 15: Umsatzentwicklung
GF Konzern Umsatzentwicklung (CHF Mio.) 1′971 +7,5% 1′961 -34 -1,7% +0,1% -6,4% 1′936 2 146 -123 H1 2022 Devestition H1 2022 korr. Akquisition Währungen Org. Wachstum H1 2023 © GF v3.0 15 Schaffhausen, 20. Juli 2023 | Halbjahresbericht 2023
Slide 16: Umsatz geographisch
GF Konzern Umsatz geographisch (CHF Mio.) Europa (47%) Nord-/Südamerika (20%) +4% Asien (28%) -9% 8,4%* 1,2%* -2% 878 913 7,3%* 437 396 565 552 H1 2022 H1 2023 Übrige Welt (5%) H1 2022 H1 2023 H1 2022 H1 2023 +10% 28,0%* 91 100 *) Organisches Wachstum H1 2022 H1 2023 © GF v3.0 16 Schaffhausen, 20. J
Slide 17: EBIT und EBIT-Marge pro Division
GF Konzern EBIT und EBIT-Marge pro Division EBIT CHF Mio. EBIT-Marge % H1 2023 H1 2022 H1 2023 H1 2022 GF Piping Systems 141 158 13,2% 14,4% GF Casting Solutions 35 14 7,5% 3,2% GF Machining Solutions 20 17 4,7% 4,0% GF Konzern 184 179 9,4% 9,1% © GF v3.0 17 Schaffhausen, 20. Juli 2023 | Halbjahresb
Slide 18: Währungseffekte Entwicklung Juni 2023
GF Konzern Währungseffekte Entwicklung Juni 2023 (CHF Mio.) Pro Division Umsatz EBIT Pro Währung Durchschnittskurse Umsatz EBIT H1 2023 H1 2022 ∆ 0,986 1,032 -4,5% EUR -31 -8 0,912 0,944 -3,4% USD -5 -9 0,132 0,146 -9,6% GF Piping Systems -75 -24 CNY -40 -6 0,046 0,064 -27,6% GF Casting Solutions -2
Slide 19: Erfolgsrechnung
GF Konzern Erfolgsrechnung (CHF Mio.) H1 2023 H1 2022 % Umsatz 1’961 1’971 -0,5 Bruttowertschöpfung 793 765 3,7 Personalaufwand -555 -525 5,7 EBITDA 239 240 -0,7 Abschreibungen, Amortisation -55 -61 -10,1 Betriebliches Ergebnis (EBIT) 184 179 2,6 Return on Sales (EBIT-Marge) in % 9,4 9,1 Finanzerge
Slide 20: Bilanz: Aktiven
GF Konzern Bilanz: Aktiven (Mio. CHF) H1 2023 % 2022 % Flüssige Mittel / Wertschriften 617 894 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 707 660 Vorräte 867 833 Übriges Umlaufvermögen 115 102 Umlaufvermögen 2’305 64 2’489 67 Sachanlagen / Nicht betriebliche Liegenschaften 972 966 Immaterielle Anlag
Slide 21: Bilanz: Passiven
GF Konzern Bilanz: Passiven (Mio. CHF) H1 2023 % 2022 % Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 503 563 Übriges kurzfristiges Fremdkapital 628 639 Langfristiges Fremdkapital 832 840 Fremdkapital 1’963 55 2’042 55 Aktienkapital / Kapitalreserven 30 30 Eigene Aktien -3 -8 Gewinnreserven 1’533
Slide 22: Freier Cashflow
GF Konzern Freier Cashflow (Mio. CHF) H1 2023 H1 2022 EBITDA 239 240 Veränderungen Nettoumlaufvermögen -165 -276 Bezahlte Steuern / Zinsen -51 -40 Übrige Veränderungen 10 46 Cashflow aus Betriebstätigkeit 33 -30 Erwerb von Sachanlagen -90 -68 Cashflow aus Akquisitionen / Devestitionen -8 61 Erwerb v
Slide 23: Kennzahlen auf einen Blick
GF Konzern Kennzahlen auf einen Blick H1 2023 H1 2022 Nettoverschuldung in Mio. CHF 108 52 Nettoverschuldung / EBITDA (multiple) 0,21x 0,12x Eigenkapitalquote in % 45,1 41,8 ROIC in % GF Konzern 21,7 19,8 GF Piping Systems 30,2 35,6 GF Casting Solutions 18,6 5,7 GF Machining Solutions 15,7 16,0 Retu
Slide 25: Übernahmeangebot für Uponor mit positiver Resonanz im Kapitalmarkt, bei Kunden und Mitarbeitenden
GF Konzern Übernahmeangebot für Uponor mit positiver Resonanz im Kapitalmarkt, bei Kunden und Mitarbeitenden Global führender Anbieter von nachhaltigen Rohrleitungssystemen für den Transport von Wasser und flüssigen Medien zur Beschleunigung der Umsetzung der Strategie 2025 von GF Piping Systems Erw
Slide 26: Ausblick 2023
GF Konzern Ausblick 2023 GF Piping Systems GF Casting Solutions GF Machining Solutions  Positive Dynamik weltweit in  Gute Positionierung im Segment  Erholung in der Luftfahrtindustrie, industriellen Segmenten E-Fahrzeuge resilientes Medizinaltechnik-  Rezessive Tendenzen in der  Erholung im Lu
Slide 28: Disclaimer
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Georg Fischer — H1 2023 Earnings Presentation on 6ix

Georg Fischer — H1 2023 Earnings Presentation

Slide 1: Halbjahresbericht 2023

Slide 2: Gutes Ergebnis in anspruchsvollen Zeiten – Ausbau unserer Stärken für langfristiges Wachstum

Slide 3: Solides organisches Wachstum als Ergebnis starker Marktpositionen

Slide 4: Profitabilität im strategischen Korridor – trotz erheblicher Währungseinflüsse

Slide 5: Nachhaltigkeitsziele auf Kurs, CO2e Emissionen um weitere 15% reduziert

Slide 6: Erfolgreiches 1. Halbjahr mit starker Präsenz in Wachstumsmärkten und -segmenten

Slide 7: Globale Industriesegmente mit solidem Wachstum, Versorgung und Haustechnik mit Gegenwind

Slide 8: Solides Wachstum mit nachhaltiger Mobilität erreicht Allzeithoch

Slide 9: Innovationskraft als Schlüsselfaktor für Auftragseingang bei E-Fahrzeugen

Slide 10: Solider Auftragseingang trotz Gegenwind

Slide 11: Luftfahrt beginnt sich zu erholen, resilientes Medizinaltechniksegment mit nachhaltigem Wachstum

Slide 12: Konzernrechnung

Slide 13: Auftragseingang pro Division

Slide 14: Umsatz pro Division

Slide 15: Umsatzentwicklung

Slide 16: Umsatz geographisch

Slide 17: EBIT und EBIT-Marge pro Division

Slide 18: Währungseffekte Entwicklung Juni 2023

Slide 19: Erfolgsrechnung

Slide 20: Bilanz: Aktiven

Slide 21: Bilanz: Passiven

Slide 22: Freier Cashflow

Slide 23: Kennzahlen auf einen Blick

Slide 24: Ausblick

Slide 25: Übernahmeangebot für Uponor mit positiver Resonanz im Kapitalmarkt, bei Kunden und Mitarbeitenden

Slide 26: Ausblick 2023

Slide 27: Vielen Dank

Slide 28: Disclaimer