Thales Sa · EURONEXT:HO
Thales Sa — H1 2013 Earnings Presentation
32 slides from Thales Sa's earnings presentation, Jul 24, 2013
Slide 1: Résultats semestriels 2013
Résultats semestriels 2013 24 juillet 2013 (c) Jul 2013
Slide 2: Environnement de marché
2 / Environnement de marché Aérospatial Défense & Sécurité Aéronautique Pays matures Croissance du trafic Pressions budgétaires Solides carnets de commandes Priorités opérationnelles : des avionneurs connaissance et anticipation, cybersécurité Spatial Marchés émergents Développement de programmes sc
Slide 3: S1 2013 en bref
3 / S1 2013 en bref Chiffre d'affaires en M€ 6413 6473 6000 4000 2000 +1% 0 S1 2012 S1 2013 Résultat opérationnel courant Résultat net ajusté en M€ en M€ 338 360 225 215 300 200 200 100 100 +7%(a) +5%(a) 0 0 S1 2012 S1 2013 S1 2012 S1 2013 Un semestre encourageant, en ligne avec nos objectifs de l'a
Slide 4: Prises de commandes
4 / Prises de commandes Commandes supérieures à 100 M€ 5 241M€ 6 115 M€ 5 728 M€ Maintien en condition opérationnelle capteurs navals embarqués - SSOP (Royaume-Uni) 855 M€ Réseau de communication défense (France) 786 M€ 1 469 M€ Simulation et formation des équipages A400M 1 798 M€ (Royaume-Uni) 1 40
Slide 5: S1 2013 : chiffres-clés
5 / S1 2013 : chiffres-clés en M€ S1 2013 S1 2012 variation totale organique Prises de commandes 5 728 6 115 -6% -3% (a) Carnet au 30 juin 28 946 29 849 -3% -2% Chiffre d'affaires 6 473 6 413 +1% +4% (b) Résultat opérationnel courant 360 338 +7% +9% en % du CA 5,6% 5,3% (c) Résultat net ajusté (part
Slide 6: Résultat opérationnel courant
6 / Résultat opérationnel courant en M€ 82 13 20 19 1 360 338 7 Amélioration nette de la Préparation de la performance opérationnelle croissance future +7% ROC (a,b) Périmètre et change Performance Charges de R&D additionnelle Frais d'offres DCNS ROC (a) S1 2012 (b) opérationnelle restruct. constaté
Slide 7: Résultat net ajusté
7 / Résultat net ajusté en M€ S1 2013 S1 2012 (a) Résultat opérationnel courant 360 338 Perte de valeur sur actifs immobilisés 0 0 Coût de l'endettement financier net (2) (8) Autres résultats financiers (b) (2) (3) Résultat financier sur retraites (35) (42) et prestations assimilées (b) Impôt sur le
Slide 8: S1 2013 : chiffres-clés par secteur
8 / S1 2013 : chiffres-clés par secteur Prises de (a) en M€ Chiffre d'affaires ROC commandes S1 2013 S1 2012 S1 2013 S1 2012 S1 2013 S1 2012 Aérospatial 1 767 1 927 2 027 2 051 168 117 Transport 736 845 603 640 6 24 Défense & Sécurité 2 994 3 018 3 229 3 189 198 191 DCNS 202 283 571 489 36 37 Autres
Slide 9: Aérospatial : chiffres-clés S1 2013
9 / Aérospatial : chiffres-clés S1 2013 en M€ S1 2013 S1 2012 variation totale organique Prises de commandes 1 767 1 927 -8% -2% Chiffre d'affaires 2 027 2 051 -1% +5% (a) Résultat opérationnel courant 168 117 +44% +47% en % du CA 8,3% 5,7% (a) Après restructurations et avant impact des écritures d'
Slide 10: Transport : chiffres-clés S1 2013
10 / Transport : chiffres-clés S1 2013 en M€ S1 2013 S1 2012 variation totale organique Prises de commandes 736 845 -13% -12% Chiffre d'affaires 603 640 -6% -5% (a) Résultat opérationnel courant 6 24 -75% -72% en % du CA 1,0% 3,8% (a) Après restructurations et avant impact des écritures d'amortissem
Slide 11: Défense & Sécurité : chiffres-clés S1 2013
11 / Défense & Sécurité : chiffres-clés S1 2013 en M€ S1 2013 S1 2012 variation totale organique Prises de commandes 2 994 3 018 -1% +1% Chiffre d'affaires 3 229 3 189 +1% +3% (a) Résultat opérationnel courant 198 191 +4% +5% en % du CA 6,1% 6,0% (a) Après restructurations et avant impact des écritu
Slide 12: DCNS : chiffres-clés S1 2013
12 / DCNS : chiffres-clés S1 2013 en M€ S1 2013 S1 2012 variation totale organique Prises de commandes 202 283 -29% -29% Chiffre d'affaires 571 489 +17% +17% (a) Résultat opérationnel courant 36 37 -4% -4% en % du CA 6,3% 7,6% (a) Après restructurations et avant impact des écritures d'amortissement
Slide 13: Cash flow
13 / Cash flow en M€ S1 2013 S1 2012 Autofinancement d'exploitation 561 521 Variation du BFR et des provisions pour risques et charges (667) (464) Versements des contributions (60) (48) et prestations de retraite Intérêts financiers nets versés (20) (21) Impôt courant net versé (40) (53) Cash flow o
Slide 14: Trésorerie nette
14 / Trésorerie nette en M€ Trésorerie / (dette) nette 800 DCNS 600 580 Thales hors DCNS 400 621 200 301 0 -14 -175 -200 30 juin 2011 30 juin 2012 30 juin 2013 Saisonnalité habituelle de la dette, situation de trésorerie nette positive (c) Jul 2013
Slide 15: Objectifs 2013
15 / Objectifs 2013 hors contrat export exceptionnel Prises de commandes en légère croissance Chiffre d'affaires stable Résultat opérationnel courant(a) en hausse de 5 à 8% vs. 2012 (a) Après restructurations et hors impact des écritures d'amortissement des actifs incorporels acquis ("PPA") (c) Jul
Slide 16: Nos enjeux
16 / Nos enjeux Renouer avec la croissance Améliorer notre rentabilité Mobiliser les équipes autour d'une vision partagée (c) Jul 2013
Slide 17: Nos axes stratégiques (1/3)
17 / Nos axes stratégiques (1/3) Privilégier la croissance organique Soutenir la croissance des activités civiles Aéronautique Spatial Transport terrestre Sécurité civile Développer nos activités dans les pays émergents 10 pays-cibles en Asie, Moyen Orient et Amérique Latine Partenariats industriels
Slide 18: Nos axes stratégiques (2/3)
18 / Nos axes stratégiques (2/3) Renforcer notre compétitivité Poursuivre les efforts déjà engagés, en renforçant l'adhésion des salariés Exécution des projets Achats Politique produit Frais généraux Préparer la mise en œuvre de nouvelles initiatives au-delà de l'horizon des plans de performance act
Slide 19: Nos axes stratégiques (3/3)
19 / Nos axes stratégiques (3/3) Susciter un changement culturel important Développer la responsabilité et l'agilité Placer l'innovation au service de nos clients Favoriser la collaboration transverse Renforcer l'internationalisation et la diversité des équipes Adapter les systèmes de rémunération U
Slide 20: Annexes
Annexes (c) Jul 2013
Slide 21: Calendrier
21 / Calendrier Chiffre d'affaires T3 et 9 mois 2013 24 octobre 2013 Résultats annuels 2013 20 février 2014 Assemblée générale 14 mai 2014 (c) Jul 2013
Slide 22: Prises de commandes par destination
22 / Prises de commandes par destination variation en M€ S1 2013 S1 2012 totale organique Prises de commandes par destination France 1 320 1 561 -15% -14% Royaume-Uni 911 371 +145% +154% Reste Autres pays d'Europe 1 090 1 481 -26% -22% du Moyen- monde Orient 5% France Europe 3 321 3 413 -3% +1% 11%
Slide 23: Chiffre d'affaires par destination
23 / Chiffre d'affaires par destination variation en M€ S1 2013 S1 2012 totale organique Chiffre d'affaires par destination France 1 961 1 927 +2% +4% Royaume-Uni 765 763 +0% +4% Reste du Autres pays d'Europe 1 178 1 298 -9% -4% Moyen- monde Orient 4% 6% Europe 3 904 3 988 -2% +1% France Asie 30% 14
Slide 24: Résultat opérationnel courant
24 / Résultat opérationnel courant(a) en M€ S1 2013 S1 2012 variation totale organique Prises de commandes 5 728 6 115 -6% -3% Chiffre d'affaires 6 473 6 413 +1% +4% Marge brute 1 503 1 454 +3% +6% en % du CA 23,2% 22,7% Coûts indirects (1 090) (1 076) +1% +6% en % du CA 16,8% 16,8% dont R&D (307) (
Slide 25: R&D
25 / R&D en M€ S1 2013 S1 2012 Charge d'exploitation 307 304 Activation au bilan 13 6 R&D autofinancée totale 320 310 Impact de l'activation sur le compte de résultat en M€ S1 2013 S1 2012 Activation au bilan 13 6 Amortissements (14) (19) Impact net sur le résultat (a) opérationnel courant (1) (13)
Slide 26: Prises de commandes T2 2013
26 / Prises de commandes T2 2013 T2 2013 T2 2012 variation en M€ totale organique Aérospatial 863 977 -12% -2% Transport 425 218 +95% +100% Défense & Sécurité 2 254 2 042 +10% +13% DCNS 125 234 -47% -47% Autres et activités cédées 11 20 Total 3 678 3 491 +5% +10% (c) Jul 2013
Slide 27: Chiffre d'affaires T2 2013
27 / Chiffre d'affaires T2 2013 T2 2013 T2 2012 variation en M€ totale organique Aérospatial 1 169 1 167 +0% +7% Transport 363 385 -6% -4% Défense & Sécurité 1 846 1 875 -2% +1% DCNS 313 275 +14% +14% Autres et activités cédées 27 27 Total 3 718 3 729 -0% 3% (c) Jul 2013
Slide 28: Principaux projets en carnet à fin juin 2013
28 / Principaux projets en carnet à fin juin 2013 Montant Programme Plus de 600 M€ Iridium (Etats-Unis) Rafale (France) Modernisation des Mirage 2000 (Inde) Frégates FREMM (France – Italie) Entre 400 et 600 M€ Systèmes de multimédia de cabine Signalisation métro de Londres (Royaume-Uni) Soutien en s
Slide 29: Ajustement du résultat net S1 2013
29 / Ajustement du résultat net S1 2013 Compte de Compte de Compte de Amortissement Variation de Ecarts actuariels Résultat des résultat des actifs résultat juste valeur sur les autres résultat en M€ incorporels cessions et des dérivés de avantages à long consolidé acquis (PPA) pre PPA autres change
Slide 30: Ajustement du résultat net S1 2012
30 / Ajustement du résultat net S1 2012 Compte de Compte de Compte de Amortissement Variation de Ecarts actuariels résultat des actifs résultat Résultat des juste valeur sur les autres résultat en M€ consolidé incorporels cessions et des dérivés de avantages à long acquis (PPA) pre-PPA autres change
Slide 31: Structure de reporting 2013
31 / Structure de reporting 2013 Aérospatial & Transport Défense & Sécurité Systèmes C4I Systèmes de Systèmes de Opérations Défense Avionique Espace de défense et mission de DCNS Transport aériennes terrestre sécurité défense 2012 2013 Systèmes Systèmes Systèmes de Systèmes de d’Information et de Av
Slide 32: Together. Smarter. Everywhere.
Together. Smarter. Everywhere. www.thalesgroup.com THALES - 45, rue de Villiers – 92526 Neuilly-sur-Seine Cedex – France Cette présentation peut contenir des déclarations de nature prospective. Ces déclarations constituent soit des tendances, soit des objectifs et ne sauraient être considérées comme