Defama Deutsche Fachmarkt Ag · XETR:DEF

Defama Deutsche Fachmarkt — Investor Presentation (March 2025)

29 slides from Defama Deutsche Fachmarkt's investor presentation, Mar 18, 2025

  1. Slide 1: Unternehmenspräsentation DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG

    Unternehmenspräsentation DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG

  2. Slide 2: Auf einen Blick: Highlights im Geschäftsjahr 2024

    AUF EINEN BLICK Highlights im Geschäftsjahr 2024  Funds From Operations (FFO) erreicht 10 Mio. € (+3%) bzw. 2,08 € je Aktie; annualisierter FFO („run rate“) bei rund 12 Mio. € bzw. 2,50 € je Aktie  Verkauf von Büdelsdorf für 6,7 Mio. € mit positivem Sondereffekt von 1,5 Mio. €  Bedeutende Vermiet

  3. Slide 3: Equity Story: DEFAMA kauft

    EQUITY STORY DEFAMA kauft Pasewalk, Mecklenburg‐Vorpommern  etablierte Fachmarkt‐ und Einkaufszentren  mit bonitätsstarken Filialisten als (Anker‐)Mieter  wenig Leerstand und/oder Investitionsbedarf  Objektgröße meist zwischen 1 und 5 Millionen Euro Kaufpreis  überwiegend in kleinen bis mittelg

  4. Slide 4: Drei gute Gründe für diese Strategie

    EQUITY STORY Drei gute Gründe, warum wir diese Strategie verfolgen: Objektgröße in der Regel Zu klein für Günstiger Erwerb mangels bei 1 bis 5 Millionen Euro institutionelle Investoren Wettbewerb auf Käuferseite Konzentration auf Keine Probleme durch Nachhaltige Vermietbarkeit Nahversorgungszentren

  5. Slide 5: Portfolio: Kennzahlen per 31.12.2024

    PORTFOLIO Kennzahlen (per 31.12.2024) Standorte 78 Nettokaltmieten (annualisiert) 27 Mio. € Vermietbare Fläche 310.003 m2 Vermietungsquote 96,5% Ø Restlaufzeit (WALT) 4,5 Jahre Portfoliowert > 300 Mio. €  Rund 80% der Nettokaltmieten stammen von bonitätsstarken Filialisten  Verträge mit Ankermiete

  6. Slide 6: Portfolio: Größte Mieter

    PORTFOLIO Größte Mieter (per 31.12.2024) Verträge Anteil Mieterträge nach Branche EDEKA/Netto/trinkgut 18 11,0 % Kaufland/LIDL 7 9,1 % toom/B1 5 8,0 % REWE/Penny 8 6,8 % JYSK 14 4,6 % H.H. Holding 14 3,6 % KiK 13 2,9 % Aldi Nord 6 2,7 % AWG 6 2,7 % Takko 9 2,3 % Rossmann 5 2,1 % „Top 10“‐Mietverträg

  7. Slide 7: Projektentwicklung: Investitionen im Bestandsportfolio

    PROJEKTENTWICKLUNG Investitionen im Bestandsportfolio  Umbau/Erweiterung von Mietflächen  Reduzierung von Leerstand  Optimierung der Objekte  Paketstationen  Werbetafeln  Parkraumbewirtschaftung ESG‐Maßnahmen  Ladesäulen (aktuell 30 am Netz)  PV‐Anlagen, CityBreeze  Optimierung von Bestands

  8. Slide 8: Projektentwicklung: Investitionen im Bestandsportfolio (Beispiele)

    PROJEKTENTWICKLUNG Investitionen im Bestandsportfolio (Beispiele) Gardelegen  Rückbau ehem. Disko für Nachvermietung abgeschlossen insgesamt  Umbau für Tedox abgeschlossen ca. 3 Mio. €  Umbau für Fitness‐Studio abgeschlossen Nordsteimke  Umbau für Fitness‐Studio läuft, Abschluss vorauss. Q2/2025

  9. Slide 9: Kennzahlen 2020-2024

    KENNZAHLEN 2020‐2024 Portfoliowert Umsatz in Mio. € in Mio. € CAGR +14% CAGR +17% +16% +17% 323 27,3 283 23,3 257 20,2 218 17,1 179 14,6 2020 2021 2022 2023 2024 2020 2021 2022 2023 2024 Nettoergebnis Funds from Operations (FFO) in Mio. € in Mio. € CAGR +10% CAGR +3% +16% 1 +14% 5,0 1 5,4 1 9,7 10,0

  10. Slide 10: Kennzahlen 2020-2024: Ergebnis, FFO und Dividende je Aktie

    KENNZAHLEN 2020‐2024 Ergebnis je Aktie FFO je Aktie CAGR in € +10% CAGR in € +3% +14% +12% 1,14 1,15 2,02 2,08 0,96 1,82 0,87 1,60 1,33 0,57 2020 2021 2022 2023 2024 2020 2021 2022 2023 2024 Dividende je Aktie CAGR in € Leitgedanken für die Expansion +5% +6% 0,54 0,57 0,60 1  Unternehmenswachstum n

  11. Slide 11: Finanzierung

    FINANZIERUNG Fälligkeitenspiegel inkl. Tilgungen in Mio. € Kennzahlen (Stand: 31.12.2024) Anzahl Finanzierungspartner 40 30 1,62% 3,12% 2,37% Bankdarlehen 188 Mio. € 20 2,92% 2,16% 1,74% 4,39% 2,76% 4,81% Ø Zinssatz 3,02% 10 2,40% Ø Anfangstilgung 4,01% 0 Ø Zinsbindung 7,9 Jahre Verschuldungsgrad (L

  12. Slide 12: Aktuelle Entwicklung: Nachhaltigkeit

    AKTUELLE ENTWICKLUNG Nachhaltigkeit DEFAMA unterstützt die Ziele für Nachhaltige Entwicklung der UN. Zu den folgenden fünf Zielen leistet DEFAMA schon heute einen positiven Beitrag:  Armut beenden: ‐ Sicherung günstiger Einkaufsmöglichkeiten im ländlichen Raum ‐ Unterstützung lokaler Projekte, die

  13. Slide 13: Marktumfeld: steigendes Angebot an attraktiven Kaufobjekten

    AKTUELLE ENTWICKLUNG Marktumfeld: steigendes Angebot an attraktiven Kaufobjekten  Immer mehr potenzielle Verkäufer akzeptieren Kaufpreise zu oder unter 10facher Nettokaltmiete  Rekordzahl an Objekten in Ankaufprüfung, vermehrt auch in Großstädten und sogar Metropolen  DEFAMA führt Verhandlungen z

  14. Slide 14: Transaktion/Kauf: Sechs Fachmärkte in Norddeutschland

    AKTUELLE ENTWICKLUNG Transaktion/Kauf Sechs Fachmärkte in Norddeutschland Strasburg (Uckermark) Essen, Ruhrau 39  Baujahre: 1983 bis 2014  Grundstücksgröße: 39.783 m2  Vermietbare Fläche: 9.515 m2  Vermietungsstand: 97%  Nettomiete (IST): ca. 820 T€ p.a.  Kaufpreis: n.n. 1 Schwarmstedt Schmalk

  15. Slide 15: Transaktion/Kauf: Fachmarktzentrum Freudenstadt

    AKTUELLE ENTWICKLUNG Transaktion/Kauf Fachmarktzentrum Freudenstadt  Baujahr: 1991 / 1998  Grundstücksgröße: 10.800 m2  Vermietbare Fläche: 13.300 m2  Vermietungsstand: 100%  Nettomiete (IST): ca. 400 T€ p.a. Freudenstadt, Baden‐Württemberg  Kaufpreis: 3,5 Mio. €  Langjährige Mieter bzw. Erbp

  16. Slide 16: Transaktion/Kauf: Fachmarktzentrum in Westerburg

    AKTUELLE ENTWICKLUNG Transaktion/Kauf Fachmarktzentrum in Westerburg  Baujahr: 2008  Grundstücksgröße: 7.417 m2  Vermietbare Fläche: 2.133 m2  Vermietungsstand: 98%  Nettomiete (IST): ca. 300 T€ p.a. Westerburg, Rheinland‐Pfalz  Kaufpreis: 3,0 Mio. €  Verkehrsgünstige Lage an der Hauptstraße

  17. Slide 17: Transaktion/Kauf: Fachmarktzentrum in Abtsgmünd

    AKTUELLE ENTWICKLUNG Transaktion/Kauf Fachmarktzentrum in Abtsgmünd  Baujahr: 2009  Grundstücksgröße: 3.287 m2  Vermietbare Fläche: 1.107 m2  Vermietungsstand: 100%  Nettomiete (IST): > 140 T€ p.a. Abtsgmünd, Baden‐Württemberg  Kaufpreis: 1,55 Mio. €  Mieter sind Deichmann, Takko und Klier Fr

  18. Slide 18: Transaktion/Kauf: Fachmarktzentrum in Havelberg

    AKTUELLE ENTWICKLUNG Transaktion/Kauf Fachmarktzentrum in Havelberg  Baujahr: 1992  Grundstücksgröße: 7.200 m2  Vermietbare Fläche: 2.919 m2  Vermietungsstand: 69%  Nettomiete (IST): n.n. 1 Havelberg, Sachsen‐Anhalt  Kaufpreis: n.n. 1  Langjähriger Mieter ist EDEKA; dieser ist der einzige Vol

  19. Slide 19: Investment Case: Wertschaffung auf mehreren Ebenen (I)

    INVESTMENT CASE Wertschaffung auf mehreren Ebenen (I)  Erwerb der Immobilien mit Anfangsrendite von 10% p.a.  Refinanzierung von > 80% der Investition mit ca. 4‐5% p.a. Albstadt, Baden‐Württemberg wenig Eigenkapital erforderlich, entsprechend hohe EK‐Rendite FFO je Aktie in €  Starkes Wachstum du

  20. Slide 20: Investment Case: Wertschaffung auf mehreren Ebenen (II)

    INVESTMENT CASE NAV je Aktie Wertschaffung auf mehreren Ebenen (II) in € 22,80 23,79 25  Aufwändiger Einzelkauf zu günstigen Kaufpreisen 20 16,86 19,61 15 13,46  Professionell gemanagte Portfolien werden 10 zu deutlich höheren Faktoren gehandelt 5 0 NAV je Aktie +77% 2019 2020 2021 2022 2023 binne

  21. Slide 21: Starkes Wachstum ohne Kapitalerhöhungen möglich (I)

    INVESTMENT CASE Starkes Wachstum ohne Kapitalerhöhungen möglich (I)  DEFAMA braucht wenig Eigenkapital für die getätigten Akquisitionen  Finanzierung von Zukäufen durch Cash Flow, Revalutierungen und selektive Verkäufe  Weder Kapitalerhöhungen noch Anleihen, Schuldscheindarlehen o.ä. geplant  Re

  22. Slide 22: Starkes Wachstum ohne Kapitalerhöhungen möglich (II)

    INVESTMENT CASE Starkes Wachstum ohne Kapitalerhöhungen möglich (II) Verkauf 2024 Zukäufe 2024 1 Anzahl 14 6,7 Mio. € (Ver-)Kaufpreise 28 Mio. € 0,55 Mio. € NKM p.a. 2,8 Mio. € 0,3 Mio. € FFO p.a. > 0,9 Mio. € Freigesetzte Liquidität Investiertes Eigenkapital ~ 3 Mio. € März 2025 Unternehmenspräsent

  23. Slide 23: Ausblick: Ziele für 2025

    AUSBLICK Ziele für 2025 Vorjahreswerte  Jahresüberschuss (HGB): > 5 Mio. € 4,6 Mio. €, davon (zzgl. zusätzl. Verkauf) ~ 1,1 Mio. € aus Verkauf  Funds From Operations (FFO): 11 Mio. € 10,0 Mio. €  Dividende: 1 > 0,60 € je Aktie 0,60 € je Aktie Übernahme von zehn Objekten bringt Ertragssprung im er

  24. Slide 24: Ausblick: Langfristplanung DEFAMA 30

    AUSBLICK Portfoliowert in Mio. € Langfristplanung „DEFAMA 2030“ 500 540 veröffentlicht am 09.12.2024 360 283 257 218  Portfoliowert erreicht 500 Mio. € 180 179  Annualisierte Mieterträge von 42 Mio. € 0 2020 2021 2022 2023 2030e  Mind. 19 Mio. € FFO bzw. > 4,00 € je Aktie Nettomieten (annualisier

  25. Slide 25: Ausblick: DEFAMA weiter auf Wachstumskurs

    AUSBLICK DEFAMA weiter auf Wachstumskurs  In 2024 erfolgten 14 Objektkäufe mit über 2,8 Mio. € zugekauften Mieten  Annualisierter FFO zuletzt bei gut 12 Mio. € bzw. 2,50 € je Aktie  Vergrößerte personelle Kapazität für Immobilientransaktionen  Zahlreiche Objekte in Ankaufprüfung, vermehrt auch i

  26. Slide 26: Aktie

    AKTIE Kursentwicklung seit Erstnotiz Aktionärsstruktur 2 28 € 26% 20 € 12 € 2% 4€ 72% Jul. 16 Jul. 18 Jul. 20 Jul. 22 Jul. 24 WKN / ISIN A13SUL / DE000A13SUL5 Börsen München (m:access), Frankfurt, XETRA MSC Invest GmbH / M. Schrade Aufsichtsrat Aktienzahl 4.800.000 Inhaberstammaktien o.N. Streubesit

  27. Slide 27: Investmentgründe

    INVESTMENTGRÜNDE Hochprofitabel dank günstiger Kaufpreise und schlanker Strukturen Solide Finanzierung über Objekt‐Tochterfirmen mit lokalen Banken/Sparkassen Bodenständiges Team mit großer Erfahrung im Bereich der Handelsimmobilien Aktionärsfreundlich mit hoher Transparenz und jährlich steigende Di

  28. Slide 28: Kontakt

    KONTAKT Deutsche Fachmarkt AG Nimrodstr. 23 13469 Berlin www.defama.de Matthias Schrade Vorstand Telefon +49 (0) 30 / 555 79 26 ‐ 0 Mail schrade@defama.de Zeitz, Sachsen‐Anhalt März 2025 Unternehmenspräsentation DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG 28

  29. Slide 29: Disclaimer

    DISCLAIMER Warnhinweis zu zukunftsgerichteten Aussagen Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen oder Meinungen wurden nicht unabhängig nachge‐ prüft, und es wird keine ausdrückliche oder stillschweigende Zusicherung oder Gewähr hinsichtlich ihrer Eignung, Richtigkeit oder Vollständigkeit übe

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