Defama Deutsche Fachmarkt Ag · XETR:DEF

Defama Deutsche Fachmarkt — FY2024 Earnings Presentation

31 slides from Defama Deutsche Fachmarkt's earnings presentation, Feb 27, 2025

  1. Slide 1: DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG – Vorläufige Zahlen Geschäftsjahr 2024

    DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG Vorläufige Zahlen Geschäftsjahr 2024 27. Februar 2025

  2. Slide 2: Auf einen Blick: Highlights im Geschäftsjahr 2024

    AUF EINEN BLICK Highlights im Geschäftsjahr 2024  Funds From Operations (FFO) erreicht 10 Mio. € (+3%) bzw. 2,08 € je Aktie; annualisierter FFO („run rate“) bei rund 12 Mio. € bzw. 2,50 € je Aktie  Verkauf von Büdelsdorf für 6,7 Mio. € mit positivem Sondereffekt von 1,5 Mio. €  Bedeutende Vermiet

  3. Slide 3: Equity Story

    EQUITY STORY DEFAMA kauft Pasewalk, Mecklenburg‐Vorpommern  etablierte Fachmarkt‐ und Einkaufszentren  mit bonitätsstarken Filialisten als (Anker‐)Mieter  wenig Leerstand und/oder Investitionsbedarf  Objektgröße meist zwischen 1 und 5 Mio. € Kaufpreis  überwiegend in kleinen bis mittelgroßen St

  4. Slide 4: Kennzahlen 2024

    KENNZAHLEN 2024 Portfoliowert Umsatz in Mio. € in Mio. € CAGR +14% CAGR +17% +16% +17% 323 27,3 283 23,3 257 20,2 218 17,1 179 14,6 2020 2021 2022 2023 2024 2020 2021 2022 2023 2024 Nettoergebnis Funds from Operations (FFO) in Mio. € in Mio. € CAGR +10% CAGR +3% +16% 1 +14% 5,0 1 5,4 1 9,7 10,0 4,6

  5. Slide 5: Kennzahlen 2024

    KENNZAHLEN 2024 Ergebnis je Aktie FFO je Aktie CAGR in € +10% CAGR in € +3% +14% +12% 1,14 1,15 2,02 2,08 0,96 1,82 0,87 1,60 1,33 0,57 2020 2021 2022 2023 2024 2020 2021 2022 2023 2024 Dividende je Aktie CAGR in € Leitgedanken für die Expansion +5% +6% 0,54 0,57 0,60 1  Unternehmenswachstum nicht

  6. Slide 6: Finanzierung

    FINANZIERUNG Fälligkeitenspiegel inkl. Tilgungen in Mio. € Kennzahlen (Stand: 31.12.2024) Anzahl Finanzierungspartner 40 30 1,62% 3,12% 2,37% Bankdarlehen 188 Mio. € 20 2,92% 2,16% 1,74% 4,39% 2,76% 4,81% Ø Zinssatz 3,02% 10 2,40% Ø Anfangstilgung 4,01% 0 Ø Zinsbindung 7,9 Jahre Verschuldungsgrad (L

  7. Slide 7: Portfolio

    PORTFOLIO Kennzahlen (per 31.12.2024) Standorte 78 Nettokaltmieten (annualisiert) 27 Mio. € Vermietbare Fläche 310.003 m2 Vermietungsquote 96,5% Ø Restlaufzeit (WALT) 4,5 Jahre Portfoliowert > 300 Mio. €  Rund 80% der Nettokaltmieten stammen von bonitätsstarken Filialisten  Verträge mit Ankermiete

  8. Slide 8: Portfolio

    PORTFOLIO Größte Mieter (per 31.12.2024) Verträge Anteil Mieterträge nach Branche EDEKA/Netto/trinkgut 18 11,0 % Kaufland/LIDL 7 9,1 % toom/B1 5 8,0 % REWE/Penny 8 6,8 % JYSK 14 4,6 % H.H. Holding 14 3,6 % KiK 13 2,9 % Aldi Nord 6 2,7 % AWG 6 2,7 % Takko 9 2,3 % Rossmann 5 2,1 % „Top 10“‐Mietverträg

  9. Slide 9: Highlights 2024: Verkauf Büdelsdorf

    HIGHLIGHTS 2024 Transaktion/Verkauf Fachmarktzentrum Büdelsdorf  Verkaufspreis von 6,7 Mio. €  Jahresnettomiete rund 550 T€  Ankauf Ende 2016 für 3,1 Mio. €  Objekt für ca. 2 Mio. € in den letzten Jahren von DEFAMA modernisiert  Hauptmieter ist ein Fitness‐Studio  Weitere Mieter sind TEDi, Jea

  10. Slide 10: Highlights 2024: Supermarkt in Magdeburg

    HIGHLIGHTS 2024 Transaktion/Kauf Supermarkt in Magdeburg  Baujahr: 1992  Grundstücksgröße: 5.047 m2  Vermietbare Fläche: 1.732 m2  Vermietungsstand: 100%  Nettomiete (IST): > 250 T€ p.a. Magdeburg, Sachsen‐Anhalt  Kaufpreis: 2,55 Mio. €  Langjähriger Hauptmieter ist Edeka  Erwerb zum 10,2‐fa

  11. Slide 11: Highlights 2024: Zwei Nahversorger in Brandenburg

    HIGHLIGHTS 2024 Transaktion/Kauf Zwei Nahversorger in Brandenburg  Baujahr: 2015 / 2016  Grundstücksgröße: 5.550 m2  Vermietbare Fläche: 2.286 m2  Vermietungsstand: 100%  Nettomiete (IST): ca. 350 T€ p.a. Teltow, Brandenburg Storkow/Mark, Brandenburg  Kaufpreis: n.n. 1  Mieter der Objekte sin

  12. Slide 12: Highlights 2024: Fachmarktzentrum in Osnabrück

    HIGHLIGHTS 2024 Transaktion/Kauf Fachmarktzentrum in Osnabrück  Baujahr: 1989  Grundstücksgröße: 7.502 m2  Vermietbare Fläche: 4.207 m2  Vermietungsstand: 100%  Nettomiete (IST): ca. 400 T€ p.a. Osnabrück, Niedersachsen  Kaufpreis: n.n. 1  Langjährige Mieter sind Hammer und McFit  Standort l

  13. Slide 13: Highlights 2024: Nahversorger in Bremen

    HIGHLIGHTS 2024 Transaktion/Kauf Nahversorger in Bremen  Baujahr: 1993  Grundstücksgröße: 5.327 m2  Vermietbare Fläche: 2.856 m2  Vermietungsstand: 100%  Nettomiete (IST): ca. 250 T€ p.a. Bremen  Kaufpreis: 2,5 Mio. €  Standort im Nordwesten von Bremen, direkt neben modernen Wohnbauten an der

  14. Slide 14: Highlights 2024: Sechs Fachmärkte in Norddeutschland

    HIGHLIGHTS 2024 Transaktion/Kauf Sechs Fachmärkte in Norddeutschland Strasburg (Uckermark) Essen, Ruhrau 39  Baujahre: 1983 bis 2014  Grundstücksgröße: 39.783 m2  Vermietbare Fläche: 9.515 m2  Vermietungsstand: 97%  Nettomiete (IST): ca. 820 T€ p.a.  Kaufpreis: n.n. 1 Schwarmstedt Schmalkalden

  15. Slide 15: Highlights 2024: Fachmarktzentrum Freudenstadt

    HIGHLIGHTS 2024 Transaktion/Kauf Fachmarktzentrum Freudenstadt  Baujahr: 1991 / 1998  Grundstücksgröße: 10.800 m2  Vermietbare Fläche: 13.300 m2  Vermietungsstand: 100%  Nettomiete (IST): ca. 400 T€ p.a. Freudenstadt, Baden‐Württemberg  Kaufpreis: 3,5 Mio. €  Langjährige Mieter bzw. Erbpachtn

  16. Slide 16: Highlights 2024: Fachmarktzentrum in Westerburg

    HIGHLIGHTS 2024 Transaktion/Kauf Fachmarktzentrum in Westerburg  Baujahr: 2008  Grundstücksgröße: 7.417 m2  Vermietbare Fläche: 2.133 m2  Vermietungsstand: 98%  Nettomiete (IST): ca. 300 T€ p.a. Westerburg, Rheinland‐Pfalz  Kaufpreis: 3,0 Mio. €  Verkehrsgünstige Lage an der Hauptstraße und d

  17. Slide 17: Highlights 2024: Fachmarktzentrum in Abtsgmünd

    HIGHLIGHTS 2024 Transaktion/Kauf Fachmarktzentrum in Abtsgmünd  Baujahr: 2009  Grundstücksgröße: 3.287 m2  Vermietbare Fläche: 1.107 m2  Vermietungsstand: 100%  Nettomiete (IST): > 140 T€ p.a. Abtsgmünd, Baden‐Württemberg  Kaufpreis: 1,55 Mio. €  Mieter sind Deichmann, Takko und Klier Friseur

  18. Slide 18: Aktuelle Entwicklung: Marktumfeld

    AKTUELLE ENTWICKLUNG Marktumfeld: steigendes Angebot an attraktiven Kaufobjekten  Immer mehr potenzielle Verkäufer akzeptieren Kaufpreise zu oder unter 10facher Nettokaltmiete  Rekordzahl an Objekten in Ankaufprüfung, vermehrt auch in Großstädten und sogar Metropolen  DEFAMA führt Verhandlungen z

  19. Slide 19: Aktuelle Entwicklung: Nachhaltigkeit

    AKTUELLE ENTWICKLUNG Nachhaltigkeit DEFAMA unterstützt die Ziele für Nachhaltige Entwicklung der UN. Zu den folgenden fünf Zielen leistet DEFAMA schon heute einen positiven Beitrag:  Armut beenden: ‐ Sicherung günstiger Einkaufsmöglichkeiten im ländlichen Raum ‐ Unterstützung lokaler Projekte, die

  20. Slide 20: Aktuelle Entwicklung: Neue Mietverträge verbessern Vermietungsquote

    AKTUELLE ENTWICKLUNG Neue Mietverträge verbessern Vermietungsquote  Nachvermietung des seit 7/2024 leerstehenden Objekts Sternberg  Abschluss neuer langfristiger Mietverträge mit TEDi und EDEKA  Bauantrag für Umbau bereits gestellt  Objekt nach Abschluss des Umbaus wieder vollvermietet  Aufwert

  21. Slide 21: Aktuelle Entwicklung: Fachmarktzentrum in Havelberg

    AKTUELLE ENTWICKLUNG Transaktion/Kauf Fachmarktzentrum in Havelberg  Baujahr: 1992  Grundstücksgröße: 7.200 m2  Vermietbare Fläche: 2.919 m2  Vermietungsstand: 69%  Nettomiete (IST): n.n. 1 Havelberg, Sachsen‐Anhalt  Kaufpreis: n.n. 1  Langjähriger Mieter ist EDEKA; dieser ist der einzige Vol

  22. Slide 22: Projektentwicklung: Investitionen im Bestandsportfolio

    PROJEKTENTWICKLUNG Investitionen im Bestandsportfolio  Umbau/Erweiterung von Mietflächen  Reduzierung von Leerstand  Optimierung der Objekte  Paketstationen  Werbetafeln  Parkraumbewirtschaftung ESG‐Maßnahmen  Ladesäulen (aktuell 30 am Netz)  PV‐Anlagen, CityBreeze  Optimierung von Bestands

  23. Slide 23: Investitionen im Bestandsportfolio (Beispiele)

    PROJEKTENTWICKLUNG Investitionen im Bestandsportfolio (Beispiele) Gardelegen  Rückbau ehem. Disko für Nachvermietung abgeschlossen insgesamt  Umbau für Tedox abgeschlossen ca. 3 Mio. €  Umbau für Fitness‐Studio abgeschlossen Nordsteimke  Umbau für Fitness‐Studio läuft, Abschluss vorauss. Q2/2025

  24. Slide 24: Investment Case: Starkes Wachstum ohne Kapitalerhöhungen (I)

    INVESTMENT CASE Starkes Wachstum ohne Kapitalerhöhungen möglich (I)  DEFAMA braucht wenig Eigenkapital für die getätigten Akquisitionen  Finanzierung von Zukäufen durch Cash Flow, Revalutierungen und selektive Verkäufe  Weder Kapitalerhöhungen noch Anleihen, Schuldscheindarlehen o.ä. geplant  Re

  25. Slide 25: Investment Case: Starkes Wachstum ohne Kapitalerhöhungen (II)

    INVESTMENT CASE Starkes Wachstum ohne Kapitalerhöhungen möglich (II) Verkauf 2024 Zukäufe 2024 1 Anzahl 14 6,7 Mio. € (Ver-)Kaufpreise 28 Mio. € 0,55 Mio. € NKM p.a. 2,8 Mio. € 0,3 Mio. € FFO p.a. > 0,9 Mio. € Freigesetzte Liquidität Investiertes Eigenkapital ~ 3 Mio. € Februar 2025 Unternehmenspräs

  26. Slide 26: Ausblick: Ziele für 2025

    AUSBLICK Ziele für 2025 Vorjahreswerte  Jahresüberschuss (HGB): > 5 Mio. € 4,6 Mio. €, davon (zzgl. zusätzl. Verkauf) ~ 1,1 Mio. € aus Verkauf  Funds From Operations (FFO): 11 Mio. € 10,0 Mio. €  Dividende: 1 > 0,60 € je Aktie 0,60 € je Aktie Übernahme von zehn Objekten bringt Ertragssprung im er

  27. Slide 27: Ausblick: Langfristplanung DEFAMA 30

    AUSBLICK Portfoliowert in Mio. € Langfristplanung „DEFAMA 2030“ 500 540 veröffentlicht am 09.12.2024 360 283 257 218  Portfoliowert erreicht 500 Mio. € 180 179  Annualisierte Mieterträge von 42 Mio. € 0 2020 2021 2022 2023 2030e  Mind. 19 Mio. € FFO bzw. > 4,00 € je Aktie Nettomieten (annualisier

  28. Slide 28: Aktie

    AKTIE Kursentwicklung seit Erstnotiz Aktionärsstruktur 2 28 € 26% 20 € 12 € 2% 4€ 72% Jul. 16 Jul. 18 Jul. 20 Jul. 22 Jul. 24 WKN / ISIN A13SUL / DE000A13SUL5 Börsen München (m:access), Frankfurt, XETRA MSC Invest GmbH / M. Schrade Aufsichtsrat Aktienzahl 4.800.000 Inhaberstammaktien o.N. Streubesit

  29. Slide 29: Investmentgründe

    INVESTMENTGRÜNDE Hochprofitabel dank günstiger Kaufpreise und schlanker Strukturen Solide Finanzierung über Objekt‐Tochterfirmen mit lokalen Banken/Sparkassen Bodenständiges Team mit großer Erfahrung im Bereich der Handelsimmobilien Aktionärsfreundlich mit hoher Transparenz und jährlich steigende Di

  30. Slide 30: Kontakt

    KONTAKT Deutsche Fachmarkt AG Nimrodstr. 23 13469 Berlin www.defama.de Matthias Schrade Vorstand Telefon +49 (0) 30 / 555 79 26 ‐ 0 Mail schrade@defama.de Zeitz, Sachsen‐Anhalt Februar 2025 Unternehmenspräsentation DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG 30

  31. Slide 31: Disclaimer

    DISCLAIMER Warnhinweis zu zukunftsgerichteten Aussagen Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen oder Meinungen wurden nicht unabhängig nachge‐ prüft, und es wird keine ausdrückliche oder stillschweigende Zusicherung oder Gewähr hinsichtlich ihrer Eignung, Richtigkeit oder Vollständigkeit übe

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