Chunghwa Telecom Co., Ltd · TWSE:2412
Chunghwa Telecom — Q3 2017 Earnings Presentation
18 slides from Chunghwa Telecom's earnings presentation, Oct 27, 2017
Slide 1: 2017第三季營運報告
2017第三季營運報告 2017年10月27日 TSE: 2412 NYSE: CHT
Slide 2: 聲明
聲明 本文件係由中華電信股份有限公司（以下簡稱本公司）提供，本文件中之資訊或 意見並未明示或暗示陳述或保證其具有公正性、準確性、完整性或隨時更新，亦 非完全可信賴。文件中之資訊係以發布時點之環境變動為考量，日後亦不可能為 反映此時點後之重大發展狀況而更正相關資訊。本公司、轄屬機構、關係人、代 表均不就使用（例如疏忽或其他情況）本文件資訊或其內容或其他與本份文件有 關資訊所引發之損害負責。 本文件之陳述可能會表達出本公司對未來願景之信心與期望，但這些前瞻性之陳 述係建立在若干與本公司營運及超出本公司管控因素外之假設條件上，因此，實 際結果與上開前瞻性陳述可能有很大的差異。 本文件之任一部份不可因
Slide 3: 業務報導
業務報導
Slide 4: 業務綜覽
業務綜覽 各項電信服務市場領導者(a) 營運策略 國內固網 精進服務品質與鞏固獲利 – #1 市話 • 93.4% 客戶數市佔率 (1,080萬) 掌握市場趨勢開創數位匯流商機 • 84.1% 分鐘數市佔率 – #1 長途 藉由政府新南向政策之發展環境，開拓海 • 82.6% 分鐘數市佔率 外市場 – #1 寬頻接取 • 73.8% 客戶數市佔率 (b)(c) (447萬) 深化公司治理 行動 – #1 行動客戶數 持續投入研發與技術，培養優秀人才 • 36.9% 市佔率 (d) (1,060萬) – #1 行動營收 • 37.3% 市佔率(d)(e) 行動客戶數市佔率 網際網路 – #1 I
Slide 5: 行動服務領導者
行動服務領導者 行動上網 策略 行動上網客戶佔月租型客戶比例 持續提高無線上網方案門檻，以朝分 thousand 81.7% 級付費與公平使用原則發展 7000 79.5% 85% 76.6% 以推廣高階方案為導向分配行銷資源 subscriber 6000 74.8% 80% 72.3% 7340 5000 6996 7233 75% 4000 6661 6854 70% 強化爭取新客戶與鞏固既有客戶之作 3000 Sep 16 Dec 16 Mar 17 Jun 17 Sep 17 65% 為 註：指申租行動上網方案之客戶 推廣行動加值與應用服務 提高企業客戶營收 客戶忠誠度最高 thou
Slide 6: 固網寬頻服務
固網寬頻服務 營運績效 策略 NT$ mn 寬頻接取營收 善用頻寬優勢，推出更高速的上行上網服務 ARPU NT$ 716 718 721 717 717 善用大數據分析能力，精準行銷與建設 5,000 4,278 4,289 4,307 4,264 4,264 600 善用行動、寬頻、Wi-Fi三網整合的優勢，提 2,500 400 供無縫隙的上網服務 473 456 426 407 390 200 加速OTT及內容遞送網路的建設，以提高數 位匯流產品的競爭力 0 0 Q3 16 Q4 16 Q1 17 Q2 17 Q3 17 ADSL Fiber 註1: ARPU(客戶平均貢獻度)含寬頻接
Slide 7: MOD/ IPTV 服務
MOD/ IPTV 服務 Performance 策略 2017年第3季，MOD客戶數年成長 持續充實內容，包括豐富SVOD 8.9％ 的電影、戲劇、電視劇 於既有寬頻與4G客戶基礎上提高 2017年第3季，MOD營收年成長4.5 MOD ％ 在IPTV平台陸續引進OTT與4K服 2017年第3季開機率由去年同期之 務 69.2%提高至72.3% MOD 客戶數 thousand SVOD 訂戶數 NT$ mm thousand 619 621 900 853 625 612 1,455 605 770 800 718 740 600 1,445 1,405 1,358 700 1,332 1
Slide 8: 企客 ICT 服務
企客 ICT 服務 策略 強化作為 善用網路、IDC機房、海纜、CDN 發展端對端雲端網路監控，提供企業客 的競爭優勢，發展企客ICT業務 戶與政府單位單一管理服務 啟用最高等級的雲端IDC，爭取金 建立物聯網大平台，結合雲端、資安、 . 融產業與ICP/OTT產業商機 大數據、AI、AR/VR 五大特色，協同合 作夥伴、新創業者建構物聯網應用 結合Cloud、資安、IoT與客製化應 善用電信大數據之價值，打造智慧應用 用專業能力，提供企業Total 服務 solutions 整合智慧安防、智慧綠能、智慧環境、 發展大數據能力，輔助內部業務發 智慧防災應用，參與智慧城市建設與推 展，繼而推廣商
Slide 9: 財務報導
RATS HS
Slide 10: 損益與財務指標
損益與財務指標 合併 成長率 1月-9月 1月-9月 成長率 (NT$bn) Q3 2017 Q3 2016 % 2017 2016 % 營收 56.42 58.52 (3.6) 166.63 171.66 (2.9) 營業成本及費用 43.99 47.02 (6.4) 130.33 133.48 (2.4) 營業淨利 12.42 11.49 8.0 36.27 38.15 (4.9) 淨利2 10.15 9.58 6.0 30.19 32.31 (6.5) 淨利率3 (%) 18.61 16.95 - 18.68 19.33 - EPS 1.31 1.23 6.0 3.89 4.16 (6.
Slide 11: 各項業務營收
各項業務營收 成長率 1月-9月 1月-9月 成長率 (NT$bn) Q3 2017 Q3 2016 % 2017 2016 % 國內固定通信 17.77 18.74 (5.2) 51.54 54.82 (6.0) 市內網路 7.58 7.94 (4.6) 22.39 23.91 (6.4) 長途網路 0.68 0.73 (6.7) 2.00 2.18 (8.1) 寬頻接取 4.65 4.75 (2.0) 14.06 14.29 (1.6) MOD 0.62 0.59 4.5 1.85 1.75 5.8 行動通信 26.96 27.80 (3.0) 80.41 82.43 (2.5) 行動語音
Slide 12: 成本與費用
成本與費用 合併 成長率 1月-9月 1月-9月 成長率 (NT$bn) Q3 2017 Q3 2016 % 2017 2016 % 營業成本 35.66 38.52 (7.4) 105.35 108.87 (3.2) 營業費用 8.33 8.50 (1.9) 24.98 24.61 1.5 行銷費用 6.27 6.45 (2.8) 18.71 18.46 1.3 管理費用 1.12 1.11 1.2 3.44 3.36 2.4 研發費用 0.94 0.94 0.4 2.83 2.79 1.3 合計 43.99 47.02 (6.4) 130.33 133.48 (2.4) 註: 1.依據T-
Slide 13: 現金流量及 EBITDA Margin
現金流量及 EBITDA Margin 合併 成長率 1月-9月 1月-9月 成長率 (NT$bn) Q3 2017 Q3 2016 % 2017 2016 % 營業活動之淨現金流入 19.32 13.38 44.4 45.89 33.28 37.9 資本支出 6.90 5.49 25.6 16.59 12.31 34.8 自由現金 12.42 7.89 57.5 29.30 20.97 39.7 現金及約當現金 25.48 10.84 134.9 25.48 10.84 134.9 註: 1.依據T-IFRSs編製；2017年第3季及上半年數字為自結數 2.成長率係以百萬元為單位之數字計算
Slide 14: 營運績效財測達成狀況
營運績效財測達成狀況 合併 1月-9月 1月-9月 Q3 2017 Q3 2017 達成率 達成率 2017 (NT$bn) (A) （E） % 2017 2017 % (E) (A) (E) 營收 56.42 58.21 96.9 166.63 168.92 98.6 231.16 營業成本及費用 43.99 46.35 94.9 130.33 135.10 96.5 186.45 營業淨利 12.42 11.85 104.8 36.27 33.80 107.3 44.66 淨利2 10.15 9.78 103.8 30.19 28.13 107.3 36.89 EPS 1.31 1.26
Slide 15: 有效運用資本支出
有效運用資本支出 資本支出 2017年資本支出預算為303億元 NT$ bn 未來投資方向將持續著重在核心業務 50 – 光纖 45 20% – 4G 14.4% – IDC / 雲端 13.1% 10.8% 10.2% 10.0% 40 7.2% 10% 35 32.6 – 各業務服務平台 30.3 Capex as % of Revenue 0.9 1.5 1.6 0% 30 4.4 25.0 1.8 Capex 23.5 25 0.5 3.3 0.9 0.8 16.6 -10% 1.1 9.6 4.8 20 2.7 9.4 12.3 1.0 15 1.3 -20% 8.6 9.0 0.5
Slide 16: Q&A
Q&A
Slide 17: 參考資料
參考資料
Slide 18: Regulatory Update (2017/4/1~2020/3/31)
Regulatory Update (2017/4/1~2020/3/31) Years Target Business Applicable Services X factor in Formula : △CPI - X effect 1. The three year Broadband access monthly fee (exclude tariff reduction 1 ADSL and >100Mpbs service) 3.19% plan is applicable from April 1. 2017 to March 31, 2020 and applied SMP 2